前程无忧收购拉勾网.ppt

前程无忧并购拉勾网 演讲人 袁为君汪亚萍 51JOB LAGOU COM 目录 1 行业概况 并购动因 2 公司简介 并购过程及结果 3 4 反思与展望 7 PART01 行业概况 撰写人 朱妙丽 beforespeech let sseeashowplayedbyhandsomeHuGe 人力资源管理和招聘 人力资源管理 就是预测组织人力资源需求并作出人力需求计划 招聘选择人员并进行有效组织 考核绩效支付报酬并进行有效激励 结合组织与个人需要进行有效开发以便实现最优组织绩效的全过程 学术界一般把人力资源管理分六大模块 人力资源规划 招聘与配置 培训与开发 绩效管理 薪酬福利管理 劳动关系管理 招聘 人力资源管理的一个环节 主要由用人标准及人数确立 信息传播 交流沟通 考核考评 比较选择 适用 录用等程序构成 目前招聘渠道主要有校园招聘会 职业中介机构 现场招聘会 内部推荐 媒体广告 网上招聘六大类根据艾瑞咨询2017年上半年 中国网络招聘市场行业半年度研究报告 和360数字营销 2017年招聘行业研究报告 提供的数据 我们对中国招聘市场目前的发展概况做了一个简要的整理 由以上数据可知 当前招聘行业发展的第一个大背景 宏观经济下行 就业规模增长缓慢 由以上数据可知 当前招聘行业发展的第二个大背景 创业热潮迎来大量新生中小企业 由以上数据可知 当前招聘行业发展的第三个大背景 人口红利消退 人才紧缺恐成常态 此比率 1 说明劳动力市场供不应求 劳动力需求增加 此比率 1 说明劳动力供过于求 失业增加 由图可知 人才需求逐年上升 由以上数据可知 当前招聘行业发展的第四个大背景 人才流动加速 企业渴求高效招聘工具 two 中国网络招聘行业发展现状数据来自艾瑞咨讯 2017年中国网络招聘行业半年度报告 和360数字营销 2017年中国网络招聘行业研究报告 由以下数据可知 中国网络招聘行业发展现状特点一 招聘雇主数量稳步增长 招聘需求持续旺盛 求职者规模仍保持较快速度增长 以下数据可知 中国网络招聘行业发展现状特点二 招聘网站接近饱和 移动端才是新的战场 在招聘平台数据来看 除了地方人才网之外的智联招聘与前程无忧占领了绝大部分比重 并且不断增加 有超越诸多地方人才网的趋势 除了这三大平台外 其他各类平台所占比例都非常低 而在移动端BOSS直聘 脉脉等平台逐渐有超越智联招聘与前程无忧之势 而且有斗米兼职与店长直聘等诸多产品都是新涌现出的APP 这个移动招聘市场还有许多可能 由以下数据可知 中国网络招聘行业发展现状特点三 高学历人群是网络求职者的主体 且结构趋向固定 另外 根据360数字营销的研究 年轻人成为求职的主力军 19 34岁的人群成为就业的主力军 85后与90后 由以下数据可知 中国网络招聘行业发展现状特点四 蓝领就业数量较低 但是关注度并不低 市场依旧有很大需求 另外 不同地域对于不同就业群体的关注度差异明显 西部地区与海南十分重视蓝领 北京 上海 天津 广东对中高端人群的重视度较高 其他地区都较为均衡 由以下数据可知 中国网络招聘行业发展现状特点五 核心企业市场份额超六成 艾瑞统计数据显示 2017年上半年中国网络招聘市场中 前程无忧和智联招聘仍然领跑行业 其中前程无忧营收份额最高 占比31 8 智联招聘紧随其后 占比30 7 艾瑞分析认为 从营收份额来看 网络招聘市场目前仍是双巨头的市场格局 1 综合招聘模式 代表性企业有前程无忧 智联招聘等 综合招聘模式发展较早 这类企业目前是网络招聘的领军企业 市场份额超过60 2 垂直招聘模式 是指专注于某个行业 特定人群或是某个特定区域的招聘服务 代表企业有拉勾网 猎聘网 南方人才网等网站 行业格局 从 三分天下 到百家争鸣 在传统招聘时代 前程无忧 智联招聘与中华英才网三足鼎立 三大企业市场所占份额遥遥领先 随着招聘供需双方市场的扩大发展 三足鼎立的格局正在转向 百花齐放 的局面 而在互联网招聘时代 在线招聘领域 近年来迅速显现了一些在市场认知度和品牌上较为领先的企业 比如 在垂直招聘领域 拉勾网等抢占先机 而猎聘 猎上等网站在猎头端取得市场份额不断提升 