BT项目详解ppt课件.ppt

课题 BT项目的探讨与研究 目录 一 BT业务的概念及其阶段要素二 BT BOT三 BT项目模式四 BT项目招标策划的关键节点五 BT模式风险及其补救措施六 BT项目的法律特征 一 BT项目的概念及阶段要素 1 BT项目概念BT Build Tranfer 即建造 移交 是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式 系指根据项目发起人通过与投资者签订合同 由投资者负责项目的融资 建设 并在规定的时间内将竣工后的项目移交项目发起人 项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报 本质上便是公用基础设施商品化的全过程 一 BT项目的概念及阶段要素 2 BT方式具有以下显著特点 BT是一种投资建设模式只有政府的基础设施项目才能采用BT方式政府利用的是非政府资金项目的投融资和建设者应是建筑商项目在规定的时间建成后立即有偿转让 一 BT项目的概念及阶段要素 BT业务包括四个阶段要素 前期工作 营建管理 资金运作 回购前期工作包括 投资机会研究 项目建议书 初步可行性研究 可行性研究 环境测评 初步设计和投资概算 可研评审 施工图设计和施工图预算 土地征用 场地拆迁等 投资机会研究 OpportunityStudy 是进行可行性研究之前的准备性调查研究 为寻求有价值的投资机会而对项目的背景 投资条件 市场状况等进行的初步调查研究和分析预测 营建管理是BT投资者利用自身资源和专业经验根据既定的施工图纸 项目预算 功能布局 计划工期等指标来实施特定的工程项目 使其在既定的指标内完成建设并移交使用权给最终投资者的过程 一 BT项目的概念及阶段要素 资金运作是指BT投资者为既定的项目提供资金并进行有效管理的过程 BT项目方式下的资金从资金的组成上讲可以包括或部分包括 前期工作资金 咨询费 土地费用 拆迁费用 勘探设计费 建设规费 监理费等 建安工程费 土建工程费 水电工程费 装修工程费 市政工程费 设备及设备安装调试费 基本预备费 其他费用 铺底流动资金 融资费用 风险金等 回购是指最终投资者在约定的时间内一次性或分期向BT投资者支付约定的回购金额 进而拥有该项目的所有权 二 BT BOT 1 BOTBOT是英文Build Operate Transfer的缩写 通常直译为 建设 经营 转让 这种译法直截了当 但不能反映BOT的实质 BOT实质上是基础设施投资 建设和经营的一种方式 以政府和私人机构之间达成协议为前提 由政府向私人机构颁布特许 允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务 政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以有所限制 但保证私人资本具有获取利润的机会 整个过程中的风险由政府和私人机构分担 当特许期限结束时 私人机构按约定将该设施移交给政府部门 转由政府指定部门经营和管理 所以 BOT一词意译为 基础设施特许权 更为合适 二 BT BOT 2 BOT的特点当代资本主义国家在市场经济的基础之上引入了强有力的国家干预 同时经济学在理论上也肯定了 看得见的手 的作用 市场经济逐渐演变成市场和计划相结合的混合经济 BOT恰恰具有这种市场机制和政府干预相结合的混合经济的特色 1 BOT能够保持市场机制发挥作用 BOT项目的大部分经济行为都在市场上进行 政府以招标方式确定项目公司的做法本身也包含了竞争机制 2 BOT为政府干预提供了有效的途径 这就是和私人机构达成的有关BOT的协议 尽管BOT协议的执行全部由项目公司负责 但政府自始至终都拥有对该项目的控制权 二 BT BOT 3 BT相对BOT来讲的特点企业不参与市政基础设施的经营 由政府直接回购质保期满后市政建设的维修与建设单位分离政府利用BT项目的运营在一定阶段产生稳定的现金流政府回赎BT项目后可以再次融资 投入到更多的基础项目建设中去积极的带动经济发展 三 BT项目 一 BT模式运作1 政府根据当地社会经济发展需要对项目进行立项 完成项目建议书 可行性研究 筹划报批等工作 政府将项目融资和建设的特许权转让给投资方投资方进行项目融资政府与投资方签订BT投资合同 投资方组建BT项目公司投资方在建设期间形式业主的职能 对项目进行融资 建设 并承担期间的风险 三 BT项目 一 BT模式运作2 项目竣工后 按BT合同 投资方将完工验收合格的项目移交给政府 政府按照约定总价 或计量总价加上合理回报 按比例分期偿还投资方的融资和建设费用 三 BT项目 一 BT模式运作3 政府在BT投资全过程中行使监管 保证BT投资项目的顺利融资 建设 移交 投资方是否具有与项目规模相适应的实力 是BT项目能否顺利建设和移交的关键 三 BT项目 二 实施BT模式的依据1 根据 中华人民共和国政府采购法 第二条 政府采购是指各级国家机关 事业单位和团体组织 使用财政性资金采购依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上的货物 工程和服务的行为 三 BT项目 二 实施BT模式的依据2 根据中华人民共和国建设部 2003 30号 关于关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见 第四章第七条 鼓励有投融资能力的工程总承包企业 对具备条件的工程项目 