第五章企业集团财务管理概述ppt课件.ppt

了解 什么是企业集团 企业集团的组建方式 企业集团的基本特征 企业集团财权划分体制 5 1企业集团财务管理的特点 5 1 1企业集团的概念 企业集团是现代企业发展的高级组织形式之一 是以一个或少数几个大型企业为核心 通过资本 契约 产品 技术等不同的利益关系 将一定数量的受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合企业 组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法人结构经济联合体 5 1 2企业集团的组建 1 纵向并购形成企业集团2 横向并购形成企业集团3 多元化战略形成企业集团 5 1 3企业集团的基本特征 企业集团有多个企业法人组成 5 1 3企业集团的基本特征 企业集团组织结构具有多样性与开放性 10月16日消息 阿里巴巴集团今日宣布 已经向优酷土豆董事会发出要约 全面收购优酷土豆集团 按照每ADS 美国存托凭证 26 60美元计算 预计总金额将超45亿美元 5 1 3企业集团的基本特征 企业集团的规模巨大 同属国家大型汽车集团 16家大型汽车集团中既有资产规模超过500亿元的一汽集团和东风集团 也有资产总额不到15亿的长丰集团 后者是前者的1 30 5 1 3企业集团的基本特征 企业集团的生产经营具有连锁性和多元化 企业集团内部的生产经营联合既有纵向联合 又有横向联合 集团关系可能是多家生产同类产品的企业的联合关系 也可能是由原料供应 生产加工 销售等企业组成的高度连锁相关的关系 也可能业务之间几乎没有联系 中粮集团 5 1 4企业集团财务管理的特点 集团财务管理的主体复杂化 子公司是独立法人 应具有独立的经营自主权和理财自主权 但是 子公司应遵循公司统一的财务战略 财务政策与基本财务制度 5 1 4企业集团财务管理的特点 集团财务管理的基础是控制 管理的核心是控制 协调与发展 企业集团联合的核心是 资本只有从财务角度对企业集团实施一体化的管理和控制 才可能使企业集团真正成本为一个经济利益的整体 5 1 4企业集团财务管理的特点 企业集团母子公司之间往往以资本为联系纽带 全资子公司 集团的权限很大 过度的集权控制会使子公司经营者失去积极性 控股子公司 50 以上 集团经营的主要承担者 要兼顾其他股东的权益 5 1 4企业集团财务管理的特点 企业集团母子公司之间往往以资本为联系纽带 参股子公司 20 50 进行多元化经营经常采取的形式 少量的股权比例就可以实现控股或重大影响 关联子公司 20 以下 与集团的关系不那么严密 集团应派股东代表出任子公司的董事 监事和其他管理人员 5 1 4企业集团财务管理的特点 集团财务管理更加突出战略性 企业集团的形成本身就是战略选择的结果企业集团的日常经营与成长都离不开战略的指导财务战略是在企业整体战略的基础上 对企业资金流动进行全局性 长期性和创造性的谋划 并确保其执行的过程 5 2企业集团的组织结构 1 定义 组织结构是组织为实现共同目标而进行的各种分工和协调的系统 1 不同产业 不同生产规模的企业结构是不同的 2 组织结构的基本构成要素是分工与整合 分工 纵向分工 企业的经营分工 决定绩效的分配 权力的分配 所以常常又称之为职权线 横向分工 企业资源的分工 又称为职能线 整合 即实现部门化管理 组织结构的理解 一 口腔食物在口腔经过咀嚼被磨碎对食物进行机械消化 并与唾液混合形成食团 便于吞咽 同时还能反射性地引起胃 胰 肝 胆的活动 口腔消化时间很短 一般为15 20秒 二 咽吞咽是使食物从口腔进入胃内的一系列反射动作 该反射的基本中枢在延髓 传入和传出神经在第 对脑神经中 三 食管在食管于贲门之间连接上方有一 括约肌 吞咽使松弛 让食物顺利通过 胆平常呈紧张性收缩 课防止胃内容物逆流入食管 食物通过食管的蠕动进入胃内 四 胃胃的主要功能使展示贮存食物 胃的运动有胃壁平滑肌舒缩来实现 通过胃运动使食物与胃液充分混合 利于胃液化学消化 并通过胃的排空 使食物从胃进入十二指肠 五 小肠主要吸收能源物质和排出废物并吧废物向大肠靠近 