银行经营管理学17ppt课件.ppt

第十七章商业银行资产负债管理理论 本章导读 在商业银行历史发展的不同阶段 经济学家们探索和总结出一套怎样使商业银行保持最佳经营状态并行之有效的理论和方法 本章讨论了这些理论和方法 包括商业银行资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论 资产负债外管理理论与方法 并分析了这些理论和方法的异同与优劣 由于特殊的历史背景 我国对商业银行资产负债管理选择了资产负债比例管理的方法 通过对我国资产比例管理的指标体系和实践的分析 得出了我国在推行资产负债比例管理过程中存在的问题 学习目标 掌握商业银行各资产管理方法和负债管理方法 熟悉商业银行各种资产管理理论和负债管理理论的内容以及特点和缺陷 了解我国商业银行的资产负债比例管理 第一节商业银行资产负债管理理论 一 商业银行资产管理理论 一 商业性贷款理论商业性贷款理论 CommercialLoanTheory 产生于西方商业银行发展初期 这个时期 英国产业革命刚刚开始 机器工业尚未出现 工场手工业和商业占支配地位 企业所需资金多数属于商业周转性的流动资金 因而流动性风险成为商业银行的主要风险 为了满足不发达信用条件下商品交易对银行信贷的需求 同时兼顾银行的流动性风险和盈利性 商业性贷款理论应运而生 二 资产可转换理论第一次世界大战以后 经济危机爆发 为了迅速恢复经济 西方国家政府的贷款需求急剧增加 从而开始大量发行公债 由此商业银行对保持资产流动性有了新的选择 并开始逐步把部分资金运用到政府债券中 资产可转换性理论应运而生 三 预期收入理论第二次世界大战结束以后 经济的恢复和发展成为首要任务 鼓励消费的经济政策使消费品生产企业产生更换生产设备的新需要 迫切需要中长期贷款 同时 金融业竞争加剧 商业银行需要开拓新的业务领域找寻新的盈利点 因而增加利息率较高的中长期信贷是最好的选择 商业银行贷款由商业转向投入工业 这样预期收入理论也就产生了 二 负债管理理论负债管理理论 LiabilityManagementTheory 在20世纪60年代后产生 第二次世界大战后 银行对高额利润的追求 使得保持银行资金盈利性和流动性的矛盾更为突出 单靠资产管理已不能满足银行高盈利的要求 与此同时 商业银行面临来自各方面的挑战 使得银行的资金来源无论在渠道上还是数量上 都面临越来越大的威胁 如各种各样的非银行金融机构茁壮成长 证券市场迅速成熟 外在的竞争压力与内在的盈利动机相结合 促使银行必须另辟蹊径解决流动性问题 从而导致了负债管理理论的产生 同时 商业银行业务的不断发展为负债管理理论的实施提供了可能性 一 购买理论购买理论产生于西方发达国家 美国 20世纪先通货膨胀后滞涨并发的年代 该理论代表着更富进取心和冒险精神的新一代银行家的经营思想和战略 与过去保守作风和谨慎传统形成鲜明对照 它对存款理论做了很大的否定 其核心内容包括以下几个方面 银行对负债并非消极被动 无能为力 而是完全可以主动出击 购买外界资金 银行购买资金的基本目的是增强银行资金的流动性 银行在负债方面的购买行为比资产方面的管理行为要主动灵活得多 商业银行购买资金的适宜气候是由通货膨胀引起的实际低利率的情况 二 金融产品销售理论金融产品销售理论是20世纪80年代崭露头角的一种银行负债管理理论 是此阶段金融改革和金融创新风起云涌 金融竞争与金融危机日益加深条件下的产物 金融产品销售理论的基本思想是 银行是金融产品的制造企业 银行负债管理的中心任务就是迎合客户的需要 努力推销这些产品 以扩大银行资金来源和收益水平 金融产品销售理论给银行负债管理注入了现代企业销售思想 反映了金融业和非金融业之间的彼此竞争和相互渗透 标志着金融机构正朝着功能多样化和复合化的方向发展 三 资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论 AssetsandLiabilityManagementTheory 认为 商业银行单靠资产管理或单靠负债管理 都难以形成安全性 流动性和盈利性的均衡 只有根据经济情况的变化 通过资产结构和负债结构的共同调整 通过资产 负债两方面的统一协调管理 才能实现经营总方针的要求 一 银行资产负债管理原则第一 总量对称原则 第二 资产项目与负债项目对称原则 该第三 速度对称原则 二 资产负债综合管理的重点在资产负债综合管理理论中 资金流动性管理是基础 最大限度实现盈利是目的 为此 商业银行在资产负债综合管理中需要重点把握以下四个方面内容 第一 流动性问题 第二 利差问题 首先 把握到期日的搭配 其次 要把握利率结构的搭配再次 加强对违约风险的协调第三 敏感性问题 第四 期货套做问题 四 资产负债外管理理论20世纪80年代 世界各国普遍放松对商业银行的金融管制 同时商业银行的业务领域日益扩大 银行业竞争空前激化 这些客观环境的变化要求商业银行开拓新的服务产品和项目 争取更大盈利 这样 商业银行的业务活动拓展到资产负债表外 银行发展的重心和银行竞争的焦点也逐渐转向金融服务领域 而不再仅仅是资产与负债业务 第二节商业银行资产负债管理的一般方法 一 商业银行资产管理方法资金汇集法 Pool of FundsApproach 起源于商业银行创建初期 在20世纪 大萧条 时期被广泛应用 资金汇集法也称资金总库法 其内容是 不考虑银行资金来源的不同特性 