燃料乙醇项目商业计划书

精品文档 1欢迎下载 融资项目登记表融资项目登记表 深圳市中创投资管理有限公司编制 企业名称珠海市宝光石油化工经销公司 企业背景 集体所有制 1993 年成立 曾与新加坡维多公司 英国富地石油 公司等有过战略合作 贸易伙伴主要集中在广东地区 项 目 申 请 企 业 基 本 情 况 经营状况 良好 主营进口燃料油贸易 吨贸易利润在同行业中占据前位 比 平均水平高出 20 倍 2006 年获得深圳发展银行的授信支持 年贸 易量 利润额有望创历史最好水平 项目名称汽油用燃料乙醇 含食用 工业酒精 项目简介 世界廉价能源的时代已经结束了 高昂的油价刺激了全世界的神经 替代和节约将是能源世界长期的话题 顺应时代需求 宝光公司着 手参与汽油用燃料乙醇项目 以贸易为启动龙头 以环保处理为竞 争优势 以各自赢利的小系统运作为基础 符合国家产业政策 能 源节约 环境保护 造福农民 我们准备联合有需求的公司和资金 共同发展这项利国 利民 利己的长期事业 融资额度 1000 2000 万元 项 目 概 况 进展情况 正在进行乙醇燃料的市场分析 重点是研究宝光系统在这个市场里 如何运用自己的优势资源 对接市场环节 把利润区找到 抓住利 润点 目前市场状况 汽油用燃料乙醇由国家指定四家定点厂生产 各家产量平均在 20 万吨 年 满足 5 省全境与另外 27 个试点地市的环保汽油使用 另 外 国内还有大量的工矿企业使用工业酒精 白酒行业更是国内一 个大的产业 市场基本处于供求紧平衡状态 未来会继续短缺 市 场 分 析 市场前景 广阔 无论是用于白酒勾兑 还是作为溶剂的工业酒精市场 都已 经足以启动公司销售业务 高油价下的环保话题 是不可扭转的发 展趋势 权威部门预计 燃料乙醇的需求 产量都将在国家 十一 五 计划期间翻番 这也是我们最大的市场所在 单位地址珠海市香洲区南香里二街 45 栋 202 房 联 系 方 式 联络人刘 波电话传真 0756 2278366 填表日期 2005 年 11 月 11 日 精品文档 2欢迎下载 珠海市宝光石油化工经销公司 燃料乙醇项目商业计划书燃料乙醇项目商业计划书 编号 日期 2005 11 11 地 址 广东省珠海市香洲区南香里二街 45 栋 202 房 邮 政 编 码 519000 联系人及职务 刘 波 总经理 电 话 0756 2278366 0769 8661210传 真 0756 2278366 0769 8687687 网址 电子邮箱 lb 保保 密密 本商业计划书属商业机密 所有权属于珠海市宝光石油化工经销公司 以 下简称 宝光石油 燃料乙醇项目持有人 所涉及的内容和资料只限于已 签署投资意向书的投资者使用 收到本计划书后 收件方应即刻确认 并遵守 以下的规定 1 在未取得珠海市宝光石油化工经销公司 燃料乙醇项目持有人 的书 面许可前 收件人不得将本计划书之内容复制 泄露 散布 2 收件人如无意进行本计划书所述之项目 请按上述地址尽快将本计划 书完整退回 报告目录报告目录 第一部分 摘要 2 第二部分 综述 6 第三部分 融资计划 16 第四部分 运作计划 20 第五部分 附录 23 第一部分第一部分 摘要摘要 一 公司简单描述 宝光石油公司成立于 1993 年 注册资本 300 万元人民币 1997 年维多新加坡公司租 用公司经营权 在国内进行成品油和燃料油贸易 公司同华南各大油商 如中石油 中石 化 壳牌广州公司 BP 等公司都保持了良好的合作关系 2001 年由公司现法人代表刘波出 资购买公司经营权 组成人才团队到东莞开展终端贸易至今 已经形成一套适应当今激烈 精品文档 3欢迎下载 市场竞争的生存经营模式 并研究出 宝光盈利模型 在激烈的市场竞争中 累累取胜 吨贸易利润率超过各类终端贸易商 20 倍 公司注重团队建设与系统建设作为公司的平台 以创新意识作为突破点 擅长组合优质资源实现利润最大化 公司以扁平式的组织结构 把贸易活动分为若干贸易小组系统 以应对市场里不同客户的需要 及时做出贸易决定 油品市场有商品属性和金融属性的特点 价格经常处于激烈变化状态 由于油品价格 波动剧烈 对客户而言价格风险大 但这种波动也为我们创造了利润空间 通过 宝光盈 利模行 的操作 我们把握着低买高卖的价格波浪曲线机会 抓住入场的时机 得到了价 格差的 因为公司规定要现金买卖 我们对客户进行了让利 以良好的服务和具有竞争力 的价格 与客户都保持了良好的合作关系 在帐期的市场环境里 只有我们这一家是收取 现金的 利用时间段的价格变化获得价格差 成为我们贸易成功的重要手段 目前公司收入来源集中在 180 燃料油终端市场销售利润上 随着高油价伴随着清洁能随着高油价伴随着清洁能 源概念逼进了越来越多人的生活 公司拟在保持现有优势的条件下 增加汽油用燃料乙醇源概念逼进了越来越多人的生活 公司拟在保持现有优势的条件下 增加汽油用燃料乙醇 贸易 并将其做成公司的主业 清洁能源概念将帮助公司利润大幅增长 贸易 并将其做成公司的主业 清洁能源概念将帮助公司利润大幅增长 我们对燃料乙醇的盈利研究表明 在将来汽油市场里的价格涨跌变化 取胜的关键所 在是转嫁价格风险 而宝光系统在市场里对价格涨跌把握机会的成功经验 将是一种独创 性的取胜资源 二 公司的宗旨和目标 市场目标和财务目标 在银行的支持下 