第五章现金流量表分析ppt课件.ppt

第五章现金流量表分析 学习目的 通过本章学习 领会现金流量表分析的含义和财务信息的作用 掌握现金流量的增减变动分析 结构分析和财务比率分析的内容和方法 技能要求 学会现金流量趋势分析 结构分析和财务比率分析的计算方法 能够进行现金流量表分析的操作 第五章现金流量表分析 5 1企业现金流量质量分析5 2现金流量趋势分析5 3企业现金流量结构分析5 4现金流量比率分析重点 企业现金流量结构分析 现金流量比率分析 难点 影响企业现金流量结构的因素分析 本章内容如下 第一节企业现金流量质量分析 一 经营活动产生的现金流量质量分析1 经营活动产生的现金流量净额小于零2 经营活动产生的现金流量净额等于零3 经营活动产生的现金流量净额大于零4 经营活动现金流量净额与净利润对比分析二 投资活动产生的现金流量质量分析1 投资活动产生的现金流量净额小于零2 投资活动产生的现金流量净额大于或等于零 三 筹资活动产生的现金流量的质量分析1 筹资活动产生的现金流量净额大于零2 筹资活动产生的现金流量净额小于零四 现金及现金等价物净增加额的质量分析1 现金及现金等价物净增加额为正数2 现金及现金等价物净增加额为负数五 现金流量质量分析举例 例5 1 第二节现金流量趋势分析 一 现金流量的趋势分析的内容及方法现金流量的趋势分析是根据企业三年或三年以上的现金流量资料 观察企业现金流入 流出的长期变动趋势 并根据此趋势预测企业未来现金流入 流出可能达到的水平 现金流量表趋势分析的方法有三种方法 定比分析法 环比分析法和平均增长率法 二 现金流量趋势的定比分析 现金流量趋势定比分析 是将各年现金流量的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对比 反映企业各期现金流量与固定时期对比的总增长变化情况 A公司2012 2014年经营活动现金流量定比增长率计算表 三 现金流量趋势环比分析现金流量趋势环比分析 是将各年现金流量的逐期增加额 与其前一年的现金流量水平进行对比 反映企业各期现金流量比其前一期增长变化的情况 A公司2012 2014年经营活动现金流量环比增长率计算表 四 经营活动现金流量平均增长分析为了避免定比和环比分析中经营活动现金流量增长变动受经营活动短期波动因素的影响 可以通过计算连续三年的经营活动现金流量平均增长率 来反映在企业较长时期内的经营活动现金流量增长情况 从经营活动现金流量的长期增长趋势和稳定程度来判断企业现金流量趋势 A公司2014年经营活动现金流量三年平均增长率计算表 五 现金流量趋势分析应注意的问题1 经营活动现金流量趋势分析 要将现金的流入 流出的变动同利润表中营业收支变动结合起来 经营活动现金流量净额的变动同经活动现金流入流出的变动结合起来 2 投资活动现金流量趋势分析与资产负债表中固定资产 在建工程等长期资产的变动结合起来 投资活动现金流出趋势分析与资筹资活动现金流入趋势分析相结合 3 资筹资活动现金流出趋势分析与经营活动现金流量净额趋势分析相结合 4 现金流量的趋势分析 有三至五年的资料就可以了 资料选择的年限太长 不仅加大工作量 而且与当期相关性弱 第三节企业现金流量结构分析 一 现金流量结构分析的意义现金流量结构可以划分为现金流入结构 现金流出结构和现金净流量结构 现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总体的比重所进行的分析 现金流量结构分析一般采用结构百分比法 基本公式为 比重 某一类或一类中某个项目金额 总体金额 二 现金流入结构分析现金流入结构分析分为总流入结构分析和内部流入结构分析 通过现金流入结构分析 可以了解企业的现金来自何方 明确各现金流入项目在结构中的比重 分析存在的问题 为增加现金流入提供决策依据 三 现金流出结构分析现金流出结构分析同样分为总流出结构分析和内部流出结构分析 通过现金流出结构分析 可以了解企业的现金流向何方 明确各现金流出项目在结构中的比重 分析存在的问题 为控制现金流出提供决策依据 四 现金流量净额结构分析现金流量净额结构分析是对经营活动 