第2章-财务分析信息基础(学生)完整版本.ppt

1 第2章财务分析信息基础 财务分析信息类别年度报告内涵与作用审计报告财务分析法规与政策依据 2 一 财务分析信息的作用 1 财务分析信息是财务分析的根本依据 2 搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一 3 财务分析信息的数量和质量 决定财务分析的质量与效果 第1节财务分析信息的类别 获取信息路径有哪些 怎样保证其质量 3 第1节财务分析信息的内涵 二 财务分析信息类别 企业报表两套数据 合并报表和母公司报表 视角 财务信息 非财务信息 什么是财务信息 非财务信息 4张财务报表 报表附注 股权结构 公司治理 公司战略 行业 4 三 财务分析信息的要求 1 财务分析信息的完整性2 财务分析信息的系统性3 财务分析信息的准确性4 财务分析信息的及时性5 财务分析信息的相关性 目的 财务信息的角度看 会计基本原则决定了财务报表信息的特征 国际会计准则关于 编制财务报表的框架 认为财务报表的质量特征包括 可理解性 相关性 可靠性和可比性 5 财务分析基础 几个重要会计原则 1 历史成本原则历史成本解决的是特定资产以什么价值记入资产负债表的问题资产的历史成本是指企业取得特定资产的累计资源消耗 2 公允价值原则公允价值是指站在现在的立场 面向未来看资产的价值会计准则 在对个别资产的后续计量中是可以采用的 6 财务分析基础 几个重要会计原则 3 客观性原则 真实性原则 会计信息要满足 一是要可验证性 即会计信息的处理是有依据的 二是估计判断要恰当 即会计处理遇到估计的内容时 估计和判断要合法 合规 合理 4 重大性原则 对某些经济业务 因其金额或数量较小而不单独反映 对揭示企业财务状况不会产生重大影响 哪些项目可视为 应视企业实际情况而定 5 稳健性原则企业在可选择的情况下 应选择低估收入和资产 高估费用和损失的方法 以促进企业的长期发展 企业往往会有选择性运用稳健性原则 尤其在年度间利润波动幅度较大的情况下 7 四 财务分析评价标准 经验标准历史标准 行业标准预算标准 与行业平均水平比注意的是行业平均水平是谁计算的 与自己比 3 5年 与自己比 8 第2节年度报告信息内涵与作用 一 年度报告的内涵和内容年度报告是公司以年度为时间单位 定期 按时对外提供的财务报告和其他经营成果 财务状况和现金流量信息的报告财务报告是年度报告的重要的组成部分 会计报表看不到的信息 9 第2节年度报告信息内涵与作用 一 年度报告的内涵和内容年度报告内容 财务信息 非财务信息 包括哪些事项 发挥什么作用 10 第2节年度报告信息内涵与作用 二 财务报告与企业财务活动的关系 11 第3节财务报表 会计报表 一 资产负债表 合并 母公司报表 反映企业在某一时点全部资产 负债和所有者权益状况的报表 属于静态信息原理 资产 负债 所有者权益作用 可以提供企业战略信息 行业选择与定位 企业盈利模式 扩张途径 股东立场 集团管理 可以提供企业分配制度信息 透过资本结构 可以提供企业经营资产与竞争力信息 货币资金 存货的上下游关系管理 固定资产利用 可以提供企业价值信息 可以提供企业资产质量信息 会计恒等式 12 资产负债表 编制单位 天津港股份有限公司2012年12月31日单位 元 13 认识资产负债表 基本格式 各项目排列 资产和负债按流动性排列 权益按资本稳定性排列 从高到低 最重要数据关系资产 负债 所有者权益 表中包括两个时间的数字 年初数和期末数 14 资产 定义 是指过去的交易 事项形成并由企业拥有或控制的资源 能在将来产生现金流入或减少现金流出的资源 按流动性大小排列流动资产 是指可在一年内或长于一年的一个营业周期内变现或耗用的资产 Currentassets 现金及等价物 有价证券 应收帐款 存货 预付帐款长期资产有形资产无形资产 15 负债 定义 是指过去的交易 事项形成的现实义务 履行该义务预期会导致经济利益流出企业 反应的是债权人对资产的要求权 负债按到期日长短排列流动负债 CurrentLiabilities 短期债务应付帐款 应计费用 预提费用长期负债 16 所有者权益 定义 是指所有者在企业资产中享有的经济利益 其金额为资产减去负债后的余额 所有者权益按权益的永久性程度高低排列 高的在前 低的在后 实收资本资本公积盈余公积未分配利润 17 二 利润表 反映某一时期的经营成果 即资源的流动情况作用反映企业的销售规模 即营业收入反映企业的成本与费用水平营业成本 管理费用 销售费用 财务费用反映企业的效益和质量 