中信现金优势货币市场基金2009年第2季度报告

中信现金优势货币市场基金中信现金优势货币市场基金 2009 年第年第 2 季度报告季度报告 2009 年年 6 月月 30 日日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告送出日期 二 九年七月十八日 1 1重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性 陈述或重大遗漏 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定 于 2009 年 7 月 14 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 保证复核 内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 但不 保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险 投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2009 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 2基金产品概况基金产品概况 基金简称 中信现金优势货币 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 4 月 20 日 报告期末基金份额总额 358 085 673 01 份 投资目标 在保持安全性 高流动性的前提下获得高 于投资基准的回报 投资策略 结合货币市场利率的预测与现金需求安排 采取现金流管理策略进行货币市场工具投 资 以便在保证基金财产的安全性和流动 性的基础上 获得较高的收益 业绩比较基准 本基金以中国人民银行公布的一年期定期 存款的税后收益率作为业绩比较基准 风险收益特征 基金投资于货币市场工具 属于低风险品 种 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 3 3主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3 1 主要财务指标 单位 人民币元 主要财务指标报告期 2009 年 4 月 1 日 2009 年 6 月 30 日 1 本期已实现收益1 627 750 75 2 本期利润1 627 750 75 3 期末基金资产净值358 085 673 01 注 本基金无持有人认购或交易基金的各项费用 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 不含公允价值变动收 益 扣除相关费用后的余额 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 由 于货币市场基金采用摊余成本法核算 因此 公允价值变动收益为零 本期已实现收益和 本期利润的金额相等 3 2 基金净值表现 3 2 1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收益 率 净值收益 率标准差 业绩比较 基准收益 率 业绩比较 基准收益 率标准差 过去三个月0 3605 0 0064 0 5688 0 0000 0 2083 0 0064 注 本基金按日结转份额 3 2 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 中信现金优势货币市场基金 累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 2005 年 4 月 20 日至 2009 年 6 月 30 日 注 根据中信现金优势货币基金的基金合同规定 本基金自基金合同生效之日起六个 月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条 三 投资范围 十 投资限制的有 关约定 4 4管理人报告管理人报告 4 1 基金经理 或基金经理小组 简介 任本基金的基金经理 期限姓名职务 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 李广云 本基金的基 金经理 2007 7 12 8 年 英国华威大学管理科学与 运筹学硕士 曾任招商证 券研究员 中信基金研究 员 基金经理助理等职 2009 年 1 月加入华夏基金 管理有限公司 4 2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 证券投资基金 销售管理办法 证券投资基金运作管理办法 基金合同和其他有关法律法规 监管部门的相关规定 依照诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用 基金资产 在认真控制投资风险的基础上 为基金份额持有人谋求最大利益 没有损害基金份额持有人利益的行为 4 3 公平交易专项说明 4 3 1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合 制定并严格遵守 相应的制度和流程 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 报告期内 本公司严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 华夏基金管理有限公司公平交易制度 的规定 4 3 2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 华夏现金增利货币基金与中信现金优势货币基金投资风格相似 报告期内 华夏现金增利货币基金净值收益率为 0 4958 中信现金优势货币基金净值收 益率为 0 3605 二者的投资业绩无明显差异 4 3 3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 4 4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4 4 1 本基金业绩表现 本基金本报告期净值收益率为 0 3605 同期业绩比较基准收益率为 0 5688 本基金的业绩比较基准为一年期定期存款的税后收益率 4 4 2 行情回顾及运作分析 2009 年 2 季度 政府继续维持宽松的货币政策 市场资金保持前期的充裕 状况 首单 IPO 在季度末推出 对短期回购利率冲击力度较弱 以 3 个月 shibor 为基准的金融债发行受到市场热烈追捧 中标利差远低于市场预期 表 明市场对短期利率上行风险的担忧提高 本基金在报告期内以防范短期利率上行风险为主 调降剩余期限 降低信 用债持有比例 提高组合流动性 4 4 3 市场展望和投资策略 展望未来 预计政府将继续保持宽松的货币政策 资金面仍将维持较宽裕 的状态 但需要关注政策微调对货币市场利率的影响 虽然 IPO 重启对短期利 率影响有限 但货币基金规模预计仍将持续萎缩 需要警惕赎回所带来的流动 性风险 本基金将根据基金规模的变化与市场情况 以规避短端利率上行风险为主 保证组合流动性 力争在控制组合整体风险的同时保持投资业绩的稳定 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任 本基金将继续奉行华夏 基金管理有限公司 为信任奉献回报 的经营理念 规范运作 审慎投资 勤 勉尽责地为基金份额持有人谋求长期 稳定的回报 5 5投资组合报告投资组合报告 5 1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 元 占基金总资产 的比例 1固定收益投资230 939 336 3964 19 其中 债券230 939 336 3964 19 资产支持证券 2买入返售金融资产 其中 买断式回购的买入返售金融资产 3银行存款和结算备付金合计124 980 981 5834 74 4其他资产3 845 785 661 07 5合计359 766 103 63100 00 5 2 报告期债券回购融资情况 序号项目金额 元 占基金资产净 值比例 1报告期内债券回购融资余额 其中 买断式回购融资 2报告期末债券回购融资余额 其中 买断式回购融资 注 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余 额占资产净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20 5 3 基金投资组合平均剩余期限 5 3 1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目天数 报告期末投资组合平均剩余期限 