Eowffu证券投资分析模拟试题910

生活需要游戏 但不能游戏人生 生活需要歌舞 但不需生活需要游戏 但不能游戏人生 生活需要歌舞 但不需 醉生梦死 生活需要艺术 但不能投机取巧 生活需要勇气 醉生梦死 生活需要艺术 但不能投机取巧 生活需要勇气 但不能鲁莽蛮干 生活需要重复 但不能重蹈覆辙 但不能鲁莽蛮干 生活需要重复 但不能重蹈覆辙 无名 证券投资分析模拟试题证券投资分析模拟试题 一 单选题一 单选题 1 周期循环理论的重点是 因素 A 价格 B 时间 C 空间 D 成交量 正确答案 B 2 中国证监会发布了 关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见 要求上市公司在 之前建立独立董事制度 A 2001 年 6 月 30 日 B 2001 年 12 月 31 日 C 2002 年 6 月 30 日 D 2002 年 12 月 31 日 正确答案 C 3 从股价波动与经济周期的联系中 可以得知 A 经济总是处在周期性运动中 B 等大众形成了一致的看法 确定了市场趋势 再进入市场 C 把握经济周期 随时注意小幅波动 积小利为大利 D 景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌 正确答案 A 4 在高通胀下 GDP 增长时 则 A 上市公司利润持续上升 企业经营环境不断改善 B 如果不采取调控措施 必将导致未来的 滞胀 企业将面临困境 C 人们对经济形势形成了良好的预期 投资积极性得以提高 D 国民收入和个人收入都将快速增加 正确答案 B 5 对称三角形情况出现之后 表示原有的趋势暂时处于休整阶段 之后最大的可能会 A 出现与原趋势反方向的走势 B 随着原趋势的方向继续行动 C 继续盘整格局 D 不能做出任何判断 正确答案 B 6 技术高度密集型行业一般属于 市场 A 完全竞争型 B 垄断竞争型 C 寡头垄断型 D 完全垄断型 正确答案 D 7 题 用 的方法获得的信息具有较强的针对性和真实性 A 历史资料 B 媒体信息 C 实地访查 D 网上信息 正确答案 C 8 可行域满足的一个共同特点是 左边界必然 A 向外凸或呈线性 B 向里凹 C 连接点向里凹的若干曲线段 D 呈数条平行的曲线 正确答案 A 9 在双重顶反转突破形态中颈线是 A 上升趋势线 B 下降趋势线 C 支撑线 D 压力线 正确答案 C 10 PSY 的取值在 范围内 说明多空双方基本处于平衡状态 如果取值超出此范围 则是超买或超卖 A 15 85 B 20 80 C 25 75 D 30 70 正确答案 C 11 关于证券组合管理方法 下列说法错误的是 A 根据组合管理者对市场效率的不同看法 其采用的管理方法可大致分为被动管理和主 动管理两种类型 B 被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理 方法 C 主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券 并藉此频繁调整证券组合 以获得尽可能高的收益的管理方法 D 采用主动管理方法的管理者坚持 长期持有 的投资策略 正确答案 D 12 避税型证券组合通常投资于 这种债券免交联邦税 也常常免交州税和地方税 A 市政债券 B 对冲基金 C 共同基金 D 股票 正确答案 A 13 仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为 A 技术分析 B 基本分析 C 定性分析 D 定量分析 正确答案 A 14 切线不包括 A 趋势线 B 轨道线 C 黄金分割线 D 光脚阴线 正确答案 D 15 债券的流动性溢价是指 A 基础利率和未来的预期即期利率的差价 B 远期利率和未来的预期即期利率的差价 C 基础利率和远期利率的差价 D 预期利率和即期利率的差价 正确答案 B 16 党的 上的报告首次提出了 创造条件让更多群众拥有财产性收入 明确了通 过增加群众的财产性收入来分享改革开放成果的方向 A 十一届三中全会 B 十二大 C 十六大 D 十七大 正确答案 D 17 如果以 EV 表示期权在 t 时点的内在价值 x 表示期权合约的协定价格 St 表示该期权 标的物在 t 时点的市场价格 m 表示期权合约的交易单位 当 X 9 980 St 10 000 m 10 时 则每一看涨期权在 t 时点的内在价值为 A 0 B 200 C 200 D 20 正确答案 B 18 关于 OBOS 的说法 错误的是 A OBOS 指标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量 的对比和强弱 B 当 0BOS 的走势与指数背离时 