金融课程论文.2

1 福建农林大学经济与管理学院 旅游学院 福建农林大学经济与管理学院 旅游学院 本科课程论文本科课程论文 课程名称 货币银行学 专业年级 金融学 10 级 双学位 学 号 091438032 037 学生姓名 陈娇香 论文题目 金融创新与风险防范 助学贷款的实践及启示 成 绩 指导教师 林丽琼 2010 年 12 月 19 日 2 目目 录录 1 相关概念的论述 3 1 1 金融创新 3 1 2 风险防范 4 2 从助学贷款浅析金融创新和风险防范 4 2 1 我国助学贷款制度的创新特点与现实状况 4 2 2 助学贷款违约形成贷款风险引发的思考与建议 4 3 热点追踪 5 3 1 云南推行助学贷款信用保险 5 3 2 违约率 28 4 大学生助学贷款寻找风险分担新机制 6 4 对我国金融创新的风险防范的建议 6 5 致谢 7 6 参考文献 8 3 金融创新与风险防范金融创新与风险防范 助学贷款的实践及启示助学贷款的实践及启示 陈娇香 福建农林大学经济与管理学院 旅游学院 金融学 双学位 2010 级 摘要摘要 金融创新是金融业生存和发展的客观需求 也是金融机构参与市场竞争和规避市场风险 的重要手段 但我们也应注意到 金融创新是一把双刃剑 如果设计或操作不当 也会给金融业 健康发展带来一定的风险隐患 本文以我国最早推出也最为典型的金融创新产品之一 助学 贷款的实践为证 研究金融创新过程中的风险防范问题 并提出相关建议 关键词关键词 金融创新 风险防范 助学贷款 引言引言 金融创新是金融行业永保活力 不断发展的内在动力 美国的次贷危机 中国高违约率的助学 贷款都不得不引起我们对金融创新的思考 金融创新给金融业带来了革命性的变革 使得整个金融 业的面貌焕然一新 使金融业在社会生产和社会生活中的地位日益重要 同时也给传统的金融业提 出了不少的难题 对金融体系和货币政策实施提出了严峻的考验 我们要正确认识金融创新的价值 和作用 在不断提高风险管理能力 加强风险管理效率的基础上 积极稳妥的开展金融创新活动 激活金融创新行业的潜在活力 推动我国社会经济和谐发展 1 1 相关概念的论述相关概念的论述 1 1 金融创新金融创新 1 1 11 1 1 含义含义 金融创新的含义 目前国内外尚无统一的解释 有关金融创新的定义 大多是根据美籍奥 地利著名经济学家熊彼特 Joseph Alois Schumpeter 1883 1950 的观点衍生而来 熊彼 特于 1912 年在其成名作 经济发展理论 Theory of Econoforc DeveloPment 中对创新所 下的定义是 创新是指新的生产函数的建立 也就是企业家对企业要素实行新的组合 1 1 21 1 2 种类种类 我国学者对此的定义为 金融创新是指金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所 创造或引进的新事物 并认为金融创新大致可归为三类 1 金融制度创新 2 金融业务创 新 3 金融组织创新 从思维层次上看 创新 有三层涵义 1 原创性思想的跃进 如第一份期权合约的产生 2 整合性将已有观念的重新理解和运用 如期货合约的产生 3 组合性创性 如蝶式期权 的产生 1 1 1 1 3 3 影影响响 金融创新使对货币的定义和货币层次的划分更加复杂 同时对货币流通速度也产生了较大 的影响 从 货币乘数和货币流通速度的反向关系对传统的货币乘数进行修正 从而可以得出 金融创新使货币流通速度降低 同时通过近年来中国货币流通速度和货币乘数的实证检验 