财管模拟实习材料

财管模拟实习材料财管模拟实习材料 财务管理模拟实习报告课程名称 财务管理模拟实习 专业班级 级财务管理 班 姓 名 学 号 指导教师 实验日期 成 绩 实验一风险与报酬 一 实验目的 1 理解风险报酬的概念 计算 2 掌握单项资产风险和报酬 投资组合的风险和报酬的计算 3 计算预期报酬率 标准差 标准离差率 并根据计算结果进行风 险分析 4 掌握POWER 函数 SQRT 函数等函数 5 综合分析各单项资产和投资组合的风险和报酬 尽量的规避风险 和取得报酬 二 实验材料公司某个投资项目有A B两个方案 投资额均为10000 元 其收益的概率分布如下活动情况概率A项目的预期收益率B项目 的预期收益率C项目的预期收益率繁荣30902038正常40151530衰退30 601026合计100假定价值风险系数为8 无风险报酬率为6 要求分别计算A B两个方案的预期报酬率 标准差 标准离差率 并进行风险分析 三 实验方法与步骤 1 在工作表中输入相关公式和函数进行计算单元格函数或公式单元 格函数或公式C9 SUMPRODUCT B3 B5 C3 C5 C10 SUMPRODUCT B3 B5 C3 C5 C9 2C11 SORT C10 C12 C11 C9D9 SUMPRODUCT B3 B5 D3 D5 D10 S UMPRODUCT B3 B5 D3 D5 D9 2 D11 SORT D10 D12 D11 D9E9 SUMPRODUCT B3 B5 E3 E5 E10 SUMPRODUCT B3 B5 E3 E5 E9 2 四 实验结果 一 单项资产的风险和报酬风险收益计算表活动情况概率A项目报酬 率B项目报酬率C项目报酬率繁荣30 90 20 38 正常40 15 15 30 衰 退30 60 10 26 合计100 无风险收益率 6 风险收益计算预期报酬率 方差标准差 变化系数 二 投资组合的风险和报酬股票投资收益预测无风险收益率8 市场 平均收益率15 40 1 利用投资组合的 系数计算股票 值持股比例加权 值个股收益 STOCK 10 810 STOCK 21 235 STOCK 31 520 STOCK 41 715 STOCK 52 120 投资组合的 值投资组合的预期报酬率实验二资金需要测量 预测 一 实验目的1 理解资金需要量预测的销售百分比法 2 掌握Excel中公式的复制方法 3 进一步掌握有关滚动条的使用 了解不同销售额增长情况下的财 务状况 4 掌握Excel画图的技巧 通过图表进行资金需要量预测的分析 二 实验材料已知KK公司xx年的销售额为2 000万元 净利率为5 股利发放率为30 预测公司下年的销售额将增长20 并假设公 司固定资产使用已达到饱和状态 三 实验方法与步骤建立工作表 并使用复制公式功能进行相应计 算 四 实验结果 1 xx年资产负债表xx年销售额 万元 2000净利率5 股利发放率30 xx年销售额增长率20 xx年资产负债表单位万元资产负债及股东权 益项目金额销售百分比项目金额销售百分比现金50应付账款400应收 账款600短期借款150固定资产350股东权益450资产合计1000负债及 股东权益 10002 xx年资产负债表xx年预计销售额 万元 xx年外部融资需求 万元 xx年KK公司的资产负债表 简化 单位万元资产负债及股东权 益项目金额项目金额现金应付账款应收账款短期借款固定资产股东 权益资产合计负债及股东权益 3 销售增长率与财务状况及外部资金需求量KK公司在不同销售额增 长率下的财务状况及外部资金需求量 万元 增长率 预测销售额 预测资产预测股东权益预测负债资产负债率 外部资金需求0 5 10 15 20 25 30 35 实验三利达灯具厂投资决策 一 实验目的通过本实验 使学生进一步熟悉EXCEL提供的财务函数 在企业投资决策中的应用 二 实验材料利达灯具厂是生产灯具的中型企业 该厂生产的灯具 款式新颖 质量优良 长期以来供不应求 为扩大生产能力 厂家准备新建一条生产线 负责这项投资决策工作的财务科李永经过调查研究后 得到如下有 关资料该生产线的总投资额为600万元 其中 固定资产投资500万元 分两年投入 第一年初投入450万 第二年初投入50万 第二年末项目完工可正式投产使用 投产后每年可生产灯具20000盏 平均售价为400元 每盏 每年可获得销售收入800万元 投资项目可使用八年 八年后可获残值20万 项目经营期初需垫支流动资金100万元 该项目生产的产品年生产成本构成如下材料费用200万人工费用350 万制造费用100万 其中折旧60万 共计650万元该厂投资报酬率为1 2 李永根据以上资料对该项目的可行性进行分析 其分析过程如下投 资项目营业现金流量计算表单位万元项目年份12345678销售收入800 800800800800800800800付现成本其中材料费用xx00 xx00 