是采取行动的信号大势可能反转 C 形态理论和切线理论中的理论也可用于 0BOS 曲线 D OBOS 比 ADR 计算复杂 通常是用 ADR 较多 正确答案 D 19 在我国众多上市公司中或多或少地存在 交易量在各类关联交易中占首位 A 关联购销 B 资产租赁 C 托管经营 D 关联方共同投资 正确答案 A 20 我国现行货币统计制度中将货币供应量分为 M0 M1 M2 三个层次 根据这样的划分 准货币的计算公式为 A M0 M1 B M1 M0 C M2 M1 D M2 M1 M0 正确答案 C 21 投资者买人证券 A 每股价格 14 元 一年后卖出价格为每股 16 元 其间获得每股税后红 利 0 8 元 不计其他费用 投资收益率为 A 14 B 17 5 C 20 D 24 正确答案 C 22 在 中 证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息 包括所有公开的信息和 内幕信息 A 弱势有效市场 B 强势有效市场 C 半弱势有效市场 D 半强势有效市场 正确答案 B 23 是影响债券定价的内部因素 A 银行利率 B 外汇汇率风险 C 税收待遇 D 市场利率 正确答案 C 24 根据公司财务状况分析的综合评价法 一般认为 公司财务分析的内容主要是评价 其实是评价 此外还有 它们之间大致可按 的比例分配比重 A 盈利能力 偿债能力 成长能力 5 3 2 B 盈利能力 成长能力 偿债能力 5 3 2 C 盈利能力 偿债能力 成长能力 5 4 1 D 成长能力 盈利能力 偿债能力 5 3 2 正确答案 A 25 是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键 A 规范的股权结构 B 建立有效的股东大会制度 C 董事会权力的合理界定与约束 D 完善的独立董事制度 正确答案 B 26 现代证券组合理论是由美国著名经济学家马科维茨于 年创立的 A 1950 B 1951 C 1952 D 1953 正确答案 C 27 长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的 A 资本结构 B 经营效率 C 财务结构 D 偿债能力 正确答案 D 28 当居民储蓄增加以后 A 居民消费增加 国内投资需求增加 B 居民消费增加 国内投资需求减少 C 居民消费减少 国内投资需求增加 D 居民消费减少 国内投资需求减少 正确答案 C 29 著名的有效市场假说理论是由 提出的 A 巴菲特 B 本杰明 格雷厄姆 C 尤金 法默 D 凯恩斯 正确答案 C 30 不在区位分析的范围内 A 区位内的自然和基础条件 B 区位内政府的产业政策 C 区位的地理位置 D 区位内的比较优势和特色 正确答案 C 31 是直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位 A 国家发展和改革委员会 B 国务院 C 中国证券监督管理委员会 D 财政部 正确答案 C 32 在我国众多上市公司中或多或少地存在 交易量在各类关联交易中占首位 A 关联购销 B 资产租赁 C 托管经营 D 关联方共同投资 正确答案 A 33 在我国众多上市公司中或多或少地存在 交易量在各类关联交易中占首位 A 关联购销 B 资产租赁 C 托管经营 D 关联方共同投资 正确答案 A 34 投资者买人证券 A 每股价格 14 元 一年后卖出价格为每股 16 元 其间获得每股税后红 利 0 8 元 不计其他费用 投资收益率为 A 14 B 17 5 C 20 D 24 正确答案 C 35 在 中 证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息 包括所有公开的信息和 内幕信息 A 弱势有效市场 B 强势有效市场 C 半弱势有效市场 D 半强势有效市场 正确答案 B 36 是影响债券定价的内部因素 A 银行利率 B 外汇汇率风险 C 税收待遇 D 市场利率 正确答案 C 37 根据公司财务状况分析的综合评价法 一般认为 公司财务分析的内容主要是评价 其实是评价 此外还有 它们之间大致可按 的比例分配比重 A 盈利能力 偿债能力 成长能力 5 3 2 B 盈利能力 成长能力 偿债能力 5 3 2 C 盈利能力 偿债能力 成长能力 5 4 1 D 成长能力 盈利能力 偿债能力 5 3 2 正确答案 A 38 是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键 A 规范的股权结构 B 建立有效的股东大会制度 C 董事会权力的合理界定与约束 D 完善的独立董事制度 正确答案 B 39 现代证券组合理论是由美国著名经济学家马科维茨于 