61 报告期内投资组合平均剩余期限最高值112 报告期内投资组合平均剩余期限最低值58 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过 180 天的 情况 5 3 2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号平均剩余期限 各期限资产占基 金资产净值的比 例 各期限负债占 基金资产净值 的比例 130 天以内43 28 其中 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债8 38 230 天 含 60 天8 41 其中 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债8 41 360 天 含 90 天16 82 其中 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 490 天 含 180 天30 89 其中 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 5180 天 含 397 天 含 其中 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计99 40 5 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种摊余成本 元 占基金资产净 值比例 1国家债券 2央行票据 3金融债券60 113 253 1616 79 其中 政策性金融债60 113 253 1616 79 4企业债券 5企业短期融资券170 826 083 2347 71 6其他 7合计230 939 336 3964 49 8剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券60 113 253 1616 79 5 5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号债券代码债券名称 债券数量 张 摊余成本 元 占基金资产净 值比例 108 天医药 CP01300 00030 271 231 998 45 208 南航 CP01300 00030 167 316 768 42 308 淮南矿 CP02300 00030 147 492 158 42 406 国开 08300 00030 104 064 648 41 508 蒙电力 CP01300 00030 073 478 188 40 609 一拖 CP01300 00030 023 448 768 38 706 国开 02300 00030 009 188 528 38 808 陕有色 CP02200 00020 143 115 395 63 9 10 5 6 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0 25 含 0 5 间的次数62 次 报告期内偏离度的最高值0 44 报告期内偏离度的最低值0 36 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0 41 5 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5 8 投资组合报告附注 5 8 1 基金计价方法说明 鉴于货币市场基金的特性 本基金采用摊余成本法计算基金资产净值 即 本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息 并按实际利 率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价 以摊余的成本计算基金资产 净值 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计 算的基金资产净值发生重大偏离 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平 的结果 基金管理人采用 影子定价 即于每一计价日采用市场利率和交易价 格对基金持有的计价对象进行重新评估 当基金资产净值与其他可参考公允价 值指标产生重大偏离的 应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整 调整差额确认为 公允价值变动损益 并按其他公允价值指标进行后续计量 如基金份额净值恢复至 1 00 元 可恢复使用摊余成本法估算公允价值 如有确 凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的 基金管理人可根据 具体情况 在与基金托管人商议后 按最能反映基金资产公允价值的方法估值 5 8 2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债券 未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20 的 情况 5 8 3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的 5 8 4 其他资产构成 序号名称金额 元 1存出保证金 2应收证券清算款 3应收利息3 817 678 62 4应收申购款28 107 04 5其他应收款 6待摊费用 7其他 8合计3 845 785 66 5 8 5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 5 8 5 1 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序 5 8 5 2 由于四舍五入的原因 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 6开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位 份 报告期期初基金份额总额537 720 406 15 报告期期间基金总申购份额8 018 225 43 报告期期间基金总赎回份额187 652 958 57 报告期期末基金份额总额358 085 673 01 7 7 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 7 1 报告期内披露的主要事项 2009 年 4 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于聘任基金经理的公告 2009 年 4 月 18 日发布中信基金管理有限责任公司关于人员变更的公告 2009 年 4 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏基金 香港 有限公司的公告 7 2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日 是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一 公司总部设在北京 在北京 上海 深圳和 成都设有分公司 在香港设有子公司 华夏基金是首批全国社保基金投资管理 人 企业年金基金投资管理人 QDII 基金管理人 特定客户资产管理人以及境 内首只 ETF 基金管理人 境内唯一的亚债中国基金投资管理人 是业务领域最 广泛的基金管理公司之一 截至 2009 年 6 月 30 日 公司管理资产规模超过 2500 亿元 基金份额持有 人户数超过 1200 万 是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司 公司管理 着 2 只封闭式基金 21 只开放式基金 亚洲债券基金二期中国子基金及多只全 国社保基金投资组合 公司已经被超过 110 家大中型企业确定为年金投资管理 人 并被多家客户确定为特定客户资产管理人 2009 年 2 季度 华夏基金以深入的投资研究为基础 规范经营 稳健运作 尽力为投资人谋求满意的回报 截至 2009 年 6 月 30 日 根据中国银河证券基 金研究中心数据 华夏基金旗下 12 只开放式基金今年以来业绩增长率超过 40 其中 华夏复兴股票基金净值增长率为 71 43 在 125 只标准股票型基 金中收益名列第 3 华夏上证 50ETF 基金净值增长 71 15 在 11 只标准指数 型基金中名列第 3 中信经典配置混合基金在 33 只灵活配置型基金中位列第 5 华夏希望债券基金在 25 只普通债券型基金 二级 中位列第 2 中信现金 优势货币基金和华夏现金增利货币基金在 40 只货币市场基金中 分列第 1 和第 3 2009 年 2 季度 华夏基金