国内四家期货交易所限仓制度及单笔下单量

四家期货交易所限仓制度 大商所期货合约单次下单限额及限仓制度 大商所鸡蛋合约交易指令每次最大下单数量为大商所鸡蛋合约交易指令每次最大下单数量为 300 手 焦炭合约交易指令每次最大下手 焦炭合约交易指令每次最大下 单数量为单数量为 500 手 黄大豆手 黄大豆 1 号 黄大豆号 黄大豆 2 号 豆粕 豆油 棕榈油 线型低密度聚乙烯 号 豆粕 豆油 棕榈油 线型低密度聚乙烯 聚氯乙烯 焦煤 铁矿石 纤维板 胶合板 聚丙烯合约交易指令每次最大下单数量为聚氯乙烯 焦煤 铁矿石 纤维板 胶合板 聚丙烯合约交易指令每次最大下单数量为 1000 手 玉米合约交易指令每次最大下单数量为手 玉米合约交易指令每次最大下单数量为 2000 手 手 一 各品种期货公司会员持仓限额为 单位 手 品种合约单边持仓规模期货公司会员 单边持仓 200 000不限仓 黄大豆 1 号 单边持仓 200 000单边持仓 25 单边持仓 100 000不限仓 黄大豆 2 号 单边持仓 100 000单边持仓 25 单边持仓 200 000不限仓 豆粕 单边持仓 200 000单边持仓 25 单边持仓 200 000不限仓 玉米 单边持仓 200 000单边持仓 25 单边持仓 100 000不限仓 豆油 单边持仓 100 000单边持仓 25 单边持仓 50 000不限仓 棕榈油 单边持仓 50 000单边持仓 25 单边持仓 100 000不限仓 线型低密度聚乙烯 单边持仓 100 000单边持仓 25 单边持仓 200 000不限仓 聚氯乙烯 单边持仓 200 000单边持仓 25 单边持仓 50 000不限仓 焦炭 单边持仓 50 000单边持仓 25 单边持仓 80 000不限仓 焦煤 单边持仓 80 000单边持仓 25 单边持仓 200 000不限仓 铁矿石 单边持仓 200 000单边持仓 25 单边持仓 15 000不限仓 鸡蛋 单边持仓 15 000单边持仓 25 单边持仓 160 000不限仓 纤维板 单边持仓 160 000单边持仓 25 单边持仓 60 000不限仓 胶合板 单边持仓 60 000单边持仓 25 单边持仓 200 000不限仓 聚丙烯 单边持仓 200 000单边持仓 25 二 除鸡蛋品种外 各品种合约一般月份 合约上市至交割月份前一个月 第九个交易日 非期货公司会员和客户持仓限额为 单位 手 品种 合约单边持仓规 模 非期货公司会 员 客户 单边持仓 200 000 40 00020 000 黄大豆 1 号 单边持仓 200 000 单边持仓 20 单边持仓 10 单边持仓 100 000 20 00010 000 黄大豆 2 号 单边持仓 100 000 单边持仓 20 单边持仓 10 单边持仓 200 000 40 00020 000 豆粕 单边持仓 200 000 单边持仓 20 单边持仓 10 单边持仓 200 000 40 00020 000 玉米 单边持仓 200 000 单边持仓 20 单边持仓 10 单边持仓 100 000 20 00010 000 豆油 单边持仓 100 000 单边持仓 20 单边持仓 10 单边持仓 50 000 10 0005 000 棕榈油 单边持仓单边持仓 20 单边持仓 50 000 10 单边持仓 100 000 20 00010 000 线型低密度聚 乙烯单边持仓 100 000 单边持仓 20 单边持仓 10 单边持仓 200 000 40 00020 000 聚氯乙烯 单边持仓 200 000 单边持仓 20 单边持仓 10 单边持仓 50 000 焦炭 单边持仓 50 000 2 4002 400 单边持仓 80 000 焦煤 单边持仓 80 000 5 0005 000 单边持仓 200 000 20 00020 000 铁矿石 单边持仓 200 000 单边持仓 10 单边持仓 10 单边持仓 160 000 1600016000 纤维板 单边持仓 160 000 单边持仓 10 单边持仓 10 单边持仓 60 000 60006000 胶合板 单边持仓 60 000 单边持仓 10 单边持仓 10 单边持仓 200 000 20 00020 000 聚丙烯 单边持仓 200 000 单边持仓 10 单边持仓 10 三 除鸡蛋品种外 