上交所和深交所交易规则对比

上交所和深交所上交所和深交所交易规则对比交易规则对比 深交所深交所上交所上交所 席位保留了席位概念 2 1 1 同时新增加了交易权限管理的 条款 2 1 3 用参与者交易业务单元的概念 取代了交易席位的概念 2 1 1 增加了交易权与交 易业务单元一节 2 2 1 2 2 2 2 2 3 收盘集合竞价引入了最后 3 分钟收盘集合竞 价制度 2 3 2 无此规定 收盘价确定方 式 证券的收盘价通过集合竞价的 方式产生 收盘集合竞价不能 产生收盘价的 以当日该证券 最后一笔交易前一分钟所有交 易的成交量加权平均价 含最 后一笔交易 为收盘价 当日无成交的 以前收盘价为 当日收盘价 4 2 3 证券的收盘价为当日该证券最 后一笔交易前一分钟所有交易 的成交量加权平均价 含最后 一笔交易 当日无成交的 以前收盘价为当日收盘价 4 1 3 权证没有具体规定 打算以专门规 则加以规定 将权证当日回转交易写入规则 3 1 5 并在其他几处条款 也增加了权证的内容 3 4 9 3 4 11 交易商采用主交易商概念 3 1 6 采用一级交易商概念 3 1 6 并且在规则中明确写明债券大 宗交易实行一级交易商 3 7 9 竞价申报时间9 25 至 9 30 接受申报 但 不对买卖申报或撤销申报进行 处理 3 3 1 9 25 至 9 30 不接受申报 3 4 1 市价申报方式采用对手方最优价格申报 本 方最优价格申报 最优五档即 时成交剩余撤销申报 即时成 交剩余撤销申报以及全额成交 或撤销申报共五种方式 3 3 4 并且对申报价格 进入交易主机时 集中申报簿 中本方或对手方无申报的情况 明确规定申报自动撤销 3 3 6 采用最优五档即时成交剩余撤 销申报和最优五档即时成交剩 余转限价申报两种 3 4 4 对申报价格进入交易主机时 集中申报簿中本方或对手方无 申报 申报是否自动撤销未作 规定 竞价交易债券 和债券回购的 申报单位 通过竞价交易买入债券以 10 张或其整数倍进行申报 买入 卖出债券质押式回购以 10 张 或其整数倍进行申报 债券以 债券交易债券交易的申报数量应当为 1 手或其整数倍 债券质押式回 购交易的申报数量应当为 100 手或其整数倍 债券买断式回 人民币 100 元面额为 1 张 债 券质押式回购以 100 元标准券 为 1 张 3 3 9 购交易的申报数量应当为 1000 手或其整数倍 债券交易债券交易和 债券买断式回购交易以人民币 1000 元面值债券为 1 手 债券 质押式回购交易以人民币 1000 元标准券为 1 手 3 4 8 单笔申报最大 数量 股票 基金 竞价交易单笔申 报最大数量应当不超过 100 万 股 份 债券和债券质押式 回购竞价交易单笔申报最大数 量应当不超过 10 万张 3 3 10 股票 基金 权证交易单笔申 报最大数量应当不超过 100 万 股 份 债券交易债券交易和债券质 押式回购交易单笔申报最大数 量应当不超过 1 万手 债券买 断式回购交易单笔申报最大数 量应当不超过 5 万手 3 4 9 申报价格的最 小变动单位 A 股 债券 债券质押式回购 交易的申报价格最小变动单位 为 0 01 元人民币 基金交易 为 0 001 元人民币 B 股交易 为 0 01 港元 3 3 12 A 股 债券交易债券交易和债券买断式 回购交易的申报价格最小变动 单位为 0 01 元人民币 基金 权证交易为 0 001 元人民币 B 股交易为 0 001 美元 债券 质押式回购交易为 0 005 元 3 4 11 有价格涨跌幅 限制的中小板 股票申报 规定连续竞价期间超过有效竞 价范围的有效申报可以暂存于 主机 当其进入有效竞价范围 时自动参加竞价 3 3 15 无此规定 无价格涨跌幅 限制证券的申 报 超过有效竞价范围的申报可以 暂存于主机 当其进入有效竞 价范围时自动参加竞价 3 3 16 无涨跌幅限制证 券的交易按下列方法确定有效 竞价范围 一 股票上市首日开盘集合 竞价的有效竞价范围为发行价 的 900 以内 连续竞价 收 盘集合竞价的有效竞价范围为 最近成交价的上下 10 二 债券上市首日开盘集合 竞价的有效竞价范围为发行价 的上下 30 连续竞价 收盘 集合竞价的有效竞价范围为最 近成交价的上下 10 非上市 首日开盘集合竞价的有效竞价 