上 述结论基本成立 下面就从修正的货币乘数角度 来分析金融创新对货币流通速度的影响 4 有关数据整理计算 1 货币流通速度的模型 1 交易型的货币数量模型 2 收入型货币数量模型 2 金融创新对货币流通速度的影响 1 金融创新对货币定义和货币划分的影响 2 货币流通速度和货币乘数的关系 3 从修正的货币乘数看金融创新对货币流通速度的影响 1 2 1 2 风险防范风险防范 1 2 11 2 1 含义含义 风险防范是有目的 有意识地通过计划 组织 控制和检察等活动来阻止风险损失的发 生 消弱损失发生的影响程度 以获取最大利益 主要指防范有危险的事件等 证券交易的风 险防范通常可以从制度 检察和自律管理等方面着手 以达到消除或减缓风险发生的目的 2 2 从助学贷款浅析金融创新和风险防范从助学贷款浅析金融创新和风险防范 2 12 1 我国助学贷款制度的创新特点与现实状况我国助学贷款制度的创新特点与现实状况 我国助学贷款制度的创新从建立国家助学贷款制度开始 经历了一个逐步完善的演进过程 多 年来的实践证明 我国助学贷款制度在提升贫困人口文化素质 改变贫困人口生活状况 体现教育 公平和社会公平方面取得显着成效 其创新特点主要表现在 一 政府主导 国家始终把助学贷款作为一项民心工程给予高度关注 政府有关部门协同配合 各负其责 形成政府主导 财政 银行 教育 税务等部门共同参与的助学贷款运行机制 二 资助范围广 体现社会公平 伴随助学贷款种类从国家助学贷款扩展到一般商业性助学贷 款和 关于完善中等职业教育贫困家庭学生资助体系的若干意见 的出台 助学贷款资助范围从高 等院校贫困生进一步扩展到全日制中等职业学校贫困生 使众多贫困家庭学生不至于因为贫困而失 去接受高中等教育的机会 充分体现了教育公平和社会公平 三 实行财政贴息 国家助学贷款由财政贴息 2004 年 9 月 1 日前发生的国家助学贷款利息 50 由 国家财政负担 从 2004 年 9 月 1 日开始发生的助学贷款 借款学生在校期间贷款利息全部由财政 补贴 借款学生毕业后自付利息 四 实行利率优惠 不论是国家助学贷款还是一般商业性助学贷款 国家鼓励经办银行实行优 惠利率 即执行中国人民银行法定贷款利率 国家助学贷款本身的设计和推出是一项功在当代 利在千秋且极具发展潜力的金融业务 当前 也已成为国家资助高校贫困学生完成学业的主渠道和构建和谐社会的助推器 但遗憾的是 这一制 度创新却使银行陷入了两难境地 一方面 助学贷款具有巨大的市场需求 使银行不愿放弃 而另 一方面 居高不下的助学贷款违约率形成巨额的贷款损失 使银行难以承受 据统计 随着贷款的陆 续到期 全国助学贷款平均违约率高达 28 4 从 2003 年第一批助学贷款到期 3 年来 这种状况 一直没有改观 截至 2008 年底 全国助学贷款损失已达数亿元 贷款违约率居高不下已成为困扰 助学贷款承办银行的主要问题 2 22 2 助学贷款违约形成贷款风险引发的思考与建议助学贷款违约形成贷款风险引发的思考与建议 助学贷款违约形成贷款风险 这是金融创新过程中不可避免的 然而如何在金融创新中最大限 度地规避风险 我们可以从多年的助学贷款实践中得到有益启示 一 金融创新要与经济社会环境相适应 一方面 经济社会发展为金融创新提供强大的市场需 求 使金融创新具有持续的源动力 但另一方面 金融创新又受制于经济社会环境 从我国助学贷 款制度的实践看 社会主义市场经济的快速发展和人民生活的日益改善 使社会文明程度明显提升 人们接受教育的自觉性逐步增强 教育脱贫 已在社会上形成共识 