中国汽车电商发展研究报告

1 / 44中国汽车电商发展研究报告2016 版中国汽车电商市场深度研究报告目 录简 介 . 11、汽车产业面临困境 . 3传统汽车行业产业链 . 3汽车行业：增速放缓、产能过剩 . 4传统厂商借助电商寻求转型 . 82、新车电商具备发展基础 2 / 44. 11政策基础：管理层反垄断导向，新车电商迎风口 . 11模式优势：新车电商为汽车电商最佳切入模式 . 11互联网改造：互联网普及，新车电商渗透率尚低 . 15消费者习惯：购车行为互联网化 . 183 / 44传统购车存痛点：价格不透明、提车慢. 23美国研究：新车电商模式 . 23TrueCar 模式：经销商竞价模式 . 23AutoBytel 模式：销售线索经营模式 . 27市场规模中长期看万亿：新车电商即将起航 . 303、中国模式：新车电商的中国特点 4 / 44. 32中国新车电商的发展历程 . 32新车电商的中国模式 . 334、新车电商的市场竞争机会 . 40BAT 会胜出吗？ . 40汽车媒体转型新车电商会胜出吗？ . 40厂商直销会胜出吗？ . 41痛点：价格掌控力 . 425、新车的护城河：决定价格的关键变量 . 436、汽车电商行业标杆企业分析 . 445 / 44腾信股份：车风网，包销模式 . 44快乐购：与汽车之家战略合作 . 45图表目录图表 1：汽车行业产业链示意图 . 3图表 2：1992-2016 年汽车工业总产值 . 4图表 3：2016-2016 年汽车制造业月度同比增加值 . 5图表 4：XX-2016 中国汽车产销量 .6图表 5：XX-2016 中国乘用车产销量 6 / 44. 6图表 6：2016 年 7 月汽车销量同比增长及结构分布 . 7 图表 7：2016-2016 中国汽车经销商库存预警指数趋势图. 7图表 8：汽车经销商存货周转率逐年下降，产能过剩问题突出 . 8图表 9：传统厂商/经销商借助汽车电商转型 . 9图表 10：中国政府近期针对汽车业展开调查和管理的时间轴 . 11图表 11：4S 店的新车销售业务日渐削弱，售后服务对利润7 / 44贡献更大 . 12图表 12：新车电商为汽车电商最佳切入模式 . 13图表 13：汽车电商各类切入模式对比，新车电商为最佳切入模式 . 13图表 14：我国网民规模和互联网普及率图 . 15图表 15：我国手机网民规模及其占网民比例 . 15图表 16：2016-2016 年网民平均每周上网时长 . 16图表 17：2016 年 5 月主流汽车媒体月度覆盖人次分析 . 17图表 18：2016 年 5 月主流汽车媒体月度浏览时间分析 8 / 44. 17图表 19：2016 年新车、二手车电商渗透率预估值 . 18图表 20：关于网上买新车意愿的调查 . 19图表 21：关于网上买新车意愿的调查 . 20图表 22：对于汽车广告的接受形式调查 . 20图表 23：中国购车网民获取信息渠道主要为互联网 . 21图表 24：考虑线上买车的主要因素为价格 . 22图表 25：TrueCar 购车界面 .9 / 44. 23图表 26：TrueCar 经销商报价界面图 24：保价凭证 . 24图表 27：TrueCar 财务数据简表 . 26图表 28：AutoBytel 网站界面 . 28图表 29：AutoBytel 财务数据简表 . 29图表 30：新车电商市场规模测算 . 3010 / 44图表 31：中国新车电商的发展历程 . 32图表 32：团车网团购通道 . 33图表 33：车享网首页展示 . 34图表 34：车享网购车界面 . 34图表 35：汽车媒体/门户主页，以搜狐汽车为例 . 37图表 36：汽车媒体/门户询价对比界面 . 3711 / 44图表 37：车风网购车界面 . 38图表 38：车风网预定界面 . 382016 版中国汽车电商市场深度研究报告 目录简介 . 11、汽车产业面临困境 . 3传统汽车行业产业链 . 312 / 44汽车行业：增速放缓、产能过剩 . 4传统厂商借助电商寻求转型 . 82、新车电商具备发展基础 . 11政策基础：管理层反垄断导向，新车电商迎风口 . 