年创立的 A 1950 B 1951 C 1952 D 1953 正确答案 C 40 长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的 A 资本结构 B 经营效率 C 财务结构 D 偿债能力 正确答案 D 41 当居民储蓄增加以后 A 居民消费增加 国内投资需求增加 B 居民消费增加 国内投资需求减少 C 居民消费减少 国内投资需求增加 D 居民消费减少 国内投资需求减少 正确答案 C 42 著名的有效市场假说理论是由 提出的 A 巴菲特 B 本杰明 格雷厄姆 C 尤金 法默 D 凯恩斯 正确答案 C 43 行业是指从事国民经济中 的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的 组织结构体系 A 相同性质 B 不同性质 C 相似性质 D 有关联性质 答案 A 44 某投资者将 10 000 元投资于票面利率 10 5 年期的债券 则此项投资的终值按复利计 算是 A 16 105 元 B 15 000 元 C 17 823 元 D 19 023 元 正确答案 A 45 系数是衡量证券所承担的 的补偿 A 总风险 B 系统风险 C 非系统风险 D 流通性风险 答案 B 46 某一次还本付息债券的票面额为 1 000 元 票面利率 10 必要收益率为 12 期限为 5 年 如果按单利计息 复利贴现 其内在价值为 A 851 14 元 B 937 50 元 C 907 88 元 D 913 85 元 正确答案 A 47 是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力 A 现金流量 B 经营杠杆 C 财务弹性 D 创新能力 正确答案 C 48 是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在 中央银行的存款占其存款总额的比例 A 法定存款准备率 B 存款准备金率 C 超额准备金率 D 再贴现率 正确答案 A 49 完全负相关的证券 A 和证券 B 其中证券 A 的期望收益率为 16 标准差为 6 证券 B 的期望收益率为 20 标准差为 8 如果投资证券 A 证券 B 的比例分别为 30 和 70 则证券组合的标准差为 A 3 8 B 7 4 C 5 9 D 6 2 正确答案 A 50 中国证券分析师协会正式被接受成为 ACIIA 的会员 A 2001 年 6 月 B 2001 年 11 月 C 2002 年 6 月 D 2002 年 11 月 正确答案 B 50 是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成 其目的是获得一种新型的混合金融工具 A 分解技术 B 组合技术 C 整合技术 D 分析技术 正确答案 C 51 某证券组合今年实际平均收益率为 0 16 当前的无风险利率为 0 03 市场组合的期望收 益率为 0 12 该证券组合的 值为 1 2 那么 该证券组合的詹森指数为 A 0 022 B 0 C 0 022 D 0 03 正确答案 C 51 马柯威茨的 证券组合选择 发表于 A 1948 年 B 1950 年 C 1952 年 D 1955 年 正确答案 C 52 当公司的流动率小于 1 时 增加流动资金借款会使当期流动比率 A 降低 B 提高 C 不变 D 不确定 正确答案 B 53 下列不属于经常项目的是 A 贸易收支 B 劳务收支 C 单方面转移 D 资本流动 正确答案 D 54 计算机和复印机行业属于 行业 A 增长型 B 周期型 C 防御型 D 幼稚型 正确答案 A 55 关于喇叭形的说法 不正确的是 A 喇叭形大多出现在顶部 是一种较可靠的看跌形态 B 喇叭形的跌幅是不可量度的 一般来说 跌幅会很大 C 在投资意愿不强 气氛低沉的市道中 不太可能形成喇叭形态 D 在成交量上 整个喇叭形态形成期间都会保持有规律的大成交量 正确答案 D 56 一般来说 债券的期限越长 其市场价格变动的可能性就 A 越大 B 越小 C 不变 D 不确定 正确答案 A 57 表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是 A PSY B BIAS C MACD D WMS 正确答案 D 58 根据经验 对称三角形中 突破的位置一般应在三角形的横向宽度的 某个位置 A 1 3 1 2 B 1 2 2 3 C 1 2 3 4 D 1 4 3 4 正确答案 C 59 是在原有金融工具或金融产品的基础上 将其构成因素中的某些高风险因子进 行剥离 使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易 