金融学第四章：金融体系.ppt

第四章金融体系 第一节金融体系概述第二节我国金融机构体系建立和改革第三节金融体系的评价第四节金融体系的未来发展 金融体系功能 第一节金融体系概述 一 金融体系的内容二 金融机构的产生和发展三 西方国家的金融机构体系 一 金融体系的内容 一 金融体系的定义狭义 是指一个国家以行政的 法律的形式和运用经济规律确定的金融系统结构 以及构成这个系统的各种类型的银行和非银行金融机构的职能作用和相互关系 广义 是金融机构体系 金融市场体系 金融业务体系和金融监管体系的总和 二 金融体系的基本内容 1 金融组织体系 金融机构体系 是现代金融活动的基本载体 世界各国的金融组织体系 2 金融市场体系 定义 是依照特定规则形成的金融市场要素相互联系构成的整体 金融市场的类型按交易工具不同期限 可分为货币市场和资本市场 按不同的交易标的物 可分为票据市场 证券市场 衍生工具市场 外汇市场 黄金市场 按交割期限 可分为现货市场和期货市场 按地域 可分为地方性 全国性 区域性以及国际性金融市场 3 金融业务体系 证券业务 保险业务 银行业务 其他金融业务 4 金融监管体系 定义是一个国家或地区具有金融监管职能的职能机构组成的有机整体 内容金融监管机构金融监管法律金融监管内容与方法等 二 金融机构的产生和发展 一 金融机构的产生最早的金融机构是货币经营业 银行是在它的基础上发展而来 二 金融机构的发展1 现代商业银行建立的途径2 世界上第一家现代商业银行是 英格兰银行3 中央银行的确立4 其它金融机构 三 西方国家的金融机构体系 一 中央银行 二 商业银行 三 专业银行 四 非银行金融机构 一 中央银行 1 地位 职能 核心和领导 货币政策 金融监管2 主要负债 货币发行 集中准备金 财政存款3 主要资产 再贷款 贴现 证券投资 黄金 外汇占款 美国联邦储备委员会 英格兰银行 二 商业银行 1 地位 职能 主体和骨干 信用中介 支付中介 信用创造的职能2 主要负债 公众存款 同业拆借等 3 主要资产 贷款 短期工商业贷款 中长期工商贷款 消费信贷投资 债券 证券投资 三 专业银行 专业银行主要负债主要资产储蓄银行储蓄存款不动产抵押贷款消费信贷证券投资不动产抵押银行股票 债券 票据不动产抵押贷款开发银行财政拨款 官方投资贷款 投资 担保债券 借入资金进出口银行官方投资 财政拨款债券出口信贷 贷款担保农业银行财政拨款 债券贷款 担保和发放补贴投资银行股票 债券对工商企业办理投资和长期信贷业务 四 非银行金融机构 非银行金融机构主要负债主要资产 业务证券公司股票 债券证券发行 交易咨询保险公司保险费长期证券不动产抵押贷款退休养老基金雇主 员缴款中长期证券投资基金股份 受益凭证证券信用社股金 存款消费贷款工商业贷款 第二节我国金融机构体系建立和改革 一 新中国成立前夕旧中国的金融机构体系二 新中国金融机构体系的建立三 我国金融机构体系的改革四 目前 我国金融机构体系的构成 一 新中国成立前夕旧中国的金融机构体系 一 国民党统治区的金融机构体系是以官僚资本金融机构为主干 以民族资本金融机构 帝国主义在华银行及其他非银行金融机构为补充的金融体系 官僚资本金融机构主要是 四行二局一库 即 中央银行 中国银行 交通银行和中国农民银行 中央信托局和邮政储金汇业局 中央合作金库 二 解放区的金融机构体系主要由银行和农村信用社组成 二 新中国金融机构体系的建立 一 新中国成立时的金融机构体系 二 大一统 的人民银行体系 一 新中国成立时的金融机构体系 1 合并解放区银行 组建中国人民银行在合并解放区华北银行 北海银行和西北农民银行的基础上 建立中国人民银行 2 没收官僚资本银行 改造民族资本银行 3 取消外国银行在华特权4 在农村广泛建立信用合作社5 建立中国人民保险公司等金融机构 二 大一统 的人民银行体系 1 金融机构单一2 实行 统存统贷 的高度集中的资金管理体制3 实行 统收统支 的利润分配制度 三 我国金融机构体系的改革 一 多元混合型金融机构体系 1979 1984 1 二 中央银行制度下的金融机构体系 1984年 1993年 三 从1994年开始以后进行的改革 一 多元混合型金融机构体系1979 1984 1 1 恢复并建立专业银行 中国农业银行 中国人民建设银行 中国银行 中国工商银行2 恢复 建立和发展非银行金融机构 恢复中国人民保险公司 建立中国国际信托投资公司 租赁公司 财务公司 城市信用社等3 引进外资银行和建立中外合资金融机构 二 中央银行体制的金融机构体系1984 1993 1 1984年起 中国人民银行专门行使中央银行职能 至此 我国的中央银行体制建立起来 2 1986年 针对专业银行的业务垄断 开始组建和发展全国性或区域性的商业银行 三 1994年以后的金融机构改革 