将燃料油贸易做强 做大 目标是 10 20 万吨 年的贸易量 贸易额 达到 2 6 亿元 利润 500 1000 万元 发展新的能源贸易品种 未来以燃料乙醇为主要经营品种 争取 2 3 年内将公司系统 网络组建成形 并形成公司新增利润 30 50 未来 5 年内 该品种进入快速增长期 结合 金融运作 直接或间接在国内或香港股市上市 三 公司目前股权结构 公司目前是集体所有制企业 因为名牌效应的关系 正在把它转变为新的公司 珠海 市宝光贸易有限公司 法人代表还是刘波 四 已投入的资金及用途 公司已投入 100 万元人民币 主要用于 180 进口燃料油终端市场贸易 重点是研究 在有需求量的市场中 如何抓住市场价格变化的机会 得到利润 五 公司目前主要产品或服务介绍 燃料油是我国最早开放并同世界国际贸易接轨的能源品种 市场开放十余年来 经历 过多次市场大调整 由于受到国外资本的操纵 中国市场曾出现过长时间市场价格高买低 卖的 倒挂倒挂 的情况 导致贸易商亏损巨大 使得燃料油贸易参与者不断地被淘汰 经过 04 05 年高油价的洗礼后 市场大洗牌 经营秩序已经显著好转 公司正在努力获得银行的大力支持 预期的市场销量和利润都可能实现 业务会平稳 发展 着眼未来能源市场发展 燃料乙醇是我们的重点发展方向 本计划书就主要针对该品 种进行研究 希望得到市场有识之士的认可和参与 六 市场概况和营销策略 我国在 2001 年开始就进行了燃料乙醇汽油的试点工作 目前在 5 省全境 黑龙江 吉 精品文档 4欢迎下载 林 辽宁 河南 安徽 和 4 省的 27 个地市 江苏 山东 河北 湖北 进行试点 十五 期间已经基本完成规划任务 十一五期间 燃料乙醇的产量预计将翻一倍 市场需求广阔 在维多新加坡公司经营时期 宝光公司已经同中石油 中石化等公司建立了良好的合 作关系 在新品种的业务设计上 拿到中石油 中石化公司的燃料乙醇购买合同 或广东 地区工业酒精大客户订单 是我们成功的第一步 我们希望获得风险投资方的支持 筹资 到广西 越南等产地收购原材料木薯 然后委托广西的糖厂 酒厂加工 加工后的酒糟等 副产品支持当地的养殖业 牲畜粪肥成为沼气池的发酵原料 在沼气使用后 这些发酵有 机肥又可作为当地农村种植业的最佳绿色肥料 我们将组合建筑队承包农村沼气池的工程 农民分期付款 以木薯 甘蔗等原材料易货贸易的形式偿还工程建设款 根据国家的政策 每一户的沼气池与设备投入 将得到国家财政的 50 的资金补助 我们可代农户向国家申 请此款 以此形成环保 节能的贸易概念 也支持了原料产地的农业经济发展 这正是国 家十一五经济计划的一个重大组成部分之一 宝光公司根据自己的成功经验 也把这个项 目组织成为燃料乙醇贸易系统 运输系统 加工系统 沼气池易货贸易系统 种植业服务 系统等若干环节的小系统 让每一个小系统成为赚钱的运行体系 当上述贸易做大做强以 后 我们购买一个上市公司的壳 注入我们清洁能源 农村环保农业概念 以良好的业绩 支撑 为风险投资者做成一个退出通道 关于贸易和环保环节的构想 我们在 图一 构想设计简图 中概略描述了运作的流 程 构想的特点 以贸易为启动链条 以环保处理为竞争优势 符合国家产业政策 能源节约 环境保护 造福农民 图一 构想设计简图 贸易流程 套期保值 贸易公司 收购木薯 委托糖厂 酒厂加工 乙 醇 销 售 环保流程 可向生产厂家索要补偿费 酒糟废渣 仓储和运输 养 猪 有机肥 粮食 薯类 厕所 沼气池 发酵 工程队 帮农民改造 沼 气 厨 房 以物易物 木薯折算工程款 从贸易公司的现金流中支付给工程队 精品文档 5欢迎下载 说明 在整个运作设想中 有 8 个主要环节 把这 8 个环节变成赢利性的经营小系统 简 图中 以符号分别标注 需要做简要说明 收购区域 包括广西 四川 云南 越南 柬埔寨 老挝等贸易系统 委托广西 四川的糖厂 酒厂加工系统 销售对象主要是广东地区的中石油 中石化集团企业 外资油站等系统 在乙醇生产和销售的两个环节处 需要在期货市场进行适当的套期保值业务 防范价 格大幅度波动的风险 这个操作需形成系统 我们可以洽谈合作 也可以组建工程队 能够 保质保量 地完成预定任务 帮助农民进行设施改造 并进行沼气安全使用等培训工作 日常工作等服务系统 处理酒厂酒糟废渣是一个关键的工作 因为环保压力 我们可要求厂家给予补偿费 要组建仓储和运输的工作系统 甚至可能建立 或长期合作 车队 保证酒糟能及时 运输到农民的家中 农民缺乏资金 不能及时给工程队支付工程款 但农民有木薯 可以折算成资金 以 易货贸易的方式卖给需要原材料的贸易公司 贸易公司委托加工后形成现金流 以现 金方式给工程队支付预定的工程款 七 主要业务部门及业绩简介 在燃料油贸易业务中 公司以贸易小组系统为基本经营单位 每一个贸易小组都要找 出自己的利润区和利润点 把自己的资源进行有效率的组织 达到获利的目的 各组系统 要独立进行运作 盈亏自主的控制 除了刘波总经理主抓公司战略方向以及对油品大趋势的判断 把握以外 主要的业务 小组有宋辉贸易小组 张一鹏贸易小组 王英琦金融营销小组等 未来 在燃料乙醇的业务中 如前所述 我们依然将整个业务链条细分为 8 个小的运 作系统 分别执行不同的任务功能 组合成为一个有机的自动运行系统 八 核心经营团队 王英琦市场研究团队王英琦市场研究团队 