11模式优势：新车电商为汽车电商最佳切入模式 . 11互联网改造：互联网普及，新车电商渗透率尚低 13 / 44. 15消费者习惯：购车行为互联网化 . 18传统购车存痛点：价格不透明、提车慢. 23美国研究：新车电商模式 . 23TrueCar 模式：经销商竞价模式 . 23AutoBytel 模式：销售线索经营模式 . 27市场规模中长期看万亿：新车电商即将14 / 44起航 . 303、中国模式：新车电商的中国特点 . 32中国新车电商的发展历程 . 32新车电商的中国模式 . 334、新车电商的市场竞争机会 . 40BAT 会胜出吗？ . 40汽车媒体转型新车电商会胜出吗？ . 40厂商直销会胜出吗？ . 41痛点：价格掌控力 . 4215 / 445、新车的护城河：决定价格的关键变量 . 436、汽车电商行业标杆企业分析 . 44腾信股份：车风网，包销模式 . 44快乐购：与汽车之家战略合作 . 45图表目录图表 1：汽车行业产业链示意图 . 3图表 2：1992-2016 年汽车工业总产值 . 4图表 3：2016-2016 年汽车制造业月度同比增加值 . 516 / 44图表 4：XX-2016 中国汽车产销量 .6图表 5：XX-2016 中国乘用车产销量 . 6图表 6：2016 年 7 月汽车销量同比增长及结构分布 . 7 图表 7：2016-2016 中国汽车经销商库存预警指数趋势图. 7图表 8：汽车经销商存货周转率逐年下降，产能过剩问题突出 . 8图表 9：传统厂商/经销商借助汽车电商转型 . 917 / 44图表 10：中国政府近期针对汽车业展开调查和管理的时间轴 . 11图表 11：4S 店的新车销售业务日渐削弱，售后服务对利润贡献更大 . 12图表 12：新车电商为汽车电商最佳切入模式 . 13图表 13：汽车电商各类切入模式对比，新车电商为最佳切入模式 . 13图表 14：我国网民规模和互联网普及率图 . 15图表 15：我国手机网民规模及其占网民比例 . 15图表 16：2016-2016 年网民平均每周上网时长 . 1618 / 44图表 17：2016 年 5 月主流汽车媒体月度覆盖人次分析 . 17图表 18：2016 年 5 月主流汽车媒体月度浏览时间分析 . 17图表 19：2016 年新车、二手车电商渗透率预估值 . 18图表 20：关于网上买新车意愿的调查 . 19图表 21：关于网上买新车意愿的调查 . 20图表 22：对于汽车广告的接受形式调查 . 20图表 23：中国购车网民获取信息渠道主要为互联网 . 2119 / 44图表 24：考虑线上买车的主要因素为价格 . 22图表 25：TrueCar 购车界面 . 23图表 26：TrueCar 经销商报价界面图 24：保价凭证 . 24图表 27：TrueCar 财务数据简表 . 26图表 28：AutoBytel 网站界面 . 28图表 29：AutoBytel 财务数据简表 . 2920 / 44图表 30：新车电商市场规模测算 . 30图表 31：中国新车电商的发展历程 . 32图表 32：团车网团购通道 . 33图表 33：车享网首页展示 . 34图表 34：车享网购车界面 . 34图表 35：汽车媒体/门户主页，以搜狐汽车为例 . 3721 / 44图表 36：汽车媒体/门户询价对比界面 . 37图表 37：车风网购车界面 . 38图表 38：车风网预定界面 . 38简介汽车产业面临困境，传统经销商 /厂商借助电商转型。传统汽车产业面临增速放缓、产能过剩等困境，目前大量厂商已经走向转型之路，汽车电商或可帮助传统经销商 /厂商缓解困境。一方面，新车销售利润不及汽车维修等后市场业务，经销商缺乏销售动力；另一方面，大量库存增大经销商压力，频频爆发的经销商“起义”事件更将压力传导至厂商；新车电商作为汽车销售的新型商业模式，有22 / 44望在此矛盾中通过与厂商、经销商的合作获得立足和发展。五因素决定新车电商具备发展基础，是电商切入汽车产业链的最佳入口，中长期市场规模看万亿。 