第三章-财务管理-财务报表分析练习题参考答案

第三章第三章 财务报表分析练习题参考答案财务报表分析练习题参考答案 一 资料 某公司是上市公司 本年利润分配表及年末股东权益的有关资料如下 项目金额项目金额 净利润2100 万元股本3000 万元 加 年初未分配利润400 万元每股面值1 元 可供分配的利润2500 万元每股市价10 5 元 减 提取法定盈余公积500 万元年末流通在外普通股股数3000 万股 可供股东分配的利润2000 万元资本公积2200 万元 减 提取任意盈余公积200 万元盈余公积1200 万元 已分配现金股利1200 万元未分配利润600 万元 未分配利润600 万元所有者权益总计7000 万元 要求 1 计算普通股每股收益 2 计算市盈率 每股股利 股票获利率 股利支付率 股利保障倍数和留存盈利比 率 3 计算每股净资产 市净率 解 1 每股收益 净利润 年末普通股股数 2100 3000 0 7 元 股 2 市盈率 普通股每股市价 普通股每股收益 10 5 0 7 15 倍 每股股利 股利总额 年末普通股份总数 1200 3000 0 4 元 股 股票获利率 普通股每股股利 普通股每股市价 0 4 10 5 3 81 股利支付率 每股股利 每股净收益 0 4 0 7 57 14 股利保障倍数 普通股每股收益 普通股每股股利 0 7 0 4 1 75 倍 留存收益比率 每股收益 每股股利 每股收益 0 7 0 4 0 7 42 86 3 每股净资产 年度末股东权益 年度末普通股股数 7000 3000 2 33 元 股 市净率 每股市价 每股净资产 10 5 2 33 4 51 倍 二 某公司 2003 年末资产负债表摘录如下 该公司的年末流动比率为 2 产权比率为 0 6 以销售额和年末存货计算的存货周转率 16 次 以销售成本和年末存货计算的存货周转 率为 10 次 本年销售毛利额为 60000 元 要求利用资产负债表中已有的数据和以上已知资 料计算表中空缺的项目金额 该公司全部账户都在表中 资产金额负债及所有者权益金额 货币资金5000应付账款 12500 应收账款净额 20000应交税金5000 存货 10000长期负债 14375 固定资产净额50000实收资本60000 未分配利润 6875 总计85000总计 85000 解 1 计算存货项目金额 由于销售毛利 销售收入 销售成本 60000 元 销售收入 年末存货 16 销售成本 年末存货 10 将两式相减 可得 销售收入 销售成本 年末成本 16 10 即 60000 年末存货 6 则 存货项目金额 10000 元 2 计算应收账款净额 85000 5000 10000 50000 20000 元 3 计算应付账款金额 流动资产 5000 20000 10000 35000 元 由于流动比率 流动资产 流动负债 所以 流动负债 35000 2 17500 元 则 应付账款项目金额 流动负债 应交税金 17500 5000 12500 元 4 计算所有者权益 由于 产权比率 负债总额 所有者权益总额 0 6 资产总额 负债总额 所有者权益总额 85000 所以 所有者权益 资产总额 负债总额 资产总额 产权比率 所有者权益 即 所有者权益 85000 0 6 所有者权益 则 所有者权益 85000 1 6 53125 元 5 计算未分配利润项目金额 未分配利润 所有者权益 实收资本 53125 60000 6875 元 6 计算长期负债项目金额 长期负债 资产总额 所有者权益 流动负债 85000 53125 17500 14375 元 三 资料 某公司当年 12 月 31 号资产负债表和利润表如下 资产负债表 编制单位 A 公司 年 12 月 31 号 单位 万元 资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产 流动负债 货币资金28505020短期借款650485 短期投资425175应付账款19451295 应收账款35003885应付工资585975 预付账款650810应付利润16202590 存货26102820一年内到期的长期负债385485 待摊费用7580 流动资产合计1011012790流动负债合计51855830 长期投资 长期负债 长期投资9751650长期借款650975 固定资产 应付债券400640 固定资产原价81009075长期负债合计10501615 减 累计折旧24502795所有者权益 固定资产净额56506280实收资本48605850 无形及递延资产 资本公积15602370 无形资产9075盈余公积25953240 递延资产7555未分配利润16501945 其它长期资产所有者权益合计1066513405 资产总计1690020850负债及所有者权益总计1690020850 利利 润润 表表 编制单位 A 公司 年 12 月 31 号 单位 万元 项目上年实际本年实际 一 产品销售收入3750049000 减 产品销售成本2250027500 产品销售费用15751750 产品销售税金及附加18752450 二 产品销售利润1155017300 加 其他业务利润80100 减 管理费用24502750 财务费用165195 三 营业利润901514455 加 投资收益245350 营业外收入195165 减 营业外支出16595 四 利润总额929014875 减 所得税30654910 五 净利润62259965 注 1 将 现金销售 视为收账时间为零的赊销 企业无销售折扣和折让 2 财务费用中均为利息费用 要求 根据财务报表上资料 一 计算以下各个比率指标 1 流动比率 速动比率 2 资产负债率 产权比率 有形净值债务率 以获利息倍数 3 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 4 营业周期 存货周转天数 应收账款周转天数 5 销售毛利率 销售净利率 资产净利率 权益净利率 6 权益乘数 二 用公式列示杜邦财务分析体系中的主要关系公式 解 1 根据财务报表中资料 计算如下 流动比率 流动资产 流动负债 12790 5830 2 19 速动比率 流动资产 存货 待摊费用 流动负债 12790 2820 80 5830 1 696 资产负债率 负债总额 资产总额 5830 1615 20850 35 71 产权比率 负债总额 股东权益 5830 1615 13405 55 54 有形净值债务率 负债总额 股东权益 无形资产净值 5830 1615 13405 75 55 85 已获利息倍数 息税前利润 利息费用 税前利润 利息费用 利息费用 14875 195 195 77 28 应收账款周转率 销售收入 平均应收账款 49000 3500 3885 2 13 27 次 应收账款周转天数 360 天 应收账款周转次数 360 13 27 27 13 天 存货周转率 销售成本 平均存货 27500 2610 2820 2 10 13 次 存货周转天数 平均存货 360 天 销货成本 2610 2820 2 360 27500 35 54 天 流动资产周转率 销售收入 平均流动资产 49000 10110 12790 2 4 28 次 总资产周转率 销售收入 平均资产总额 49000 16900 20850 2 2 596 2 60 次 营业周期 存货周转天数 应收账款周转天数 35 54 27 13 62 67 天 销售毛利率 销售收入 销售成本 销售收入 销售毛利 销售收入 49000 27500 49000 100 43 88 销售净利率 净利润 销售收入 9965 49000 100 20 3367 20 34 资产净利率 净利润 平均资产总额 9965 16900 20850 2 100 52 79 权益净利率 净利润 平均股东权益 9965 10665 13405 2 100 82 80 权益乘数 1 1 平均资产负债率 1 1 6