将商业银行的各种负债 即活期存款 定期存款 储蓄存款 自有资本汇合成一个资金库 看做是单一的资金来源而加以利用 资金库的大小不是由银行的决策而是由外部市场因素 如企业活动 人口增长 货币政策 所决定的 这种方法要求银行首先确定其流动性和盈利性目标 然后将资金配置到最能满足这个目标的资产上去 由于流动性和盈利性是相互矛盾的 流动性高的资产 如第一准备 收益低 甚至完全没有收益 如现金 因此 配置资金时要有优先顺序 优先权按一定比例分配到第一准备金 第二准备金 贷款 证券投资 在土地 建筑物及其他固定资产上的投资通常另行考虑 该方法如图17 1所示 其基本做法分成以下几个步骤 图17 1资金汇集法 1 保证充分的第一准备金 包括库存现金 在中央银行的存款 在其他机构的存款余款 以及收款过程中的现金项目 2 保证第二准备金 为防范所预见到的现金需求和未预见到的意外提供流动性 3 银行拥有了充足的流动性之后 其余资金就可以考虑分配用于客户信贷需要 所有合理贷款要求都应在可贷资金限度内解决 4 银行在满足了信贷需要后所剩余的资金可分配用于购买长期公开市场证券 投资账户的目标主要有两个 一是创造收入 二是在这些证券接受到期时补充第二准备金 二 资产分配法资金汇集法过分强调对资产流动性的管理 而没有区分活期存款 储蓄存款 定期存款和资本金等不同资金来源对流动性的不同要求 这种缺陷引起商业银行利润的极大流失 特别是在第二次世界大战后的美国 当时 非银行性存款机构的竞争改变了银行的负债结构 银行资金来源的创新给资金汇集法的运用带来了更多的困难 这些创新主要有可转让定期存款单 欧洲美元 回购协议和资本票据等 在此情形下将所有负债看作单一资金来源已经不现实 每一种资金来源都有其独特的易变性和法定准备要求 银行管理者根据这些情况开始运用一种资产负债表分配技术 资产分配法 资产分配法 ConversionFundsApproach 也称资产配置法或资金转换法 认为银行所需要的流动性资金的数量与其获得资金的来源有着直接的关系 银行应根据不同资金来源的流动性和法定准备金的要求 来决定银行的资产分配 资产分配法的要点如图17 2 图17 2资产分配法 三 线性规划法线性规划法 LinearProgrammingApproach 是在一定约束条件下 求得目标函数值最大 小 化的一种方法 线性规划法从20世纪70年代开始用于银行资产管理 主要是通过建立线性规划模型来解决银行的资产分配 银行目标函数可以是净利差 营业利润 税后利润 股票市价等 约束条件则是监管法规规定的各种比率 指标以及根据银行自身流动性 安全性而制定的控制指标 此外 还包括其他一些客观限制条件 1 线性规划模型的设立在运用这种方法时 一般采取四个步骤 1 建立目标函数 2 选择模型中变量 3 确定约束条件 4 求出模型的解 2 线性规划模型应用举例3 线性规划法的缺陷线性规划模型缺乏自动适应金融环境变动的能力 只适合在比较稳定的金融制度下商业银行资产负债管理 二 商业银行负债管理方法 一 储备头寸负债管理其做法是通过购入资金弥补短期流动性需要 通常是买入期限很短的资金以补充第一准备金 满足提取存款和贷款需求增加时的需要 二 贷款头寸负债管理其做法是银行通过购入资金来持久地扩大银行的资产负债规模 故也被称为真正负债管理或纯粹负债管理 三 资产负债综合管理方法 一 利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理模型是监控和调整利率敏感性资产和负债的期限缺口来进行资产负债综合管理的方法 该方法我们在十六章中已经有所涉及 这里再做简要归纳性介绍 我们根据利率的特点 可将商业银行的资产与负债分为三类 利率期限相匹配的资产和负债 利率敏感性资产 Interest SensitiveAssets ISA 和利率敏感性负债 Interest SensitiveLiabilities ISL 以及固定利率的资产和负债 利率发生变动时并非所有的资产和负债都受到影响 只有利率敏感性资产和利率敏感性负债受利率影响 二 持续期缺口模型1 持续期2 持续期缺口管理模型及其运用 三 其他先进的资产负债管理方法1 风险价值2 压力测试3 资产负债比例管理 第三节我国商业银行资产负债比例管理 一 我国商业银行资产负债比例管理的指标体系二 我国商业银行资产负债比例管理取得的成效三 商业银行推行资产负债比例管理过程中存在的问题实行资产负债管理以来 我国商业银行经营管理水平有了明显的改善 但随着外部和内部环境的变化 现行资产负债比例管理存在如下问题 比例管理的 双重性 可能导致指标的监测效果的差异性 比例指标的可操作性不强 比例指标缺乏层次性 未把中间业务纳入比例管理 无法全面衡量银行风险 四 商业银行资产负债比例体系的新发展2006年1月18日 银监会颁布了 商业银行风险监管核心指标 试行 简称 核心指标 核心指标 包括了风险水平 风险迁徙和风险抵御的三大类指标及指标值 覆盖了中国银行业最为重要的信用 市场 操作和流动性四种风险 案例与评析 案例 一个持续期缺口管理实例本章习题一 专业名词商业性贷款理论资产可转换理论线性规划法储备头寸管理持续期缺口资产负债比例管理二 简答题1 比较商业贷款理论 转换理论 预期收入理论的内容以及优劣 2 负债管理理论的突破性体现在哪些方面 又有哪些局限 3 简述资产负债