医药行业研究报告

1 / 17医药行业研究报告2016-2020 年中国医药行业市场分析及发展机遇研究报告中国产业研究报告网什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。行业研究报告的构成一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：行业研究的目的及主要任务行业研究是进行资源整合的前提和基础。对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规2 / 17模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。行业研究的主要任务：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险为投资者提供依据2016-2020 年中国医药行业市场分析及发展机遇研究报告【出版日期】2016 年【交付方式】Email 电子版/特快专递【价 格】纸介版：7000 元电子版：7200 元纸介+电子：7500 元【订购电话】电话： 400-700-9228传真报告超链】http:/report/R10/R1005/201602/报告摘要及目录产业现状3 / 17产业是关系国计民生的重要产业，是培育战略新兴产业的重要领域。随着人民生活水平的提高和医疗保健需求的不断增加，我国医药行业越来越受到公众和政府的关注，在国民经济中占据着越来越重要的位置。近年来，我国医药生产一直处于持续、稳定、快速的发展阶段。随着国民经济快速增长，人民生活水平逐步提高，国家加大医疗保障和医药创新投入，医药工业克服国际金融危机影响，继续保持良好发展态势。规模效益快速增长。随着“十三五”医药工业发展规划相关工作提上日程，将调低医药工业增速目标。市场容量2016 年 1-9 月中国医药制造业增速继续放缓，但利润增速环比有所改善。各子行业中，化学原料药盈利下滑，化学制剂增速放缓，中成药和生物制品表现较好。2016 年1-9 月医药制造业营业收入同比增长%，利润总额同比增长%。2016 年 1-9 月，化学原料药营业收入同比增长%，利润总额同比增长%；化学制剂营业收入同比增长%，利润总额同比增长%；中成药营业收入同比增长%，利润总额同比增长%；生物制品营业收入%，利润总额同比增长%。2016 年 15 月份，合计中药类、西药类、医疗器械类的商品进口额同比增长%，而出口额同比反增长%。我国虽然有 6500 多家药厂，但大部分药企停留在大宗原料药、4 / 17低附加值产品的生产上。当前国际上医药公司研发投入占销售收入的平均水平在 8%，而我国仅仅不到 2%。此外，2016 年整体的医药外贸形势并不乐观，预计全年出口增幅在 4%5%。发展机遇世界医药产业格局仍然在以惊人的速度革新，中国医药行业捕捉并把握未来的创新驱动力，或将成为产业成功转型升级的关键。我国在医药技术、原创新产品研发、市场营销等方面积累了很多经验和教训，目前，正迎来健康、可持续、规范发展的良好机遇。受近几年大规模固定资产投资影响，企业成本费用上升；原料药产能短时间难以削减，预计多数产品难以走出价格低谷；2016 年是药品招标采购相对密集的年份，招标采购价格呈继续下降趋势；一些东部省份企业的2016 年医药行业研究报告2016 年 1 月目 录一、医药行业 2016 年运行回顾 . 51、医药行业进入新常态：增速放缓 5 / 17. 52、医药市场终端增速下滑 . 73、医药行业政策梳理 . 8药品审批审评制度改革 . 8药品上市许可持有人制度开展试点 . 10仿制药一致性评价开始征求意见 . 11BE 试验审批改备案制 . 11药品监管方面 .6 / 17. 11取消药品政府定价 . 11“最严限抗令”升级 . 12深化医疗体制改革，建设分级诊疗制度 . 12公立医院改革意见出台 . 12“非禁即入”促进社会办医 . 13推进分级诊疗制度建设 . 14医保支付方面 .7 / 17. 14全面实施城乡居民大病保险 . 14两定审批年底取消 . 15“二胎”政策全面开放 . 