资产评估课件-第四章-机器设备评估PPT课件.ppt

第四章 机器设备评估 2020 3 27 1 一 成本法在机器设备评估中的应用 基本计算公式 资产评估价值 资产的重置成本 资产的实体性贬值 资产的功能性贬值 资产的经济性贬值 2020 3 27 2 一 重置成本的计算 重置成本 直接成本 间接成本 资金占用成本直接成本 设备净价 运杂费 安装费 基础费 其他合理费用间接成本 管理费用 设计费 工程监理费 保险费等资金占用成本 应分摊的资金占用费用 2020 3 27 3 一 设备本体的重置成本设备本体的重置成本指设备本身的价格 不包括运输 安装等费用 通用设备 市场价格自制设备 按当前价格标准计算的建造成本 直接材料 直接人工 制造费用 设计费 期间费用分摊 利润及税金 1 直接法 1 市场询价 2 价格资料 2020 3 27 4 2 物价指数法 设备本体重置成本 历史成本 当年指数 基年指数 设备本体重置成本 历史成本 P1 P2 PnPi为环比物价指数物价指数法注意事项 1 采用分类物价指数 而不采用综合物价指数 2 设备价格与运杂费 安装费基础费等分别计算 3 只用于复原重置成本 不能用于更新重置成本 4 对于进口设备 应使用进口国的分类物价指数 2020 3 27 5 2 综合估价法 设备本体重置成本 主材费 成本主材费率 主要外购件费 1 成本利润率 1 非标准设备设计费率 非标准设备的生产数量 1 综合税率 主材费 主材净消耗量 该主材利用率 含税市场价 1 增值税率 主要外购件费 某主要外购件的数量 含税市场价 1 增值税率 综合税率 增值税率 1 城市维护建设税税率 教育附加费率 2020 3 27 6 5 重量估价法 设备价格 设备净重 综合费率 调整系数 1 利润率 1 综合税率 调整系数根据设备复杂程度决定 6 类比估价法 设备净价 参照物设备的价格 被评估设备的生产能力 参照物设备的生产能力 规模指数规模指数 国外 0 4 1 2 2020 3 27 7 运杂费 1 国产设备运杂费 1 依据运输计费标准计算装卸 运输 采购 保管 保险等费用的合计 2 国产设备运杂费 国产设备原价 国产运杂费率运杂费率根据地区及离车站 码头的距离决定 2 进口设备的国内运杂费 进口设备国内运杂费 进口设备到岸价 进口设备国内运杂费率 2020 3 27 8 设备安装费 1 国产设备安装费 国产设备安装费 设备原价 设备安装费率2 进口设备安装费 进口设备安装费 相似国产设备原价 国产设备安装费率或进口设备安装费 进口设备到岸价格 进口设备安装费率注 设备安装费率按所在行业概算指标中规定的费率计算 进口设备安装费率按同类型国产设备的30 70 计算 2020 3 27 9 基础费 基础费指建造设备基础所需人工 材料 机械等费用 1 国产设备基础费 国产设备基础费 国产设备原价 国产设备基础费率2 进口设备基础费 国产设备基础费 相似国产设备原价 国产设备基础费率或进口设备基础费 进口设备到岸价格 进口设备基础费率注 进口设备基础费率按同类型国产设备的30 70 计算 2020 3 27 10 进口设备从属费用 进口设备从属费用包括 国外运费 国外运输保险费 关税 消费税 增值税 银行财务费 外貌手续费 车辆购置附加费等 1 海运费 设备离岸价格 海运费率注 海运费率 远洋 5 8 近洋 3 4 2 国外运输保险费 设备离岸价 海运费 保险费率 1 保险费率 注 保险费率一般为0 4 3 关税 到岸价 关税税率4 消费税 关税完税价 关税 消费税率 1 消费税率 2020 3 27 11 5 增值税 关税完税价 关税 消费税 增值税率注 银行财务费 设备离岸价 费率费率一般为 4 5 6 外贸手续费 到岸价 外贸手续费率注 外贸手续费率一般为 1 1 5 7 车辆购置附加费 到岸价人民币数 关税 消费税 费率 2020 3 27 12 二 实体性贬值 实体性贬值率 实体性贬值 重置成本实体性贬值的估算方法 1 观察法 1 专家评议打分法全新 贬值率 0 5 很好 5 15 良好 15 35 一般 35 60 尚可使用 60 80 不良 80 90 报废 90 100 2 根据设备状态确定贬值率 如德尔菲法 模糊综合判断法 2020 3 27 13 2 使用年限法 实体性贬值率 已使用寿命 总使用寿命设备的各构成部分使用寿命不同 实体性贬值率 加权投资年限 加权投资年限 加权剩余使用年限 加权投资年限 第 部分重置成本 第 部分投资年限 总重置成本 2020 3 27 14 3 修复费用法 可修复性损耗 可以用经济上可行的方法修复的损耗 设备的实体性贬值 可修复性损耗所引起的贬值 不可修复性损耗所引起的贬值不可修复性损耗所引起的贬值 重置成本 可修复性损耗 已使用年限 总使用寿命 2020 3 27 15 三 功能性贬值 第I种功能性贬值 由于技术进步 使得相同功能的新设备的制造成本降低第I种功能性贬值 超额投资成本 复原重置成本 更新重置成本如果重置成本为更新重置成本 则不需要考虑第 种功能性贬值 2020 3 27 16 第II种功能性贬值 由于技术进步 使得新设备的运营成本降低 生产效率提高 维修费用降低 材料消耗降低 能源消耗降低 操作工人数量降低 第II种功能性贬值 超额运营成本的折现值第一步 分析超额运营成本因素 第二步 计算净超额营运成本 净超额营运成本 超营运成本 1 所得税率 第三步 