在中国的燃料油市场里 每年有 2400 万吨的使用量 其中国产 油 500 万吨 主要使用地域在北方的炼油厂附近 其余的油品均是进口的 这些进口油品 价格涨跌的变化激烈 为了控制价格风险 宝光公司成立了市场研究团队 利用外部专家 的知识 帮助我们认识市场 经过四年的摸索 找出了市场的规律 制定出 宝光盈利模 型 让各贸易小组在实际工作中使用 宋辉销售团队宋辉销售团队 经过大型跨国公司 BP 的十年工作 他已具备了市场开拓能力 能在中 国市场里迅速发展客户 特别善于大客户的销售工作 张一鹏销售团队张一鹏销售团队 年轻有为 在终端市场三年的磨练 熟悉一线客户的情况 特别能 战斗 而且 在价格谈判时 有坚强意志 争取好的价格 日常工作团队 日常工作团队 由于公司的扁平式组织结构 使得每一个贸易小组系统内 需要把贸 易活动中的每一环节变成工作程序 使得工作按部就班地进行 减少错误 当每一单业务 完成时 自然的业务结果就出来了 根据宝光公司的工作原则 各小组 自我检查 自我 认识 自我激励 自我行动 自我总结 对盈亏进行分析 如果亏损 则在下次贸易活 动中 扭亏为盈 这个工作团队是以表格为主 交叉对帐 利润按表分成 九 公司优势说明 精品文档 6欢迎下载 在中国石油进入南方市场的初期 为了帮助他们完成销售任务获得利润 宝光石油公 司利用维多新加坡公司的营销和管理优势 帮助中石油公司在广州地区开展汽油 柴油的 盈利性销售 使得维多公司和中石油合资的 20 万吨库容的珠海华联油库得以满负荷周转 宝光石油团队也获得了柴油 汽油经营经验 宝光公司曾经帮助壳牌中国公司在广东地区的加油站网络进行柴油 汽油购买和配送 策划 获得壳牌中国公司的认可并得以实施 宝光团队在资源调配和物流方面的经验与创 新 也有利于推动燃料乙醇项目的顺利进行 广西省是酒精及其原材料的产地之一 公司法人代表刘波与广西省政协有比较好的个 人关系 公司有兼职员工在越南等地长期工作 熟悉当地风土人情 并精通国语 粤语 越南语 为公司跨国原材料的采购提供了便利条件 由于油品价格波动剧烈 宝光公司参与了国内燃料油期货的套期保值 积累了宝贵的 经验 并已经形成了专家团队 公司员工王英奇曾在深圳实达期货公司任职 并与多家期 货 证券 外盘公司有良好关系 这些经验与专家团队系统 都将对未来乙醇产品产销环 节的价格风险化解 提供良好条件 十 目前公司为实现目标的增资需求 原因 数量 方式 用途 偿还原因 数量 方式 用途 偿还 预计筹资规模 1000 2000 万元 投资或入股形式 资金主要用于收购原料 启动贸 易流程 并使用 10 20 的资金用于启动环保流程 寻找合作工程队对农民的设施进行改造 投资利润来源 乙醇销售收入 农民设施改造利润 酒糟处理利润 易货贸易折价利 润 金融运作利润 资金方最终以股权转让或股权上市流通的方式进行退出 十一 融资方案 资金筹措及投资方式 详见后面有关章节 第三部分 融资计划 十二 财务分析 1 财务历史数据 前 3 年 5 年销售汇总 利润 成长 2 财务预计 后 3 年 5 年 3 资产负债情况 第二部分第二部分 综述综述 第一章第一章 公司介绍公司介绍 一 公司的宗旨及项目设计说明 1 项目设计说明 公司项目类型定位于 贸易型委托加工 项目成熟后卖给上市公司套现 或对合适的 上市公司进行收购 间接上市套现 贸易流程为从广西 四川 云南 越南 柬埔寨 老挝等地收购原材料 委托广西 四川 广东等地酒精企业加工 回收酒精成品销售 竞争优势在于建立自我盈利的环保环节和价格风险转移通道 与受委托加工企业进行 精品文档 7欢迎下载 对接 完善 8 个自运行系统 体现综合处理的优势 符合国家产业政策 利国利民 协助 解决农村 农业 农民问题 2 维多新加坡公司盈利模式 宝光石油公司从 1997 年开始 由维多新加坡公司进行承包经营多年 宝光石油公司将 维多公司的组织结构 企业文化进行了具有中国特色的延伸 维多公司 网站 是一个世界性的贸易公司 主要从事原油 柴汽油 石脑油 航空煤油 液化气 燃料油等油品的现货贸易和衍生品交易 还参股了 糖类 化工品 炼油厂等上市公司 采用控制贸易活动的办法 把利润区和利润点控制在 自己手里 特别是航空煤油 维多公司和 BP 公司控制了世界 70 的生产量 利用跨国经营 的优势 发现贸易机会 获取利润 维多公司员工有 240 人左右 有新加坡 纽约 欧洲 等地区性经营团队 每年经营额 2 万亿美圆 每年度的利润 2 亿 美圆 维多公司是合伙 制企业结构 股东和员工是同一身份 使得企业内的一切事务都处于相互了解 相互配合 相互监督 共分利益的状态 类似毛泽东时代的人民战争状态 想谋私利者一定被大家发 现并打掉 公司采用的是贸易小组的组织结构 每一个贸易小组是二个业务人员 一个跟 单员 每次贸易活动的开始到结束 都经过每一个小组成员 当处于亏损状态时 大家研 究并决定是否斩断此合同 承认损失 所以 每一个人对利润的追求是自发的 有主动性 维多公司的经营模式 通过对生产企业进行小比例的股权投资 控制贸易流程 签定 包销产品合同 利用现货生产厂商的平台 使用财务杠杆 放大现货贸易 并在现货贸易 基础上进行衍生品交易 获得了超额利润 3 宝光石油公司项目设计优点 我们的燃料乙醇项目 也准备参考维多公司的模式 从组织结构上 把整个系统分拆 