货币银行(作业)

第二章第二章 货币与货币制度货币与货币制度 本章复习思考题 本章复习思考题 一 名词一 名词 货币银行学 货币银行学 货币银行学的核心内容是货币供给和需求 利率的决定以及由此而产生的对 宏观金融经济现象的解释和相应的政策建议 货币 是固定充当一般等价物的特殊物品 电子货币 电子货币 不使用纸币 硬币和支票方式的货币支付形式 而通过商业银行之间 商业银 行与中央银行之间以及商业银行与大公司之间的计算机或终端以电子方式进行的货币支付 被称为电子资金汇划 价值尺度 价值尺度 货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时 执行价值尺度的职能 货币制度 货币制度 国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式 他由国家有关货币方 面的法令 条例等构成 信用货币制度 信用货币制度 以中央银行或国家指定机构发行的信用货币作为本位币的货币制度 流通 中的信用货币主要由现金和银行存款构成 并通过金融机构的业务投入到流通中去 国家 通过种种方式对信用货币进行管理调控 二 简答题二 简答题 1 1 信用货币制度的特点信用货币制度的特点 1 国家授权中央银行垄断发行货币 且具有无法偿还能力 2 货币有现钞与银行村矿构成 3 货币主要通过银行信贷渠道投放 4 货币供应在客观上要收国名经济发展水平的制约 供应过多必然危机国名经济正常运 行 所以 一方面现金发行数量由国家法律规定发行最高限额或建立以金 银 外汇与有 价证券作为发行准备 另一发面 授权中央银行或货币管理当局 通过货币政策对货币供 应实施管理 5 货币供应量不受贵金属量的约束 具有一定的伸缩弹性 通过货币供应管理 可以是 货币流通量与经济发展需要相适应 2 2 货币的职能货币的职能 货币的职能一次又价值尺度 流通手段 贮藏手段 支付手段和世界货币的职能 1 货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时 执行价值尺度的职能 货币之 所以能执行价值尺度职能 是因为货币本身也具有价值 因而能以自身价值作为尺度来衡 量其他商品所包含的价值量 商品价值的货币表现是价格 因此 充当价值尺度的货币的 特点是观念形态的 2 流通手段 流通手段的职能是货币作为商品交换的媒介 即购买手段的职能 这 种以货币为媒介的商品交换 叫做商品流通 其主要特点是在商品买卖中 商品的让渡和 货币的让渡在同一时间内完成 交易双方必须一手交钱一手交货 实行等价交换 买卖行 为才能完成 3 贮藏手段 货币退出流通领域作为社会财富的一般代表被保存起来的职能 货币 作为贮藏手段能够自发地调节流通中的货币量 当流通中需要的货币量减少时 多余的货 币就退出流通 当流通中需要的货币量增加时 部分被贮存的货币就进入流通 4 支付手段 支付手段是随着商品赊账买卖的产生而出现的 在赊销赊购中 货币 被用来支付债务 后来 它又被用来支付地租 利息 税款 工资等 5 世界货币 世界货币是随着商品生产和交换的发展而产生和发展的 当商品交换 超出国家界限而发展为国际贸易时 商品在世界范围内普遍展开自己的价值 作为它的价 值表现形态的货币 也就成为世界范围的商品的一般等价物 即世界货币 3 3 货币对经济的影响货币对经济的影响 早期学者强调货币的中性性质 他们认为 市场这只 看不见的手 能确保经济平稳 运行 货币不过是覆盖于实物经济之上的一层 面纱 并不影响就业 产出等实际变量 货币经济与实物经济毫无二致 他们因而采取 二分法 将货币理论与经济理论截然分开 认为任何积极的货币管理都是多余的 甚至是有害的 货币管理的任务只在于控制货币数 量 稳定物价水平 维持货币的购买力 根据 萨伊定律 供给能自创需求 而货币仅有 便利交易的功能 根据瓦尔拉斯一般均衡理论 如果一种商品出现超额供给 其他商品必 然出现超额需求 并且这种暂时的不均衡将通过自发的价格调整迅速消除 货币不过是一 种特殊的商品 其实是多余的 费雪认为 在长期中 货币流通速度与商品交易量都不受 流通中货币量变动的影响 因此 物价水平的变动与货币量的变动成正比 货币数量增减 不改变商品间的相对价格 也不对生产和就业产生任何影响 上述认识是片面的 它仅仅看到了货币的交易媒介职能 而未考虑其价值储藏职能 也忽视了货币在媒介资本转移 实现储蓄配置过程中的重要作用 何况货币流通速度也非 一成不变 货币与物价的关系就更不是一一对应了 同时 古典学派 货币中性论的理论 基础也都忽略了货币经济的重要特征 所以才将货币经济等同于实物经济 当然 他们的 错误不只缘于认识的片面 还与时代局限有关 当时的货币金融不发达 货币与经济不像 现在这样须臾不可分离 这在一定程度上影响了人们对货币与经济的关系的理解 货币供 求决定利率 利率决定投资 并通过乘数效应成倍作用于就业和国民收入 通过凯恩斯的 理论 货币理论从价格水平的理论转变为整个产出与就业的预期理论 但是从 20 世纪 50 年代后期起 他们在承认短期内货币影响实体经济的同时 认为长 期中货币存量的变化只会引起物价水平变动 与传统货币数量论不同 他们认为货币存量变 