58同城 赶集在蓝领市场有较强优势 LinkedIn 脉脉 大街等则以社交为切入点的企业仍不可小觑 而兼职细分市场 兼职猫 兼客兼职 约单 猪八戒等还在发力与争夺市场中 FOUR 行业概况总结 综上 尽管当前我国经济速度放缓 宏观经济对于就业的拉动力出现疲软 但经济转型 创业热潮带动中小企业规模增长 中小企业招聘市场发展潜力巨大 中国网络招聘市场稳定增长 2017年上半年中国网络招聘市场规模为27 1亿元 同比增长率为18 9 行业规模增长主要来源于企业业务拓展和单雇主价值增长两方面 其中移动端市场成为新的竞争战场 如何拓展自己的招聘渠道值得思考 虽然求职者群体的年龄逐渐降低 学历不断增高 中高端求职者成为绝对的主流 但蓝领市场仍有很大需求 值得重视 不同地域对人才有不同的关注差异 反映了招聘行业的个性化和多样化趋势 互联网招聘市场竞争愈演愈烈 综合招聘巨头前程无忧和智联招聘占据了大部分市场份额 所以前程无忧与拉勾合作是出于什么原因呢 让我们进入第二部分 PART02 公司简介 撰写人 袁为君 厉杭婷 收购方 前程无忧 前程无忧 Nasdaq JOBS 美国上市 成立于1998年 是一家集多种媒介资源优势的人力资源服务互联网企业上市 2004年9月 美国纳斯达克创始人 荣甄辉两大特色 为白领阶层和专业人士提供发展机会致力于为企业搜寻 招募到最优秀的人才服务 报纸招聘 网络招聘 招聘猎头 培训测评和人事外包在内的人力资源服务 营业状况 节节攀升 报纸招聘 先后多次被CNNIC Alexa Euromonitor和 财富 杂志等多家媒体评为 中国最有影响力的人才招聘网站 拥有全国最大的职位信息库和广泛的服务网络 提供求职咨询 简历查询 企业招聘 培训测评 招聘猎头和人事外包等多样化的综合性人力资源服务 网站招聘和校园招聘 目前在全国包括香港在内的104个城市设有服务机构 在2018年7月全球人力资源服务供应商市值排名中位列第17 中国人力资源企业第1 培训测评和人事外包在内的人力资源服务 前程无忧的主要服务 招聘猎头 可以一站式地满足规模企业在人力资源管理各个领域的需求 进一步推进产品多元化 增值服务将是前程无忧强力推行的重要战略落地举措 存续期长 知名度高 技术先进 服务完善 市场份额大 前程无忧的优势 布局广阔 资本雄厚 用户量大 雇主多 市值大 现金流稳定 拉勾网成立于2013年7月 是中国互联网行业垂直招聘的领先企业 拉勾网是一家专为拥有3至10年工作经验的资深互联网从业者 提供工作机会的招聘网站 企业覆盖领域包括互联网 电子商务 游戏 O2O 云计算 在线教育 在线旅游 等25个互联网细分市场 被收购方 拉勾网 1 2 3 4 天使轮 弘合基金真格基金德迅投资数百万人民币 A轮 贝塔斯曼亚洲投资基金500万人民币 拉勾网的历次重要融资 5 B轮 启明创投贝塔斯曼亚洲投资基金2500万人民币 C轮 启明创投荣超投资弘合基金2 2亿人民币 D轮 2017年9月22日 前程无忧在官方微信宣布 已经与拉勾网达成并签署了协议 将投资1 2亿元美元换取拉勾网60 的股权 拉勾网的历次重要融资 拉勾网的战略 自由职业者市场 互联网用户群体价值深挖 按需雇佣平台 大鲲 的首页 C端业务 丰富业务模式 发力职业教育市场 2017年 拉勾网拓展职业教育业务 Offer工场 丰富了其业务模式 自此 拉勾网的 垂直招聘 HRSaaS 职业教育 战略雏形开始显现 进化成综合的人力资源业务平台 offer工厂 的目的是帮助企业筛选和定制合格人才 培养学生的实操能力 增强他们对于雇主品牌的好感度 忠诚度 通过互联网人才定制培养服务 实现人才管理的智能化 专业化转型 拉勾网的战略 HRSaaS业务 拉勾网云人事 的界面 PART03 并购动因 撰写人 陈金金 朱妙丽 前程无忧的动因 根本原因 互联网技术冲击推动传统招聘企业谋求转型变革自身原因 为了尽快占据市场 就采取了合纵连横 并购新兴招聘企业 拓宽业务模式的策略 外部原因 作为新兴互联网垂直招聘领域的领头企业 拉勾网与招聘新型品牌在线招聘企业猎聘同道 移动社交招聘企业BOSS直聘的人性化招聘方式备受青睐 