成为若干小系统 对每一小系统的利润要求具体化 由竞争产生优秀者 让每一个前线指 挥员决定有效的资源配置形式 以利润作为考评标准 并按贸易小组的利润提成比例 确 定每一个人的收入 在 公开 公正 公平 的原则下 实现人才利益的金钱表达 公司 定位在 贸易型委托加工 以贸易为主要的控制形式 从采购原材料到委托加工 回收 成品到销售环节 力求在每一环节对风险进行控制 不让风险跨越 使损失扩大 这种模式 具有诸多优点 首先首先 节约成本 我们不必投入大量资本购买厂房 设备 等不易变现的资产 加入到生产厂家的竞争大军中去 而是集中精力建立系统平台 节约 资金 让资金投入到周转速度快 利润最大化的环节 不需要雇佣劳动力 不必为人员 生产管理等问题而耗用大量精力 减少公司决策程序 其次其次 灵活有效 通过委托加工 与多家具有成熟生产能力的工厂形成合作关系 产品产出可按自己的需求调整 这样的结 果 比自己投厂生产得到速度快 工艺成熟 产品质量同样稳定 委托加工能够很容易实 现跨地域生产 通过原材料调配 方便我们就近安排生产和销售 另外另外 委托加工方便我 们整合自己与加工企业各自的优势 利用具有资质的加工企业平台 我们可以直接进入某 些受到行政限制的环节 规避限制条款 当条件成熟时 我们与受委托加工企业进行金融 运作 完成风险资本的退出 需要时 我们也可参股这些企业 二 公司简介资料 三 各部门职能和经营目标 四 公司管理 1 董事会 精品文档 8欢迎下载 2 经营团队 3 外部支持 外聘人士 会计师事务所 律师事务所 顾问公司 技术支持 行业协会等 该章节 在宝光石油公司申请深圳发展银行广州分行流花支行银行贷款的文件中 有详细说明资料 本节暂不做说明 可参考相应资料 我们另行提供 第二章第二章 技术与产品技术与产品 一 产品状况 1 主要产品目录 分类 名称 规格 型号 价格等 产品名称 燃料乙醇 质量标准 符合国家对汽油用燃料乙醇的规定标准 价 格 随行就市 燃料酒精质量标准 产品等级 检验项目计量单位或符号 优级化学分析 还原高锰酸钾物质 以 O 计 0 00025 0 0006 0 00025 甲醇 0 02 0 2 0 05 碱度 以 OH 计 mmol 100g 0 005 0 03 0 01 密度 20 g ml 0 789 0 791 0 789 0 791 0 789 0 791 水份 v v 0 2 0 5 0 3 酸度 mmol 100g 0 02 0 1 0 04 羰基化合物 以 CO 计 0 003 0 005 0 003 外观清澈透明 清澈透明 清澈透明 乙醇 v v 99 8 99 5 99 7 异丙醇 0 003 0 05 0 01 易碳化物质 合格 合格 合格 与水混合试验合格 合格 合格 蒸发残渣 0 0005 0 001 0 001 资料来源 黑龙江华润酒精公司 2 产品特性 燃料乙醇 燃料酒精 即为未加变性剂的 可作燃料用的无水乙醇 燃料乙醇在添加 变性剂变性后 与无铅汽油按一定的比例混配形成乙醇汽油 一种新型绿色清洁型燃料 以发酵法生产的燃料乙醇 具有和矿物质相似的燃烧性能 但其生产原料为玉米 薯 干 糖蜜及植物秸秆等可再生的生物源 在汽油中添加适量燃料乙醇形成的新型混合燃料 车用乙醇汽油 不仅可以节省石油这种不可再生的战略性资源 还可降低排放污染百分 之二十以上 1908 年 美国人 Henry Ford 设计并制造了世界上第一台使用纯乙醇的汽车 1930 年 乙醇 汽油混合燃料在美国内布拉斯加州地区首次面市 1978 年 含 10v 乙醇的混合汽油 精品文档 9欢迎下载 在内布拉斯加州大规模使用 1979 年 美国国会为减少对进口原油的依赖 从寻找替代能 源的角度出发 建立了联邦政府的 乙醇发展计划 使用 E10 减免联邦消费税 开始 大力推广使用含 10v 乙醇的混合燃料 联邦计划的实施使美国的乙醇工业得到迅速发展 乙醇产量从 1979 年的 1000 万加仑迅速增加到 1990 年的 8 7 亿加仑 巴西从一九七五年开始实施 酒精替代计划 目前每年生产约四十亿加仑乙醇 已使 温室气体排放减少了百分之二十 美国于一九九二年开始鼓励使用乙醇作新配方汽油的充 氧剂 大大促进了美国燃料乙醇的生产 日本也从一九八三年开始实施燃料乙醇的开发计 划 重点开发用农 林废物等未利用资源直接发酵生产乙醇的技术 说明 本段介绍资料转载自黑龙江华润酒精有限公司网站 该公司是香港华润 集团 有限公司于一 九九六年投资兴建的大型外资企业 国家十五计划期间 国内四家燃料乙醇定点厂之一 每年可加工消化 玉米 70 多万吨 年产酒精 22 万吨 其中燃料乙醇生产能力为 10 万吨 年 3 正在开发 待开发产品简介 我们计划委托糖厂 酒厂加工的酒精 除燃料乙醇外 还可以包括勾兑用白酒 工业 酒精等产品 这些产品都可作为销售项目之一 详细的产品简介 可以在本计划书的附件 中进行查询 4 研发计划及时间表 目前阶段没有研发计划 5 知识产权策略 产品暂不使用知识产权策略 只使用公司品牌策略 6 无形资产 商标 知识产权 专利等 必要时 注册公司品牌商标 五 产品生产 1 资源及原材料供应 生产乙醇的原料有玉米 小麦 甘蔗 木薯等 其中以甘蔗 木薯为原料生产酒精成 本比较低 根据发展改革委能源研究所提供的材料 