财务分析第二章作业-资产负债表分析

第二章作业 资产负债表分析 股票代码 班级 姓名 学号 一 公司所属行业及业务介绍 河北建新化工股份有限公司 以下简称 建新化工 是一个以生产染 料中间体为主的现代化工企业 集科研 生产 销售于一体 属于化学原料及 化学制品制造业 2008 年 11 月 公司的研发中心被省发改委 省科技厅联合认定为省级技 术中心 2009 年 10 月 30 日 公司被河北省科技厅等四部门联合认定为高新技 术企业 公司的研发中心被认定为省级技术中心 拥有强大的研发能力 现有 6 项 发明专利申请和 11 项实用新型专利技术 公司产品远销欧美 日 韩 台湾 香港等十几个国家和地区 公司以其强大的科技创新实力 引领世界染料中间 体行业的发展潮流 公司主营业务为苯系中间体产品的生产和销售 以 间氨 基 产品为母核 向下延伸产品链 在巩固染料中间体产品优势的同时 积极 发展纤维中间体和医药中间体产品 初步形成了 一链三体 的业务格局 建新化工生产销售间氨基苯酚 间氨基苯磺酸 间羟基 N N 二乙基苯胺 苯胺 2 5 双磺酸单钠盐 2 苯氨基 3 甲基 6 二乙基荧烷 ODB 1 2 苯 氨基 3 甲基 6 二丁基荧烷 ODB 2 及其它热 压敏染料和中间体 3 3 二氨基 二苯砜 4 4 二氨基二苯砜 4 4 二氯二苯砜 间苯三酚 氯乙烷 溴丁烷 有机中间体 危险化学品除外 同时 公司也经营本企业自产产品及技术的 出口业务和本企业所需的机械设备 零配件 原辅材料及技术的进口业务 法 律 行政法规 国务院决定禁止的品种除外 法律 行政法规 国务院决定限 制的品种取得许可证后方可经营 二 公司 2009 2013 比较资产负债表 比较资产负债表 报表日期2013 年 12 月 31 日2012 年 12 月 31 日2011 年 12 月 31 日2010 年 12 月 31 日2009 年 12 月 31 日 单位元元元元元 流动资产 货币资金 180 000 000 176 000 000 258 000 000 568 000 000 12 400 000 应收票据 41 800 000 18 400 000 30 300 000 26 200 000 8 780 000 应收账款 51 600 000 41 500 000 36 200 000 33 600 000 24 000 000 预付款项 10 500 000 6 540 000 21 000 000 12 000 000 3 310 000 应收利息 548 303 744 101 7 650 000 3 350 000 其他应收款 2 020 000 3 950 000 3 130 000 983 388 335 653 存货 56 600 000 65 500 000 30 100 000 28 700 000 19 300 000 其他流动资产 600 000 流动资产合计 343 000 000 313 000 000 386 000 000 672 000 000 68 800 000 非流动资产 固定资产原值 599 000 000 476 000 000 228 000 000 148 000 000 137 000 000 累计折旧 127 000 000 95 000 000 69 200 000 55 400 000 43 000 000 固定资产净值 472 000 000 381 000 000 158 000 000 92 700 000 94 000 000 固定资产净额 472 000 000 381 000 000 158 000 000 92 700 000 94 000 000 在建工程 15 000 000 99 400 000 224 000 000 31 500 000 1 800 000 工程物资 12 600 000 3 700 000 24 700 000 5 980 000 2 070 000 无形资产 9 200 000 9 550 000 8 690 000 8 930 000 8 910 000 开发支出 700 000 200 000 递延所得税资产 945 978 1 090 000 1 030 000 573 640 466 574 非流动资产合计 510 000 000 495 000 000 417 000 000 140 000 000 107 000 000 资产总计 852 000 000 808 000 000 804 000 000 812 000 000 176 000 000 报表日期2013 年 12 月 31 日2012 年 12 月 31 日2011 年 12 月 31 日2010 年 12 月 31 日2009 年 12 月 31 日 流动负债 短期借款 20 000 000 应付票据 1 450 000 应付账款 26 900 000 25 600 000 27 100 000 13 000 000 14 500 000 预收款项 1 110 000 482 948 1 060 000 731 536 517 532 应付职工薪酬 1 880 000 758 858 438 569 601 401 1 140 000 应交税费 7 670 000 15 200 000 12 900 000 1 180 000 1 370 000 应付利息 32 775 其他应付款 654 291 418 158 194 190 350 613 31 860 流动负债合计 22 900 000 10 500 000 15 000 000 15 800 000 36 300 000 非流动负债 其他非流动负债 2 220 000 1 860 000 1 300 000 非流动负债合计 2 220 000 1 860 000 1 300 000 负债合计 25 100 000 12 400 000 16 300 000 15 800 000 36 300 000 所有者权益 实收资本 或股本 134 000 000 134 000 000 134 000 000 66 900 000 50 000 000 资本公积 540 000 000 539 000 000 539 000 000 606 000 000 18 900 000 专项储备 226 712 721 268 768 997 632 381 351 904 盈余公积 19 600 000 16 000 000 14 800 