154、医药企业正步入快速成长期 . 165、社会对医药行业的刚性需求犹存 . 18二、千亿市值的逻辑：关于国内医药企业未来的思考 . 201、中外顶级医药企业对比 . 208 / 172、千亿市值的医药企业植根何处 . 21心血管疾病 . 22糖尿病 . 23肿瘤 . 243、千亿市值医药企业的发展路径 . 24三、千亿市值医药企业的发展模式和重点企业 . 271、极度专注的研发型企业：恒瑞模式 .9 / 17. 27恒瑞药业：专注研发的典型代表 . 27丽珠集团：专注研发的重要代表 . 322、全产业链平台型企业：康美模式 . 34康美药业：全产业链发展的典型代表 . 34全产业链发展的潜在代表 . 37肿瘤医疗服务平台：益佰制药 . 37糖尿病慢病管理平台：翰宇药业 10 / 17. 39心血管旗舰平台缔造者：乐普医疗 . 40肝病领域一枝独秀 ：福瑞股份 . 42未来骨科疾病精英：尚荣医疗 . 44医药行业进入新常态增速放缓：2016 年 110 月，我国医药制造业的销售收入同比增长%，增速同比下滑 个百分点。今年 110 月累计完成利润总额同比增长%，增速较去年同期略有回升。与之前的收入和利润高速增长相比，行业增长仍处于“低通道”之中。展望“十三五”的发展，医药行业整体或将长期维持“中高速平稳增长”的新常态。医药行业发展面临政策高压：今年药品审批审评制度改革力度巨大，CFDA 一系列措施解决药品注册申请积压。国家推进仿制药一致性评价、推行药品上市许可持有人制度，鼓励创制新药。短期的阵痛将带来行业整体升级，为11 / 17企业创新提供良好环境。医疗体制改革进入深水区，公立医院政策收紧，国家推进分级诊疗制度建立。国内医药行业的高压政策在短期内难以改变，但社会对医药行业的刚性需求犹存，国内医药行业在压力中缓慢前行。医药行业中千亿市值企业的成长逻辑：目前国内医药企业的市值分别呈现“三足鼎立”之势，大部分医药企业市值规模达到 50 亿至 200 亿之间，国内医药企业已进入快速成长期。但在行业的寒冬中，我们仍有机会邂逅未来千亿市值的成长型医药企业。未来的千亿市值医药企业必定植根于成长空间巨大的市场行业之中，我们认为肿瘤、糖尿病、心脑血管疾病、骨科和肝病将是培育千亿市值医药企业的最适土壤。千亿市值的成长路径：千亿市值医药企业成长路径有两种模式： “极度专业化”和“产业链平台” 。 “极度专业化”研发成长路径，最典型中国医药行业研究报告一、行业发展状况总体概况经过本世纪头十年的快速发展，中国医药经济已经具备了较为雄厚的物质基础。我国现有 4629 家原料药和制剂生产企业和万家医疗器械生产企业，可以生产化学原料药近 1500 种，产量和出口量位居世界第一，能生产化学制12 / 17剂 34 个剂型 4000 余个品种，疫苗年产量超过 10 亿个剂量单位。我国还初步建成覆盖城乡的药品供应体系，不但能够为医疗卫生机构提供充足的药品，而且具有对抗重大疫情、突发灾害和战争的药品战略储备能力。中国已经当之无愧的成为一个制药大国，但是要完成从制药大国向制药强国的跨越还需更大的努力。2016 年中国医药经济的运行特征：医药工业年初增速放缓,但下半年增速止降回稳；工业利润增长慢于产值增长,主流企业更加严重。2016 年的半年报,医药板块上市公司的利润和营收都不如整个行业的汇总统计,营业收入增长%,全行业是%,利润增长%,最严重的是化学原料药板块,上市公司出现了%的负增长。上市板块的利润不理想,成本居高不下。医院终端、基层终端增幅低于去年,零售终端增势徘徊；医药出口形势严峻,出口结构开始调整,出口总体来讲呈现价格下跌,数量下降的趋势。尽管 2016 年医药经济总体增长仍然较高,保持 20%的增长，但增速下滑,提振盈利水平是关键。1、产业经济部分医药工业总产值保持快速增长过去十年，我国七大类医药工业总产值保持快速增长，从 2002 年的 2419 亿元增长到 2016 年的 15707 亿元，复合年增长率为%。2016 年增长率达%。