巴西 1980 年用甘蔗生产燃料乙醇 吨 价高达 849 美元 到 1998 年 成本下降到 300 美元以下 而我国现行的燃料乙醇生产价格 成本约为 3500 元 吨 技术水平较高的丰原集团可降到 3000 元以下 我们的项目原材料将从广西 四川 云南 越南 柬埔寨 老挝等地进行采购 以木 薯等为主要原料 根据广西省的信息反馈 当地木薯品种有老化问题 需要改良 如果我 们的项目进展顺利 可以通过引进良种 提高原料产地农民的出粮率 表 不同原料的酒精成本价格对比表不同原料的酒精成本价格对比表 原料玉米甘蔗木薯 同比价格3700 元 吨3300 元 吨3100 元 吨 说明 以上数据根据 2001 年度网载资料收集 2 现有生产条件和生产能力 我们主要的委托厂商是 该厂的主要生产条件和能力情况介绍 精品文档 10欢迎下载 请参照相关附件的介绍 由于利润区和贸易方式尚未确定 是采用木薯加工为成品方式 或者是采用进口初级 原料加工高档成品的方式 所以合作厂家还处于研究和接触阶段 3 扩建设施 要求及成本 扩建后生产能力 此处借用厂家的规划书内容 4 原有主要设备及添置设备 同上 5 产品标准 质检和生产成本控制 同上 6 包装与储运 产品主要以散装为主 采用专用罐车仓储和运输 第三章第三章 市场分析市场分析 一 市场规模 市场结构与划分 在国外 以玉米 小麦 甘蔗 木薯等为原料制造燃料乙醇 再勾兑乙醇汽油的技术 已经十分成熟 生物质能转化中的 太阳能 生物质 乙醇燃料 能量利用 二氧化碳和 水 由于充分体现了 绿色 和 循环 备受科学界 环保人士的追捧 现在 加拿 大 法国 瑞典 德国 墨西哥 日本 印度 韩国和泰国等 均有发展石油替代产业的 计划 并有不同规模的实施 其中巴西规模最大 目前汽车全部用乙醇汽油 用燃料酒精 乙醇 替代石油份额达 43 美国乙醇汽油占市场份额的 12 而目前中国燃料乙醇的产 业化道路才刚刚起步 根据 2005 年 8 月的网载资料 巴西在发展乙醇方面处于领先地位 据报道 巴西目前 有 320 家乙醇生产厂 今后 5 年内还将增加 50 多家乙醇工厂 巴西目前使用的汽车燃料中 兑有 25 的乙醇 而该国生产的新一代汽车中越来越多的车辆可以完全使用乙醇为燃料 为了满足市场需求 巴西有关公司计划今后 5 年内投入约 60 亿美元建设新甘蔗种植园和乙 醇工厂 美国的乙醇产量自 2001 年以来已翻了一番 目前乙醇已占美国运输用燃料的 3 美 国总统布什签署的能源法案提出了今后几年内将乙醇产量再增加 1 倍的目标 欧盟提出了 到 2010 年使生物燃料占燃料消耗总量 6 的目标 德国已成为全球最大的生物柴油生产国 泰国 印度 澳大利亚等 30 多个国家扩大了油棕榈 大豆和椰树等的种植面积 以便为生 物燃料厂提供原料 国际市场原油价格大幅攀升使得生物燃料在商业上变得可行 是各国大力发展生物燃 料的主要原因 巴西目前乙醇的售价折合成油价约合每桶 25 美元 远低于目前的原油价格 在美国和西欧 由于农作物种植季节比巴西等热带国家短 农作物产量低和工人工资高等 原因 乙醇和生物柴油的生产成本在每桶 50 美元左右 但也明显低于目前的原油价格 另 外 美欧对生产生物燃料提供大量政府补贴 如欧盟向种植 能源作物 的农民提供每公顷 45 欧元的补贴 也刺激了生物燃料的生产 精品文档 11欢迎下载 在国内 我国从 2001 年开始 进行了燃料乙醇汽油的试点工作 2004 年 2 月开始在 5 省全境 黑龙江 吉林 辽宁 河南 安徽 和 4 省的 27 个地市 江苏 山东 河北 湖北 进行试点 2005 年底试点工作扩展到 9 省 按照国务院的统一部署 十五期间我国车用乙醇汽油试点推广工作的目标如期实现 国家发改委主抓该项工作的工业司副司长熊必淋在接受 中国证券报 记者采访时称 十 一五期间乙醇汽油推广利用空间广阔 依靠现有的基础和条件 产量可以再翻一番 根据国家十五发展专项规划 国家批准建设了四家定点生产厂 总生产能力达到 102 万吨 已经累计生产燃料乙醇 81 万吨 按照 10 的调配标准 车用乙醇汽油产量达到 810 万吨 相当于我国每年汽油消耗总量 5000 万吨的 16 作为能源替代的一种尝试 车用乙 醇汽油试点推广工作有效地缓解了能源紧张的状况 目前国内四家燃料乙醇定点生产企业概况如下表所述 表 国内四家燃料乙醇定点生产企业概况国内四家燃料乙醇定点生产企业概况 公司厂址股东目前年产量 吉林燃料乙醇有限责任公司吉林中石油 吉林粮食集团 中国华润 总公司 30 万吨 黑龙江华润酒精公司肇东中粮集团10 万吨 河南天冠燃料乙醇集团公司南阳河南天冠集团 中石化 河南省建 设投资总公司 30 万吨 安徽丰原燃料酒精有限公司蚌埠安徽丰原生物化学股份有限公司 中石化安徽石油总公司 32 万吨 在上述 4 家企业中 安徽丰原集团是其中的佼佼者 丰原集团在宿州建设了世界第一 个生物质原料乙烯工厂 2004 年年底投产 年产两万吨 效益颇为可观 企业有关人士介 绍 当原油价格在每桶 35 美元左右 企业即可有利润 到 40 美元每桶 吨产品我们可以 达到 5000 元 而如果超过了 50 美元一桶 吨产品利润可达 8000 元 利润率高达 35 以 上 之所以预测十一五期间乙醇汽油产量可以再翻一番 一是基于当地推广使用乙醇汽油 