企业营运能力分析

1 一 一 总资产营运能力分析总资产营运能力分析 1 总资产产值率的计算与分析 总资产产值率的计算与分析 由总资产产值率 100 计算可得 2013 年总资产产值率 平均总资产 总产值 1 43 2012 年总资产周转率 1 39 从中我们可 51479755107 52108056545 31248830595 81737202605 以看出江铃汽车总资产产值率 2013 年比 2012 年更高 说明企业的资产营运状 况较好 2 2 总资产收入率的计算与分析 总资产收入率的计算与分析 2013 年总资产收入率 1 41 2012 年总资产收入率 51479755107 52088970571 1 40 31248830595 71747470709 影响总资产收入率的因素主要有总资产产值率和产品销售率 项目2013 年2012 年 总资产收入率 1 411 40 总资产产值率 1 43 1 39 产品销售率 0 99 1 01 利用连环替代法可知 基期 1 39 1 01 1 40 第一次替代 1 43 1 01 1 44 报告期 1 43 0 99 1 43 总资产产值率上升对总资产收入率 的影响为 1 44 1 1 40 0 04 产品销售率下降对总资产收入率的影响为 1 41 1 44 0 03 由此可知影响总资产收入率上升的原因是因为总资产产值率的上升 引起的 但影响因素较为小 2 对总资产周转率的分析如下表所示对总资产周转率的分析如下表所示 项目2013 年2012 年差异 销售净额 元 20 889 705 71517 474 707 097 3 414 998 618 总资产平均余额 元 14 797 551 07512 488 305 9532 309 245 122 流动资产平均余额 元 9 345 202 819 8 218 488 1141 126 714 705 总资产周转率 次 139 78136 533 25 流动资产周转率 次 2 242 130 11 流动资产占总资产比率 次 62 464 1 1 7 由表可知本公司 2013 年总资产周转率比上年快了 3 25 其原因是流动资 产周转率上升 使总资产率上升了 2 24 2 13 64 1 0 07 流动资产占 2 总资产比率下降 使总资产率下降 2 24 1 7 0 04 计算结果表明江 铃汽车股份公司总资产周转率上升的主要原因是流动资产率上升引起的 而流 动资产上升的原因在后面具体进行分析 二 流动资产周转率速度分析二 流动资产周转率速度分析 1 1 流动资产周转速度指标的计算 流动资产周转速度指标的计算 流动资产周转率分析资 料表 项目2013年2012年 营业收入 20 889 705 71517 474 707 097 流动资产平均余额 9 345 202 819 008 218 488 114 其中 平均存货 1 470 368 9181 167 531 842 营业成本 15 523 060 68313 107 626 855 流动资产周转率 2 242 13 流动资产垫支周转率 1 661 6 成本收入率 134 57133 32 对流动资产周转率作如下分析 分析对象 2 24 2 13 0 11 因素分析 影响流动资产周转率的因素有流动资产垫支周转率和成本收入 率 流动资产垫支周转率的影响 1 66 1 60 133 32 0 08 次 成本收入率的影响 1 66 134 57 133 32 0 02 次 计算结果表明 本期流动资产周转率上升是流动资产垫支周转率上升和成 本收入率上升的结果 而其主要原因是由于流动资产垫支周转率的上升 我们可以进一步流动资产垫支周转率上升的影响因素 有两个影响因素 即存货周转率和存货构成率 根据流动资产周转率分析资料表的资料 对流动资产垫支周转率变动原因 作如下分析 存货周转率 报告期 10 56 基期 11 23 1470368918 31552306068 1167531842 51310762685 存货构成率 报告期 15 73 基期 14 21 9345202819 1470368918 8218488114 1167531842 分析对象 1 66 1 6 0 6 次 基期 11 23 14 21 1 60 第一次替代 10 56 14 21 1 50 报告期 10 56 15 73 1 66 由上可以看出 3 存货周转率下降对流动资产垫支周转率的影响 1 50 1 60 0 1 存货构成率对流动资产垫支周转率的影响 1 66 1 50 0 16 计算结果表明 流动资产垫支周转率上升的主要原因是存货构成率上升所 