1 组建三家政策性银行 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行 2 专业银行向商业银行转化 中国银行 中国农业银行 中国建设银行 1996年 人民 中国工商银行 国有银行在银行业中的地位 3 发展非国有商业银行 交通银行 深圳发展银行 中信实业银行 中国光大银行 华夏银行 中国投资银行 民生银行 招商银行 广东发展 上海浦发银行 城市商业银行等 4 改革和发展非银行金融机构 保险机构 证券机构 投资基金 信托投资公司 典当行 金融租赁公司 邮政储蓄业 信用社 财务公司 资产管理公司 城市商业银行 其前身是20世纪80年代设立的城市信用社 资本来源以集体经济和个体工商户为主 城市商业银行是在中国特殊历史条件下形成的 基本上都由原来各地市的城市信用社改制而成 2003年共有112家 各地在组建城市商业银行的时候 当地政府都入股25 到30 但其余75 到70 的股份是一些企业的 特别是非公企业 以及个人的 目前城市商业银行的市场定位主要表现在 立足地方经济 立足中小企业 立足城市居民 其区域性与地方性特征十分明显 保险公司 2007年全年实现保费收入7035 8亿元 人民币 下同 较上年同期增长25 2007年上半年中国保险业的保费收入为3 718 3亿元 较上年同期增长20 7 2006年保费收入为5 641亿元 此外 截至2007年年末 保险资金运用金额2 7万亿元 资金运用收益为历史新高 达2791 7亿元 超过前5年的总和 2008年 中国保险业共实现原保险保费收入9784 1亿元 同比增长39 1 是2002年以来增长最快的一年 保险资金运用余额3 1万亿元 较年初增长14 3 证券公司 证券公司是指依照公司法规定 经国务院证券监督管理机构批准成立的从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司 证券公司是一国金融体系的重要组成部分 是证券市场重要的组织者 参与者 它是联结证券市场上资金供求双方的桥梁和纽带 证券公司的主要业务 一 承销 二 经纪 三 自营 四 投资咨询 五 资产管理 六 其它业务 信托投资公司 是指依照 中华人民共和国公司法 和 信托投资公司管理办法 设立的主要经营信托业务的金融机构 信托 顾名思义是彼此之间的信任委托 用法律术语来说 信托是委托人基于对受托人的信任 将其财产权委托给受托人 由受托人按委托人的意愿以自己的名义 为受益人的利益或特定目的 进行管理或处分的行为 它是一种以资财为核心 信任为基础 委托为方式的财产管理制度 涉及委托人 受托人 受益人三方之间的关系 我国2003年颁布 信托法 2004年新出台 信托投资公司管理办法 以及 信托投资公司资金信托管理暂行办法 典当行 中国典当行起源于南朝 最早的经营者是佛寺僧人 但当时并没有典当行或当铺的称谓 一般叫做寺库 至于外国典当行的建立 根据现有史料的记载 应当晚于中国 源于欧洲中世纪前期 典当 是指当户将其动产 财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行 交付一定比例费用 取得当金 并在约定期限内支付当金利息 偿还当金 赎回当物的行为 典当行 是指依照 中华人民共和国公司法 和典当行管理办法设立的专门从事典当活动的企业法人 2001年9月除西藏没有典当行外 全国30个省 自治区 直辖市共有典当行1100家 在地区分布上 沿海地区的典当行数量较多 中西部地区典当行数量较少 典当行管理办法 2001年8月8日起实施 农村金融组织体系 农村金融机构在农村市场上的作用 农村信用诞生于20世纪50年代农村信用社是由辖区内农户 个体工商户和中小企业入股组成的社区性地方金融机构 是我国金融体系的重要组成部分 农村信用社正在成为农村金融的主力军和联系农民的金融纽带 2003年8月农村信用社进行试点改革 农村信用社改革的目的增强农村信用社自身的资金实力 为农民增收 农业发展和农村稳定提供更大的支持 农村信用社改革的主要内容改革信用社产权制度按照股权结构多样化 投资主体多元化原则 根据不同地区情况 分别进行不同产权形式的试点 有条件的地区可以进行股份制改造 暂不具备条件的地区 可以比照股份制的原则和做法 实行股份合作制 股份制改造有困难而又适合搞合作制的 也可以进一步完善合作制 其组织形式有 农村商业银行 农村合作银行 农村信用社农村商业银行 农村合作银行和农村信用社在设立条件 股权设置 法人治理结构和服务重点等方面都各不相同 改革信用社管理体制 将农村信用社的管理和风险处置责任交由省级人民政府负责 国家银行监督管理机构依法实施对信用社的监管 从而形成 国家宏观调控 加强监管 省级人民政府依法管理 