省份用油量增长 4 家定点厂扩大规模 二是已在部分地市推广使用乙醇汽油的江苏 山 东 河北和湖北 4 省推广至全省范围 三是推广省份进一步扩大 拥有原材料资源的四川 重庆 广西等省也会步入推广行列 江苏一省每年消耗汽油 300 万吨 就需要建设一个年产 30 万吨燃料乙醇定点厂 更不 用说像油品消耗量大的北京 上海 广州等地区 不论国务院在燃料乙醇定点厂的规划上 如何布局 高油价压力下的油品消费 使用替代和清洁能源已经是大势所趋 中国 5000 万 吨 年的汽油消费量 足可以支撑一个迅速发展的燃料乙醇市场 二 目标市场的设定 广西 四川等地 有着广阔的原料来源 当地糖厂 酒厂众多 是我们理想的项目启 动区域 由于广西毗邻越南 木薯当地收购以及进口收购的渠道都很顺畅 我们还有部分 政府消息面 结合当地的资源优势 我们将生产环节第一目标设定在广西市场 销售市场以广东为主 其次是潜在的广西市场 首先广东是汽油消费大省 市场容量 大 其次 由于长期的贸易关系 公司与众多广东油品公司有很好的往来 便于市场的开 精品文档 12欢迎下载 发及回款等环节 由于广西是我们项目的原料产地 有低成本产 供 销的物流优势 以 及政府方面的信息优势 所以也将是我们的重点市场之一 三 产品消费群体 消费方式 消费习惯及影响市场的主要因素分析 中石油 中石化系统加油站 社会加油站 工矿企业是我们乙醇的主要消费群体 四 目前公司产品市场状况 产品所处市场发展阶段 空白 新开发 高成长 成熟 饱和 产品排名及品牌状况 公司该项目产品 是根据定单客户的要求 委托糖厂 酒厂加工 产品工艺成熟 质 量有保证 就产品本身而言 处于成熟阶段 就销售方面而言 该项目处于筹备期 公司还没有实际贸易客户 处于空白期 但有 若干潜在客户已经在洽谈 五 市场趋势预测和市场机会 市场趋势 有两个方面的含义 一是产品市场的容量 也就是客户和销售的问题 二 是产品价格走向的趋势 由上所述 由于市场容量巨大 随着国家对清洁能源推广工作的不断深入 燃料乙醇 将更加处于供不应求的状态中 专家普遍认为 随着广东汽车数量的快速增加 石油需求 量也将猛增 加上广东濒临港澳地区和东南亚国家 因此燃料酒精有着广阔的市场前景 所以 产品质量 市场销售等不是该产品的主要问题 它的问题在于价格是否具有竞争性 有优势价格 产品必然有优势市场 产品价格走向的趋势预测 涉及到产品的竞争力问题 这是我们参与期货市场的主要 任务之一 作为产品原料之一的玉米合约 已经在大连商品交易所上市 玉米合约的走向 分析 会为我们提供很好的判断参考依据 这部分内容 我们会另外做专门讨论 根据我们的分析 由于汽油价格的波动性特征 使得燃料乙醇的销售价格处于升跌变 化的环境中 而前段的成本核算已固定 如升则盈 如跌则亏 而宝光对中国市场的 宝 光盈利模型 就能解决这个困难 六 行业政策 燃料乙醇的市场规划和运作 基本还处于国家的行政垄断之中 除了已经开展试点的 省份和地区以外 按照国家发展改革委的安排 河北 江苏 湖北 山东省部分地区的车 用乙醇汽油推广已进入倒计时 其中 河北 江苏和湖北省于 2005 年 12 月份陆续开始车 用乙醇汽油封闭推广 山东省则确保在 2006 年 月 日开展封闭运行 这意味着 车用乙 醇汽油的封闭运行试点将很快扩大至全国 个省 我国在开发新能源 减轻石油依赖性上 迈上新的台阶 其他的地区暂没有获得国家审批 包括我们预期的业务启动地点 广西省 但已知有 一香港地产大户准备在广西投资 30 亿元新建燃料乙醇厂 所以前期我们的工作可以从环保 环节入手 对接糖厂 酒厂的环保项目 酒精产品就以工业用途为突破口 第四章第四章 竞争分析竞争分析 一 行业垄断问题 在十五期间 国家进行了燃料乙醇的试点工作 建立了四家定点生产厂 为了保护好 这四家定点厂的试点利益 存在行业垄断行为 例如河南省在 2004 年 5 月 11 日下发的 精品文档 13欢迎下载 河南省车用乙醇汽油推广使用工作实施细则河南省车用乙醇汽油推广使用工作实施细则 文件中 明确规定 除国家定点的变性 燃料乙醇生产企业 组分汽油生产企业和省政府指定的车用乙醇汽油配送中心外 任何单 位和个人不得从事变性燃料乙醇 组分汽油和车用乙醇汽油的生产 调配及销售 这是国 家在油品行业中常常使用的行政性垄断行为 目前 广东 广西 四川等省燃料乙醇项目还没有获得国家的审批 但广西省已经就 这个项目有所行动 获得审批只是时间问题 对此问题 我们的解决方式为 首先从工矿企业用途的酒精市场入手 开展贸易 形 成一个能够赢利的系统 当我们在燃料乙醇的行业垄断中打开一个机会窗口以后 工业酒 精贸易系统就直接扩展到燃料乙醇产品中 二 从市场细分看竞争者市场份额 1 燃料乙醇 据国家计委有关负责人介绍 燃料酒精项目能否成功 关键是看其经济性 就全国范围来看 2003 年底 我国共有酒精生产企业 1000 多家 年生产能力 500 万 吨 年产量只有 200 多万吨 大多数企业生产能力为几千吨 缺乏市场竞争力 因此 燃 料酒精绝不能走传统酒精生产工艺的老路 必须构造一个新的农产品加工流程 通过引进 吸收国外先进生产技术 加大综合利用程度 真正做到 吃干榨净零排放 提高附加值和 经济效益 做到既能消化原料粮成本 确保农民收益 又能承受住原油价格波动的冲击 在国际原油价格跌落时 