根据业主的要求按照建设 转让 BT 建设 经营 转让 BOT 建设 拥有 经营 BOO 建设 拥有 经营 转让 BOOT 等方式组织实施 三 BT项目 三 模式的运作过程1 项目的确定阶段 政府对项目立项 完成项目建设书 可行性研究 筹划报批等工作 2 项目的前期准备阶段 政府确定融资模式 贷款金额的时间及数量上的要求 偿还资金的计划安排等工作 3 项目的合同确定阶段 政府确定投资方 谈判商定双方的权利与义务等工作 4 项目的建设阶段 参与各方按BT合同要求 行使权利 履行义务 5 项目的移交阶段 竣工验收合格 合同期满 投资方有偿移交给政府 政府按约定总价 按比例分期偿还投资方的融资和建设费用 四 BT项目招标策划的关键节点 1发包方式确定 1 承包商有本工程要求的工作经验 2 承包商信誉可靠 3 承包商有完成本工程项目的财务能力 四 BT项目招标策划的关键节点 2招标范围的确定承包人仅对建安工程部分进行全额投 融 资 建安工程全称为建筑安装工程 指采暖 空调 电气 照明 电梯 水 燃气 通气 管道设备与机械的安装工程 由招标人负责征地动拆迁等前期工作 在招标人及其委托监理单位的管理下 由中标人负责项目施工阶段建设管理及施工总承包工作 四 BT项目招标策划的关键节点 3对投标人资质要求年营业额数据表 财务状况 是否为联合体投标 是否有类似项目建设经验 四 BT项目招标策划的关键节点 4施工标段划分对于建设规模比较大的BT项目 若由一个中标人负责投融资和建设施工 将会受到资金来源 施工机械 劳动力 管理力量等方面的限制 可能会明显影响投 融 资效果 施工工期和施工质量 四 BT项目招标策划的关键节点 5融资支持 1 中标人的贷款合同协议 按银行 招标人 投标人 承包人 三方共同签订的文本为准 2 按 政府采购法 及相关建筑法规 由招标人出具相应的政府采购支付承诺函 若招标人不能按合同要求履约时 则由政府按合同规定 直接向中标人拨付回购款 四 BT项目招标策划的关键节点 6回购有关规定 1 明确回购资金来源 2 回购款数额一般以综合测算和分析为基准 3 关于回购方式 可有两种建议方案 但前提是 工程竣工验收合格 同时得到相应专业管理部门认可的次日起满一年 4 回购款支付其他有关规定 中标人未能按合同约定的时间交付合格工程的 招标单位回购款支付日期则相应顺延 且不支付利息 并对中标人处以建安总价每天0 2 的延期罚款 招标人未能按合同规定约定的时间支付回购款 按当期银行贷款利息支付中标人该笔延误款的利息 并向中标人每天支付延误款0 1 的滞纳金 四 BT项目招标策划的关键节点 7回购协议应包括的内容缔约双方的名称 住所 注册地和法定代表人的姓名 国籍 职务 项目合同价 项目设计 建造的标准 项目进度及项目延期 中止或者终止的后果 待项目终止和项目期满 项目设施及权益移交地方政府或授权机构的标准和程序 风险分担的原则 项目公司权利 义务的转让 项目设施及权益的担保 特许协议约定的地方政府或者授权机构和项目公司的其他权利 义务等 四 BT项目招标策划的关键节点 8招标人对投标人投 融 资要求 五 BT模式的风险与防范 一 BT经营模式的风险管理事前预防事中控制事后挽救 五 BT模式的风险与防范 1 事情防范风险的事前预防防治措施包括 通过保险 转移风险 如营建风险 通过详尽的协议条款减少或转移风险 如前期工作风险 来自最终投资者的风险 通过更深入 细致的工作消灭部分风险因素 如前期工作风险 来自最终投资者的风险 提高期望收益来抵消风险损失 如资金风险当面对可能带来毁灭性的后果时 选择放弃来彻底回避风险 五 BT模式的风险与防范 2 风险的事中控制需要有专业技术人员和法务人员及时对项目的执行情况进行监督 保证BT项目顺利进行3 风险的事后挽救 五 BT模式的风险与防范 二 BT项目的风险补救措施1 保全建设项目 如果建设项目尚未移交 理论上讲该项目的所有权人仍是BT项目的建设承包人 五 BT模式的风险与防范 二 BT项目的风险补救措施2 如果项目已经移交 保全BT建设承包人的到期和预期债权 承包人的债权人一般是政府 相对来讲是有保证的 六 BT项目的法律特征 1 BT法律性质的特殊性BT特许协议的特殊性在BT运作中政府主管部门授权私人投资者进行BT项目建设的协议 不同于政府对建设项目的批准书 BT特许协议的法律性质 从不同角度 可以得出不同的定性 所以 BT特许协议并不专属于平等主体之间的合同 不单纯是行政机关为了特定的行政管理目标和履行行政职能而与相对人协商达成一致的协议 恰恰相反 BT特许协议的内涵和外延 早已突破了单一学科的局限 而扩及于或涉及到民事 行政 经济法等 形成了一种多门类 跨学科的边缘性综合学科 六 BT项目的法律特征 2 BT主体的特殊性一方为政府或代表政府的政府机构 另一方为私人投资者或企业 大多数为外商企业 其中政府或代表政府的政府机构既是一个与私人投资者或企业地位平等的伙伴 又是一个具体实施的监督者 即具有双重身份 六 BT项目的法律特征 3 BT投资客体的特殊性作为BT的标的基础设施 如桥梁 公路等 不同于其他的投资项目 属于社会公益事业 政府对其享有绝对的建设权 同时 又因BT涉及到本国使用者之利益 国家必须权衡国情和投资者利益两个方面 对其行使价格决定权及相应的管理监督权 六 BT项目的法律特征 4 BT法律关系的复杂性BT内容涉及投资 融资 建设 转让等一系列活动 当事人与参与人包括东道国政府 项目主办人 项目公司 项目货款人 项目原材料供应商 融资担保