各品种合约自交割月份前一个月第十个交易日至交割 月期间非期货公司会员和客户持仓限额为 单位 手 品种时间段 非期货公司 会员 客户 黄大豆 1 号 交割月前一个月第十个交 易日起 10 0005 000 交割月份 5 0002 500 交割月前一个月第十个交 易日起 10 0005 000 黄大豆 2 号 交割月份 5 0002 500 交割月前一个月第十个交 易日起 10 0005 000 豆粕 交割月份 5 0002 500 交割月前一个月第十个交 易日起 4 0002 000 豆油 交割月份 2 0001 000 交割月前一个月第十个交 易日起 2 0001 000 棕榈油 交割月份 1 000500 交割月前一个月第十个交 易日起 20 00010 000 玉米 交割月份 10 0005 000 交割月前一个月第十个交 易日起 4 0002 000线型低密度 聚乙烯 交割月份 2 0001 000 交割月前一个月第十个交 易日起 10 0005 000 聚氯乙烯 交割月份 5 0002 500 交割月前一个月第十个交 易日起 900900 焦炭 交割月份 300300 交割月前一个月第十个交 易日起 15001500 焦煤 交割月份 500500 交割月前一个月第十个交 易日起 60006000 铁矿石 交割月份 20002000 交割月前一个月第十个交 易日起 400400 纤维板 交割月份 100100 交割月前一个月第十个交 易日起 8080 胶合板 交割月份 2020 交割月前一个月第十个交 易日起 5 0005 000 聚丙烯 交割月份 2 5002 500 四 鸡蛋合约非期货公司会员和客户持仓限额为 单位 手 交易时间段非期货公司会员客户 合约上市起 300300 交割月前一个月第一个交易日起 100100 交割月前一个月第十个交易日起 3030 交割月份 55 会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额 超过持仓限额的 不得同方向开仓交易 对超过持仓限额的非期货公司会员或客户 交易所将于 下一交易日按有关规定执行强行平仓 对超过持仓限额的期货公司会员 交易 所不执行强行平仓 一个客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码 其持仓量合计超出限 仓数额的 由交易所指定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓 期货公司会员名下全部客户的持仓之和超过该会员的持仓限额的 期货公 司会员原则上应按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例 由该会员监督其 客户减仓 应减仓而未减仓的 由交易所按有关规定执行强行平仓 上期所期货合约单次下单限额及限仓制度 上期所限价指令每次最大下单数量为上期所限价指令每次最大下单数量为 500 手 交易指令每次最小下单量为手 交易指令每次最小下单量为 1 手 手 上期所限仓实行以下基本制度 一 根据不同期货品种的具体情况 分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额 二 某一月份合约在其交易过程中的不同阶段 分别适用不同的限仓数额 进入交割月 份的合约限仓数额从严控制 三 采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法 控制市场风险 其中 铅 黄金 天然橡胶 燃料油 石油沥青 白银品种期货公司会员实行比例限仓 非期货公司会员和 客户实行数额限仓 四 套期保值交易头寸实行审批制度 同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码 各交易编码上所有持仓头寸的合 计数 不得超出一个客户的限仓数额 交割月前第一月的最后一个交易日收盘前 各会员 各客户在每个会员处铜 铝 锌 铅期货合约的投机持仓应当调整为 5 手的整倍数 遇市场特殊情况无法按期调整的 可以 顺延一天 进入交割月后 铜 铝 锌 铅合约投机持仓应当是 5 手的整倍数 新开 平仓也应当是 5 手的整倍数 交割月前第一月的最后一个交易日收盘前 各会员 各客户在每个会员处螺纹钢 线 