反映了求职群体对新兴招聘方式的接纳和认可 并购拉勾网 有利于前程无忧快速在移动招聘占据更大的市场份额 同时拉勾网的产品创新能力 是对前程无忧强有力的战略补充 二者的强强联合也有利于抵御竞争对手智联招聘 BOSS直聘 猎聘等对招聘市场流量的争夺和冲击 前程无忧2017年第二季度和2016年第二季度财务同比增长幅 自身原因 拉勾网的动因 发展过程中遭受重创拉勾横空出世时曾以 用户体验为先 收获了一大批互联网行业的 拥趸 而伴随着2015年以后商业化的加速 C端体验和商业化之间精力平衡得不够好 以至于拉勾在知乎上的风向开始由全员打call转为了吐槽集中地 甚至出现了 拉勾上吊一百年不匹配 的神吐槽 2016年2月 拉勾网曾与Boss直聘发生摩擦 起因是拉勾网员工通过攻击Boss直聘AppStore开发者帐号 冒充Boss直聘开发者提请AppStore官方删除了Boss直聘应用 导致用户无法正常下载 这件事曾在招聘行业引起轩然大波 同年3月 拉勾网创始人许单单发表致歉信 承认此事为内部员工所为 2016年11月 拉勾网推出了按需雇佣平台 大鲲 网罗互联网行业的 自由职业者 或 专家 来做兼职工作 切入互联网外包业务 不过据同行业的知情人士透露 大鲲的业务进展的并不顺利 垂直招聘市场差距明显拉勾网最早以PC端起家 后来发展到移动端 2016年2月在苹果AppStore上线拉勾网App1 0版本 相较于发迹于移动端的BOSS直聘 时间晚了近两年 BOSS直聘软件于2014年7月13日上架AppStore 对比分析 前程无忧2011年已经上线移动端应用 市场反应速度较快 拉勾网在移动端发力晚了一步 错失了移动招聘市场的大蛋糕 从HRoot连续发布的月度App排名中可以发现 传统招聘网站因为用户量基数大 品牌知名度高 因此智联招聘和前程无忧经常占据榜单的前两名 另外 BOSS直聘在移动端的市场占有率颇高 排名也十分靠前 相比而言 拉勾网的确在App月度的覆盖率 打开率及下载量方面有一定的差距 201 年9月和201 年 月招聘类APP排名 果然 姜还是老的辣 前程无忧腻害腻害 拉勾咋越靠后了 难道你没瞧见智联招聘和BOSS直聘也很牛掰吗 外部原因 拉勾融资选择前程无忧而非智联招聘的原因 前程无忧拥有一站式的人力资源管理系统和丰富的企业客户 为拉勾实现成为人力资源SaaS行业领军企业的目标提供了更多的可能 首先 拉勾创始人许单单强调说 拉勾进入人力资源SaaS有着得天独厚的优势 因此 人力资源对于推动拉勾的发展起着至关重要的作用 2015年底 拉勾的 杠铃策略 开始显露雏形 杠铃的两头是人力资源SAAS和人才教育 招聘业务作为中间的连接杆 一方面 人力资源SaaS的风口期 成长速度决定未来占位 另一方面 拉勾也没有几年时间再去慢慢培育校园市场 这也是拉勾在有关融资方面的考虑 也是拉勾愿意让出60 股份的根本原因 在谈融资过程中拉勾创始人许单单曾找过智联招聘 独立的VC PE 还有保险公司 政府基金 最开始其实特别倾向于保险公司 首先是因为他们比较有钱 其次是我们做的一些业务有这个需求 例如新业务拉勾云是个大机会 它需要的是中小企业客户 这是出发点 保险公司的企业用户数比前程无忧还多 然而 拉勾创始人许单单想赌一个大的东西 人力资源SaaS行业的领导地位 实现这个目标 需要快速对接企业客户 准确来说是企业中的HRD 环顾整个市场 前程无忧是最好的选择 外部原因 拉勾融资选择前程无忧而非智联招聘的原因 前程无忧资本雄厚 可以为拉勾提供巨额融资 对于招聘网站来说 常见的收入来源往往有以下三种 广告 向企业收费 向求职者收费 但拉勾网不是 为了给求职者以良好的用户体验 他们不设广告位 不向求职者收费 只向企业收费 这样的方式造成的是对于企业来说拉勾网的费用在所有平台是最高的 很多有大量招聘需求的企业开始转向成本低的平台 许单单也称目前看得见的对手与看不见的对手都在布局其他领域 如今找到前程无忧 是源于充分认可SaaS这个领域 未来拉勾将定位于人力资源的入口或人力资源服务的平台 在此之后拉勾网也曾推出较为平价的HRSaaS产品 只是与其他招聘平台一直平价相比 