估计被评估资产的剩余使用寿命第五步 计算剩余使用寿命内净超额营运成本的折现值 即为资产的功能性贬值 2020 3 27 17 四 经济性贬值 1 使用寿命缩短 国家强制 经济性贬值率 已使用年限 已使用年限 正常使用年限 已使用年限 已使用年限 缩短后使用年限 2 运营费用提高 超标排污费 超额能耗加价 经济性贬值 超额运营成本的现值 2020 3 27 18 3 市场竞争加剧因销售量减少导致开工不足 生产能力下降 经济性贬值额 被评估对象重置成本 经济性贬值率经济性贬值率 1 资产预计可被利用的生产能力 资产原设计生产能力 规模经济指数 2020 3 27 19 二 市场法在机器设备评估中的应用 比较因素 个别因素 名称 规格型号 生产能力 制造厂家 技术指标 附件 出厂日期 役龄 安装方式 实体状态 交易因素 时间因素 地域因素 1 直接匹配法 评估值 参照物的市场价值 差异调整2 因素调整法 评估值 参照物价格 因素调整可对多个参照物估算 取平均值 2020 3 27 20 二 市场法在机器设备评估中的应用 3 成本比率调整法资产评估价值 评估对象现行合理成本 参照物成交价格 参照物现行合理成本 2020 3 27 21 案例 运用市场比较法对某车床进行评估1 评估人员首先对被评估对象进行鉴定 基本情况如下 设备名称 普通车床规格型号 CA6140 1500制造厂家 A机床厂出厂日期 1996年5月投入使用时间 1996年5月安装方式 未安装附件 齐全 包括 仿形车削装置 后刀架 快速换刀架 快速移动机构 实体状态 评估人员通过对车床的传动系统 导轨 进给箱 溜板箱 刀架 尾座等部位进行检查 打分 确定其综合分值为6 1分 2020 3 27 22 2 评估人员对二手设备市场进行调研 确定与被评估对象较接近的三个市场参照物 2020 3 27 23 2020 3 27 24 3 确定调整因素 进行差异调整 1 制造厂家调整 所选择的3个参照物中 1个与评估对象的生产厂家相同 另外2个为B厂家生产 在新设备交易市场A B两个制造商生产某相同产品的价格分别为4 0万元和4 44万元 新设备的价格差异率 4 44 4 0 4 0 11 即B厂家生产的该产品市场价格比A厂家高11 以此作为被评做旧设备的调整比率 2 出厂年限调整 被评估对象出厂年限是8年 参照物A B C的出厂年限均为8年 故不需调整 3 实体状态调整 2020 3 27 25 实体状态调整 2020 3 27 26 调整比率计算过程 2020 3 27 27 被评估对象的评估值 24610 24601 26447 3 25219 元 计算评估值 2020 3 27 28 三 收益法在机器设备评估中的应用 基本公式 年金公式 2020 3 27 29 折现率的确定 类似设备使用寿命 市场交易价格 年收入 市场调查 计算投资回报系数 折现率 查表 平均 2020 3 27 30 例 用收益法评估某租赁机器设备 1 评估师根据市场调查 被评估机器设备的年租金净收入为19200元 2 评估师根据被评估机器设备的现状 确定该租赁设备的收益期为9年 3 评估师通过对类似设备交易市场和租赁市场的调查 得到市场数据如表 2020 3 27 31 分别计算上述三个市场参照物的投资回收系数分别为 23 86 26 22 29 63 利用复利系数表计算各自的资本化率 2020 3 27 32 通过插值法计算出上述设备的折现率 参照物1的资本化率 0 2801 0 2386 0 2386 0 2382 0 2500 r r 0 200 解出 r 20 01 参照物2和参照物3的资本化率分别为 22 85 24 48 以上三个参照物的分析 显示资本化率在20 01 到24 48 之间变动 平均值是22 45 用该数值作为被评估设备的折现率 2020 3 27 33 被评估机器设备的收益年限为9年 查复利系数表 利用插值法 得到相应的投资回收系数为26 80 则该设备的评估值为 P A rA 19200 0 2680 71642 元 2020 3 27 34 作业1 某肉食加工生产线由两个部分构成 分别购建于1994年10月和1995年10月 帐面原值分别为500万元 150万元 现评估其在2000年10月的价值 调查分析得知 该类设备定基价格指数在1994年 1995年 2000年分别为110 115 140 该设备尚可使用5年 和当前市场上的同类设备相比 该设备运行所耗费电力能源较大 平均每年多耗电3万度 每度电按0 7元计算 所得税税率为33 折现率为10 要求 1 计算该设备的重置成本 2 计算该设备的已使用年限 3 计算该设备的贬值额 4 估算该设备的价值 2020 3 27 35 作业2 某企业1990年底从国外进口了一条生产线 进口合同中的FOB价格是l5万美元 2000年底对该生产线进行评估 评估人员在询价过程中 了解到该型号的生产线已不再生产 取代它的是新型号的同类生产线 新生产线的报价是20万美元 但评估人员了解到最近国内有一家企业刚购得该新型号生产线 成交价为16万美元 评估人员又了解到旧型号生产线的生产能力仅为新型号生产线的80 评估基准日人民币对美元的汇率为8 3 1 境外运杂费按FOB价格的5 计 保险费按FOB的0 5 计 关税税率为10 增值税税率为17 银行手续费按CIF价格的0 8 计算 国内运杂费按 CIF价格 银行手续费 的3 计算 安装调试费已