第四章-资产负债表分析

一 单项选择题一 单项选择题 1 企业资产利用效率提高 形成资金绝对节约是指 A 增产增收时不增资 B 产值 收入持平 资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2 短期借款的特点是 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3 企业资本结构发生变动的原因是 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4 存货发生减值是因为 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本 D 可变现净值高于账面成本 5 固定资产更新率的计算公式为 A 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 C 本期增加固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值 本期期初固定资产原值 6 固定资产退废率的计算公式是 A 本期退废的固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期退废的固定资产原值 本期期初固定资产原值 C 本期减少的固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期减少的固定资产原值 本期期初固定资产原值 7 固定资产磨损率的计算公式是 A 固定资产累计折旧 固定资产原值 B 固定资产本期折旧 固定资产原值 C 固定资产累计折旧 固定资产净值 D 固定资产本期折旧 固定资产净值 8 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量 则说明采用了 A 永续盘存法 B 定期盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 9 在物价上涨的情况下 使存货余额最高的计价方法是 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 10 如果按成本与市价孰低法计价 资产负债表中长期投资项目反映的是 A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值 C 决算日的账面价值 D 决算日的市值 二 多项选择题二 多项选择题 1 资产负债表分析的目的是 A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法 2 企业资产利用效率提高 形成资金相对节约是指 A 产值 收入不变 资产减少 B 增产增收时增资 但增资幅度小 C 增产增收时不增资 D 减产减收时减资 但资产减少幅度大 E 增产增收时增资 但增资幅度大 3 引起材料存货变动的原因有 A 期初结存量 B 本期购入量 C 本期耗用量 D 生产周期 E 材料单位价格 4 产成品存货变动的原因有 A 期初结存量 B 本期生产量 C 本期销售量 D 生产周期 E 产品单位成本 5 引起股东权益结构变动的情况有 A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配 6 进行负债结构分析时必须考虑的因素有 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险 7 股东权益结构分析应考虑的因素有 A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境 8 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是 A 企业风险极低 B 资金成本较高 C 筹资结构弹性弱 D 企业风险极大 E 资金成本较高 9 固定资产增长率的计算公式是 A 期末固定资产原值 期初固定资产原值 期初固定资产原值 B 本期增加固定资产原值 本期减少固定资产原值 期初固定资产原值 C 期末固定资产原值 期初固定资产原值 期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值 本期减少固定资产原值 期末固定资产原值 E 本期固定资产原值增加数 期初固定资产原值 10 在物价上涨的情况下 使存货期末余额从高到低排列的计价方法是 A 后进先出法 B 加权平均法 C 移动加权平均法 D 先进先出法 E 成本与可变现净值孰低法 四 计算题四 计算题 1 1 负债变动情况和负债结构分析负债变动情况和负债结构分析 资料 单位 万元 项目期初期末 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 预提费用 流动负债合计 长期负债 长期借款 应付债券 长期应付款 长期负债合计 负债合计 55000 8000 7500 230 270 3000 4500 2000 430 2400 83330 17000 25000 37600 7000 6600 387 4000 1600 1100 700 4100 63087 18400 20000 18100 要求 1 对负债的变动情况进行分析 2 进行负债结构分析 2 2 固定资产分析固定资产分析 资料 一 单位 万元 固定资产类别期初期末 1 生产用固定资产 2 非生产用固定资产 3 租出固定资产 4 融资租入固定资产 5 未使用固定资产 6 不需用固定资产 合计 74000 40000 74000 40000 0 资料 二 单位 万元 本期增加固定资产金额本期减少固定资产金额 购入 生产用固定资产 建造完成 生产用固定资产 非生产用固定资产 盘盈 生产用固定资产 