核心利润实现质量利润结构质量利润结果质量 18 某股份有限公司2012年12月单位 元 19 三 现金流量表 反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息 现金 库存现金 银行存款 现金等价物 是一定时期企业的货币资金分类收支汇总表 能真实反映未来资源的掌握现金流分类 按经营活动 投资活动和筹资活动三项基本活动分别列示 20 某股份有限公司2012年12月单位 元 21 现金流量的分类 三阶段现金流量现金流量表事实上是以现金流量的形式反映企业财务决策 哪些决策 的结果 若这些决策活动处在严格的约束和控制之下 作为科学决策的一部分 就无需进行合理与否的评判 从财务管理的角度讲 什么活动现金流量是最重要的现金流量 只有它才是决定企业价值的根本因素 22 以下是规模大致相同的三家公司的简明现金流量表 单位 百万元 ABC来自经营活动的净现金流量 100 100 100投资活动中使用的现金净额 300 10 30 来自筹资活动的净现金流量40070 80 现金年初余额505050要求 计算每个公司的年末现金余额 解释是什么缘由导致C公司来自筹资活动的净现金流量为负值 23 现金流量分析的作用 提供现金来龙去脉 有助于分析企业利润质量 提供资产负债表和利润表分析所需要的信息 提供现金增减变动的原因 资产负债表可以提供企业在某一特定日期资产或负债的总量及其结构 但该表没有说明一个企业的资产 负债和所有权益为什么发生了变化 从期初的总量和结构到期末的总量和结构 即财务状况为什么发生了变化 利润表可以反映企业一定会计期间的收入实现情况和费用耗费情况 但由于利润表是按照权责发生制原则确认和计量收入和费用的 它没有提供经营活动引起的现金流入 流出的信息 请列举表中的某一项目进行说明 24 三表比较 25 第4节合并报表 了解的内容 1 企业合并的类型2 合并报表相关概念3 合并报表编制原理 26 第4节合并报表 一 企业合并的类型 一 企业合并的界定企业合并是将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项 是否形成企业合并 其关键要看有关交易或事项发生前后是否引起报告主体的变化 报告主体的变化产生于 的变化 27 第4节合并报表 续 一 企业合并的类型 续 二 企业合并的类型1 按法律形式划分吸收合并 创立合并 控股合并2 按合并所涉及的行业划分横向合并纵向合并混合合并 多种经营合并 汽车制造企业 汽车制造企业 汽车零配件生产企业 房地产开发企业 合并 合并 合并 28 第4节合并报表 续 二 企业合并的类型1 按法律形式划分2 按合并所涉及的行业划分3 按我国合并企业准则划分同一控制下的企业合并非同一控制下企业合并 三 企业合并的主要原因1 实现增长2 规模经济3 消除竞争4 确保原料来源不断5 分散经营风险 多元化 其中 是合并最普遍的动机 是各国管理机关严格监管收购的原因 29 二 合并报表的相关概念 一 合并报表1 概念 是指综合反映母公司和子公司形成的企业集团整体 和现金流量的财务报表 2 合并报表与汇总报表区别 1 汇总报表主要指由行政管理部门根据所属企业报送的报表各项目进行 编制的报表 2 合并报表与汇总报表区别一是报表涉及企业范围不同汇总报表所涉及的企业范围主要是以企业的 关系为确定依据 即企业是否归属其管理 是否属于其下属企业作为确定编报范围依据 合并报表并不是企业集团内的所有企业 而是以母公司对另一家企业的 关系作为确定编报范围 30 二 合并报表的相关概念 2 合并报表与汇总报表区别一是报表涉及企业范围不同二是报表数据的形成方法不同汇总报表主要采取简单 方法编制合并报表必须采用 内部投资 债权债务以及内部销售等内部会计事项对个别报表的影响后编制 它剔除了集团内部交易对报表整体的影响 31 二 合并报表的相关概念 一 合并报表3 合并报表与个别报表个别报表是指以集团内各母子公司为单位 会计主体 编制的 体现各独立法人单位财务状况与经营成果的报表 二者区别 1 个别报表的编制以 企业法人为单位 而合并报表则以母公司与子公司所组成的企业集团中符合合并范围的企业为单位编制的 合并范围所形成的单位不是独立的企业法人 仅是经济意义上的会计主体 2 由于个别报表出自各企业法人 故其生成过程大体均经历从凭证到 再到报表的会计循环过程 而合并报表没有这种形成机制 它是以 范围内的企业个别报表为基础 在 各项集团内部交易后编制的 32 二 合并报表的相关概念 一 合并报表 二 集团1 