在这种社会背景下 推出助学 5 贷款无疑具有广泛的市场潜力 但同时也要看到学校扩招使大学生在社会经济发展过程中的就业压 力逐步加大 加之社会传统观念没有得到根本转变 大学生就业形势不容乐观 对于靠助学贷款完 成学业的大学生来讲 不能就业就无法偿还助学贷款 这是助学贷款形成风险的最主要根源 因此 金融创新不仅要从制度设计上把风险控制放在第一位 还要充分考虑金融创新对于经济社会环境的 适应性 否则金融创新的风险很难控制 二 金融创新的功能定位要准确 功能定位出现偏差 金融创新就会出现风险 从助学贷款的实 践看 助学贷款的功能主要体现在三个方面 一是通过银行贷款帮助贫困学生完成学业实现就业进 而偿还银行贷款 二是实现教育公平 促进社会和谐 三是提升贫困人口文化素质 从助学贷款的 实践看 助学贷款之所以形成风险 最主要的根源在于人们对于这种金融业务认识上的偏差 即偏 重于这一金融业务助学帮困的社会效果 忽略了贷款的逐利性和扶优限劣的市场调节功能 助学贷 款是银行贷款的一种 属商业经营范畴 具有逐利性特征 这也是各家银行参与其中的根本动因 助学贷款的逐利性是指银行通过对贫困生发放贷款使其完成学业来实现自身的收益 这就需要贫困 生毕业后能够通过就业具有偿还贷款的能力 在就业市场化的条件下 一般只有就读高品质学校和 符合就业需求的专业才能顺利就业 这就使得助学贷款引出扶优限劣的市场调节功能 一个是对学 校结构的调节功能 主要体现在助学贷款向具有就业优势的高品质学校倾斜 使其具有更广阔的发 展空间 另一个是对专业结构的调节功能 主要体现在助学贷款向具有就业优势的专业倾斜 但从 近几年我国实行助学贷款制度的实践看 助学贷款的市场调节功能还没有体现出来 主要表现在 发放助学贷款的唯一标准就是申请助学贷款的学生家庭是否困难 至于学生是考取还是自费 所学 专业有无就业需求 就读学校教育质量如何 将来毕业后能否就业等涉及贷款偿还能力的因素 都 不在申请贷款的审查之列 只要家庭困难 按照现行助学贷款政策就可以获得助学贷款 严格意义 上讲 这种普惠制贷款使贷款扶优限劣的市场调节功能发生错位 其结果自然导致教育结构失衡 3 3 热点追踪热点追踪 3 13 1 云南推行助学贷款信用保险云南推行助学贷款信用保险 针对国家助学贷款政策实施中存在的违约率高 银行惜贷等问题 云南保监局主动出面 积极 协调省政府及省教育厅 财政厅等相关部门 将商业保险机制引入大学生助学贷款工作 发挥保险 的社会管理功能 分担银行信贷风险 进一步完善国家助学贷款运行机制 建立政府主导 高校 银行 保险公司共同参与的风险管理机制 推动了国家助学政策的顺利实施 1 信用保险助推国家政策实施 为了减轻商业银行负担 推动国家助学贷款政策的实施 财政部 2004 年出台 关于金融企业 财务处理有关问题的通知 给予经办银行一定比例的风险补偿金 以缓解助学贷款的供求矛盾 但效果并不明显 我认为主要原因应该有以下几点 一是缺乏个人征信体系及相应的追偿制度 无法从源头上解决失信违约问题 导致越来越多的 助学贷款无法收回 风险补偿金不足以弥补损失 二是风险补偿金是建立在非常严格的呆 坏账核销制度上的 手续相当繁琐 一定程度上制约 了商业银行的放贷积极性 三是风险补偿金由高校及地方各级财政各承担 50 采取的是配套性的政策措施 部分高校 没有这个经济实力 新的市场需求 肯定能吸引心得进入者 华安财产保险股份有限公司在全国率先推出了助学贷 款信用保险 并选择云南 江苏 河南等省试点 投保人只要向保险公司交纳一定比例的保费 就 能获得相应的保险保障 