1）反垄断政策导向决定新车电商具备政策基础；2）互联网商业模式及汽车产业链的特点决定新车电商是汽车电商的最佳切入口；3）相对于消费者的网络购物习惯，汽车行业电商渗透率低，发展空间大；4）新车电商可解决传统购车价格不透明、提车慢等痛点；5）美国 TrueCar、AutoBytel 已验证新车电商商业模式的可行性。根据我们的测算，新车电商短期市场规模近 5100 亿元，随着消费者习惯的养成及 4S 店的减少，新车销售在电商部分比例有望达到三分之一，中长期市场空间看万亿。美国 TrueCar、AutoBytel 模式验证新车电商可行性，但仍需避免雷区。1）兼顾经销商 /厂商利益，一味追求低价将引发经销商 /厂商不满和抵制；2）追求高周转而非低价，为经销商 /厂商提供增值服务。汽车产业经销商/厂商实力强大，为其提供增值服务并帮助它们提供定价策略、管理库存、消费者分析、营销服务等，为消费者提供23 / 44资讯、车型分析、促成融资服务等提高流量转化率，可吸引经销商 /厂商入驻。3）TrueCar 的竞价模式和 AutoBytel 的销售线索经营模式均获得成功，前者卖点为价格公开透明低价，后者主打消费者的高转化率，虽然前者目前因投入大量市场营销费用而亏损，但前者市值为后者的两倍左右，市场更认可 TrueCar 模式。新车电商中国具有自己的特点，价格掌控力为新车电商核心竞争力。当前我国的新车电商模式主要有团购模式、厂商直销模式、销售线索导流模式、包销模式等，上述模式无一例外地主要以低价吸引消费者，具有价格掌控力的新车电商公司或具有机会。我们认为， BAT、汽车媒体转型新车电商、厂商直销模式均具有不可克服的缺陷，新兴创业公司存在生存壮大机会。在当前低价为主要核心竞争力的市场，销售规模决定了价格掌控力，而规模取决于：1）融资能力；2）流量的转化率及汽车库存周转速度；2）线下渠道强；4）保持与厂商的关系。我们认为，具有强大的融资能力、具有与汽车厂商 /经销商良好关系或合作经验、可为电商平台带来大量流量的公司具备崛起机会。24 / 441、汽车产业面临困境传统汽车产业经过多年的发展，已经形成了一条包括生产制造、销售流通、汽车后市场等成熟的产业链，以及“汽车生产商 -经销商 -消费者”的汽车销售和维修保养链条。汽车产业链条众多，牵涉国民经济的各个环节，而每一环节的市场规模都是巨大的。然而，在城市限购、限牌、环保等压力下，传统汽车产业面临增速放缓、产能过剩的困境。传统汽车行业产业链传统汽车产业链条较长、构成复杂，汽车工业产值占 GDP比重达 2%，已经成为国民支柱产业。其中，广义上汽车行业产业链包括：汽车生产端的汽车产品设计研发、汽车原料采购、汽车零配件制造、整车装配等；汽车销售流通端的汽车零售批发、汽车物流配送等；汽车后市场的汽车金融、售后服务、二手车买卖等；在监管端，还包括汽车行政监管部门、道路管理部门等诸多参与方。在消费者端，由于汽车为大额低频次耐用消费品，因此消费者购买决策较为谨慎，围绕汽车购买还有汽车资讯服务25 / 44等产业。单单对于车主而言，汽车使用基本可分为选车、买车、用车、卖车四个阶段，而一辆新车经历这四个环节通常需要三到六年。图表 1：汽车行业产业链示意图资料来源：国海证券研究所汽车行业：增速放缓、产能过剩根据工信部数据，2016 年 1-11 月的汽车工业总产值达 万亿，增速有所放缓。1992 年至 2016 年，汽车工业总产值从 671 亿元增长至 万亿元，年均复合增速达到 %，但近年在城市限购、限牌、环保等压力下，传统汽车产业面临增速放缓的困境， 2016 年-2016 年产值增速分别为%、%、%。尤其近两年以来，按国家统计局口径的汽车制造业增加值月度同比增幅趋势向下，最低增幅仅 %。图表 2：1992-2016 年汽车工业总产值26 / 44资料来源： Wind、国海证券研究所图表 3：2016-2016 年汽车制造业月度同比增加值资料来源：国家统计局、国海证券研究所“产量 -销量”缺口逐渐增加，产能过剩压力增大。在汽车产销量方面，自 2016 年以来，汽车的总产量大于销售量并逐年增长，仅 2016 年上半年，生产数与销售数的缺口就达到了 万辆，创下新高。而其中，乘用车产能过剩更为严重，自 2016 年开始便已进入持续的产能过剩过程，仅 2016 年上半年，生产数与销售数的缺口达到 万辆， 2016年至 2016 年上半年，累计产能过剩 万辆。