企业仍能维持 目前 燃料酒精项目在一些省市已出现过热迹象 据了解 各地上报国家计委的新建 或改扩建燃料酒精项目 生产能力已经达到 630 万吨 接近我国理论需求量的两倍 防止 重复建设 也成为项目推进中不可忽视的问题 所以 我们将公司的项目定位于 贸易型委托加工 及环保综合处理 而不参与建厂 等环节 可以体现出 成本最小化 利润最大化 的项目竞争力 在广东 2003 年底 广东年产 50 万吨燃料酒精 项目就已经由中科院广州能源所等 部门攻关 有关方面已在广东建立了两个生产基地 生产燃料酒精 广州能源所从 1997 年 开始 与其他公司合作 运用 N IPCS XEC 型控制器技术对燃料酒精项目进行分析 对用 生物工程方法加工的燃料酒精进行深入的研究和试验 1998 年完成生产燃料酒精的高产优 质酵母研究 并完成年产 50 万吨燃料酒精工厂的设计 现已在广东的怀集 湛江两地分别 建立年产 15 万吨和 13 5 万吨的燃料酒精生产基地 该项目的技术工艺具有发酵时间短 能源损耗低的优势 据称在这方面已经达到世界一流水平 广东生产的燃料酒精 主要原材料是山区出产的木薯和甘蔗 这两种农作物在广东山 区有大面积种植 既不冲击粮食市场 也不占粮食耕地 通过向农民收购 可以大幅度增 加农民的收入 促进农业的产业化 集约化发展 这一点 既可以形成我们 贸易型委托 加工 的竞争优势 也可能为我们的竞争对手形成降低成本的良好条件 广东目前并不是燃料乙醇推广省份 暂时没有明确的市场份额竞争者 但随着清洁能 源话题渐入人心 市场参与者将越来越多 2 工业酒精 5 年内市场还将处于供不应求状态 广东亿纯酒精有限公司是一家股份制企业 创建于 1991 年 1994 年建成投产 注 册资本为 1 2 亿元人民币 公司生产基地座落于广东粤西 湛江市 已发展成为粤西地区 精品文档 14欢迎下载 大型糖蜜酒精生产基地 目前 公司拥有优级食用酒精 无水酒精以及工业酒精三条生产 线 年产量达 10 万吨 公司建有 10 个 4000 立方原料罐 大小 15 个成品罐 可储贮酒精 5 万吨 三 主要竞争对手情况 公司实力 产品情况 种类 价位 特点 包装 营 销 市场占有率等 就全国市场来说 已经获得国家批准并投产的现有的燃料乙醇生产厂 以及具备生产 能力和销售渠道的燃料乙醇产业链条企业 都是我们的主要竞争对手 例如上文提到的国 家四大定点生产厂等 其公司实力与产品都很有优势 各自成为本省燃料乙醇市场的独占 者 国家对四家定点生产厂实行补贴政策 使他们在国内市场中占有相对优势 按照现有 技术 平均 3 5 吨玉米可以生产一吨燃料乙醇 并同时产生 0 95 吨蛋白饲料和 67 公斤玉 米油 目前 企业生产 吨燃料乙醇平均亏损 1400 元左右 因此 国家为鼓励乙醇燃料替 代汽油 对生产企业按照 保本微利 的原则进行补贴 以河南某企业为例 2004 年 2005 年和 2006 年 2008 年生产每吨燃料乙醇分别获得补贴 2070 元 1721 元和 1373 元 而另一家上市公司丰原生化 2005 年 2006 年 2007 年和 2008 年 生产每吨燃料乙醇的补 贴额分别为 1883 元 1628 元 1373 元和 1373 元 但由于整个市场容量大 伴随市场的发展和成熟 具有特色的市场参与者还是大有用 武之地的 我们的定位是燃料乙醇市场中 贸易型委托加工 公司 主要的加工企业既可 能是我们的竞争对手 也可能是我们的合作伙伴 而纯粹意义上的贸易公司 基本上是对 产品的倒卖 并不具有原料采购委托加工的环节 也没有环保处理系统 我们的优势之一 在于具有竞争力的原料来源和综合处理 与他们的市场定位都略有不同 四 潜在竞争对手情况和市场变化分析 在广东市场 有部分酒精类企业 传闻他们参与了燃料乙醇市场 实际并没有真正地 参与 这类企业暂时可以作为潜在竞争对手 例如 作为目前市场上乙醇汽油概念上市公司 广东甘化 000576 在 2005 年下半年的股市行 情已被凌厉炒作 有投资者提出下面一些问题 1 贵公司酒精产量有多大 用于制作乙醇汽油的酒精又占多少 2 据我所知 乙醇汽油目前并不赚钱 原因在于乙醇成本比汽油还高 须靠国家补贴 才能维持 那么 贵公司乙醇的盈利状况是怎样的呢 3 甘蔗主要用于制糖 制糖后的废蜜 佶水才用来制酒精 产 5 万吨糖大约有 2 千 吨酒精 靠甘蔗制乙醇汽油无论规模和成本在目前都不可行 对吗 就此 江门甘蔗化工厂 集团 股份有限公司于 2005 年 10 月 27 日答复如下 股民呼叫中心 贵中心 第 20051024107 号 咨询函 收悉 对于投资者吉先生所提的 3 个问题 我 公司综合答复如下 我公司酒精的年生产能力为 5500 吨 产品主要用于食用酒精与医药酒精行业 由于生 产规模不大 盈利水平也一般 至于用于制作乙醇汽油的酒精到目前为止并没有生产 公 司目前未有制作乙醇汽油酒精的可行性分析报告 在条件许可的情况下 公司将探索此方 面的可行性工作 今后如有应披露的相关信息 公司将及时予以公告 非常感谢贵中心及 投资者对我公司的关心 特此函复 精品文档 15欢迎下载 由回复函可知 广东甘化 0576 公司目前没有生产燃料乙醇 也没有相应的计划 与市场传闻并不符合 但燃料乙醇由十五期间的 5 省推广 到现在的 9 省推广 