在贷款学生不能按期还贷时 由保险公司先赔给银行 再向大学生追偿 该产品推出后 立即受到了政府 学校 银行 贫困大学生等社会各方的欢迎 然而在实际操作中 保费缴纳又成了一道难题 贫困大学生及其所在学校都没有这个能力 商业银行出于业务单独核算 的考虑 不愿意用其他营业收入补贴保费 政府部门也不可能再加大投入 根据财政部的相关规定 6 风险补偿金只能计入 营业收入 实行专款专用 助学贷款信用保险因此陷入困境 出现了 叫好 不叫座 的局面 本来开展助学贷款信用保险是解决大学生欠款的好方法 可是结果却只是雷声大 雨点小 不了了之 2 建立多方参与的风险管控体系 云南保监局研究认为 开办助学贷款信用保险 一方面有助于发挥商业保险的社会管理功能 推动国家助学政策的顺利实施 彰显保险业勇担社会责任的行业精神 另一方面 有助于扩大保险 覆盖面 增加保险公司业务收入 推动这项工作 关键是要建立相关部门共同参与的助学贷款风险 管控长效机制 尤其要解决保险费用的来源问题 在这方面 仅靠保险公司自身力量 短期内难以 取得实效 因此 保监局主动出面 反复与财政 教育 银行等部门沟通 并将有关情况向省政府 作了详细报告 提出了完善工作机制 建立健全风险管控体系 风险补偿金转化为保费等政策性建 议 提请省政府帮助协调解决 3 健全助学贷款信用保险的风险管理措施 风险管理是助学贷款信用保险的核心 对国家助学贷款政策的能否稳定实施起着关键性的作用 根据保监局的要求 华安产险云南分公司进一步加强了与银行 学校的沟通和配合 强化对借款学 生的诚信教育 提高其诚信意识和还款率 降低主动违约风险 积极参与国家助学贷款个人信息查 询系统的搭建 同时借助人民银行个人征信系统 二代居民身份证系统 劳动人事部门的劳动合同 鉴证和备案管理系统 社会保障卡信息网 房产证网上查询系统 及时掌握违约学生当前的住址 工作单位 经济收入状况等信息 为违约追偿奠定了基础 降低了追偿成本 3 23 2 违约率违约率 28 4 28 4 大学生助学贷款寻找风险分担新机制大学生助学贷款寻找风险分担新机制 面对可能高达数亿元的高校学生贷款欠费情况 以及越来越多的银行与学生借款诉讼纠纷 教 育部和财政部日前推出国家助学贷款代偿资助办法 教育部财务司巡视员 全国学生资助管理中心 主任崔邦焱专门对此做出解释 国家助学贷款代偿资助指 中央部门所属普通高校毕业生如果到西 部地区和艰苦边远地区基层单位就业 服务 3 年以上的 其在校学习期间获得国家助学贷款本金及 其全部偿还之前产生的利息 将由中央财政代为偿还 崔邦焱指出 此项制度不仅可以引导和鼓励 高校毕业生面向基层就业 更重要的是 能进一步理顺国家助学贷款工作中教育 财政和银行各方 关系 以化解贷款风险 推进国家助学贷款工作顺利实施 使得违约率 28 4 大学生助学贷款能得 以降低 4 4 对我国金融创新的风险防范提出以下几点建议对我国金融创新的风险防范提出以下几点建议 1 树立风险防范与控制观念 提高风险管理意识 金融机构在创新过程中 面对风险多样化 复杂化趋势 必须确立风险管理意识和观念 不应 因金融创新在防范和控制风险取得一时成效 而忽视其未来可能带来更大的风险 因为有些创新可 能只是延缓了当前的风险 却在未来聚集了风险 这是风险累积性的一个重要特征 要培养员工树 立高度的责任感 在日常的监控中及时发现并避免风险 在规划创新体系时要遵循谨慎性原则 回避决策风险 在创新产品的营销中 应遵循分散风险原则 扩大经营范围 实行多元化经营 以 达到分散风险的目的 2 完善对基础产品和客户的持续管理 