13 / 17表 1-1 全国医药工业总产值及增幅注：全国医药工业系指七大子行业的总和，包括化学原料药、化学药品制剂、生物制剂、医疗器械、卫生材料、中成药、中药饮片数据来源：南方所2016 年中国医药市场发展蓝皮书 ，2016 年为 1-12 月累计值，下同。从各大子行业的产值增长情况看， “十一五”期间，我国七大类医药工业总产值的复合年增长率为%。在各子行业工业中，原料药、化学制剂和中成药比例较大，占比如下：图 1-1 各自行业工业产值占比受原料药出口价格下降、抗菌素分级使用、环保压力等因素影响，化学原料药和化学药品制剂工业总产值增幅低于全行业平均水平，“十一五”的产值复合增长率分别为%和%；2016 年化学原料药工业总产值 3082 亿元，同比增长%。表 1-2. 化学原料药工业总产值及增幅数据来源：南方所2016 年中国医药市场发展蓝皮书由于医药内需保持稳定，2016 年化学制剂工业总产值 4231 亿元，同比增长%。表 1-3. 化学制剂工业总产值及增幅14 / 17数据来源：南方所2016 年中国医药市场发展蓝皮书受国家实施中药现代化等因素拉动，我国的中成药工业取得了长足的进展， “十一五”期间的复合年增长率为%，2016 年中成药工业总产值达到 3500 亿元，同比增长%。表 1-4. 中成药工业总产值及增幅数据来源：南方所2016 年中国医药市场发展蓝皮书而生物制药行业是我国医药工业快速发展的生力军，“十一五”期间的复合年增长率为%，发展到 2016 年，实现产值 1592 亿元，同比增长%。表 1-5. 生物制药工业总产值及增幅数据来源：南方所2016 年中国医药市场发展蓝皮书医药商业购销保持活跃我国医药商业七大类商品总销售额从 2002 年的1925 亿元，增长到 2016 年的 9426 亿元，十年的复合年增长率为%，其中药品类总销售额 2016 年为 7181 亿元，同比增长%。 “十一五”期间，我国医药商业七大类商品总销售额从 XX 年的 3360 亿元，增长到 2016 年的 7084 亿元，复合年增长率为%。2016 年，药品流通行业销售总值达到9426 亿元，扣除不可比因素后，同比增长%。其中，药品类15 / 17占销售总额的%；其次为中成药类，占%；中药材类占%；医疗器械类占%。商业购销的活跃从一个侧面反映出医药需求较快增长。表 1-6. 近十年我国七大类医药商品的销售规模工业销售收入系指七大子行业的总和，包括化学原料药、化学药品制剂、生物制剂、医疗器械、卫生材料、中成药、中药饮片。数据来源：南方所2016 年中国医药市场发展蓝皮书医药商业效益水平总体趋稳本世纪初，中国医药商业进入微利时代，行业利润率的低点出现在 XX 年，一度下滑到%，直至 XX 年，才回升到 1%以上。据中国医药商业协会的数据，2016 年医药商业毛利率为%，利润率%，费用率%。据析，各地企业积极调整营销策略，努力开拓市场。重点企业盈利能力不断增强，拉动了行业效益水平的稳步增长。图 1-2. 医药商业历年效益水平数据来源：南方所2016 年中国医药市场发展蓝皮书医药外贸形势持续增长由于国内医药市场的蓬勃发展和国家鼓励进口的政策的显效，16 / 17我国医药贸易顺差逐步缩小。 “十一五”期间，我国医药进出口实现较快增长，进出口医药保健品的金额复合年增长率为%。鉴于 2016 年正是我国外贸遭受国际金融危机影响最为严重的时期，进出口锐减，经过 2016 年恢复性增长后，2016 年医药外贸实现较快速增长，出口药品金额为亿美元，同比增长%，进口额达到亿美元，同比增长%，进口增幅创历史新高，贸易顺差缩小。表 1-7. 近十年我国出口医药保健品金额数据来源：南方所2016 年中国医药市场发展蓝皮书2、医院终端情况中国的卫生机构状况2016 年中国卫生资源配置总量增加，基层卫生机构得到加强2016 年中国卫生资源配置总量增加，基层卫生机构得到加强。至 2016 年末，全国医疗卫生机构总数达万个，比上年增加万个。其中：医院 21979 个，基层医疗卫生机构万个，专业公共卫生机构 11926 个。与上年比较，医院增加 1061 个，基层医疗卫生机构增加万个，专业公共卫生机构增加 91 个。医院中，公立医院 13539 个，民营医院 8440 个。17 / 17医院按等级分：三级医院 139