动与物价变动不一定存在精确比例关系 即在市场出清的假设下 如果没有货币幻觉效应 如果仅仅是名义变量的变动引起了一个人按实际项目计算的需求或供给变动 那么他就出 现了货币幻觉 货币就不会影响就业和产出 而货币幻觉效应的有无 又取决于公众预期 强度 理性预期的强度最高 4 4 货币制度的主要内容货币制度的主要内容 货币制度 国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式 他由国家有关货 币方面的法令 条例等构成 1 规定货币币材 规定何种材料为货币币材是一个国家建立货币制度的首要步骤 选用不同的货币材料 就构成不同的货币制度 国家对币材的选择要受客观经济条件发展的制约 2 确定货币单位 货币材料一经确定 就要规定货币单位 及规定货币单位的名称及其所含的货币金属 的重量 后来由于币材及形制的变化 有的货币单位就逐渐脱离了金属重量的概念 3 规定本位币和辅币的铸造 发行和流通程序 本位币又称主币 是一国法定价格标准的主币 是该国的基本通货 其特点是 在金 本位和银本位货币制度下 他的名义价值与实际价值是一致的 他可以自由铸造 他具有 无限法偿能力 即法律赋予它在一切交易 支付活动中 无论数额大小 不得拒绝接受 辅币是本位币以下的小额货币 专供零星支付之用 其特点是 辅币是不足值的货币 用 贱金属铸造 名义价值高于实际价值 不能自由铸造 由国家统一铸造 他是有限法偿货 币 即在交易 支付活动中 超过规定的限额 有对方有权拒绝接受 纸币本位制度之下 纸币的发行权由国家货币管理当局所垄断 主币和辅币的名义价值都高于其实际价值 无 限法偿与有限法偿的区分已无意义 4 建立准备制度 金币制度下货币发行的准备为金准备 又称黄金储备 他是一国货币稳定的基础 金 准备的用途有三 一 作为时而扩大 时而收缩的国内金属货币流通的准备金 二 作为 支付存款和兑换银行拳的准备金 三 国际支付准备金 在金属货币流通条件下 最初多 为十足金准备 以后由于黄金数量不足 也有以一定数量的证券充做准备 在不兑换纸币 制度下 黄金的地位已大大降低 它与外汇储备一起发挥国际支付准备作用 三 论述题三 论述题 论货币形态的演变论货币形态的演变 货币产生后 伴随着商品生产和商品交换的发展 货币形式经历了从商品货币到信用货币 的演变过程 1 商品货币 商品货币最大的特点就是其自身价值 凝结在商品货币身上的无差别的一般的人类劳 动 与其作为货币所购买的那种商品的价值在量上相等 也就是足值性 商品货币又包括 两种形式 实物货币 金属货币 1 实物货币 实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币 实物货 币自身存在一些不利于商品交换的弊端 体现在如下三个方面 1 实物货币不易分割 无法满足小额商品交换的需要 2 实物货币不易保管 3 实物货币不便携带 2 金属货币 金属货币 金 银 金属货币虽然克服了实物货币自身的一系列弊端 但其自身存在 不利于商品交换的弊端 最突出的表现在于 金属货币的数量多少受制于金属的贮量和开 采量 无法伴随商品交换数量的增长而增长 2 信用货币 正是因为金属货币的数量越来越难以满足大量商品交换对交易媒介 货币的需求 因 此 信用货币便应运而生了 信用货币最大的特点在于 信用货币自身价值低于其作为货 币所购买的那种商品的价值 即不足值 信用货币又包括 4 种形式 纸币 银行券 存款货币 电子货币 1 纸币 即用纸制作的货币 在我国纸币的历史可以追溯到北宋时期 交子 2 银行券 是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证 本质上来讲也是一种 纸币 3 存款货币 在商业银行开立的活期存款账户中存入的用于转账结算的货币 在商品交换过程中 当交易的双方相距较远 交易金额较大时 用现金货币进行支付 结算很不方便 而银行转账结算会给交易双方当事人带来很大的便利 于是存款货币这种 形式的信用货币便产生了 4 电子货币 伴随着计算机技术和网络技术的发展而出现的一种新形式的信用货币 即处于电磁信号形态 通过电子网络进行支付的货币 第三章第三章 信用与信用形式信用与信用形式 一 名词 1 1 信用 信用 信用是以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为 2 2 商业信用 商业信用 所谓商业信用 就是企业之间以赊销商品和预付贷款等形式提供的 与商 品交易直接相联系的信用 3 3 银行信用 银行信用 所谓银行信用 就是银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的 信用 4 4 消费信用 消费信用 就是企业或金融机构向消费者个人提供的 用于消费目的的信用 5 5 信用工具 信用工具 是证明债权 债务关系的合法书面凭证 二 简答题 1 1 信用特征 信用特征 信用具有以下特征 第一 信用有条件的借贷行为这个条件一是要偿还本 金 而是要支付利息 即信用是以取得利息为条件的贷出 以偿还本金为义务的借入 第 二 信用是价值运动的特殊形式 2 2 银行信用特点及作用 银行信用特点及作用 特点 一 