引起的 由上我们又可以进一步分析存货构成率的影响因素 流动资产平均余额和 平均存货 从资产负债表中我们可以得出报告期的平均存货与基期的平均存货比例为 1 259 1167531842 1470368918 流动资产平均余额报告期与基期比 1 370 由此可看出主要影 828488114 9345202819 响存货构成率的因素是流动资产平均余额 2 2 各项流动资产周转速度分析 各项流动资产周转速度分析 存货周转素的分析存货周转素的分析 存货周转率分析资料表 项目上年本年 存货平均余额 5 其中 材料存货平均余 额 在产品存货平均余额 5 5 产成品存货平均余额 当期材料费用 493 333 062613 291 636 总产值生产费 产品生产成本 营业成本13 107 626 85515 523 060 683 相关指标计算表 项目上年本年 材料周转天数 天 370 67324 79 在产品周转天数 天 62 9748 34 产成品周转天数 天 9 5513 28 材料费占总产值生产值生产费比重 74 873 15 总产值生产费占产品生产成本比重 100100 产品生产成本占营业成本比重 5 035 4 存货周转天数 天 26 2728 72 4 由表可知 本年存货周转天数比上年快了 2 45 天 运用连环替代法对其变 动原因分析如下 上年指标 370 67 0 748 62 97 0 053 9 55 27 58 第一次替代 324 79 0 748 62 97 0 053 9 55 25 76 第二次替代 324 79 0 7315 62 97 0 053 9 55 25 47 第三次替代 324 79 0 7315 62 97 0 053 9 55 25 47 第四次替代 324 79 0 7315 48 34 0 053 9 55 24 70 第五次替代 324 79 0 7315 48 34 0 054 9 55 24 99 本年指标 324 79 0 7315 48 34 0 054 13 28 28 72 原材料周转天数的影响 25 76 27 58 1 82 材料费用占总产值生产费用比重的影响 25 47 25 76 0 29 天 总产值生产费用占产品生产成本比重的影响 25 47 25 47 0 天 在产品周转天数的影响 24 7 25 47 0 77 天 由于产品生产成本占营业成本比重的影响 24 99 24 7 0 29 天 由于产成品周转天数的影响 28 72 24 99 3 73 天 各因素额影响合计 1 82 0 29 0 0 77 0 29 3 73 2 68 天 应收账款周转速度分析应收账款周转速度分析 项目2012 年2013 年 应收账款周转率 15 2116 89 应收账款周转期 23 6721 31 由表我们可以看到应收账款周转率 2013 年比 2012 年上升了 1 68 应收账 款周转期减少了 2 36 表明企业应收账款的变现速度和企业收账效益上升了 有利于节约营运资金 减少坏账准备 该变化可能是企业对应收账款给予了优 惠还款的政策 三 固定资产利用效果分析三 固定资产利用效果分析 1 1 固定资产产值率分析 固定资产产值率分析 项目上年本年差异 总产值 17 372 026 05821 080 565 4553 708 539 397 全部固定资产平均总值 1 392 407 945 生产用固定资产平均总值 365 209 165 生产设备平均总值 522 370 770 全部固定资产产值率 291 75286 93 4 82 生产用固定资产产值率 461 13262 6 198 53 生产设备产值率 729 24725 77 3 47 5 生产设备占生产用固定资 产比重 65 336 18 29 12 生产用固定资产占全部固 定资产比重 62 354 63 7 67 由本表可知全部固定资产产值率本年比上年下降了 4 32 具体原因分析 如下 设备利用效率下降 使全部固定资产产值率下降 725 77 729 44 65 3 62 3 1 4 设备比重减少 使全部固定资产产值率下降 729 24 36 18 65 3 62 3 132 30 生产用固定资产比重减少 使全部固定资产产值率下降 729 24 65 3 54 63 62 3 36 52 我们可以发现使全部固定资产产值率下降的最主要的原因是生产用固定资 产占全部固定资产比重引起的 2 2 固定资产收入率分析固定资产收入率分析 项目上年本年 营业收入17 474 707 09720 889 705 715 总产值 17 372