范围为前收盘价的上下 10 连续竞价 收盘集合竞价的有 分集合竞价阶段和连续竞价阶 段确定不同的有效申报 集合 竞价阶段规则如下 一 股票交易申报价格不高 于前收盘价格的 200 并且不 低于前收盘价格的 50 二 基金 债券交易债券交易申报价 格最高不高于前收盘价格的 150 并且不低于前收盘价格 的 70 集合竞价阶段的债券回购交易 申报无价格限制 连续竞价阶段规则如下 一 申报价格不高于即时揭 示的最低卖出价格的 110 且不 低于即时揭示的最高买入价格 的 90 同时不高于上述最高 申报价与最低申报价平均数的 130 且不低于该平均数的 效竞价范围为最近成交价的上 下 10 三 债券质押式回购非上市 首日开盘集合竞价的有效竞价 范围为前收盘价的上下 100 连续竞价 收盘集合 竞价的有效竞价范围为最近成 交价的上下 100 3 4 4 70 二 即时揭示中无买入申报 价格的 即时揭示的最低卖出 价格 最新成交价格中较低者 视为前项最高买入价格 三 即时揭示中无卖出申报 价格的 即时揭示的最高买入 价格 最新成交价格中较高者 视为前项最低卖出价格 当日 无交易的 前收盘价格视为最 新成交价格 3 4 15 3 4 16 有效竞价范围分为有涨跌幅限制和无涨跌幅 限制两种情况 并且对中小板 股票的连续竞价期间有效竞价 范围调整为最近成交价的上下 3 3 4 3 3 4 4 以及 3 4 5 只对有效申报范围进行规定 对有效竞价范围没有规定 3 4 14 3 4 16 集合竞价成交 价 两个以上价格符合条件的 取 距前收盘价最近的价格为成交 价 3 5 2 两个以上价格符合条件的 使 未成交量最小的申报价格为成 交价格 如果仍有两个以上符 合条件的 则取中间价为成交 价 3 6 2 大宗交易增加了多只 A 股 基金或债券 的品种组合交易 3 6 1 无此规定 大宗交易门槛 一 A 股单笔交易数量不低 于 50 万股 或者交易金额不 低于 300 万元人民币 二 B 股单笔交易数量不低 于 5 万股 或者交易金额不低 于 30 万元港币 三 基金单笔交易数量不低 于 300 万份 或者交易金额不 低于 300 万元人民币 四 债券单笔交易数量不低 于 1 万张 以人民币 100 元面 额为 1 张 或者交易金额不 低于 100 万元人民币 五 债券质押式回购单笔交 易数量不低于 1 万张 以人民 币 100 元面额为 1 张 或者 交易金额不低于 100 万元人民 币 六 多只 A 股合计单向买入 一 A 股单笔买卖申报数量 应当不低于 50 万股 或者交 易金额不低于 300 万元人民币 二 B 股单笔买卖申报数量 应当不低于 50 万股 或者交 易金额不低于 30 万元美元 三 基金大宗交易的单笔买 卖申报数量应当不低于 300 万 份 或者交易金额不低于 300 万元 四 国债及债券回购大宗交 易的单笔买卖申报数量应当不 低于 1 万手 或者交易金额不 低于 1000 万元 五 其他债券单笔买卖申报 数量应当不低于 1000 手 或 者交易金额不低于 100 万元 3 7 1 或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币 且其中单只 A 股 的交易数量不低于 20 万股 七 多只基金合计单向买入 或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币 且其中单只基金 的交易数量不低于 100 万份 八 多只债券合计单向买入 或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币 且其中单只债券 的交易数量不低于 1 5 万张 3 6 1 大宗交易申报 时间 从 9 15 开始接受申报 3 6 2 从 9 30 开始接受申报 3 7 2 大宗交易意向 报价 无强制性规定 意向申报应当真实有效 申报 方价格不明确的 视为至少愿 意以规定的最低价格买入或最 高价格卖出 数量不明确的 视为至少愿意以大宗交易单笔 买卖最低申报数量成交 3 7 4 并且当意向申报被 接受时 申报方至少应当与一 个接受意向申报的会员成交等 强制性内容 3 7 5 转托管转托管 4 1 实行指定交易 3 2 即时行情内容采用集合竞价参考价格 匹配 量和未匹