A 分解技术 B 组合技术 C 整合技术 D 分析技术 正确答案 A 60 反映公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是 A 资产负债表 B 损益表 C 利润分配表 D 现金流量表 正确答案 D 二 多选题二 多选题 61 公司财务状况的综合评价方法评价的主要内容有 A 盈利能力 B 偿债能力 C 生存能力 D 成长能力 正确答案 A B D 62 健全的法人治理结构的具体体现有 A 规范的股权结构 B 有效的股东大会制度 C 优秀的职业经理层 D 监事会的独立性和监督责任 正确答案 A B C D 63 关于 A 股与 H 股的关联性问题 以下说法正确的是 A 从历史上看 A 股和 H 股的相关性系数一直稳定在 0 8 左右 B 随着证券市场日益开放 A 股与 H 股的关联性还将进一步加强 C 股权分制改革为 A 股带来的自然除权效应直接促使了 A H 股的价格接轨 D A 股比 H 股更具有价格主导权 正确答案 B C 64 债券资产组合管理目的有 A 规避系统风险 获得平均市场收益 B 规避利率风险 获得稳定的投资收益 C 通过组合管理鉴别出非正确定价的债券 D 力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格 变动带来的资本利得收益 正确答案 B C D 65 首批股权分置改革的试点公司有 A 三一重工 B 紫江企业 C 清华同方 D 金牛能源 正确答案 A B C D 66 下列关于实地调研的说法 正确的是 A 实地调研最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考 形成了其他研究方法所 不及的弹性 B 实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题 C 实地调研特别适用于进行中的重大事件的研究 D 实地调研可以揭露一些并非显而易见的事实 正确答案 A B C D 67 可以反映投资收益的指标是 A 资本化率 B 每股收益 C 市盈率 D 存货周转率 正确答案 B C 68 国际伦理纲领 职业行为标准 对投资分析师提出的道德规范三大原则是指 A 公平对待已有客户和潜在客户原则 B 信托责任原则 C 独立性和客观性原则 D 谨慎客观原则 正确答案 A B C 69 根据 VaR 法 时间为 1 天 置信水平为 95 所持股票组合的 VaR 1 000 元 的涵义 是 A 当天该股票组合最大损失超过 1 000 元的概率为 95 B 明天该股票组合可有 95 的把握保证 其最大损失不会超过 1 000 元 C 当天该股票组合有 5 的把握 且最大损失不会超过 1 000 元 D 明天该股票组合最大损失超过 1 000 元只有 5 的可能 正确答案 B D 70 套利定价理论认为 A 市场均衡状态下 证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 C 期望收益率跟因素风险的关系 可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映 D 当市场上存在套利机会时 投资者会不断进行套利交易 直到套利机会消失为止 正确答案 A B C D 71 债券资产组合管理目的有 A 规避系统风险 获得平均市场收益 B 规避利率风险 获得稳定的投资收益 C 通过组合管理鉴别出非正确定价的债券 D 力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格 变动带来的资本利得收益 正确答案 B C D 72 对经济运行变动特点进行分析更偏重于对经济运行质量的研究 主要包括 A 经济增长的历史动态比较 B 经济结构的动态比较 C 物价变动的动态比较 D 国内生产总值 正确答案 A B C 73 在百分比线中 线最为重要 A 1 4 B 1 3 C 1 2 D 2 3 正确答案 B C D 74 垄断竞争型行业的特点有 A 生产者众多 生产资料可以完全流动 B 生产的产品同种但不同质 C 生产者能够根据市场供需制订理想的价格和产量 D 这类产品只有在大规模生产时才能获得较好的效益 竞争中会自然淘汰大量的中小企 业 正确答案 A B 75 有关我国的沪深证券交易所的说法 正确的是 A 不以营利为目的的事业法人 B 主要负责提供证券交易的场所和设施 C 制订证券交易的业务规则 D 接受上市申请 安排证券上市 正确答案 A B C D 76 斐波那数列的特征是 A 数列中任一数字都由其相邻的两个数字之和构成 B 前一个数字与相邻的后一个数字相比 