根据最新数据，进入 7 月以来，销量继续同比下滑，其中轿车降幅最快，达 -%，仅 SUV 车型保持正增长增速 %。图表 4：XX-2016 中国汽车产销量图表 5：XX-2016 中国乘用车产销量27 / 44资料来源：中国汽车流通协会、国海证券研究所资料来源：中国汽车流通协会、国海证券研究所图表 6：2016 年 7 月汽车销量同比增长及结构分布资料来源：凤凰汽车、国海证券研究所与此相对应，自 2016 年三季度末以来，汽车经销商库存预警指数已连续 10 个月处于荣枯线之上的高位，最高达到 68%，汽车经销商库存压力较高。图表 7：2016-2016 中国汽车经销商库存预警指数趋势图资料来源：中国汽车流通协会、国海证券研究所上市汽车经销商存货周转率不断下降。我们统计了上市汽车经销商庞大集团、亚夏汽车、国机汽车、大东方的存货周转率，除国机汽车 2016 年的异常值之外，上述四家上市汽车经销商存货周转率逐年下降，与上述产销及库存数据相互印证。图表 8：汽车经销商存货周转率逐年下降，产能过剩问题突出28 / 44资料来源：Wind、国海证券研究所除上述经营困境外，进入 2016 年 7 月份，包括大众、福特、日产、现代等在内的多家跨国车企纷纷全面下调销量预期。另外，厂家不断向经销商压货导致经销商库存高企、资金链断裂、四处融资导致成本过高等，最终导致经销商亏损、难以生存，据报道， 47%的中国汽车经销商声称新车销售实际上处于亏损状态，这个比例与 2016 年相比上升了 19%。传统厂商借助电商寻求转型2016 年 8 月 5 日，经销商集团永达汽车与阿里巴巴旗下阿里汽车宣布签署汽车互联网战略合作协议 ，共同打造首届互联网汽车节，并通过双方的资源整合，将在定制车销售、平行进口车销售、分时预约保养服务、线下连锁交车服务点、二手车业务以及汽车金融业务等方面展开全方位的战略合作。事实上，基本上主流的传统汽车厂商 /经销商早已开始未29 / 44雨绸缪，如下表所示，为上汽集团、长城汽车等为代表汽车厂商自建的电商平台，庞大集团为代表的经销商自建电商平台，以及其他汽车厂商借助综合电商平台进行电商化的努力等。我们认为，在汽车产业调整的大背景下，汽车厂商及经销商均有消化库存的诉求，汽车电商作为汽车销售新型商业模式，具有天时地利人和的发展基础，汽车电商今年或迎来爆发式增长。图表 9：传统厂商/经销商借助汽车电商转型资料来源：国海证券研究所2、新车电商具备发展基础政策基础：管理层反垄断导向，新车电商迎风口相关政策限制放开促汽车电商迎来风口。2016 年 7 月的国家工商总局的关于停止实施汽车总经销商和汽车品牌授权经销商备案工作的公告 、发改委的“汽车反垄断调查” ，到商务部正在对汽车品牌管理办法进行修订等，预示30 / 44监管部门对汽车厂商的反垄断进程不断推进。汽车跨区销售这一制约新车电商发展的最重要限制已经松动。图表 10：中国政府近期针对汽车业展开调查和管理的时间轴资料来源：普华永道、国海证券研究所模式优势：新车电商为汽车电商最佳切入模式汽车产业市场空间巨大、产业链长，适合互联网商业模式的切入。2016 年 1-11 月的汽车工业总产值达 万亿。除此之外，汽车产业还包括汽车金融保险、售后维修、汽车美容等利2016-2020 年中国二手车电子商务行业分析与投资前景研究报告中国产业研究报告网31 / 44什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。行业研究报告的构成一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：行业研究的目的及主要任务行业研究是进行资源整合的前提和基础。对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的32 / 44行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。