材期货合约的投机持仓应当调整为 30 手的整倍数 遇市场特殊情况无法按期调整的 可 以顺延一天 进入交割月后 螺纹钢 线材合约投机持仓应当是 30 手的整倍数 新开 平仓也应当是 30 手的整倍数 交割月前第一月的最后一个交易日收盘前 各会员 各客户在每个会员处黄金期货合 约的投机持仓应当调整为 3 手的整倍数 进入交割月后 黄金期货合约投机持仓应当是 3 手的整倍数 新开仓 平仓也应当是 3 手的整倍数 交割月前第一月的最后一个交易日收盘前 各会员 各客户在每个会员处白银期货合 约的投机持仓应当调整为 2 手的整倍数 进入交割月后 白银期货合约投机持仓应当是 2 手的整倍数 新开仓 平仓也应当是 2 手的整倍数 相关品种期货合约套期保值交易头寸整倍数相关规定参见上海期货交易所套期保值交 易管理相关规定 期货公司会员 非期货公司会员和客户的各品种期货合约在不同时期的限仓比例和持 仓限额具体规定如下 交易所可以根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额 持仓限额 基数 1 信用系数 业务系数 基数 是期货公司会员持仓限额的最低水平 由交易所规定 见表二十三 表二十四 表 二十五 表二十六 表二十七 信用系数 以期货公司会员净资产 3000 万元为底数 此时信用系数为 0 在此基础上 每增加 500 万元净资产 则信用系数相应增加 0 1 信用系数最大值不得超过 2 业务系数 期货公司会员业务系数暂定为五档 以年交易金额 80 亿元为底数 此时业务系 数为 0 在此基础上 期货公司会员年交易金额达到规定水平 则相应提高其业务系数 业务系数的最大值不得超过 1 见表二十八 期货公司会员的持仓限额 由交易所每一年核定一次 期货公司会员应当在当年 3 月 15 日前向交易所提供上一年度期末净资产金额的证明 文件 会计师事务所审计报告 交易所统计上年 1 月 1 日至 12 月 31 日期货公司会员的 交易量 核定持仓限额后于当年 3 月 20 日前通知期货公司会员 并予公布 该持仓限额适 用于其当年 3 月 21 日起至次年 3 月 20 日止期间 含起 止日 的各品种期货合约的交易 到期未提供证明文件 统计材料或所提供证明文件 统计材料无效的 则均以基数水平论 交易所调整持仓限额应当经理事会批准 报告中国证监会后实施 会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额 对超过持仓限额的会员或客 户 交易所可以按有关规定执行强行平仓 一个客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码 其持仓量合计超出持仓限额的 交易所可以指定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓 期货公司会员名下全部客户持仓之和超过该会员的持仓限额的 期货公司会员原则上 应当按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例 由该会员监督其有关客户在规定的时间 内完成减仓 应当减仓而未减仓的 交易所可以按有关规定执行强行平仓 郑商所期货品种单次下单限额及限仓制度 郑商所交易指令每次最小下单量为郑商所交易指令每次最小下单量为 1 手 限价指令每次最大下单数量为手 限价指令每次最大下单数量为 1000 手 市价手 市价 指令每次最大下单数量为指令每次最大下单数量为 200 手 手 期货公司会员三个期间各品种期货合约限仓统一规定见下表 品品 种种 某一期货合约市场单边某一期货合约市场单边 持仓量 持仓量 N N 期货公司会员该合约单边期货公司会员该合约单边 总持仓比例 总持仓比例 M M N 10 万手M 25 普麦 强麦 菜油 早籼稻 甲醇 菜籽 菜粕 N 10 万手不限仓 N 20 万手M 25 玻璃 N 20 万手不限仓 N 30 万手M 25 一号棉 白糖 PTA N 30 万手不限仓 N 100 万手M 25 动力煤 N 100 万手不限仓 N 50 万手M 25 粳稻 N 50 万手不限仓 非期货公司会员各品种期货合约限仓规定见下表 非期货公司会员最大单边持仓 手 非期货公司会员最大单边持仓 手 交割月前一个月份交割月前一个月份品品 种种 一般月份一般月份 