银行信用具有广泛性 银行吸收的资金来自于社会 的各个领域和阶层 这就克服了商业信用在数量上的局限性 二 银行信用是一种间接信 用 所以银行是货币资金提供者和需求者之间的桥梁 其联系和沟通的作用 三 银行信 用具有综合性 银行信用的综合性是银行对国民经济既具有反应和监督职能 又有调节和 管理作用 四 银行信用与经济景气循环不完全一致 作用 打破了商业信用实物形态的 局限性 3 3 商业信用特点及作用 商业信用特点及作用 特点 一 商业信用与特定的商品交易相联系 二 商业信用具 有社会普遍性 自发性和分散性 三 商业信用的供求与经济景气循环相一致 作用 第 一 商业信用对经济起促进作用 商业信用的存在 使经营者有可能根据需要随时发生信 用联系 相互间补充必要的资金 第二 商业信用的合同化 票据化使分散的商业信用统 一起来 商业信用对经济增长和经济秩序都有强化的作用 三 比较分析 直接信用与间接信用的区别与联系 直接信用与间接信用的区别与联系 无论是直接信用还是间接信用 都是资金融通或交易的方式 均是将社会闲散资金然如营 运过程中 两者存在着密切的联系 1 量上的此消彼长 2 直接信用是间接信用的基础 主要区别在于 1 信用行为的主体不同 直接信用只有筹资者和投资者 其他机构只是为 融资提供服务 并不介入实质性的价值转让过程 而间接信用中资金形成的主体是筹资者 投资者及金融中介机构 2 运动形式不同 3 融资的成本及风险不同 从融资成本来看 间接信用所耗的成本较低 而直接信用的成本高于间接费用 至于风险 显然也是直接信 用高于间接信用 4 灵活性不同 直接信用较间接信用灵活 5 对于货币供应量的影响不 同 间接信用的规模直接影响货币流通量 在直接信用中 短期信用与长期信用对货币利 用的影响是不同的 四 论述题 论消费信用对经济的作用 论消费信用对经济的作用 1 消费信用的发展扩大了需求 刺激了经济发展 通过消费性用 消费者提前享受当前 尚无力购买的消费品 这种消费信用惊人地扩大了需求 2 消费信用的发展又为经济增加了不稳定因素 消费信用的盲目发展 使一部分人陷于 沉重的债务负担之中 这种情况加剧了社会的不稳定因素 易造成需求膨胀 在经济 繁荣时 消费信用扩大 商品销量增加 在经济萧条时期 贷者和借者都是相应减少 借贷金额 使商品销售更加困难 从而使经济愈加恶化 第四章第四章 利息与利息率利息与利息率 本章复习思考题 一 名词一 名词 1 利息利息 p46 利息是金融机构借出货币 借者 公司或个人到期还本时支付给金融机构的报酬 2 利息率利息率 p52 利息额与预付贷款资本价值之比 3 利率市场化利率市场化 p70 是指中央银行只控制基准利率 金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决 定 形成了多元化的利率体系和市场竞争利率机制 4 基准利率基准利率 p53 是由一个国家中央银行直接制定和调整 在整个利率体系中发挥基础性作用的利率 在市场经济国家主要指再贴现利率 5 市场利率市场利率 通常是指借贷双方在金融市场上通过竞争 所形成的反应一定时期的金融市场货币 供求关系的利率 6 固定利率固定利率 p54 是指在银行借贷业务发生时 由借贷双方商定的利率 在整个借贷合同期内 利率 不因市场资金供求状况或其他因素而变化 7 浮动利率浮动利率 是指银行借贷业务发生时 由借贷双方共同商定并根据市场变化情况进行相应的调 整的利率 二 简答题二 简答题 1 利息率的种类有哪些利息率的种类有哪些 p53 1 基准利率和市场利率 2 官定利率和公定利率 3 固定利率和浮动利率 4 名义利率和实际利率 5 国内利率和国际利率 6 单期利率和复期利率 7 存款利率雨贷款利率 8 短期利率与长期利率 9 差别利率与优惠利率 2 利率市场化内容利率市场化内容 p71 所谓利率市场化 是指中央银行只控制基准利率 金融资产的交易利率由金融市场的 资金供求关系决定 形成了多元化的利率体系和市场竞争利率机制 简言之 利率市场化 是由金融市场资金供求关系来决定利率水平和结构的机制 利率市场化的主要内容有 1 金融交易主体享有利率决定权 2 利率结构 期限结构和风险结构由市场选择 3 同业拆借利率和短期国债利率是市场的基准利率 4 中央银行通过间接手段影响金融资产利率 3 决定和影响利率的因素决定和影响利率的因素 p57 1 平均利息率 平均利润越高 则投入生产领域的资本量就会增大 借贷资本的 需求也会增大 从而引起利率上升 2 资金供求状况 借贷资本的供给大于需求 利率下跌 借者可以支付较少的利 息 借贷资本的需求大于供给 利率上升 贷者可以占有更多的利润 3 社会在生产状况 借贷资本的供求状况不是由借贷双方的主观愿望决定的 而 是由社会在生产状况决定的 社会在生产状况是影响利息率的决定性因素 4 物价 利率与物价的变动具有相同向运动的趋势 要保持利率水平高于物价上 涨利率就必须在物价上涨时调高利率 5 国家经济政策 利息率是国家调节经济活动的重要经济杠杆 因此利息率不能 不受国家经济政策的影响 6 国际利率 国内利率水平或高或低于国际利率水平 在资本自由流动的条件下 都会引起货币市场上资金供求状况发生变化 4 