概念 企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体 以集团章程为共同行为规范的母公司 子公司 参股公司及其其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体 企业集团一般不具有企业法人资格 1 企业集团由母公司 子公司 参股公司以及其他成员单位组建而成 事业单位法人 社会团体法人也可以成为企业集团成员 2 母公司应当是依法登记注册 取得企业法人资格的控股企业 3 子公司应当是母公司对其拥有全部或者实质性控股权的企业法人 其他成员是母公司对其参股或者与母子公司形成生产经营 协作联系的其他企业法人 事业单位法人 社会团体法人 为什么企业集团要编制合并报表 33 二 合并报表的相关概念 三 合并范围 是指在母公司编制的合并报表中所涉及的公司范围 合并财务报表的合并范围应以 为基础来确定 1 控制定义 是指一个企业能够决定另一企业的财务和经营决策 并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权利 特征 1 控制主体只能是一方 2 控制的内容主要是被控制方的财务和经营决策 一般通过 决定 3 控制的性质是一种权利或法定权力 4 控制的目的是为了获取经济利益 包括为了增加经济利益 维持经济利益 保护经济利益 或者降低所分担的损失等 34 二 合并报表的相关概念 三 合并范围2 母公司和子公司投资企业能够对被投资单位实施控制 则后者为前者的子公司 企业集团由母公司和全部子公司构成 母子公司是相互依存的 有母公司必然存在子公司 35 二 合并报表的相关概念 三 合并范围3 控制的具体应用 1 母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位应纳入合并报表的合并范围 36 二 合并报表的相关概念 三 合并范围3 控制的具体应用 2 母公司拥有其半数以下的表决权的被投资单位纳入合并报表的合并范围的条件 37 二 合并报表的相关概念 三 合并范围3 不纳入合并报表的合并范围只要是由 控制的子公司 不论其规模大小 向母公司转移资金能力是否受到严格限制 也不论其业务性质与母公司或企业集团内其他子公司是否有显著差别 都应纳入合并报表的合并范围 被投资单位已不再是 的子公司 不应纳入合并报表 38 二 合并报表的相关概念 三 合并范围4 少数股权股份制企业有两类股东 控股股东和非控股股东少数股东在企业中享有的权益称为少数股东权益 简称少数股权 合并报表中少数股东享有的权益主要体现在两方面一是在合并资产负债表中 代表少数股东对集团净资产的要求权 即少数股东权益 位列 股东权益 项下 二是在合并利润中 代表少数股东对集团的利润 亏损 的应享份额 即少数股东损益 位列 净利润 项目后 39 三 合并报表的编制 是将母公司和子公司个别报表各项目的数据进行汇总和抵销处理 在此基础上计算出合并报表各项目的合并金额 1 合并资产负债表由母公司编制 以合并范围内企业的资产负债表为基础 剔除集团内部往来业务后编制而成 以展示集团整体资产 负债和所有者权益的状况的报表 2 合并利润表由母公司编制 以合并范围内企业的利润表为基础 剔除集团内部交易后编制而成 以展示集团整体损益状况的报表 40 第5节会计报表附注 资产负债表资产减值明细表所有者权益增减变动表应交增值税明细表利润表利润分配表分部报表 业务分部 分部报表 地区分部 41 会计报表附注 是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础 编制依据 编制原则和方法及主要项目等所作的进一步的说明 补充或解释 它是对会计报表的补充说明 是财务会计报告的重要组成部分 为什么要提供会计报表附注信息 会计报表附注披露哪些信息 42 财务报表不足 不能解决经营者和利益相关者所关心的所有问题 财务报表是企业会计工作的直接结果 向证券市场上的投资者与信贷者提供准确 及时的财务信息 43 第6节审计报告 按照我国现行规定 上市公司 国有企业 国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计 对财务报表的合法性 公允性和一贯性发表意见 保证年度报告披露公司的经营成果和财务状况的信息具有一定可信度 44 注册会计师审计目标与职能 审计目标 对财务报表发表审计意见 向报表用户出具审计报告 并对经他们审计过财务报表是否符合会计准则作出评价 以帮助财务