加强对衍生和原生产品联动关系的研究 无论是原始还是包装过的金融产品 最根本的是要加强和完善对原始产品和客户的持续管理 比如美国的次贷危机中牵涉到一系列环节 而且影响越来越大 但究其源头却是银行在房价上涨过 程中如何衡量零首付和低首付住房贷款的风险问题 因此无论金融产品怎样包装 很重要的一点是 对原始产品的风险管理要规范 对原始的客户和风险的跟踪要及时 有效的金融创新需要风险严格 可控的基础金融产品的支持 具有衍生特征金融产品的价值依赖于原生资产价值的变化 但金融创新令许多衍生品价值与真 实资产价值的联动关系被削弱 7 3 采取多种监管形式 加强金融监管 首先 注重规制导向监管与原则监管相结合 比如次级债危机反映出美国规制性监管模式的滞 后性和不灵活性 汲取美国的经验教训 我们必须在坚持以规制性监管的基础上 其次 实现规制 监管与原则监管的有机结合 针对不同监管事项 不同监管领域实施不同的监管原则 再次 稳步 推进金融业综合监管 从我国当前和今后一个时期金融业发展水平和趋势来看 分业监管仍是目前 比较理想的监管体制选择 尽管当前应维持分业监管的格局 但也必须完善现有的监管治理体制 在加强金融监管协调的同时 完善主监管制度 强化功能监管 实施以风险为本的持续性监管 建 立并完善一个以现场检查和非现场稽核相结合的风险识别和评估系统 并将评估结果作为确定问题 机构重点监管对象的依据 建立稳妥透明的金融机构市场退出机制 4 建立金融创新体系 健全创新机制 金融创新是一个涉及到多方面因素和环节的系统工程 根据我国目前的情况 要重点做好以下 几方面工作 首先 各类金融机构要设立专门的金融创新组织机构 负责组织 领导 指导 管理 和协调内部各部门 各分支机构的创新活动以及与社会有关部门的沟通与联系 对潜在的风险状况 提出有预见性的方法和控制对策 其次 认真搞好创新的规划工作 在充分把握和跟踪国内外金融 创新发展趋势的基础上 根据自身的条件和许可 明确创新目标 规划创新程序 确定创新重点 再次 建立创新评价机制和奖惩机制 评价的重点要放在对创新的预期效应和事后效应的检验方面 总结经验教训 建立容错机制和纠正机制 最终形成以市场为导向的研究开发目标 健全的组织体 系和协调机制 科学的管理流程和决策机制 有效的营销管理和市场导入机制 有力的信息技术支 持和必要的人力资源配置为主要特征的金融创新机制 确保金融创新效益的最大化和风险的最小化 5 加强制度建设 注重市场约束 28 4 的大学生贷款违约率在很多方面反映出市场制度上的不完善 而制度上不完善带来的风 险往往是系统性的 破坏力极强且不易扭转 因此要注重市场制度建设 一是要加强信息披露制度 建设 对信息披露的内容 程序 质量标准用法律的形式加以规范 二是完善金融机构的信息库和 指标体系 三是加强信用评级机构和金融咨询机构的建设 充分利用外部审计力量 提高金融运行 的透明度 四是要建立社会诚信和建立信用体系 市场既是竞争的场所 也是自然的监督机制 所以各经济体都日益强调市场约束 各国监管当 局正采取各种方法将政府监管与市场约束有机结合起来 提高金融监管的效率 通过积极推行银行 信用 加强金融债权管理等一系列措施强化市场信用观念 提高信用意识 发挥市场制约作用 这 些措施就是通过市场经济力量本身对金融机构和金融活动实施约束 这是从根本上防范金融风险 5 5 致谢致谢 在本次论文设计过程中 林老师对该论文从选题 构思到最后定稿的各个环节给予细心指引与 教导 使我得以最终完成金融学课程论文设计 在学习中 老师严谨的治学态度 丰富渊博的知识 敏