利率的主要作用利率的主要作用 p65 1 利息率对聚集社会资金作用 2 利息率对调节信贷规模结构的作用 3 利息率对提高资金使用效益的作用 4 利息率对稳定物价的作用 5 利息率对货币流通的调节作用 5 利息的本质利息的本质 p48 1 利息是剩余产品价值的一部分 2 利息反应所处生产方式的生产关系 3 利息是货币资本的价格 三 三 论述题论述题 论利率对经济的调节作用论利率对经济的调节作用 p64 68 1 利息率对聚集社会资金的作用 银行对存款支付利息提高了银行聚集借贷资本的能力 银行调整利息率对借贷资本的 积累规模有很大影响 调高银行存款利率就能增加存款者的收益 从而就能把在生产过程 中暂时闲置的各种货币资本和社会各阶层的货币收入集中起来 转化为借贷资本形成巨大 的社会资金 满足生产发展的资金需要 2 利息率对调节信贷规模的结构的作用 贷款利率的高低与企业收益成反比 贷款利率水平的高低同信贷资金总量反方向变化 国家可以通过调整银行利率水平调节信贷规模和投资规模 此外 利息率具有调节信贷资 金结构和促进产业结构合理化的作用 3 利息率对提高资金使用效益的作用 运用利率杠杆调节信贷资金结构能促进产业结构合理化和经济协调稳定发展 这就为 提高资金使用效益提供了基础 4 利息率对稳定物价的作用 调节货币供应量 调节需求总量和结构 增加有效供给 5 利息率对货币流通的调节作用 贷 存款利率的高低直接影响银行的贷 存款规模 决定货币供应量 利率的高低还 影响企业的生产规模和经营状况 从而影响社会商品的供给总量和结构 对货币正常流通 有着重要作用 第五章第五章 金融体系金融体系 商业银行 中央银行 商业银行 中央银行 本章复习思考题 一 名词解释 金融体系金融体系 金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架 它是资金流动的工具 金融资 产 市场参与者 中介机构 和交易方式 市场 等各金融要素构成的的综合体 商业银行商业银行 是指能够吸收公众存款 发放贷款 办理结算等多种业务的金融企业 原始存款原始存款 原始存款是客户以现金存入银行形成的存款 派生存款派生存款 银行用转账方式发放贷款 贴现和投资时创造的存款 即为派生存款 单一银行制单一银行制 银行业务完全由一个银行机构 总行 经营 不设立任何分支机构的制度 分支行制分支行制 是指银行机构除总行外 还在其他地区设立分支机构 存款准备金存款准备金 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中 央银行的存款 单一式中央银行制单一式中央银行制 国家只设一家中央银行 并下设若干分支机构的中央银行制度 二 简答题 1 1 金融体系构成要素金融体系构成要素 金融体系包括金融调控体系 金融企业体系 组织体系 金融监管体系 金融资产结构 金融市场体系 金融环境体系五个方面 2 2 金融体系的功能金融体系的功能 清算和支付功能 融资功能 股权细化功能 资源配置功能 风险管 理功能 激励功能 信息提供功能 3 3 中央银行性质中央银行性质 中央银行是代表政府干预经济 管理金融的特殊金融机构 中央银行职能中央银行职能 按中央银行在社会经济中的地位划分 中央银行是发行的银行 中央银行 是银行的银行 中央银行是政府的银行 按中央银行的性质划分 调节职能 管理职能 服务职能 中央银行作用中央银行作用 调节货币流通 稳定金融 控制货币供应量 对商业银行和其他金融机构 实施严格的管理和监督 对金融市场进行管理 调节经济结构 促进经济发展 集中清算 加速资金周转 促进国际金融联合 推动国际经济发展 4 4 中央银行的组织形式中央银行的组织形式 单一式中央银行制度 复合式中央银行制度 类似中央银行制度 跨国中央银行制度 5 5 商业银行职能 商业银行职能 充当信用中介 变居民的货币收入和积蓄为资本 充当支付中介 创造 信用流通工具 6 6 商业银行资产负债管理理论内容商业银行资产负债管理理论内容 资产管理理论 商业贷款理论 资产转移理论 预期 收入理论 超货币供给理论 负债管理理论 资产负债管理理论 7 7 商业银行的组织形式有哪些类型商业银行的组织形式有哪些类型 单一银行制 分支行制 银行控股股份制 连锁银行 制 银行家银行 网上银行 8 8 商业银行的负债业务有哪些 商业银行的负债业务有哪些 自有资本 存款业务 活期存款 通知存款 定期存款 储蓄存款 其他负债业务 同业拆借 向中央银行借款 发行金融债券 占用资金 三 论述题 1 1 金融体系的演变趋势金融体系的演变趋势 随着全球大国之间经济实力的重新配置 第二次世界大战后以美国和美元为中心的全球 金融体系在此轮全球金融危机之后面临重构 在这一背景下 中国的经济和金融发展面临 历史性机遇 配合国家经济发展方式的转型 中国金融体系将进入全面深化和加速开放的 新阶段 在金融开放发展和国内经济转型的双重背景下 中国的金融改革发展路径将围绕 以下基本趋势展开 积极构建银行与金融市场平衡发展的金融体系结构 形成开放大国金 融体系的现代框架 稳步推进金融业混业经营 全面提升金融产业的综合竞争力 有序 推进资本账户开放 积极审慎地融入金融全球化进程 全面完善泡沫经济治理框架 有 