其比率趋于一个常数 C 任一数字与其相邻的前第二个数字相比 其比率趋于 0 382 D 任一数字与其相邻的第二个数字相比 其比率趋于 2 618 正确答案 A B 77 根据上海证券交易所公司行业分类 下面属于 可选消费 行业是 A 饮料 B 纸类与林业加工 C 休闲设备和产品 D 纺织品 服装 正确答案 C D 78 证券投资技术分析的主要技术指标包括 A 趋势型指标 B 超买超卖型指标 C 人气型指标 D 大势型指标 正确答案 A B C D 79 某投资者将 10 000 元投资于票面利率 10 5 年期的债券 则此项投资的终值按复利计 算是 A 16 105 元 B 15 000 元 C 17 823 元 D 19 023 元 正确答案 A 80 到期收益率指标所依据的假设是 A 投资者持有债券一直持有至期满 B 债券利息每年付息一次 到期还本 C 票面利率以到期收益率做再投资 D 债券为附息债券 正确答案 A B C 81 工业增加值的计算方法有 A 生产法 B 收人法 C 支出法 D 工厂法 正确答案 A B 82 套利定价理论认为 A 市场均衡状态下 证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 C 期望收益率跟因素风险的关系 可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映 D 当市场上存在套利机会时 投资者会不断进行套利交易 直到套利机会消失为止 正确答案 A B C D 83 半强式有效市场的特点包括 A 投资者通过分析上市公司年报可以获得超额利润 B 证券当前价格完全反映所有公开信息 C 上市公司公布良好分配方案时 投资者立即购买该公司股票可获得超额利润 D 该市场中存在 内幕信息 正确答案 B D 84 计算 EVA 主要涉及的变量有 A NOPAT B 资本 C 资本成本率 D 无风险利率 正确答案 A B C 85 证券组合管理的基本步骤包括 A 确定证券投资政策 B 进行证券投资分析 C 组建证券投资组合 D 投资组合的修正 正确答案 A B C D 85 关于相对强弱指标 RSI 下列说法正确的是 A RSI 的值越大 市场越强 为买人信号 B RSI 划分分界线的位置与所选参数有关 参数越小 分离线离 50 越近 C 当 RSI 在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶时 是采取行动的信号 D RSI 处于高位 并形成一峰比一峰低的两个峰 而此时股价却一峰比一峰高 为顶背离 为比较强烈的卖出信号 正确答案 C D 86 盘局的末端出现光头大阳线 说明 A 多空方双斗争很激烈 B 多方已经取得决定性胜利 C 窄幅盘整 交易清淡 D 这是一种涨势的信号 正确答案 B D 87 上升阶段的八个浪的全过程中 前五浪是上升浪 其中上升主浪是 A 第一浪 B 第二浪 C 第三浪 D 第四浪 正确答案 A C 88 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则 包括 A 确定投资目标 B 确定投资规模 C 确定投资对象 D 应采取的投资策略和措施等 正确答案 A B C D 89 下列会增强公司变现能力的因素有 A 可动用的银行贷款指标 B 准备很快变现的长期资产 C 偿债能力的声誉 D 其他公司为其提供的担保 正确答案 A B C 90 产业组织创新的直接效应包括 A 实现规模经济 B 专业化分工与协作 C 提高产业集中度 D 促进技术进步和有效竞争 正确答案 A B C D 91 关于股票价格走势的压力线 下列说法正确的是 A 有被突破的可能 B 必须是一条水平直线 C 起阻止股价继续上升的作用 D 只出现在上升行情中 正确答案 A C 92 分析公司所属产业包括分析 A 上下游产业的市场前景和供需状况 B 影响产业增长和盈利能力的关键因素 C 公司的主要产品和利润的主要来源 D 政府对产业的支持和管制 正确答案 A B D 93 广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发 它包括 A 金融产品设计 B 金融产品定价 C 交易策略设计 D 金融风险管理 正确答案 A B C D 94 公司的经营战略具有 的特征 它从宏观上规定了公司的成长方向 成长速度及 其实现方式 A 全局性 B 长远性 C 纲领性 D 可实现性 正确答案 A B C D 95 套利对期货市场的作用 A 有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平 B 有利于市场流动性的提高 C 对于排除或减弱市场垄断力量 