xx00 xx00人 工费用350350350350350350350350制造费用4040404040404040折旧 费用6060606060606060税前利润150150150150150150150150所得税 T 33 49 549 549 549 549 549 549 549 5净利润100 5100 5100 5 100 5100 5100 5100 5100 5现金流量160 5160 5160 5160 5160 51 60 5160 5160 5投资项目现金流量计算表单位万元年份项目建设期 投产期012345678910初始投资 450 50垫支流动资金 100营业现金流量160 5160 5160 5160 5160 5160 5160 5160 5设备 残值20收回流动资金100现金流量合计 450 50 100160 5160 5160 5160 5160 5160 5160 5280 5分析结果净现值89 万元 内部收益率15 1 李永认为该项目可行 并将可行性报告提交 厂部中层干部会讨论 在讨论会上 厂部中层干部提出了以下意见财务处长认为 未来十 年间将会发生通货膨胀 预计通货膨胀率为10 基建处长认为 由于受物价变动的影响 初始投资将增加10 生产处长认为 由于物价变动的影响 材料费用每年将增加7 人 工费用也将增加8 财务处长认为 扣除折旧后的制造费用 每年将增加6 设备残值 将增加到40万元 可收回的流动资金预计为120万元 销售处长认为产品的销售价格预计每年可增加8 三 实验要求请你根据该厂中层干部的意见 对投资方案可行性重 新予以评价 2 3 4 5 6 四 实验原理该实验根据原方案的预测值 在考虑通货膨胀因素后 重新计算其现金流量 再根据投资决策指标进行项目可行性评价 五 实验步骤1 根据根据物价变动对各因素的影响 重新计算投资 项目的现金流量投资项目营业现金流量计算演示表B CD EF G3项目年份123454销售收入 800 1 8 C4 1 8 D4 1 8 E4 1 8 F4 1 8 5付现成本6其中材料费用 200 1 7 C6 1 7 D6 1 7 E6 1 7 F6 1 7 7人工费用 350 1 8 C7 1 8 D7 1 8 E7 1 8 F7 1 8 8制造费用 40 1 6 C8 1 6 D8 1 6 E8 1 6 F8 1 6 9折旧费用606060606010税前利 润 C4 C6 C7 C8 C9 D4 D6 D7 D8 D9 E4 E6 E7 E8 E9 F4 F6 F7 F8 F9 G4 G6 G7 G8 G911所得税 T 33 C10 33 D10 33 E10 33 F10 33 G10 33 12 税后利润 C10 C11 D10 D11 E10 E11 F10 F11 G10 G1113现金流量 C12 C9 D12 D9 E12 E9 F12 F9 G12 G92 根据物价 变动后的贴现率计算方案净现值和内部收益率 对该方案重新予以 评价 投资项目现金流量计算演示表B CD EF GH17年份项目建设期投产期01234518初始投资 450 1 10 50 1 10 19垫支流动资金 100 1 10 20营业现金流量 C13 D13 E1321设备残值22收回流动资 金23现金流量合计 C18 D18 E19 C13 D13 E1324通货膨胀贴水0 909 0 8260 75125扣除通货膨胀贴水后的现金流量 C23 D23 E23 F23 F2 4 G23 G24 H23 H2426NPV NPV 12 C25 M25 IRR IRR C25 M25 六 实验结果投资项目营业现金流量计算表单位万元项目年份12345 678销售收入付现成本其中材料费用人工费用制造费用折旧费用税前 利润所得税 T 33 税后利润现金流量投资项目现金流量计算表单位 万元建设期投产期年份项目012345678910初始投资垫支流动资金营 业现金流量设备残值收回流动资金现金流量合计通货膨胀贴水扣除 通货膨胀贴水后的现金流量实验四财务分析 一 实验目的 1 掌握利用函数和公式进行主要财务指标的计算 2 掌握对企业财务状况及经营成果的分析评价和预测未来发展趋势 方法 二 实验材料选取一家上市公司 原则上股票代码应包含本人学号 最后两位 严禁选择相同公司 下载其最近三年年报 可以从上 交所或深交所网站下载 也可以由网页直接将数据导入excel 三 实验方法和步骤建立 财务分析 工作表 利用相应公式或函 数在单元格中进行计算 四 实验结果 1 财务比率公司财务比率分析xx年 xx年项目xx 12 31xx 12 31xx 12 31总股本 股 每股市价 元 一 短期偿债能力比率 1 流动比率 2 速动比率 3 现金比率 二 长期偿债能力比率 1 资产负债率 2 产权比率 3 权益乘数 4 利息保障倍数 三 资