50000 11750 出售 不需用固定资产 报废 生产用固定资产 盘亏 非生产用固定资产 非常损失 非生产用固定资产 投资转出 23500 47000 25850 21150 合计 生产用固定资产 不需用固定资产 合计 资料 三 单位 万元 期初累计折旧 期末累计折旧 要求 1 对固定资产变动情况进行分析 2 计算固定资产增长率 固定资产更新率 固定资产退废率 固定资产损失率 3 计算固定资产净值率 固定资产磨损率 3 3 存货分析存货分析 资料 单位 万元 项目期初期末 材料 在产品 自制半产品 产成品 合计 要求 1 对存货的变动情况进行分析 2 进行存货结构分析 五 业务题五 业务题 某企业资产负债表如下 单位 万元 资产期初期末负债及股东权益期初期末 流动资产 货币资产 短期投资 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 40000 28000 15500 97000 37910 42200 91000 50000 20000 25000 85000 48510 51000 94000 流动负债 短期借款 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债合计 长期负债 长期借款 应付债券 长期负债合计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 37600 13600 7400 4487 63087 38400 82423 10700 55000 15500 9530 3300 83330 42000 85320 37720 合计合计 要求 1 运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价 2 运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价 3 对资产负债表的变动原因进行分析 4 进行资产负债表的对称结构分析 六 典型案例六 典型案例 某企业是一家上市公司 其年报有关资料如下 1 业务数据 单位 万元 资产负债表 资产期初期末负债及股东 权益 期初期末 流动资产 货币资 金 短期投 资 减 投 资跌价准备 短期投 资净额 应收账 款 其他应 收款 减 坏 账准备 应收款 项净额 存货 减 存 货跌价损失 存货净 额 其他流 动资产 流动资 产合计 长期投资 固定资产 固定资 产原值 减 累 8679 9419 3489 35 12873 13052 13052 2828 37432 13957 40202 20169 20033 9978 30011 690 20994 1000 27 973 13596 7215 2081 18730 16007 229 15778 3277 59752 15197 68185 25246 42939 1534 44473 1384 流动负 债 短期 借款 应付 账款 应付 工资 应交 税金 其他 应付款 流动 负债合计 长期负 债 负债 合计 股东权 益 股本 资本 共积 盈余 公积 未分 配利润 股东 权益合计 13766 2578 478 51 2878 19751 640 20391 16535 25752 6017 13395 61699 37225 5238 508 461 7654 51086 320 51406 24803 17484 7888 19225 69400 计折旧 固定资 产净值 在建工 程 固定资 产合计 无形资产 合计 82090 合计 82090 应收账款账龄表 账龄期初数比例 期末数比例 1 年以内 1 2 年 2 3 年 3 年以上 8617 376 180 246 91 48 3 99 1 91 2 62 10699 2147 325 425 78 68 15 79 2 38 3 14 合计 941910013596100 其他应收款账龄表 账龄期初数比例 期末数比例 1 年以内 1 2 年 2 3 年 3 年以上 2715 516 248 10 77 8 14 79 7 12 0 29 5052 1706 416 41 70 02 23 64 5 76 0 58 合计 34891007215100 1 有关会计政策 1 坏账准备原按应收账款余额的 5 计提 改按应收款项 包括应收账款和其他应 收款 余额的 10 计提 2 期末短期投资原按成本计价 现改按成本与市价孰低法计价 并按投资总体计提 跌价准备 3 期末存货原按成本计价 现改按成本与可变现净值孰低法计价 4 期末长期投资原不计提减值准备 现改为计提减值准备 要求 根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价 练习题参考答案练习题参考答案 一 单项选择题一 单项选择题 1 B 2 A 3 A 4 C 5 A 6 B 7 A 8 B 9 D 10 D 二 多项选择题二 多项选择题 1 ABCD 2 BCD 3 ABCE 4 ABCE 5 ABCDE 6 ABCD 7 ABDE 8 ABC 9 ABE 10 DBCA 四 计算题四 计算题 1 1 负债变动情况和负债结构分析负债变动情况和负债结构分析 1 负债变动情况分析 负债变动情况分析表 项目期初期末变动 额 变动率 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 预提费用 流动负债合计 长期负债 长期借款 应付债券 长期应付款 长期负债合计 55000 8000 7500 230 270 3000 4500 2000 430 2400 83330 17000 25000 37600 7000 6600 387 4000 1600 1100 700 4100 63087 18400 