未来在全 国范围铺开是必然的趋势 广东甘化公司就极可能成为潜在竞争者 但更可能成为我们的 合作者 关于竞争者的问题 我们另行制定市场参与者的清单和基本资料 本文中不做过多描 述 五 公司产品竞争优势 我们的项目设计是全方位的链条环节 包含了 8 个可以组合赢利的自运作系统 而不 单单是经营一个乙醇产品 通过集团式的运作 控制产品成本 转移价格风险 增加产品 利润空间 这是我们产品的竞争优势 第五章第五章 市场营销市场营销 一 概述营销计划 区域 方式 渠道 预估目标 份额 销售主要分为二个阶段 首先集中在广东市场销售 其次扩展到全国市场 销售方式可以灵活 不拘泥于某一种形式 客户以宝光公司在燃料油市场中积累起来 的油品公司为主线 进行关联式扩展 公司第一年的销售量预期在 三 五年内争取达到 规模 二 销售政策的制定 以往 现行 计划 基本销售政策只有一句话 利润是销售行为的出发点 销售工作参考宝光公司在燃料油贸易中已经运作成熟的模式 以贸易小组为主要销售 团队 各小组进行合作式竞争 具体内容可以参考本文 第九章 中关于公司管理的描述 三 销售渠道 方式 行销环节和售后服务 在项目发展初期 暂不设定销售渠道 待业务扩大并扩展到全国范围后 可在不同省 份寻找合作销售伙伴 或设销售代理 设立销售渠道 项目发展初期 公司筛选出目标客户 由销售人员直接与目标客户的采购人员进行联 系 销售公司产品 贸易所涉及的售后服务 由宝光石油公司负责 产品所涉及的售后服务 针对不同客 户的情况 可以由受委托代加工的厂家负责 四 主要业务关系状况 代理商 经销商 直销商 零售商 加盟者等 各 级资格认定标准及政策 销售量 回款期限 付款方式 应收账款 货运方 式 折扣政策等 五 销售队伍情况及销售福利分配政策 第一阶段的销售队伍 使用公司现有燃料油贸易小组 未来必要时 组建独立的燃料 乙醇销售队伍 福利分配政策体现多劳多得 少劳少得 不劳不得的原则 具体内容可以 精品文档 16欢迎下载 参考本文 第九章 中相关描述 六 促销和市场渗透 方式及安排 预算 以节约务实的角度出发 公司原则上不安排公开的促销活动 市场推广由贸易小组自 行安排 费用作为该贸易小组的成本 在销售收入中扣除 节余部分体现在利润中 如果市场销售进行到特定阶段 需要公开的市场推广 可以考虑以下的推广形式 主要促销方式 产品折价优惠 远期合同 现货期权等 广告 公关策略媒体评估 七 产品价格方案 1 定价依据和价格结构 产品价格随行就市 不以生产成本为主要定价依据 生产成本仅作为利润核算及成本 控制之依据 由于我们的项目方案包含 8 个组合式自运作的小系统 根据市场利润区不同 时期的不同特点 我们会对利润进行相应调整 尽力保持 公开 公平 公正 的公司治 理原则 2 影响价格变化的因素和对策 目前而言 影响价格变化的主要因素是原料的价格变动 对此 我们计划在产品生产 和销售环节 对价格的波动风险进行转移 参与期货市场是转移风险的主要途径之一 我 们将在公司管理环节中 制定对应的指导细则 八 销售资料统计和销售纪录方式 销售周期的计算 销售资料分为每次 每周 每月 每年的统计 建立数据库保留 以月为主要销售计 算周期 统计表的设计以简单实用为标准 具有时间上和统计上的兼容性 我们有燃料油贸易的月度销售资料统计表 可以参考使用 九 市场开发规划 销售目标 近期 中期 销售预估 3 年 5 年 销售额 占有率及计算依据 在银行的支持下 将燃料油贸易做强 做大 目标是 10 20 万吨 年的贸易量 贸易额 达到 2 6 亿元 利润 500 1000 万元 燃料乙醇品种 争取 2 3 年内将公司系统网络组建成形 并形成公司新增利润 30 50 未来 5 年内 该品种进入快速增长期 第三部分第三部分 融资计划融资计划 第六章第六章 投资说明投资说明 一 资金需求说明 用量 期限 准备筹资 1000 2000 万 使用期限预定为 5 年 一 资金使用计划及进度 精品文档 17欢迎下载 1 首期资金 300 万元 占总资金的 30 用于收购原材料 委托加工 或者先期从巴 西 古巴等国家进口酒精初级产品 委托国内酒精企业进行深加工 生产燃料乙醇或 其它高级产品 从国外进口酒精初级产品 可以规避国内企业加工所形成的环境污染 问题 以最快的速度获得燃料乙醇等高挡产品 启动贸易 2 二期资金 500 万元 占总资金的 50 组建系统或合作工程队 为农民改建厨 厕 圈 完成环保对接工程 3 三期资金 200 万元 占总资金的 20 用于贸易及金融运作 二 投资形式 贷款 利率 利率支付条件 转股 普通股 优先股 任股权 对应价格等 我们希望资金以普通股的形式投入 也可以是现金 存款 或是可以变现的资产 但 我们不承担该资产变现过程中应当承担的相关费用 股权投资以分红方式体现利润 如果资金方愿意以贷款形式投入 将以利率形式体现资金方的利润 不做分红 三 资本结构 宝光公司是集体所有制企业 由珠海市宝光贸易有限公司承包经营 宝光贸易公司拥 有宝光石油公司 100 的经营权 资金方以股权方式足额投资 将占有宝光石油公司 70 股权 并享有按股权分配利润 的权利 四 回报 偿还计划 如果资金方以股权形式投入 利润可以按季度或年度进行结算 划转 股权方如果有 意长期经营 可长期持有公司股份 对公司的运作结构