财务风险成因及对策

企业财务风险的成因及对策企业财务风险的成因及对策 摘要 在市场经济条件下 企业作为市场竞争的主体 面临的各种风险不断增多 如何加强对风险的管理已成 为现代企业经营管理中一项十分重要的内容 财务风险是 财务成果和财务状况的风险 是企业经营风险的一个重要 方面 企业在追求利润的同时不可避免的承担着财务风险 建立有效的企业财务风险管理 有利于企业获取风险报 酬 避免财务危机 有利于我国企业走向国际市场参与国 际竞争 关键词 企业 财务风险 成因 对策分析 1 财务风险的理论概述 财务风险是指企业财务成果和财务状况的风险 有狭 义和广义之分 狭义财务风险是指由企业负债引起的 具 体是指企业因为借入资金而增加的丧失偿债能力的可能和 企业利润 股东权益 的可变性 它是指企业现金支付风 险和筹资风险 它与经营风险 资本市场风险一起构成了 企业所面临风险的主体 广义财务风险是指企业财务系统 中客观存在的 由于各种难以或无法预料 控制的因素作 用 使得企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离 因而蒙受损失的机会或可能 2 企业财务风险的成因分析 2 1 外部原因 2 1 1 财务环境复杂 企业财务管理面临的环境包括国 家宏观经济 法律及社会文化环境等因素 这些因素存在 于企业之外是企业所无法控制的 对企业的财务管理活动 产生重大影响 当企业面临的外部风险增大时 企业经营 风险和财务风险也有增大的趋势 因此 企业的经营管理 者应该全面分析各种不同的风险产生原因 增强企业抵御 风险和防范风险的能力 提高企业的市场竞争力 从而立 于不败 2 1 2 自然原因及其他原因 自然原因也是引起企业财 务风险的原因 由于自然原因是不确定的 正体现了财务 风险的基本特征之一 其他原因是指国家政策等不可预料 的因素 国家政策的复杂多变是企业产生财务风险的外部 原因 财务风险涉及到相关政策的稳定程度和完善程度 2 2 内部原因 2 2 1 财务活动自身因素 企业资金结构不合理 资产 流动性弱 负债资金比例过高是引起财务风险的原因之一 由于筹资决策失误等原因 我国企业资金结构不合理的 现象普遍存在 企业在债务融资后必须保证有足够的现金 以偿还到期的债务和利息 如果企业的资金流动状部较差 变现能力不强而无法保证足够的现金 这些都会导致使企 业财务风险由潜在的变成现实的 从而使企业陷入财务危 机 2 2 2 管理人员认识滞后 目前 我国企业的财务决策 普遍存在着经验决策及主观决策现象 由此而导致的决策 失误经常发生 从而产生财务风险 2 2 3 内部关系混乱 企业内部财务关系混乱是我国企 业的通病 企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风 险的又一重要原因 企业内部各部门之间及企业与上级企 业之间 在资金管理及使用利益分配等方面存在权责不明 管理混乱的现象 造成资金使用效率低下 资金流失严 重 资金的安全性 完整性无法得到保障 3 企业财务风险的应对思路及防范措施 3 1 企业财务风险的应对思路 3 1 1 利用筹资活动应对财务风险 资金是企业的血液 是持续从事生产经营活动的前提 条件 筹资是企业理财的起点 是投资 用资的基础 在 市场经济条件下 筹资活动作为一个企业生产经营活动的 起点 管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的 不确定性 由此产生筹资风险 对筹资风险形成的因素 企业可以从以下几个方面来 控制 建立筹资风险预测体系是防范筹资风险的前提 合理安排企业收支 避免资金组织不当带来的临时风险 降低筹资成本 提高筹资风险的防范能力 优化企 业资本结构 加强企业经营管理 提高效益增加盈利 科学决策优化筹资方案 对企业实施债务重组 合 理选择筹资币种 3 1 2 利用投资活动应对财务风险 企业筹资 的目的就是为了更好的去投资 通过投资为企业创造出更 多的利润 同样企业无论对内对外投资也存在着风险 这 些风险同样需要企业采取措施去识别和防范 当企业决定 进行投资活动时 首先要对企业投资未来收益情况进行合 理预测 加强投资方案的可行性研究 企业在进行项目投 资时 要合理进行投资组合 使其最大限度地分散投资风 险 企业的投资活动包括企业的主业投资和其他项目投资 企业的投资风险主要是根据项目的报酬率来确定 若项 目利润率大于负债利率 则风险较小 反之 投资风险较 大 对于投资风险的控制对策 可以采用以下方法 进 行市场调研 收集丰富的市场信息 提出项目可行性研 究报告 进行投资决策 实施过程中的防范 动态监控 整体全面的防范 组合投资分散风险 实行投资保障 3 1 3 利用资金回收活动应对财务风险 资金回收风险是 指企业在收益不错的情况下 因为销售实现原则的不同产 生的财务困难 在权责发生制的原则下 不错的经营收益 并不能表示销售回款的结清和销售利润的实现 信用工具 作为繁荣市场的助推器 他一方面促进了企业业务的开展 但是同时也加大了企业的资金回收风险 导致大量的应 收帐款的长期挂帐 坏帐损失的可能性由此加大 财务风 险应运而生 企业应依据谨慎原则 对于可能发生的坏帐 损失 在其发生之前提取坏帐准备 以减少本期虚增利润 防范资金回收风险 对于在资金回收活动过程中产生的风险 可以采取以 下措施 做好赊销客户的资信调查 制定合理的信用政 策 建立赊销审批制度强化管理 建立应收帐款考核制度 落实责任制 加强营销人员培训和提高素质 3 1 4 利用收益分配活动应对财务风险 收益分配是企业 一次财务循环的最后一个环节 收益分配包括留存收益和 分配股息两方面 收益分配风险是指企业在分配收益的方 式 时间和金额上的不同权衡和取舍给企业的价值到来的 不确定性 为此企业必须制定合理的收益分配政策 企业 应积极采取措施 向投资者传达正面有利的住息 塑造投 资者信心 以利于企业价值的提升 收益分配活动中的风险可以采用以下方法 确定股 利政策 降低利润分配风险 积极面对利润分配政策因 素的影响 控制企业利润分配风险 3 2 财务风险的防范措施 3 2 1 加强财务监督 完善内部控制制度建设 企业财务 风险管理的复杂性和多样性要求企业必须建立和完善相应 的组织机构对风险实施及时有效的管理 只有把企业的财 务风险实现组织化运作 才能实现企业财务风险管理得到 足够的重视和真正的规模运行 企业可以单独设立一个财 务风险管理处并配备相应的人员对财务风险进行预测 分 析 监控 以便及时发现及化解风险 建立健全风险控制 机制 3 2 2 加强资金管理 有效防范资金风险 企业应制定 货币资金管理办法 加强财务收支审批制度 加强内部 稽核制度 实行货币资金业务岗位责任制 根据部门和岗 位的职责权限 确保办理货币资金业务的不相容岗位相互 分离 制约和监督 3 2 3 强化对外担保管理 降低或有负债风险 针对对外 提供担保方面的潜在风险 企业应制定严格的规章制度和 有关规定 对外担保必须按照制度和管理程序进行 实施 过程中严格控制贷款额度 最大限度地减少或有负债 减 少财务风险 3 2 4 防范财务风险必须建立御险机制 为了有 效防范可能发生的财务风险 企业