20000 18100 17400 1000 900 157 270 1000 2900 900 270 1700 20243 1400 5000 0 3600 32 12 5 12 68 26 100 33 33 64 44 45 62 79 70 83 24 29 8 23 20 0 1 61 负债合计 23843 7 78 2 负债结构分析 负债结构分析表 结构变动情况 项目期初期末 期初期末差异 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 其他应付款 55000 8000 7500 230 37600 7000 6600 387 17 95 2 61 2 45 0 1 13 31 2 48 2 34 0 14 4 64 0 13 0 11 0 04 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 预提费用 流动负债合计 长期负债 长期借款 应付债券 长期应付款 长期负债合计 270 3000 4500 2000 430 2400 83330 17000 25000 4000 1600 1100 700 4100 63087 18400 20000 18100 0 1 1 1 47 0 6 0 14 0 78 27 2 5 55 8 16 59 09 72 8 0 1 42 0 57 0 39 0 25 1 43 22 33 6 52 7 08 64 07 77 67 0 1 0 42 0 9 0 21 0 11 0 65 4 87 0 97 1 08 4 98 4 87 合计 1001000 2 2 固定资产分析固定资产分析 1 固定资产变动情况分析 固定资产变动情况分析表 固定资产原值生产用非生 产用 租出未使用不需用融资租入合计 期初固定资产原值 4000074000 本期增加固定资产 其中 购入 建造完成 盘盈 11750 50000 50000 11750 本期减少固定资产 其中 出售 报废 盘亏 非常损失 投资转出 47000 47000 25850 21150 2350023500 47000 25850 21150 期末固定资产原值 40000074000 变动额 300000 0 变动率 9 940 3300 10005 63 2 100 5 63 963500 587500 固定资产增长率 6674000 70500006674000 100 6674000 或 100 13 5 105750 846000 固定资产更新率 7050000 100 2 95 47000 23500 126500 固定资产退废率 6674000 100 0 7 25850 21150 固定资产损失率 6674000 3 固定资产净值率 6674000907100 100 86 41 6674000 期初数 70500001211190 100 82 82 7050000 期末数 固定资产磨损率 907100 100 13 59 6674000 期初数 186 41 13 59 或 1211190 100 17 18 7050000 期末数 182 82 17 18 或 3 3 存货分析存货分析 1 存货变动情况分析 存货变动情况分析表 项目期初期末变动额变动率 材料 在产品 自制半产品 产成品 54050 25 87 21 43 4 08 23 61 合计 3 28 2 存货结构分析 存货结构分析表 变动情况 项目期初期末 期初期末差异 材料 在产品 自制半产品 产成品 38 53 13 49 27 17 20 81 46 97 10 26 27 38 15 39 8 44 3 23 0 21 5 42 合计 100100 五 业务题五 业务题 1 资产负债表的水平分析 资产负债表变动情况分析表 变动情况资产期初期末 变动额变动率 对资产影 响 流动资产 货币资产 短期投资 应收款项 存货 其他流动 资产 40000 28000 15500 97000 37910 50000 20000 25000 85000 48510 10000 8000 9500 12000 10600 25 28 57 61 29 12 37 1 02 0 8 0 97 1 22 1 06 流动资产 合计 长期投资 固定资产净 值 无形资产 42200 91000 51000 94000 10100 8800 27500 3000 27 96 4 62 20 85 4 36 3 3 1 03 0 9 2 8 0 3 合计 494005 035 03 变动情况负债及股 东权益 期初期末 变动额变动率 对权益影响 流动负债 短期借 款 应付账 款 应交款 项 其他流 动负债 流动负 债合计 长期负债 长期借 款 应付债 券 长期负 债合计 负债合 计 股东权益 股本 资本公 积 盈余公 积 未分配 利润 股东权 益合计 37600 13600 7400 4487 63087 38400 82423 10700 55000 15500 9530 3300 83330 42000 85320 37720 17400 1900 2130 1187 20243 3600 0 3600 23843 0 4360 2897 27020 25557 46 28 13 97 28 78 26 45 32 09 9 38 0 1 64 8 44 0 4 07 3 51 252 5 2 3 65 1 77 0 19 0 22 0 12 2 06 0 37 0 0 37 2 43 0 0 44 0 29 2 75 2 6 合计 494005 035 03 分析评价 1 该企业本期总资产增加了 49400 元 增长幅度为 5 03 从具体项目看 主要是固定资产资产增加引起的 固定资产原值增加了 27500 元 增长幅度为 2 