保证交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现具 有很大的好处 D 抑制过度投机 正确答案 A B C D 96 下列说法正确的是 A 温和的 稳定通货膨胀对股价的影响较小 B 增加财政补贴可以扩大社会总需求和刺激社会供给增加 C 央行购进国债有利于股价上扬 D 提高法定存款准备金率有利于股价上扬 正确答案 A B C 97 下列属于超买超卖型的是 A BIAS B WMS C ADR D KDJ 正确答案 A B D 98 蒙特卡洛模拟法的优点有 A 可以涵盖非线性资产头寸的价格风险 B 可以涵盖非线性资产头寸的波动性风险 C 可以计算信用风险 D 可以处理时间变异的变量 厚尾和不对称等非正态分布 正确答案 A B C D 99 关于组合技术 以下说法正确的是 A 它主要运用远期 期货 互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露进行 规避或对冲 B 其主导思想是用数个原有硷融衍生工具来合成理想的对冲头寸 C 该技术常被用于风险管理 D 它是在同一类金融工具或产品之间进行搭配 使之成为复合型结构的新型金融工具或 产品 正确答案 A B C D 100 下面的典型行业中 哪些正处于行业生命周期的成熟期 A 石油冶炼 B 大规模计算机 C 电力 D 自行车 正确答案 A C 101 我国财政补贴的类型有 A 企业亏损补贴 B 财政贴息 C 外贸补贴 D 职工生活补贴 正确答案 A B C D 102 关于资产重组评估方法中收益现值法的描述正确的有 A 收益现值法在运用中 收益额的确定是关键 B 收益额必须是评估资产直接形成的 C 本金化率和折现率在本质上是没有区别的 只是适用于不同的场合 D 收益期限显示资产收益的期间 通常指收益年期 正确答案 A B C D 103 下列关于可转换债券 说法正确的是 A 具有股权和债券的双重特点 B 当公司发售新股时转换价格一般须作调整 C 转股后 公司每股收益被摊薄 D 转股后 公司的负债不变 正确答案 A B C 104 财政收入包括的主要项目有 A 各项税收 B 专项收入 C 其他收入 D 国有企业计划亏损补贴 正确答案 A B C D 105 债券掉换的大体类型有 A 水平掉换 B 替代掉换 C 市场内部价差掉换 D 利率预期掉换 正确答案 B C D 106 一般来说 在投资决策过程中 投资者应选择 行业进行投资 A 处于成长期的 B 处于初创期的 C 增长型 D 处于衰退期的 正确答案 A C 107 套期保值之所以能够规避价格风险 是由于期货市场上存在哪些经济原理 A 同品种的期货与现货走势一致 B 期货可以双向操作 C 随着期货合约到期日的临近 现货与期货价格趋于一致 D 期货是零和博弈 正确答案 A C 108 上市公司通过定期报告 临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息 包括 A 公司盈利水平 B 公司股利政策 C 增资减资 D 资产重组情况 正确答案 A B C D 109 随机漫步理论的主要观点有 A 证券价格波动有一定规律 但无法捉摸 B 证券价格的波动没有规律可循 C 证券价格的波动和外部因素无关 D 证券价格的上下波动的机会是差不多均等的 正确答案 B D 110 货币政策工具是指中央银行为了实现货币政策目标所采用的政策手段 下列货币政策 工具中 属于选择性政策工具的是 A 公开市场业务 B 直接信用控制 C 间接信用指导 D 法定存款准备金率 正确答案 B C 111 若以 S 表示标的股票的价格 x 表示权证的执行价格 则 A 认股权证的内在价值为 max S X 0 B 认股权证的内在价值为 max X S 0 C 认沽权证的内在价值为 max X S 0 D 认沽权证的内在价值为 max S X 0 正确答案 A C 112 对公司规模变动特征和扩张潜力的分析 主要分析包括 A 纵向比较公司历年的销售 利润 资产规模等数据 把握公司的发展趋势 B 分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额 C 分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力 D 将公司与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较 了解其行业地位的变化 正确答案 A B C D 113 财政政策分为 A 扩张性财政政策 B 紧缩性财政政策 C 中性财政政策 D 针对性财政政策 正确答案 A B C 114 属于寡头垄断型产品的是 A 钢铁 B 汽车 C 纺织 D 国有铁路 