上旬上旬中旬中旬下旬下旬 交割月份交割月份 普麦200020001000600200 强麦250025001200600300 一号棉300003000075003800800 白糖30000300001000050001000 PTA30000300001000080003000 菜油1000010000300020001000 早籼稻750075001600800400 甲醇10001000500300100 玻璃500050001200900300 菜籽100001000020001000500 菜粕100001000040002000800 动力煤600006000030000100002000 粳稻 200002000080003000500 客户各品种期货合约限仓规定见下表 客户最大单边持仓 手 客户最大单边持仓 手 交割月前一个月份交割月前一个月份 品品 种种 一般月份一般月份 上旬上旬中旬中旬下旬下旬 交割月份交割月份 自然人客户限仓为 自然人客户限仓为 0 0 普麦200020001000600200 强麦250025001200600300 一号棉150001500045002000400 白糖150001500060003000500 PTA1500015000800030003000 菜油1000010000300020001000 早籼稻750075001600800400 甲醇10001000500300100 玻璃500050001200900300 菜籽100001000020001000500 菜粕100001000040002000800 动力煤600006000030000100002000 粳稻 200002000080003000500 不得交割的客户具体见 郑州商品交易所期货交割细则 相关规定 交割月前一个月的最后一个交易日收盘前 会员及客户应当将其期货合约持仓调整为 最小交割单位的整倍数 自进入交割月起 会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍 交易所可根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额 持仓限额 基数 1 信用系数 业务系数 基数 是期货公司会员持仓限额的最低水平 由交易所规定 信用系数 以期货公司会员净资产 1 亿元为底数 此时信用系数为 0 在此基础上 每增加 1000 万元净资产 则信用系数相应增加 0 1 信用系数最大值不得超过 0 5 业务系数 期货公司会员业务系数以年交易金额 800 亿元 客户数 1000 个为底数 此 时业务系数为 0 在此基础上 期货公司会员年交易金额及客户数达到规定水平 则相 应提高其业务系数 业务系数的最大值不得超过 0 5 具体见下表 限限仓仓增增额额条条件件 须须同同时时具具备备 档档次次 年年交交易易金金额额 C C1 1 亿亿元元 投投资资者者总总数数 C C2 2 个个 限限仓仓增增额额 系系数数 1C1 800C2 10000 2800 C1 10001000 C2 12000 10 31000 C1 12001200 C2 14000 20 41200 C1 14001400 C2 16000 30 51400 C1 160016001600C2 18000 50 期货公司会员的持仓限额 由交易所每一年核定一次 期货公司会员须在当年 4 月 15 日前向交易所提供上一年度期末净资产金额的证明文件 会计师事务所审计报告 交易所统计上年 1 月 1 日至 12 月 31 日期货公司会员的交易 量 核定持仓限额后于当年 4 月 20 日前通知期货公司会员 并予公布 该持仓限额适用于 其当年 4 月 21 日起至次年 4 月 20 日止期间 含起 止日 的各品种期货合约的交易 到期未提供证明文件 统计材料或所提供证明文件 统计材料无效的 则均以基数水平论 交易所调整持仓限额报中国证监会备案后实施 期货公司会员名下全部客户所有持仓的合计数 多头部位 空头部位分别计算 下同 不得超出该会员的限仓数额 同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码 各交易编 码上所有持仓的合计数 不得超出一个客户的限仓数额 会员或者客户的持仓数量不得超过交易所规定的