000 12 700 000 7 500 000 未分配利润 134 000 000 105 000 000 98 700 000 110 000 000 63 000 000 归属于母公司股东权益合计 827 000 000 795 000 000 787 000 000 796 000 000 140 000 000 所有者权益 或股东权益 合计 827 000 000 795 000 000 787 000 000 796 000 000 140 000 000 负债和所有者权益 或股东权益 总计 852 000 000 808 000 000 804 000 000 812 000 000 176 000 000 三 公司 2009 2013 资产项目分析 一 资产项目水平分析 1 从投资或资产角度进行分析评价 从流动性角度看 建新化工的流动资产整体呈上升趋势且升幅加大 由 2009 年的元上升到 2013 年的元 但是在 2010 2012 年出现了下降情况 这 使得建新化工 2009 2013 年的流动资产呈曲折上升 这是因为货币资金大幅 增长尤其是 2010 年增幅 44 81 此后货币资金比重一直大于 50 且有所增长 非流动资产先呈小幅上升 2010 年较 2009 年增幅 0 31 之后在 2011 年是 大幅上升由元上升到元 变动率 1 98 此后建新化工的流动资产每年都呈小幅 上升 整体而言 建新化工由 20009 年的元上升到 2013 年的元 幅度是比较大 的 一方面非流动资产占资产总额比重较大且呈上升趋势 另一方面占比重小 的流动资产呈下降趋势 所以 建新化工资产总额变化趋势与非流动资产变化 趋势大体一致 在 2009 年为元 到了 2013 年为元 2 从筹资或权益角度进行分析评价 流动负债呈整体下降趋势 由 2009 年的元下降到 2013 年的元 2009 2010 年流动负债变动率较大 此后一直到 2013 年变动率都较小 2013 年流动 负债总额元 但是 2013 年却出现小幅上升 非流动负债占比重小 有 2011 年的元小幅增长到 2013 年的元 负债总额受流动负债影响大 变化趋势基本相同 整体呈下降趋势 3 资产负债表变动原因的分析评价 该公司主要是股利分配变动型 从资产负债表变动分析可以看出 2009 年 未分配利润为元而 2013 年为元 整体增长了元 二 资产项目结构分析 1 资产结构的评价 从静态角度分析 建新化工 2013 年流动资产比重为 40 26 非流动资产 比重为 59 86 根据其资产结构 可以认为该公司资产流动性一般 有一定的 资产风险 从动态角度分析 公司流动资产呈下降趋势 而非流动资呈上升趋势 其 中货币资金变幅较大 先是大幅上升 由逐年大幅下降 应收票据 应收账款 存货出现反复波动 但是整体是上升的 应收利息出现大幅下降 预付款项也 呈现出整体下降的趋势 公司的资产项目变动幅度很大 说明该公司资产结构 不稳定 2 资本结构的分析评价 从静态角度看 公司所有者权益比重为 97 07 负债比重为 2 95 资产 负债率极低 财务风险很小 从动态角度看 公司所有者权益呈大幅上升趋势 尤其是 2010 年的资本公 积较 2009 年涨幅为 63 89 负债呈波动下降 应付账款 预收账款 应付职工 薪酬等项目出现反复波动 各项目波动变动 说明该公司资本结构不稳定 财 务实力下降 四 资产项目分析 一 主要资产项目分析 1 货币资金 公司的货币资金项目 2010 年较 2009 年增长了元 增幅为 44 81 是由于公 2010 年度募集资金净额人民币 84 元到位 而 2011 年较 2010 年下降元 降幅 0 55 是由于 2011 年度募投项目支付工程款和设备款较大 此后 2012 年降 幅 0 32 2013 年增幅 0 02 金额为元 2 应收款项 公司的应收账款在 5 年中呈平稳上升趋势 涨幅也是平稳上升 由 2009 年的增长到 2013 年的增幅 1 15 主要是由于是销售收入增加 国外应收账款 余额增加所致 其他应收款呈波动变化 在 2011 年 12 月 31 日期末数为 比期初数增加 218 09 其主要原因是出口退税增加较大所致 在 2013 年 12 月 31 日期末数 比期初数减少 48 73 其主要原因是收回 2012 年出口退税款 3 存货 存货先呈大幅上升后呈小幅下降 存货 2010 年 12 月 31 日期末数额为 比期初增加 48 59 其主要原因是原材料 库存商品成本较去年增长较高 在 2012 年 12 月 31 日期末数为 比期初数增加 117 66 其主要原因是新 增生产线 ODB2 超募项目间氨基投产所需原材料备货增多 相对应的新增产成 品库存增加较大所致 4 固定资产 2010 年固定资产折旧额为 86 元 本期由在建工程转入固定资产原价为 66 2011 年12 月31日固定资产期末数 比期初数增加70 82 其主要原因是 部分募集资金投资项目部分完转固和外购固定资产增加形成 其中本期折旧额 为 41 由在建工程暂估转入固定资产原价为 58 期末暂时闲置的固定资产原 值 76 累计折旧 74 元 账面价值 02 元 2012 年 12 月 31 日期末数 期初数增加 140 50 其主要原因是大部分募 集资金投资项目完工转入固定资产和外购固定资产增加形成 本期固定资产处 置原值为元 累计折旧金额为 77 元 账面净值为 6270 98 元 处置收入为 90623 08 元 处置收益为 28352 10 元 固定资产转入在建工程原值 92 元 累 计折旧 33 元 账面净值 59 元 2013 年折旧额 04 元 本期由在建工程转入固定资产原价为 99 元 二 主要负债项目变动情况分析 1 短期借款 短期借款只在 2009 年有一笔质押借款元 以后年度公司不再进行短期借款 2 应付账款及应付票据 应付票据只在 2009 年有一张银行承兑汇票元 应付账款整体呈上升趋势 在 2011 年 12 月 31 日期末数元 比期初数 108 81 其主要原因是募集资金投资项目应付工程款和设备款增加形成 3 其他应付款 其他应付款呈大幅上升趋势 2011 年 12 月 31 日期末数元比期初数减少 44 61 其主要原因是支付 上年的工伤赔款形成 2012 年 12 月 31 日期末数元 比期初数增加 115 33 其主要原因是收到 工会经费返还形成 2013 年 12 月 31 日期末数元 比期初数增加 56 47 其主要原因