这样的举措很难吸引大批企业用户入驻 同时 拉勾网董事长许单单在接受采访时表示曾试图走到其他行业 比如金融 但扩张遇到了挫折 而截止到2018年10月17号 前程无忧市值39 90亿元 是中国市值最大的人力资源服务企业 雄厚的资本 稳定的现金流 可以为拉勾提供一个强大的资金后盾 这难道不是新兴互联网企业的通病吗 烧钱烧钱烧钱啊 眼下有了前爸爸的大力支持 一定会像京东那样有盈利之日的 PART04 并购过程及结果 撰写人 候淼水 陈金金 官宣 市场反应 前程无忧的反应 拉勾的反应 强强联合一帆风顺 甄荣辉称 拉勾网在互联网行业的人才服务有明显的优势 前程无忧则拥有的庞大的雇主和个人用户群 相信两家的深度合作将引领中国人才招聘服务领域的效率提升和用户体验的改善 拉勾网董事长许单单则表示 经过四年发展 拉勾网已在互联网垂直招聘领域占据了绝对优势地位 本轮融资后 借由前程无忧的助力 拉勾网除了强化长期战略目标 还将在月收入早已过千万的基础上 加快收入增速 加速公司的IPO进程 我们目前计划在2019年赴美上市 并购前后前程无忧的股价 并购前后前程无忧的股价 PART05 并购后的整合 撰写人 倪景桧 融资消息发布后不久 拉勾网董事长许单单发布内部信表示 前程无忧成为拉勾网最大股东 但拉勾网管理层 核心团队和组织架构保持不变 公司的管理层和老股东依然持有公司股份 员工期权池也依然独立存在 拉勾网董事长许单单则表示 经过四年发展 拉勾网已在互联网垂直招聘领域占据了绝对优势地位 本轮融资后 借由前程无忧的助力 拉勾网除了强化长期战略目标 还将在月收入早已过千万的基础上 加快收入增速 加速公司的IPO进程 我们目前计划在2019年赴美上市 前程无忧助力拉勾加速公司的IPO进程 获得前程无忧的战略性投资后 据了解 对于已经成熟的垂直招聘业务 金融领域的招聘拓展和 大鲲 的自由职业者市场 拉勾网将和前程无忧保持各自独立 但是 在另外两项主要业务B端的 offer 工厂和C端的拉勾云人事中 前程无忧的影响力更为明显 一般而言 HRSaaS业务成功的核心包括产品深度和客户资源两个层面 此次融资对于拉勾网云人事业务的影响主要集中在客户资源的丰富上 拉勾网是产品导向型公司 在产品创新方面具有优势 而在客户资源方面 前程无忧是中国拥有中小企业客户数量最多的公司之一 这部分资源支持会加快拉勾网云人事的市场发展 这种积极作用对于 offer工场 的成熟规模化发展也十分有利 前程无忧推进拉勾云人事和 offer 工厂的市场发展 PART06 问题探讨 撰写人 朱妙丽 问题 既然前程无忧的盈利在并购拉勾前即2017年第二季度净利润呈减少趋势 而拉勾网的人力资源云服务又耗费巨大 那二者合作 拉勾会不会拖累前程无忧的利润继续下滑 无论是从二者合作的出发点 借助对方的优势占据更大的互联网招聘市场 还是从收购初前程无忧股价大涨来看 此次合作是向好的 但是在我们寻找资料的过程中 也有些关于拉勾在被前程无忧收购后盈利状况仍未改善的小道消息 由于从去年的收购至今仅过去了一年 而且前程无忧的财务状况并未有明显的恶化 所以很难定论 强强联合 长期效果如何 还需拭目以待 PART07 反思与展望 撰写人 李想 汪亚萍 垂直招聘崛起的源动力不是因为拉勾网实力超群 而是互联网竞争推动下招聘企业深耕细作 提供个性化专业化服务挖掘客户需求的必然趋势 随着我国经济进一步发展 产业体系的进一步完善 相信未来不仅是招聘行业 更多的行业比如眼下的热词 企业级互联网 也会有更加专业化定制化的服务 互联网时代的激烈竞争推动各行各业分工专业化个性化 启示 最大的启示难道不应该是 招聘行业水很深 选对中介机构很重要 哈哈哈哈哈 我听见台下被各种中介坑过的人无奈地笑了 前程无忧并购拉勾 是互联网冲击下招聘行业传统企业谋求转型与变革的一种策略 那么这种策略是不是也适用于互联网技术冲击下的其他行业呢 比如汽车行业 传统国产品牌汽车吉利收购德国汽车戴姆勒 家电行业 国产家电品牌美的收购德国库卡公司 甚至手机行业 为人所不知的是 苹果公司最强大的本领就是整合 收购围绕手机设计 生产 组装 包装到销售的一系列拥有高新技术