投资活动 筹资活动以及汇率变动影响的现金流量净额占全部现金净流量的比重进行分析 通过分析 了解企业的现金流量净额是如何形成与分布的 进而对经营活动 投资活动 筹资活动的现金流入与其现金流出进行比较 找出影响现金流量净额的因素 为改进企业现金流量状况提供依据 现金流量结构分析举例 例5 5 A公司现金流量结构分析数据计算表 三 现金流量结构分析应注意的问题 1 对处于开发期的企业 经营活动现金流量可能为负 我们应重点分析企业的筹资活动 2 对处于增长期的企业 经营活动现金流量应该为正 我们要重点分析其经营活动现金流入 流出结构 3 对处于成熟期的企业 投资活动和筹资活动趋于正常化或适当萎缩 我们要重点分析其经营活动现金流入是否有保障 4 对处于衰退期的企业 经营活动现金流量开始萎缩 我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利 单元实训三 上 一 实训目标与技能要求本实训目标是培养学生对企业现金流量结构进行分析的能力 其能力要求是 1 掌握企业现金流量结构分析指标的计算 2 能够灵活运用企业现金流量结构分析方法对案例进行分析操作 二 实训方式根据实训资料和要求 计算有关分析指标 撰写分析说明 三 实训考核根据学生选择计算分析方法的正确性 指标计算结果的准确性和分析说明写作情况评分 四 实训资料 从有关财经网收集所选公司12至14三年现金流量表相关数据及其附注和说明 一 分析步骤 一 资料的读取1 经营业务与行业性质2 重点信息资料 经营活动 投资活动和筹资活动现金流量 利润及利润结构3 相关数据的采集 11 14年现金流入流出数额 各项利润额 二 相关指标的计算 见计算表 实训指导 二 公司现金流量结构计算表 三 分析说明要点 1 公司2014年现金流量结构总体评价 与上年比有何变化 2 公司现金流量结构存在哪些问题 如何解决 第四节现金流量比率分析 一 偿债能力比率分析二 现金流量支付能力分析三 获取现金能力分析四 资本支出能力分析五 收益质量分析六 单元实训三 本小节内容如下 相关知识复习 偿债与盈利分析 一 反映偿债能力的现金流量比率分析 一 偿债能力分析指标的计算与指标意义 二 反映偿债能力的现金流量比率分析实例A公司偿债能力的现金流量比率计算分析表 三 反映支付能力的现金流量比率分析分析 一 支付能力分析指标的计算与指标意义 二 反映支付能力的现金流量比率分析实例A公司支付能力的现金比率计算分析表 三 反映获现能力的现金流量比率分析 一 获现能力分析指标的计算与指标意义 二 反映获现能力的现金流量比率分析实例A公司获现能力的现金流量比率计算分析表 四 反映投资能力的现金流量比率分析 一 投资能力分析指标的计算与指标意义 二 反映投资能力的现金流量比率分析实例A公司投资能力的现金流量比率进行计算分析 单元实训三 下 企业现金流量比率分析 实训目标与技能要求 本实训目标是培养学生对企业现金流量比率进行分析的能力 其技能要求是 1 掌握企业现金流量比率分析指标的计算 2 能够灵活运用企业现金流量比率分析方法对案例进行分析操作 实训方式 根据问题探讨的需要 上网查找所选公司现金流量比率指标 进行比较分析 撰写分析说明 实训考核 根据比率指标选择及分析的正确性和分析说明写作情况评分 实训资料 从有关财经网收集所选公司12至14三年现金流量表和资产负债表 利润表相关数据等 一 实训指导 一 资料的读取1 企业发展过程 经营业务与行业性质2 重点信息资料 现金流量 资产 负债 收益3 相关数据的采集 所选公司经营活动现金净流量 营业收入 总资产 净利润等 二 相关指标的计算 所选公司现金流量比率表 三 分析说明要点 1 与行业平均水平比 你认为公司2014年的现金流量偿债能力如何 现金流量偿债能力分析与资产负债表偿债能力分析有何区别 2 与2012年比较 公司现金流量偿债能力有何变化 3 与行业平均水平比 你认为公司2014年的获现能力和收益质量如何 影响公司获现能力和收益质量的因素有哪些 1 总标题 某公司现金流量结构与现金流量比率分析2 一级标题四个 公司现金流量基本情况 公司近三年