8 表明企业的生产能力有所增加 流动资产增加 10100 元 增长幅度为 1 03 说明企业资产的流动性有所提高 特 别是货币资金的大幅度增加 对增强企业的偿债能力 满足资金流动性需要都是有利的 同时也应当看到 本期存货大幅度减少应引起注意 应收账款的增加应结合企业销售收入 的变动情况和收账政策进行分析 对外投资增加了 8800 元 增长幅度为 0 9 应结合投资收益进行分析 2 从权益方面分析 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效 提取盈余公积和保留未分配利润共 计 29917 元 使权益总额增长了 3 04 流动负债增加 20243 元 对权益总额的影响为 2 06 主要是短期借款增加引起的 2 资产负债表的垂直分析 资产负债表结构变动分析表 结构及变动情况 资产期初期末 期初期末差异 流动资产 货币资产 短期投资 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 40000 28000 15500 97000 37910 42200 91000 50000 20000 25000 85000 48510 51000 94000 4 07 2 85 1 58 9 87 3 86 22 2 3 4 29 64 2 2 9 26 4 84 1 94 2 42 8 24 4 7 22 1 4 4 94 63 8 1 9 11 0 77 0 91 0 84 1 63 0 84 0 09 0 65 0 41 0 15 合计 1001000 结构及变动情况 负债及股东权益期初期末 期初期末差异 流动负债 短期借款 应付账款 应交款项 37600 13600 7400 55000 15500 9530 3 83 1 38 0 75 5 33 1 5 0 92 1 5 0 12 0 17 其他流动负债 流动负债合计 长期负债 长期借款 应付债券 长期负债合计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 4487 63087 38400 82423 10700 3300 83330 42000 85320 37720 0 46 6 42 3 91 18 42 22 33 28 75 50 88 10 89 8 39 1 09 71 25 0 32 8 07 4 07 17 5 4 21 6 1 29 6 8 48 4 5 9 95 8 27 3 65 70 3 2 0 14 1 65 0 16 0 88 0 72 0 93 2 43 0 94 0 12 2 56 0 93 合计 1001000 分析评价 1 从企业资产结构方面看 本期和上期相比变化并不大 应该认为是比较稳定的 但其中存货比重变动幅度较大 而且与固定资产的变动幅度相差较大 应当引起重视 2 从权益结构方面看 流动负债比重上升了 1 65 长期负债和股东权益比重分别 下降了 0 72 和 0 93 流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的 3 从资产结构与权益结构的对应关系看 在流动资产比重下降的同时 流动负债的 比重上升 而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度 企业的短期偿债能力会相应降低 3 变动原因分析 资产期初期末负债 及股 东权 益 期初期末变动数 流动 资产 固定 资产 负 债 股 本 资 本公 积 盈 余公 积 82423 10700 85320 37720 2384 3 0 4360 2897 2702 0 未 分配 利润 合计合 计 4940 0 从上表可以看出 企业本期生产经营规模扩大 总资产增加了 49400 元 其原因有两 方面 1 通过举债 使生产经营规模扩大了 23843 元 增长幅度为 2 43 2 最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好 从当年盈利中提取盈余公积 和保留未分配利润 29917 元 使总资产增加了 3 04 4 对称结构分析 流动负债 83330 流动资产 长期负债 长期资产 股东权益 根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构 六 典型案例六 典型案例 1 资产负债表变动情况分析 资产 期初期末变动额变动率 流动资产 货币资金 短期投资 减 投资跌价准备 短期投资净额 应收账款 其他应收款 减 坏账准备 应收款项净额 存货 减 存货跌价损失 存货净额 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 8679 9419 3489 35 12873 13052 13052 2828 37432 13957 20994 1000 27 973 13596 7215 2081 18730 16007 229 15778 3277 59752 15197 12315 1000 27 973 4177 3726 2046 5857 2955 229 2726 449 22320 1240 141 89 44 35 106 79 5845 7 1 45 5 22 64 20 89 15 88 59 63 固定资产 固定资产原值 减 累计折旧 固定资产净值 在建工程 固定资产合计 无形资产 40202 20169 20033 9978 30011 690 68185 25246 42939 1534 44473 1384 27983 5077 22906 8444 14462 694 8 88 69 61 25 17 114 34 84 63 48 19 100 58 合计 820903871647 