六 大肠吸收水分并暂时储存废物 通过排便反射将废物排出体外 纵向分工 纵向分工 1 高长型组织 具有一定规模的企业的内部有很多管理层次 在每个层次上 管理人员的控制幅度较窄 优点 有利于企业内部的控制 缺点 对市场变化的反应较慢 2 扁平型组织结构 具有一定规模的企业的内部管理层次较少 在每个层次上 管理人员的控制幅度较宽 优点 及时的对市场做出反应 缺点 容易造成管理失控 纵向分工 1000名员工 一般有4个管理层次 3000名员工 管理层次增加到8个 当员工超过3000人 甚至超过10000人时 管理层次很少增加 一般不超过9个或10个 当企业达到一定规模时 企业便会使组织的管理层次保持在一定的数目上 尽可能地使组织结构扁平化 企业的管理层次越多 企业的战略难以实施 而且管理费用会大幅度的增加 横向分工 5 2 1直线制5 2 2直线职能制5 2 3事业部制5 2 4控股制5 2 5矩阵型 5 2 1直线制 上下层企业之间的全责安排上呈直线分布 上级企业全权领导下级企业 权力集中在集团的最高层 各种经营指令层层下达 特点优点缺点适用情况 5 2 2直线职能制 U型结构 企业集团中各级领导直接指挥与各级职能人员 如财务 人力资源 技术人员 的业务指导相结合的一种企业集团的组织结构形式 5 2 2直线职能制 U型结构 企业集团中各级领导直接指挥与各级职能人员 如财务 人力资源 技术人员 的业务指导相结合的一种企业集团的组织结构形式 特点 有一个大的总部 包括总裁指导下的执行委员会和一些职能部门 集团的下级成员企业既接受上级管理人员的直接指挥 又接受上级职能人员的业务指导 5 2 2直线职能制 U型结构 企业集团中各级领导直接指挥与各级职能人员 如财务 人力资源 技术人员 的业务指导相结合的一种企业集团的组织结构形式 优点 既保证了统一的指挥和管理 又能更好地发挥各职能部门的作用 适用于经营领域比较单一的企业集团 5 2 2直线职能制 U型结构 企业集团中各级领导直接指挥与各级职能人员 如财务 人力资源 技术人员 的业务指导相结合的一种企业集团的组织结构形式 缺点 没有从根本上改变直线制高度集权的不足之处 适应性与灵活性较差 5 2 3事业部制 M型结构 集团母公司下面设立若干个自主营运的业务部门 事业部 这些事业部可以按产品 地区 服务 生产程序划分 每一个事业部包含了相关的若干个子公司或其他集团成员 5 2 3事业部制 M型结构 集团母公司下面设立若干个自主营运的业务部门 事业部 这些事业部可以按产品 地区 服务 生产程序划分 每一个事业部包含了相关的若干个子公司或其他集团成员 特点 公司的决策分为两个层次 总部负责战略层次 事业部主要负责运作层次 细分为事业部制和超事业部制 1 事业部与事业部制 是一种经营职能相对封闭 对最终成果负责的相对独立的经营部门 一般是利润中心 某些企业集团中也可能是投资中心 特点 从权利上来看 从市场和产品上看 从会计核算上看 从利润负责与资源共享上看 总经理办公室需要做什么 1 事业部与事业部制 是一种经营职能相对封闭 对最终成果负责的相对独立的经营部门 一般是利润中心 某些企业集团中也可能是投资中心 优点 高层管理者重心在企业集团战略上 灵活性 人才培养上 1 事业部与事业部制 是一种经营职能相对封闭 对最终成果负责的相对独立的经营部门 一般是利润中心 某些企业集团中也可能是投资中心 缺点 管理费用的浪费 直线职能制与事业部制 在不同的情况下采用不同的组织结构模式是必然的 集团在成长初期 规模较小的时候 直线职能制反而是企业集团较为理想的选择 而在灵活多变的市场上 事业部制是大多数大中型企业集团的首选 财务成为联结事业部与母公司最重要的纽带之一 另一条是人事任免 2 超事业部制 有的企业集团事业部设置过多 就会在母公司与事业部之间设立执行部或事业本部 让事业本部领导事业部 通常是和一般的事业部制混合采用的 3 对事业部制的评价 从层次简单的角度考虑 U型结构甚至比M型结构更加简捷 但是从管理的角度来看 组织结构从U型变革为M型已经是不可阻挡的趋势 高层领导者的管理幅度存在限制 