落实责任 信用社自我约束 自担风险 的监督管理体制 为有效实施对信用社的管理 试点地区可成立省级联社或其他形式的省级管理机构 在省级人民政府领导下 具体承担对辖内信用社的管理 指导 协调和服务职能 金融租赁公司 金融租赁公司是指经中国人民银行批准以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构 金融租赁 是指出租人在一定时期内把租赁物借给承租人使用 承租人则按租约规定 分期付给一定的租赁费 金融租赁具有两个特点 一是把借钱和借物融合在一起 二是所有权与使用权分离 融资租赁的基本形式 金融租赁公司可经营下列本外币业务 一 直接租赁 回租 转租赁 委托租赁等融资性租赁业务 二 经营性租赁业务 三 接受法人或机构委托租赁资金 四 接受有关租赁当事人的租赁保证金 五 向承租人提供租赁项下的流动资金贷款 六 有价证券投资 金融机构股权投资 七 经中国人民银行批准发行金融债券 八 向金融机构借款 九 外汇借款 十 同业拆借业务 十一 租赁物品残值变卖及处理业务 十二 经济咨询和担保 十三 中国人民银行批准的其他业务 城市信用社 从 年起 中国采取多种方式整顿城市信用社 城市信用社目前存在的主要问题是 法人治理结构不完善 规模小 抗风险能力弱 盈利水平低 业务品种单一 邮政储蓄 邮政储蓄于1986年恢复开办 邮政储蓄业务种类有 活期储蓄 定期储蓄 定活两便储蓄等 由邮政储蓄业务延伸发展出的各种中间业务包括 代理保险 代发养老金 代发工资 代理国债 代收代付各种资费等业务目前均已开办 业务呈多元化发展态势 2007年3月20日 中国邮政储蓄银行成立仪式在北京举行 邮政储蓄银行由中国邮政集团公司组建 现已建成全国覆盖城乡网点面最广 交易额最多的个人金融服务网络 拥有储蓄营业网点3 6万个 汇兑营业网点4 5万个 国际汇款营业网点2万个 其中有近60 的储蓄网点和近70 的汇兑网点分布在农村地区 成为沟通城乡居民个人结算的主渠道 财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的 为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构 资产管理公司1999年成立 中国东方资产管理公司 中国信达资产管理公司 中国华融资产管理公司 中国长城资产管理公司 5 外资金融机构截至2005年底 中国银行业有外资银行营业性机构254家 资产总额876 57亿美元 占全部银行业资产总额的1 89 四 目前 我国金融机构体系的构成 以中央银行为领导 政策性金融和商业性金融相分离 以国有商业银行为主体 多种金融机构并存和分工协作的金融体系 第三节金融体系的评价 一 金融体系国际竞争力理论二 金融体系竞争力体系 一 金融体系国际竞争力理论 国际竞争力是指一个国家在世界经济的大环境下 与各国的竞争力相比较 其创造增加值和国民财富持续增长的能力 一个国家的国际竞争力包括8大要素 即国家经济实力 国际化 政府管理 金融体系 基础设施 企业管理 科学技术 国民素质 每个要素又包括若干方面 每个方面由若干具体指标组成 国际竞争力评价是一全新的量化概念 由288个评价指标组合而成 用以反映一国或地区整体的国际竞争力 80年代末 瑞士国际管理开发学院 IMD 开始研究国际竞争力理论与评价方法 对四十几个国家或地区竞争力进行分析评价 以 国际竞争力年鉴 的形式公布其研究结果 十多年来 国际竞争力年鉴 已成为世界上最负盛名的国际竞争力研究报告之一 是各国政界 经济界领袖审时度势 制定决策的重要参考物 瑞士国际管理开发学院 把资本市场运行状况和货币市场服务质量作为衡量一个国家金融体系竞争力强弱依据的两个主要方面 金融作为实现经济增长的基础环境和推动力 是通过提高储蓄 投资总水平与有效率地配置资金 提高投资的边际收益率来实现的 有竞争力的金融体系表现为在资本市场上市场机制 特别是利率机制和汇率机制的有效运行 多种层次的金融机构并存的有序竞争 金融体系的国际化和一体化程度较高 在货币市场上银行金融活动是开放的 透明的 政府对金融活动的干预是适度和有效的 二 金融体系竞争力体系 金融体系竞争力指标由资本成本的大小 资本市场效率的高低 股票市场活力和银行部门效率4类要素共27项指标组成 资本成本竞争力 资本成本是指使用资本所需付出的代价 资本成本竞争力指标体系反映金融体系对资本形成的支持程度 表明一个国家或地区金融体系对经济增长的推动力的大小 有3个指标组成 短期实际利率 企业资本成本 国家信用评级 资本市场效率竞争力 资本市场效率竞争力是反映在资本市场上企业获取资本的途径及其难易程度 该体系反映金融体系运行是否舒畅和其开放程度 通过衡量资本市场上筹资的隐性成本 进