效防范金融危机 主动参与国际货币体系改革 全面推进人民币国际化 2 2 中央银行保持相对独立性的意义中央银行保持相对独立性的意义 第一 中央银行制定的货币政策应具有连贯性 不应受到政治的干扰 才能收到效果 第二 中央银行的首要任务是稳定币值 如果受政府完全控制 有可能成为政府推行通货 膨胀的工具 第三 中央银行的业务具有高度的技术性 其操作方式不应受到任何干扰 第四 中央银行与政府所处的地位不同 所以考虑一些经济政策的侧重点也不尽相同 第五 中央银行不仅为政府服务 还要为商业银行和其他金融机构服务 3 3 论法定存款准备金率对商业银行存款货币创造能力的影响 论法定存款准备金率对商业银行存款货币创造能力的影响 法定存款准备金率的高低 直接影响银行创造存款货币的能力 法定存款准准备金率越高 银行吸收的存款中可用于放款的资金越少 创造存款货币的数量则越少 反之 法定存款 准备金率越低 创造存款货币的数额则越大 可见 法定存款准备金率决定银行创造存款 额能力 与信贷规模的变化有密切关系 4 4 论商业银行业务经营原则的关系论商业银行业务经营原则的关系 一般商业银行的经营原则是盈利性 安全性和流动性 三项原则既有联系又有矛盾 安全 性是前提 只有保证了资金安全无损 业务才能正常运转 流动性是条件 只有保证资金 正常流动 才能确立信用中介的地位 银行各项业务才能顺利进行 盈利性是目的 银行 经营强调安全性和流动性 其目的就是为了获取利润 三者的矛盾表现为 盈利性与安全 性呈反方向变化 盈利水平高的资产 风险大安全性低 而较安全的资产 盈利水平较低 盈利性与流动性也呈反方向变化 盈利性高的资产流动性差 而盈利性强的资产盈利水平 则较低 安全性与流通性之间呈同方向变化 流通性强的资产安全性高 流通性差的资产 安全也较低 5 如何加强商业银行资产负债比例管理 商业银行应全面推行资产负债比例管理制度 即以比例加限额控制的方法 对商业银行资 产负债实行综合管理 这一管理制度的基本要求是 以资金来源控制资金运用 防止超负 荷经营 保持资产与负债的期限 数量结构相对应 建立指标监控体系 提高资产的流动 性 坚持营利性 安全性 流动性的统一 降低不良资产负债比例 提高经济效益 针对不同类型的商业银行 扥别提出不同的比例要求 并根据比例指标的性质 归类划分 为总量管理 流动性管理 安全性管理和效益性管理 商业银行全面落实分类管理 从而 加强商业银行资产负债比例管理 第六章第六章 货币供求 通货膨胀与货币政策货币供求 通货膨胀与货币政策 本章复习思考题 一 名词解释 货币供给 货币供给 moneymoney supplysupply 是指某一国或货币区的银行系统向经济体中的投入 创造 扩 张或收缩货币的金融过程 货币供给量货币供给量 是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量 它由包括中央银行 在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成 货币存量货币存量 是指某一时点一国银行体系之外由政府机构 各企事业单位及社会公众持有的 现金 货币流量货币流量 是指按一定时期计算的货币周转总额 货币所完成的交易量总和 外汇占款外汇占款 是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币 货币需求货币需求 是指社会各部门在既定的收人或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数 量 货币需求量货币需求量 指一国在一定时期因国民经济发展水平 经济结构以及经济周期形成的对执 行流通手段与价值贮藏手段职能的货币的需要量 又称货币必要量 货币均衡货币均衡 指社会的货币供应量与客观经济对货币的需求量的基本相适应 即货币需求等 于货币供应 通货膨胀通货膨胀 在纸币流通的情况下 市场货币供给量超过了流通中所需要的货币量 每单位 纸币所代表的价值减少 引起物价上涨 这种经济现象称为通货膨胀 通货膨胀率通货膨胀率 是货币超过部分与实际需要的货币量之比 用以反映通货膨胀 货币贬值的程 度 通货紧缩通货紧缩 指货币供应量少于流通领域对货币的实际需求量而引起的货币升值 从而引起 的商品和劳务的货币价格总水平的持续下跌现象 货币政策货币政策 是指中央银行为实现其宏观经济目标所采用的调节货币供应量和利率水平等经 济变量的方针和措施的总和 基础货币基础货币 是由各商业银行的存款准备金和流通在银行体制以外的现金所构成 基础货币 又叫强力货币 它是货币供给量的基础 法定存款准备金率 中央银行规定商业银行必须按一个最低比例将其存款的一部分上交中 央银行 作为法定存款准备金 再贴现率再贴现率 商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率 公开市场业务 中央银行通过在公开市场上买卖有价证劵 达到扩张和收缩信用 调节货 币供应量和利率水平的目的 货币政策传导机制货币政策传导机制 一定的货币政策工具 如何引起社会经济生活的某些变化 并最终实 现预期的货币政策目标 就是所谓的货币政策的传导机制 二 简答题 1 1 