资产重组是对企业资产进行重新组合从而重新调整企业边界的一种经济活动

资产重组是对企业资产进行重新组合从而重新调整企业边界的一种经济活动 在市场化进 程不断加快的今天 我国的企业资产重组活动也日渐频繁 但在涉税方面却存在一些问题 本文主要从企业资产重组的基本理论入手 分析企业资产重组涉税存在的主要问题和探讨税 收对企业资产重组的影响 企业资产重组是企业为了实现资源优化配置 提高企业效益或实现企业的经营战略 通 过对资产存量 增量 存在方式 负债 产权结构等进行重新组合从而重新调整企业边界 的一种经济活动 从经济学角度看 企业重组是一个稀缺资源的优化配置过程 主要体现在 企业自身和社会经济整体两个层面上 对企业自身来说 通过对企业自身拥有的各种要素资 源的再调整和再组合 提高了企业自身效率 对社会经济整体来说 社会资源在不同企业之间 的优化组合 提高了经济整体运行效率 从法律角度看 企业重组在现实的运作中表现为法律 关系的调整 企业重组按不同的标准可以进行不同的分类 按重组方式可分为资本扩张 资本收缩 资本重整 表外资本经营 按企业重组的内容可分为产权重组 产业重组 债务重组 管 理重组 组织结构重组 按企业重组的具体项目可以把股份结构变动定义为股权重组 把企 业债务变动定义为债务重组 把企业资产变动定义为资产重组 作为政府一项重要的公共政策的税收在干预和调节企业资产重组过程中发挥了重要作 用 税收不仅会影响资产重组的动机 也会影响资产重组的行为 当企业十分注重重组过程 中的成本 效益与效果控制时 便会将税收的影响与资产重组的目标放在同等重要的位置 首先是对资产重组动机的影响 税收影响企业重组的动机主要表现在有的企业是为了 获得税收方面的好处而进行重组 通过重组 达到转移资产和利润 逃避或减轻税负的目的 税收影响着公司合并的规划和结构 即使公司合并的规划和结构 公司兼并收购的动机是 其他因素 其交易结构安排也会在不违反税法的前提下使税收好处最大化 其次是对资产重组行为的影响 这主要表现在以下几个方面 1 利用净经营亏损及税务 抵免递延 一个具有大量赢利的企业如果兼并一个具有大量超过其使用能力的净经营亏损 的企业或兼并一个拥有其自身无法使用的投资纳税抵免的企业 那么对兼并企业来说 其所 应缴纳的企业所得税税基就会减少 可以达到合理避税的目的 对被兼并的企业来说 也可以 因此通过提高其市场价值而获益 2 利用资产基础提高 增加折旧额 如果目标企业资产市 值大大超过其账面价值 通常发生在通货膨胀时期 那么通过卖出交易将资产重新估值就可 增加其折旧额 对收购企业来说 这部分收购资产的可计提税收折旧更多 对目标企业来说 则可通过收购企业支付的更高的市场价值而获益 3 将常规收益转化为资本收益 成熟型 企业当其增长速度减慢 投资机会减少时 如果继续采取不分红策略为主 因此而积累的大量 收益就面临被国内税务机关征收惩罚性所得税 但如果该企业的股票可在公开市场交易 那 么股东可将其股票出售而实现资本利得缴纳资本利得税 而不是实现红利所得缴纳个人所得 税 通常情况下 股息 红利的个人所得税率高于资本利得税率 4 对遗产税的影响 企业 所有者在死亡前出售他密切控制的企业 不但可以事先估计应该缴纳的遗产税 而且也为其 继承人缴纳遗产税提供了一定的流动性 我国企业资产重组涉税存在的主要问题有如下方面 一是法律法规不完善 目前我国制定了一些调整和规范企业资产重组活动的法律 法 规 规范了重组行为 确定了重组的方式和程序 但其中涉税的政策仍不完善 首先是企业资 产重组的税收政策立法层次低 到目前为止的有关规定大多是规章和规范性文件 缺乏权威 性和系统性 其次 这些规章和规范性文件之间缺乏内在协调与衔接 往往执行起来有冲突 如 企业破产法 规定破产企业的破产财产的清偿顺序为 所欠的职工工资和劳动保险费 欠税 债务 而国务院在 关于在若干城市试行国有企业破产若干问题的通知 中规定 破 产企业转让的土地使用权所得 首先用于破产企业职工安置费用 处置土地使用权所得不足 以安置破产企业职工的 不足部分应当从处置其他破产财产所得中拨付 这样 由于规定的 不统一 导致破产企业欠税清偿难以得到保障 二是税收政策不明确 在关于资本利得税方面 企业资产重组涉及资产 股票转让所产 生的资本利得的税收处理问题 在西方国家早已制定了有关资本利得税制度 而我国尚未对 此做出明确规定 只是将资产 股票转让所得归入财产转让所得缴纳所得税 并且目前暂缓 对个人股东转让股票产生的所得税征税 