行业研究的主要任务：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险为投资者提供依据2016-2020 年中国二手车电子商务行业分析与投资前景研33 / 44究报告【出版日期】2016 年【交付方式】Email 电子版/特快专递【价 格 】纸介版：7000 元 电子版：7200 元 纸介+电子：7500 元【订购电话】电话： 400-700-9228传真报告超链】http:/report/R05/R0506/201601/报告摘要及目录2016 年上半年电商车辆总成交规模为 82070 辆。成交整体变化趋势与发拍规模趋同，受节假日等多种因素影响，1、2 月份属车辆交易淡季，成交总量相对较低，2 月份成为上半年的成交波谷，为 8688 辆。3 月开始总成交量稳步上升。由于限购城市新增导致二手车电商平台竞相扩张布34 / 44局，电商成交量不同于传统二手车市场，在 5、6 月出现小幅逆势增长现象，5、6 月份交易总量均超过 15000 辆。从 2016 年上半年的成交增长情况来看，各二手车电商交易平台成交量均保持快速增长。随着市场环境、政策环境、二手车交易模式的完善、资本市场的关注、消费观念的改变等利好因素的影响，二手车电商将在未来 1-3 年间得到快速发展，二手车电商交易平台的成交规模将以稳定的增幅，持续扩大。2016 年上半年二手车电子商务交易规模中，优信拍以%的交易规模占据市场第一，车易拍紧随其后，占比为%。开新帮卖占比%，排名第三。二手车在借鉴传统电子商务模式的基础上，根据行业特点不断探索符合行业发展的优质模式。目前二手车电商市场主要有以优信拍、车易拍为代表的竞拍模式，以大搜车为代表的寄售模式，以第一车网、273 家二手车交易网为代表的二手车交易资讯平台，以安美途、车王为代表的购销模式，以精真估、公平价为代表的第三方车辆鉴定机构等。诚信体系建设是二手车发展的重中之重。传统二手车检测市场存在车况不透明、车价难评估、售后无保障、霸王条款等一系列弊端，给消费者的印象一直都是商业信誉不高，这也在一定程度上打击了消费者购车欲望，制约二手车行35 / 44业整体发展。二手车电子商务将二手车车况、价格等信息公开化，采用保证金等模式，规定买卖双方权利和义务。极大提高了二手车市场的信誉度，为二手车市场的发展拉开崭新一幕。本报告由中国产业研究报告网的资深专家和研究人员通过长期周密的市场调研，参考国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、行业协会、全国及海外专业研究机构提供的大量权威资料，并对多位业内资深专家进行深入访谈的基础上，通过与国际同步的市场研究工具、理论和模型撰写而成。全数据与趋势解读：中国汽车后市场电商专题研究报告2016欢迎点击上方蓝字关注盖世汽车每日速递 ，每日为您精选汽车业内最新鲜有趣的资讯！汽车导航电商36 / 44什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。行业研究报告的构成一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：行业研究的目的及主要任务行业研究是进行资源整合的前提和基础。37 / 44对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。行业研究的主要任务：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险38 / 44为投资者提供依据2016-2022 年中国汽车导航电商市场深度研究与发展前景预测报告? 【出版日期】2016 年 【交付方式】Email 电子版/特快专递 【价 格】纸介版：7000 元 电子版： 7200 元 纸介+电子：7500 元 【订购电话】400-700-9383(免长话费)传真告目录随着互联网技术已渗透到人们生活的方方面面，改变了人们的消费习惯和行为方式。互联网也在深刻地影响并改变着各行各业。在互联网的大浪潮下，如何快速抓住时机，利用互联网思维来重塑行业，实现转型升级，是汽车导航企业必须深入思考的一个问题。39 / 44本汽车导航电商行业研究报告共十章是智研数据中心咨询公司的研究成果，通过文字、图表向您详尽描述您所处的行业形势，为您提供详