我国货币供应量包括哪些层次我国货币供应量包括哪些层次 答 按流动性划分 第一层次 现金与活期存款是流动性最强的货币 是第一层 第二层 银行定期存款和储蓄存款的流动性次之 但较其他货币形态要强 因而在第一货 币层次的基础上加入这两项存款 形成货币的第二层 第三层 是在第二层次货币的基础 上加入各种非银行经融机构的存款 第四层 由于非银行金融机构发行的各种短期金融工 具较上述各种货币的变现能力要弱 但较其他长期证劵要强 因此 是第四层需求 2 2 货币需求的种类货币需求的种类 答 1 微观货币需求和宏观货币需求 微观货币需求就是指个人 家庭或企业单位在既定的收入水平 利率水平和其他经济条件 下所保持的最为合适货币需求 宏观货币需求是指一个国家在一定时期内的经济发展和商品流通所必需的货币量 2 名义货币需求和真实货币需求 名义货币需求是指一个社会或一个经济部门在不考虑价格变动情况下的货币需要量 一般 用 Md 表示 真实货币需求是指在扣除价格变动以后的货币需要量 也就是以某一不变价格为基础计算 的商品和劳务量对货币的需求 3 3 通货膨胀产生的原因通货膨胀产生的原因 答 1 一些国家为解救经济危机出现财政正赤字 或者向中央银行贷款 或者发行公债引 起的增加纸币发行 增加货币供应量 必然导致通货膨胀 2 一些国家为刺激经济增长 采用扩张工商业信贷和消费信贷的办法 当信用扩张超过了经济增长的需要 就会出现信 用膨胀 信用膨胀直接扩大了货币的供应量 货币供应量超过需要量时 就会出现通货膨 胀 3 一些国家的经济发展速度过快 建设规模超过了工农业生产所能承担的能力 或消 费基金规模过大 超过了消费资料的供应能力 造成货币流通和商品流通不相适应 造成 市场货币量过多 导致物件上涨 出现通货膨胀 4 一些大量举借外债的国家 会导致经济发展的迟滞和难以应付的还本付息负担而造成的 财政赤字 必然导致通货膨胀 5 由于国际经济关系日益发展 通货膨胀往往经由种种 途径如价格途径 需求途径 国际收支途径 示范作用途径由一个国家传播到另一个国家 4 4 通货紧缩的原因通货紧缩的原因 答 1 宏观经济与通货紧缩 社会总供给大于总需求是导致一个国家出现通货紧缩的主要 原因 一般的情况是 在通货膨胀时期 商品供不应求 销售顺畅 错误的信息引导投资 大量增加 高投资引致经济高增长 不适当的经济高增长会导致生产能力过剩 产品供大 于求没价格下降 2 产业结构与通货紧缩 一些国家的产业结构不合理使得一部分低水平 的产品出现过剩 而高新技术产品则发展不足 在居民的需求层次不断提高的情况下 出 现结构性生产过剩 从而使过剩产品的价格下降 3 经济政策与通货紧缩 在出现通货膨 胀的情况下 国家实行紧缩的财政政策和货币政策 紧缩政策执行到一定阶段就要防止紧 缩政策掌握不当而走向通货膨胀的反面 通货紧缩 世界各国的时间说明 过渡紧缩的 财政政策和货币政策确实曾导致通货紧缩的出现 4 心理预期与通货膨胀 当企业与经济 发展前景失去信心 认为经营效益难以保证时 会缩减投资 当居民预期未来支出将要增 加 而收入的增加将减缓 也会缩减消费 增加储蓄 在投资和消费需求缩减的情况下 会导致生产能力和商品的过剩 加剧社会总供求的不均衡 导致价格下降 加剧通货紧缩 5 国外经济与通货紧缩 随着经济全球化的发展 一个国家经济上出现问题也会波及与其 经济联系紧密的其他国家 1997 年亚洲金融危机 出现金融危机的国家经济衰退 货币贬 值 国内需求减少 商品以廉价的几个进入国际市场 中国则保持人民币不贬值 导致出 口减少 进口商品价格下降 加大了中国国内商品供大于求的矛盾 加剧了中国的通货紧 缩 5 5 货币政策终极目标货币政策终极目标 答 1 稳定物价 2 充分就业 3 经济增长 4 国际收支平衡 物价稳定与充分就业之间的矛盾 为了稳定物价 必要的措施就是紧缩银根 降低通 货膨胀 但结果会导致经济衰退和失业率上升 为了增加就业 又需要采取信用扩张的办 法 放松银根 增加货币供应 增加投资 刺激需求 从而增加就业人数 但结果又会导 致物价上涨 物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾 物价上涨表明国内货币贬值 外国商品价格相 对低廉 导致本国输出减少 输入增加 造成国际收支恶化 经济增长与国际收支平衡之间的矛盾 在经济增长过快的情况下 伴随着有效需求的 增加 通常会引起对进口商品需要的增加 从而使贸易收支状况恶化 引起国际收支失衡 在国际收支不平衡时 通常必须压制国内的有效需求 其结果可能改善国际收支 但又往 往带来经济的衰退 因此 经济增长与国际收支平衡也是有矛盾的 经济增长与物价稳定之间的矛盾 西方经济学家的看法不尽一致 有的认为 只有物 价稳定才能保持经济的长期持续增长 有的则认为 通货膨胀实际上是经济增长的刺激剂 还有的采取折中的说法 即通货膨胀虽然不能促进经济增长 但与经济增长形影不离 充分就业与国际收支平衡之间的矛盾 就业的增加必然引起货币工资的增加 而有支 付能力需求的扩大必然需要增加国内商品可供量 此时若货币工资的增加与产出的增加保 持同步 便不会影响国际收支 若两者在动态上下不一致 便需要增加进口商品以弥补国 内市场供应不足 