分工专业化可以优化资源配置 改变决策的效率效果 是企业集团实行多元化战略与竞争扩张的结果 图5 3 5 2 4控股制 H型结构 是一种几乎没有集中控制 相对松散 扁平的组织类型 在H型结构当中 一般设立一个小型的总办事处 负责指导整个企业集团的生产与销售活动 每个成员企业都是独立的法人 有很大的决策空间 是投资中心 特点 很多母公司对子公司投资的直接目的就是获取股利收入或通过出让股权获取资本收益 5 2 5矩阵型 是指企业集团中既有按职能设置的纵向组织系统 又有按某一项目划分的横向组织系统 二者相结合形成了交叉式的组织结构 特点 项目小组 实现项目经理制 5 2 5矩阵型 是指企业集团中既有按职能设置的纵向组织系统 又有按某一项目划分的横向组织系统 二者相结合形成了交叉式的组织结构 优点 完成项目的所有关键人物都一起工作 避免了人员的重复与浪费 灵活 5 2 5矩阵型 是指企业集团中既有按职能设置的纵向组织系统 又有按某一项目划分的横向组织系统 二者相结合形成了交叉式的组织结构 缺点 违反了统一指挥原则 项目经理承担项目责任 却不能完全控制相应的资源 会导致责权不对称 5 3企业集团财务管理体制 财务管理体制 财务管理体制是指企业处理财务活动中的组织架构和管理机制 主要包括组织框架的安排 财务管理权限的划分和财务管理机制的设立等内容 企业集团财务管理体制的核心是决策权和控制权的划分问题 5 3 1企业集团财权划分体制 财务权利 集权管理 大致可以分为 财务决策权 财务资源调配权 财务资源使用权和财务监控权 就是把经营权限 包括财务权 特别是决策权集中在集团最高领导层 下属企业只是日常业务决策权限和具体的执行权 优点 重大事项上迅速 纵向上充分沟通 管理者的权威性 缺点 压抑下级主动性 横向上不利于沟通 管理决策的武断性 5 3 1企业集团财权划分体制 分权管理 就是把经营权限 包括财务权 和决策权分配给下属单位 集团最高层只集中少数关系全局利益和发展的重大问题决策权 优点 授权范围内迅速 决策针对性强 有利于横向沟通 激励下属积极性 缺点 重大事项决策速度变慢 上下级沟通慢 分权单位容易各自为政 5 3 2企业集团的财务机构 1 一般财务机构 集团母公司的财务机构设置 一般有融资部 投资部 资金营运部与审计部 子公司财务机构的设置 一般来说 子公司如果与母公司设有同样的部门 就进行对口管理 在本公司内行使财务职能的同时 其决策权限由上级部门授予 并向上级汇总报告本公司的预算以及提交财务报告 5 3 2企业集团的财务机构 2 财务中心 要求在集团整体和成员企业之间有一个可以统筹全局 协调分部的财务机构 财务中心是集团内部设置的 由集团母公司负责运作 以管理和协调集团内部成员企业资金业务的职能部门财务中心在集团内部必须相对独立 5 3 2企业集团的财务机构 2 财务中心 财务结算中心 企业集团内部设立的 主要负责集团内部各成员之间和对外的现金收付和往来结算的专门机构 通常设置于财务部门内部 财务控制中心 比财务结算中心高级 是一种借助集成化 网络化管理软件的支持 注重预算 决策和监控职能 5 3 2企业集团的财务机构 3 财务公司 1 产生背景 2 与银行相比的特点 3 业务范围 4 主要作用 1 产生背景 一方面随着集团业务的不断发展会产生大量的暂时闲置资金存入银行 另一方面由于生产 销售乃至科技投入资金需求的增加 对银行临时性和长期性资金融通的依赖性都越来越大 挖掘集团内部资金潜力 调剂内部资金余缺 加快集团资金的周转 提高整个集团的资金运作效率 在集团内部成立统一的资金运作机构和咨询类机构 2 与银行相比的特点 1 必需有较高的自有资金比率2 财务公司一般都是大企业集团的成员或相关企业 非常专业地从事某一领域内的业务 经常涉及的是某类或某几类的融资 3 业务范围 1 从直接消费者和其他产品需求者的角度来看 财务公司可以办理集团单位成员产品的消费信贷 买方信贷业务 2 在债务融资方面 财务公司可以发行中长期债券 以逐步改变企业集团负债结构 有能力开展中长期的金融业务 3 财务公司还可以做财务顾问等中介业务 成为中介机构和理财专家