这使得法人股东的税负高于个人股东 造成不公平 课税 在关于增值税方面 国家税务总局关于企业全部主权不征收增值税问题的通知 国税函 2002 420 号 文件规定 当企业发生全部产权转让涉及的应税货物的转让 不属于增 值税的征收范围 不征收增值税 但税法却没有明确规定 企业进行整体资产转让和整体资 产置换时 是否应予以征收增值税 是否将有关行为视为互相销售货物呢 关于营业税方面 国家税务总局关于转让企业产权不征收营业税问题的批复 国税函 2002 165 号 文件 规定 转让企业产权是整体转让企业资产 债权 债务及劳动力的行为 其转让价格不仅仅 是由资产价值决定的 与企业销售不动产 转让无形资产的行为完全不同 因此 转让企业 产权的行为不征收营业税 这个文件对整体转让企业产权做了明确的界定 但对企业只转让 部分产权如只转让企业资产 劳动力而不转让企业债权 债务 如何进行征税则没有明确规 定 在关于企业所得税方面 我国目前对外资企业还是实行全面的超国民待遇 并且 关于 外国投资者并购境内企业股权有关税收问题的通知 国税发 2003 60 号 规定 凡变更设 立的企业的外国投资者的股权比例超过 25 的 可以依照外商投资企业所适用的税收法律 法规缴纳各项税收 因此 内外资企业所得税的不统一 容易误导企业不是出于实现资产的 优化组合 增强企业活力 而是为了达到避税的目的而进行重组 这不仅不利于企业自身的 发展 也造成了税源萎缩 三是税收征管难度加大 税收流失严重 这主要表现在 1 企业新设 撤并变化快 企业 数量增加 引起税务登记的性质 内容发生变化 使税务登记管理工作量加大 税源控管难度 加大 2 重组企业的产权关系 核算形式的改变会引起纳税主体身份的改变 需要重新确认 这 也造成了税收征管的难度加大 3 资产重组企业 存在的欠税 国家对此还没有做出专门的规定 致使大量的陈欠 死欠问题得不到有效解决 这一方面阻碍了企业资产重组的步伐 另一方面影响了组织税收工作 四是资产评估不够规范 对企业进行资产评估 既包括对房地产 机器设备 长期投资 在建工程 资源性资产等有形可确指资产进行评估 也包括对企业的经营管理水平 人员 素质和无形资产如商誉 商标等所有可能影响到企业未来盈利能力的因素进行评估 由于 我国资产评估的不规范 如一些没有取得评估资格的机构擅自评估或无评估资格的人员参与 评估 评估方法失当 对土地 房产等大宗不动产按原购入价评估 不计市场升值部分 忽视 企业未来赢利能力 以企业部分资产评估代替整体资产评估 降低了企业国有资产的价值 对无形资产不进行评估或低价评估等 造成了企业价值在评估中 缩水 导致税收流失 例如 根据财政部和国家税务总局财税字 1996 69 号文件中规定 对国有企业固定资产重 估增值后的新增价值 应按有关税收法规规定征收房产税和印花税 资产评估价值的低估 造成了大量的房产税和印花税税款流失 如何完善我国企业资产重组的税收工作 笔者认为应通过税制的优化 税收征管办法的 改进 达到既有利于企业资产的重组 促进社会资源的合理配置 又有利于国家税收收入的保 证 防止税收流失 首先要提高企业资产重组的立法层次 尽快制定一部专门规范企业资产重组的法律 如 资产重组法 对其中涉及的税收问题予以规范 同时完善相关配套的法律制度 如 企 业破产法 国有资产管理法 等 其次要在现有税制中进一步明确有关资产重组的涉税政策 如对公司股权投资转让所得 仍归入企业应纳税总额 缴纳企业所得税 对个人投资在适当时间开征资本利得税代替现行 的证券交易印花税 又如对企业资产重组涉及到的流转税 地方税等做出明确的规定 要明 确发生企业整体资产转让和整体资产置换时 增值税的征收 明确如何对企业只转让部分产 权如企业资产 劳动力等进行征税 另外要统一内外资企业所得税 减少对外资企业的直接 优惠 突出产业优惠 切实贯彻国民待遇原则 为企业发展创造公平竞争的税收环境 最后 各级政府在支持企业重组时也不得以任何理由擅自做出减免税收优惠的决定 严禁以重组为 借口 打税收的主意 第三要规范资产评估行为 提高资产评估水平 要尽快加强资产评估的立法工作 以法 律形式确定资产评估行业的管理体制和市场准入制度 制定与资产评估行业管理体制相配套 的管理制度 要尽快整顿资产评估中介机构 不断提高资产评估人员的职业道德素质 使其在 资产评估过程中保持独立 客观 公正 要建立一套完善的资产评估质量控制系统 对评估 机构的监督 评估出现问题时对机构和人员的处罚做出明确规定 不断实