在进口大于出口的情况下 会使国际收支出现逆差 充分就业与经济增长之间的矛盾 通常经济增长能够创造更多的就业机会 但在某些 情况下两者也会出现不一致 例如 以内涵行扩大再生产所实现的高经济增长 不能实现 高就业 再如 片面强调高就业 硬性分配劳动力到企业单位就业 就会造成人浮于事 效益下降 产出减少 导致经济增长速度放慢等 6 6 货币政策中介目标货币政策中介目标 答 货币政策的中介目标是中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调 整的指标 7 7 货币政策传导途径货币政策传导途径 答 货币政策在开始实施和达到最终目标之间有一个内在机制在起作用 这个机制被称为 货币政策的传导机制或者也可以称为问友的 货币政策传导途径 一般的途径可分为两大类 第一类是货币渠道 第二类是信贷渠道 具体的讲的话 采取这种分法取决于把所有经济中的贷款与债券以及股票等是否具有替代 性 如果具有完全替代性 则通过货币渠道 而货币渠道的关键就是利率 如果具有不完 全可替代性 则同过信贷渠道 通过货币供给变化影响银行信贷资金的可得性 从而进一 步影响投资与消费需求 8 8 货币政策的效应及其影响因素货币政策的效应及其影响因素 因素 答 一 货币政策时滞 货币政策的时滞有很大的变异性 最短的为半年左右 最长 者达到 20 个月 因而使得中央银行的相机抉择政策常常不能实现预期目标 甚至会出现与 目标背道而驰的结果 二 货币流通速度 货币流通速度一个相当小的变动 如果政策制 定者未能预料到或在估计这个变动幅度时出现小的差错 都可能使货币政策效果受到严重 影响 三 微观主体的预期 当一项货币政策提出后 各种微观经济主体会根据可能获得 各种信息预测政策的后果 研究对策 极少有时滞 货币当局推出的政策面对微观主体广 泛实施的抵消其作用的对策 政策可能归于无效 四 货币政策的透明度 增强政策的透 明度有助于疏通货币政策传导渠道 提高政策运行效率 五 任何一项货币政策方案的贯 彻 都可能给不同阶层 集团 部门或地方的利益带来一定的影响 这些主体如果在自己 利益受损时作出较强烈的反应 就会形成一定的政治压力 这些压力够大时 就会迫使货 币政策进行调整 三 论述题 1 1 影响货币供应量因素影响货币供应量因素 答 1 银行是现代经济中货币供应的主体 商业银行创造信用货币是在他的资产负债业务 中 通货派生存款形成来影响货币供给 中央银行作为货币供给的主体 通过调整控制商 业银行创造存款货币的能力及行为实现蕲艾货币供给过程中的作用 当中央银行认为有必 要改变货币供应量时 可以通过调整法定存款准备金率 调整再贴现率 改变再贷款规模 和在公开市场上售出或买进政府债劵的方式改变货币供应量 2 归根结底 货币的供应量 受货币的需求量的影响 中央银行控制基础货币的直接程度受制于货币的需求 商业银行 扩大信贷规模受制于社会的信贷资金需求 社会公众持有现金的愿望影响货币供应量 3 财政收支也会因为向社会公众借款 向银行部门借款对货币供给量带来影响 2 2 影响货币需求的因素影响货币需求的因素 答 影响货币需求的因素是复杂的 可以归结为利率 金融资产价格 物价及其变动率 收入水平 技术 制度 心理与习惯等因素 利率升高 金融资产价格下降 其他因素不 变 货币需求减少 反之增加 物价上升 其他不变呢 货币需求扩大 至于技术与制度 心理与习惯等因素对需求的影响会更复杂 一般情况下 消费需求高 货币需求增加等等 3 3 通货膨胀的影响及对策通货膨胀的影响及对策 答 影响 1 通货膨胀引起国民收入的再分配 2 通货膨胀破坏了正常的生产和商品的流通 3 通货膨胀导致金融领域混乱 影响国际收支平衡 4 通货膨胀损害政府威信 使政局不稳 对策 一 实行紧缩政策 1 采用紧缩性的货币政策 包括提高法定存款准备金率 提高 利率 公开市场业务 规定基础货币指标 道义上的劝告 2 采用紧缩性的财政政策 增 加税收 压缩支出 缩小财政赤字 二 实行工资 物价管制 由政府通过立法程序或用 劝道的方法规定物件和工资上升率的限度 三 实施供应政策 供应方面的经济政策是既 压缩社会需求 有运用刺激生产增长的方法来增加供应 四 发行国债 国家可以发行公债弥补财政赤字 切断财政赤字与中央银行纸币发行的关 系 五 保持低速经济增长 选择降低通货膨胀率同时降低经济增长速度的目标 六 进 行货币改革 如果物价上涨率已经达到不可遏制的状态 采取的对策应该是实行货币改革 废除旧币 发行新币 对新币制定一些保证币值稳定的措施 七 国际紧缩政策 世界性 的货币供应量过多 是采取国际性的紧缩政策 共同降低货币供应量增长率 但这种共同 行动实际上是很难实现的 4 4 通货紧缩的影响及对策通货紧缩的影响及对策 答 影响 1 商品销售困难 库存积压 工厂开工不足 失业率上升 物价下降 2 可以 引起收入的再分配 3 通货紧缩时期 为了促进再生产 促进投资 促进消费 中央银行 会降低利率 将大量资金投向股票市场和债券市场 会促进股票市场和债券市场的活跃 4 通货紧缩加深 产品价格下降 工资不变 利润下降 投资减少 经济衰退 失业增加 消费减少 投资需求与消费需求下降 紧缩进步恶化 5 严重紧缩 商品销售困难 工厂 