16 负债及股东权益期初期末变动额变动率 流动负债 短期借款 应付账款 应付工资 应交税金 其他应付款 流动负债合计 长期负债 负债合计 股东权益 股本 资本共积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 13766 2578 478 51 2878 19751 640 20391 16535 25752 6017 13395 61699 37225 5238 508 461 7654 51086 320 51406 24803 17484 7888 19225 69400 23459 2660 30 410 4776 31335 320 31015 8268 8268 1871 5830 7701 170 4 1 103 1 8 6 28 803 9 2 165 9 5 158 6 5 50 152 1 50 30 1 31 1 43 52 12 48 合计 820903871647 16 根据上表 可对该公司的财务状况作如下分析 1 本期总资产增加了 38716 万元 增长幅度为 47 16 说明公司经营规模在高速 增长 处于扩张阶段 其中 固定资产原值增加 27983 万元 增长幅度为 69 61 超过了经营规模的增长幅度 表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面 这对于公司今后的经营是十分 有利的 流动资产增长了 22320 万元 其中存货增加了 2955 万元 增长了 22 64 在生产 能力大幅度增长的同时 存货相应增长 才能使生产能力真正发挥作用 由于存货增长幅 度低于固定资产原值增长幅度 有利于提高资产的利用效率 但要注意避免固定资产的闲 置或生产能力的利用不足 货币资金增加了 12315 万元 增长率为 141 89 尽管货币资金增加有助于提高公 司的偿债能力 但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率 其他应收款增长速度过快 应引起注意 本期无形资产尽管本身增长幅度超过 100 但由于其金额较小 在总资产中所占 比重较低 所以对总资产的影响仅为 0 85 不必作为重点分析 2 从负债与股东权益方面分析 可以看出 负债增加了 31015 万元 增长率为 152 1 主要是由于短期借款大幅度增加引起 的 公司大量使用短期借款 对于降低资金成本 提高经济效益是有好处的 但会加大公 司的风险 这一点应注意 应交税金的增长幅度虽然超过 800 由于其金额较小 所占比 重又低 对总额的影响只有 0 5 可以忽略不计 股本增加 8268 万元 同时资本公积减少 8268 万元 是因为本期实施资本公积转股 的结果 既不影响负债及股东权益总额发生变动 也不影响股东权益结构变动 股东权益 变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的 3 从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出 会计政策变更的影响有以下几方 面 本期坏账准备 2081 万元 如果应收账款会计政策不变 本期坏账准备余额应为 坏账准备 应收账款期末余额 5 13596 5 68 万元 由于会计政策变更 使本期坏账准备多提 2013 万元 2081 68 其结果是使本期总 资产减少 2013 万元 同时使本期利润减少 2013 万元 显然这不是生产经营的结果 由于短期投资会计政策变更 本期提取投资跌价准备 27 万元 其结果是使本期总 资产减少 27 万元 同时使本期利润减少 27 万元 由于存货会计政策变更 本期提取存货跌价损失 229 万元 其结果是使本期总资产 减少 229 万元 同时使本期利润减少 229 万元 如果剔除会计政策变更的影响 本期期末总资产应为万元 2013 27 229 比上期增 加 40985 万元 实际增长率应为 49 93 4 结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现 应收账款账龄 在 2 3 年的比重仅占 2 38 3 年以上的比重仅占 3 14 两者合计 即 2 年以上的应收 账款所占比重不过 5 52 其他应收款账龄在 2 3 年的比重为 5 76 3 年以上的比重为 0 58 两者合计 即 3 年以上的其他应收款比重只有 6 34 通过应收账款账龄表和其他 应收款账龄表还可以发现 该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的 但公司却将 按应收账款的 5 提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的 10 提取坏账准备 似乎有 调节利润之嫌 2 资产负债表结构及变动情况分析 结构及变动情况 资产期初期末 期初期末差异 流动资产 货币资金 短期投资净额 应收款项净额 存货净额 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 固定资产 固定资产净值 在建工程 固定资产合计 8679 12873 13052 2828 37432 13957 20033 9978 30011 20994 973 18730 15778 3277 59752 15197 42939 1534 44473 10 5 7 15 6 8 15 9 3 45 45 6 17 24 4 17 3 8 0 81 15 5 13 0 6 2 71 49 4 6 12 5 8 6 81 0 81 0 18 2 84 0 74 3 86 4 42 11 14 10 89 无形资产 690138412 1 6 36 5 6 0 84 35 5 4 1 27 36 8 1