正确答案 A B 115 下列关于公司产品竞争能力的说法中 正确的是 A 成本优势是决定竞争优势的关键因素 B 在现代经济中 公司新产品的研究与开发能力是决定公司竞争成败的关键因素 C 在与竞争对手成本相等或成本近似的情况下 具有质量优势的公司往往在该行业中占 据领先地位 D 一般来讲 产品的成本优势可以通过规模经济 专有技术 优惠的原材料 低廉的劳 动力 科学的管理 发达的营销网络等实现 正确答案 A B C D 116 在计算企业的速动比率时 要把存货从流动比率中剔除的原因是 A 在流动资产中 存货的变现力最差 B 部分存货可能已经报废 却未及时处理 C 部分存货已经抵押债权人 D 存货的估价还存在着成本与当前市价悬殊的问题 正确答案 A B C D 117 运用演绎法进行行业分析 步骤是 回 A 接受 拒绝 假设 B 观察 C 寻找模式 D 假设 正确答案 A B D 118 关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知 包括的基本原则有 A 资格原则 B 回避原则 C 披露 备案 原则 D 防火墙 隔离 原则 正确答案 A B C D 119 技术分析的要素包括 A 价格 B 成交量 C 时间 D 空间 正确答案 A B C D 120 2000 年 财政部颁布了 企业会计准则 规定股份公司除了计提四项减值准备以外 还应计提 A 短期投资跌价准备 B 委托贷款减值准备 C 固定资产减值准备 D 在建工程减值准备 正确答案 B C D 三 判断题三 判断题 1 2001 年 6 月 中国证券业协会代表团以观察员身份列席了会员大会 2001 年 10 月 中 国证券分析师协会正式被接受成为 ACIIA 的会员 正确答案 错 2 当有很大把握预测牛市到来时 应选择那些 系数低的证券或组合 正确答案 错 3 公司实行配股融资后 公司的资产负债率降低 正确答案 错 4 相对衰退是指行业内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩 功能衰退 产品老化 正确答案 错 5 国内生产总值包含本国公民在国外取得的收入 但不包含外国居民在国内取得的收入 相反 国民生产总值不包含本国公民在国外取得的收入 但包含外国居民在国内取得的收 入 正确答案 错 6 宏观经济的发展水平和增长速度反映了各组成部分的平均水平和速度 因此 行业和宏 观经济周期是一致的 正确答案 错 7 理论上 期货价格一定高于相应的现货金融工具 正确答案 错 8 同于在股票市场上 可以用资本收益率引导的供求关系的变化来确定股价变动的轨迹 这种供求是由资本收益率所引导的供求关系 因此我国股票市场的供求关系由资本收益率 引导的供求关系来决定 正确答案 错 9 一般情况下 企业的长期债务应该超过营运资金 正确答案 错 10 拖欠可能性越大的债券 投资者要求的收益率就超高 债券的内在价值也就超高 A 正确 B 错误 11 无效组合位于证券市场线上 而有效组合仅位于资本市场线上 A 正确 B 错误 12 证券投资分析师可以包括经济学家 基金管理人 投资组合管理人 A 正确 B 错误 13 为上市公司提供收购 兼并 重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析 师的业务范围 A 正确 B 错误 14 当总需求不足 应增加货币供应量 A 正确 B 错误 15 净利在我国会计制度中是指税前利润 A 正确 B 错误 16 可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值 A 正确 B 错误 17 中央银行降低再贴现率 将使货币供应量减少 A 正确 B 错误 18 资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告 A 正确 B 错误 19 根据行业变动和经济周期变动的关系程度 可对行业类型进行划分 A 正确 B 错误 20 只有在下跌行情中才有支撑线 只有在上升行情中才有压力线 A 正确 B 错误 21 旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体 两种形态的共同之处是 大多出现在顶部 而且两者都是看跌 A 正确 B 错误 22 零增长模型在决定优先股的价值时受到相当限制 但在决定普通股的价值时相当有 用 A 正确 B 错误 23 长期负债比率是长期负债与负债总额的比率 A 正确 B 错误 24 本利比是每股市价与每股税后净利的比率 A 正确 B 错误 25 高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富 套期保值 的手段