停产半停产 企业亏损 难还银行贷款 存款人心里恐慌 挤对存款 甚至银行倒闭 对策 1 实施宽松的财政政策 扩大财政开支 兴办公共工程 增加赤字 减免税收 2 宽 松的货币政策 下调法定存款准备金 下调利率 增加贷款 3 降低国本货币汇率 有利 出口 促进出口增加 4 推进产业结构调整 5 提高居民收入水平 5 5 为什么要进行货币政策与财政政策协调为什么要进行货币政策与财政政策协调 答 因为货币政策与财政政策存在着差别和矛盾 所以需要两者之间协调配合 逻辑上 是四种配合 财政紧货币紧 双紧 财政松货币松 双松 财政紧货币松 财政松货 币紧 双紧的搭配适用于社会总需求大于总供给 出现了严重的通货膨胀和经济过热 使 用这种政策 可以有力的抑制社会总需求的过渡增长 以缓解通货膨胀 保持经济稳定 双松的搭配使用社会总需求严重不足 经济转入眼中萧条的状况 这种政策的配合可以通 过扩大有效需求以促进经济的增长 这常常是在经济大危机和大萧条之后采用的配合方式 财紧货松用在总需求与供给大体平衡 但消费偏旺但投资不足 这种搭配让一些国家更多 的积聚资金 优化资源配置 促进经济增长而采用 财政松货币紧用在国家调增经济结构 时 这种搭配有利调整产业机构 优化产业结构 提高经济增长的质量 只有两种政策相 协调才能更好应对各种情况的发生 名词解释名词解释 货币供给货币供给 是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入 创造 扩张 或 收缩 货币的金融过程 货币供给量货币供给量 是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币存量 它由包 括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成 货币存量 货币存量 所谓货币存量 即货币供应量 是一国经济中用于交易和投资的 货币总量 在统计上 它构成中央银行和金融机构负债的一部分 货货币币流流量量 经济社会中一定时期内发生的货币的变动数值 表示货币在一定时 期内的支出或流动数量 即货币存量与单位货币参加交易次数的乘积 货币流 量是一个动态的货币概念 它所描述的是某一时期内货币数量的纵断面 外汇占款 外汇占款 是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币 货币需求 货币需求 货币需求是指社会各部门在既定的收人或财富范围内能够而且愿意 以货币形式持有的数量 货币需求量 货币需求量 指一国在一定时期因国民经济发展水平 经济结构以及经济周期 形成的对执行流通手段与价值贮藏手段职能的货币的需要量 又称货币必要量 货币均衡 货币均衡 货币均衡即货币供求均衡 是指在一定时期经济运行中的货币需 求与货币供给在动态上保持一致的状态 通通货货膨膨胀胀 当纸币的发行数量超过了流通中所需要的货币量 每个单位纸币 所代表的价值就要减少 也就是纸币贬值 由于每个单位纸币所代表的价值 减少 购买同样的商品就要付出比以前更多的纸币 表现为物价上涨 而且 不只是一种商品或几种商品的价格上涨 而是物价总水平的上涨 这种经济 现象被称为通货膨胀 通通货货紧紧缩缩 是指货币供应量少于流通领域对货币的实际需求量而引起的货币升 值 从而引起的商品和劳务的货币价格总水平的持续下跌现象 货币政策 货币政策 是指中央银行为实现其宏观紧急目标所采用的调节货币供应量和利 率水平等经济变量的方针和措施的总和 基础货币基础货币 是由各商业银行的存款准备金和流通在银行体系以外的现金所购成 基础货币又叫强力货币 它是货币供应量的基础 法定存款准备金率 法定存款准备金率 是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴 存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率 再贴现率 再贴现率 中央银行向商业银行收取的利息率 公开市场业务 公开市场业务 中央银行通过在公开市场上买卖有价证劵 达到扩张和收缩信 用 调节货币供应量和利率水平的目的 1 我国货币供应量包括哪些层次 答 依据货币流动性划分货币层次 现金与活期存款是流动性最强的货币 通常被列 为货币的第一层次 银行定期存款和储蓄存款的的流动性次之 但较其他货币形态要 强 因而在第一货币层次的基础上加入这两项存款 形成货币的第二层次 货币的第 三层次则是在第二层次货币的基础上加入各种非银行金融机构的存款 由于非银行金 融机构发行的各种短期金融工具较上述各种货币的变现能力要弱 但较其他长期证券 要强 因此 将其列入第四货币层次 2 货币需求的种类 答 马克思货币需求理论 古典货币数量理论 包括费雪方程式和剑桥方程式 凯恩斯 货币需求理论 现代货币数量学派理论 3 通货膨胀产生的原因 答 为了弥补财政赤字而增加的货币供应量 不是为了生产 商品流转所需要的过多 货币导致通货膨胀 信用膨胀引发商业票据代替货币充当了交换媒介 相当于增加了 市场货币供应量 减少了市场对货币量的需要 从而引发通货膨胀 经济发展速度快 经济结构不合理 货币供应量超过需求量 出现通货膨胀 经过调控治理 货币