下半形势与政策专题报告.ppt

2015年下半年形势与政策专题报告 专题一 理解中国经济新常态 1 经济增速下滑与结构性调整2 中国经济转型已经开始3 新常态下的中国经济发展机会 经济增速下滑 2012 2015 1 2 三年半时间增速在7 7 9 之间波动 2014年GDP增长和工业增长分别为24年和20年来的最低点 引发诸多担忧 为什么担忧情绪较浓 三期叠加 的同时 房地产调整的影响波及面广 部分地区 东北 山西 河北 出现罕见下滑 PPI持续41个月持续下跌与近年农民工工资的持续上涨 六年超过翻番 挤压企业利润空间 行业分化非常明显 资源密集型行业利润率非常低 世界工业增长继续显现疲弱态势 中国的经济增长 我国人口从4亿增加到现在的13亿多 人均GDP从建国初期的不足100美元 改革开放初期的不足200美元 增长到现在超过3000美元 新常态 2014年5月9日至10日 习近平河南考察首次提出新常态 我国发展仍处于重要战略机遇期 我们要增强信心 从当前我国经济发展的阶段性特征出发 适应新常态 保持战略上的平常心态 在战术上要高度重视和防范各种风险 早作谋划 未雨绸缪 及时采取应对措施 尽可能减少其负面影响 近平2014年7月29日主持召开党外人士座谈会再次提及 新常态 正确认识我国经济发展的阶段性特征 进一步增强信心 适应新常态 共同推动经济持续健康发展 2 中国经济转型已经开始 平稳下滑的背后是显著的结构变化1 产业 行业结构变化2 内外需及消费结构3 从投资驱动到创新驱动 1 产业 行业结构变化三产占比上升趋势十分明显 有二产下滑的因素 但至少说明三产增长稳定 三产内部同样分化 快速增长的行业中 除因证券市场活跃导致金融高速增长外 尤其表现在包含于 其他 包括 租赁商务服务业 IT服务业 科技服务业以及公共设施管理 文教卫等 占比超过三产1 3 行业中的现代服务业的快速发展 批发零售贸易业 交通运输业增速持续回落 住宿 餐饮业和房地产也波动回落 目前金融业和 其他服务业 包括 租赁商务服务业 IT服务业 科技服务业以及公共设施管理 文教卫等 之和在服务业中占比已超过一半 显示现代服务业的贡献在增强 对服务业统计也提出挑战 工业内部同样分化明显 分行业销售收入 IT 今年上半年升势尤为明显 汽车 医药 化工 有色上行 钢铁 煤炭下行 钢铁从销售收入排名第一落至第四 规上统计 化工 有色属于非常复杂的行业 2 支出结构 二季度出口的明显下降 不是增速下降 表明GDP增速能在7 站住更多依靠内需 内需中消费需求发挥基础作用 消费者信心呈波动上升态势 消费者消费意愿攀升态势明显 购买商品和服务的意愿明显超过储蓄意愿 服务性消费比重提高是消费结构升级的标志之一 旅游需求增长与交通运输消费比重上升十分吻合 旅游等服务性消费空间巨大 研究表明 网购习惯一定程度上刺激了消费 逐步步入消费群体的90后消费观念更趋积极 网购带动的不仅是消费 还包括快递等业务 已经持续四年多50 以上的增长 3 投资结构调整 创新驱动登场 经济增长 投资 消费 外贸中国 投资对经济增长贡献率48 4 政府投资阶段性回落投资环境变差 房地产的兴起 整体投资效率低 高投入 低产出投资带动经济发展的边际效益递减 投资 增长趋势性下滑的同时 不过不同行业分化十分明显 投资中三大推动力 基础设施 民生工程 现代服务业 工业内部投资分化尤为明显 消费类设备更新正当其时 信息化需求强劲 中国工业最发达地区 广东 江苏 浙江 工业换装已现端倪 广东 2015上半年固定资产投资增长17 3 工业投资增长23 5 装备制造业投资增长32 4 技术改造投资增长57 2 工业技改投资增长80 1 浙江 2015上半年固定资产投资增长12 3 工业投资增长4 8 装备制造业投资增长8 5 工业技改投资增长13 7 江苏 2015上半年固定资产投资增长10 9 高新产业投资增长11 9 技术改造投资增长25 3 其中工业技改投资增长25 8 民间投资比重继续上升 目前接近三分之二 投资性购房需求超过四成 西南财大调查 国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见 可望进一步推动民间投资增长 在公共服务 资源环境 生态保护 基础设施等领域 推广政府与社会资本合作 PPP Public Private Partnership 模式 创新投资运营机制 积极扩大社会资本投资途径 政府投资主要投向公益性和基础性建设 在同等条件下优先支持引入社会资本的项目 根据项目情况 通过投资补助 基金注资 担保补贴 贷款贴息等多种方式 支持社会资本参与重点领域建设 目前 发改委正在研究起草推进PPP的指导意见 将于近期印发 11月26日 国家发展改革委例行新闻发布会 今年中央预算内投资增加到4776亿元 但政府不唱 独角戏 要更大激发民间投资活力 引导社会资本投向更多领域 2015政府工作报告 新常态的理解 新V S 旧 彻底告别过去模式 不要用百米冲刺的速度去跑马拉松 常态 平常心对待 淡定 从容 智慧 短期调控 更加平稳 针对性 注重激发市场自身活力成败关键 改革的决心 2015 3 25 中共中央国务院关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见加快实施创新驱动发展战略 就是要破除一切制约创新的思想障碍和制度藩篱 激发全社会创新活力和创造潜能 提升劳动 信息 知识 技术 管理 资本的效率和效益 坚持需求导向 坚持人才为先 坚持遵循规律 为科学家潜心研究 发明创造 技术突破创造良好条件和宽松环境 坚持全面创新 把科技创新摆在国家发展全局的核心位置 扩大企业在国家创新决策中话语权 完善企业为主体的产业技术创新机制 3 新常态下的中国经济发展机会 习近平 8月18日中央财经领导小组第七次会议 加快实施创新驱动发展战略 习近平在会议上发表重要讲话强调 创新始终是推动一个国家 一个民族向前发展的重要力量 我国是一个发展中大国 正在大力推进经济发展方式转变和经济结构调整 必须把创新驱动发展战略实施好 实施创新驱动发展战略 就是要推动以科技创新为核心的全面创新 坚持需求导向和产业化方向 坚持企业在创新中的主体地位 发挥市场在资源配置中的决定性作用和社会主义制度优势 增强科技进步对经济增长的贡献度 形成新的增长动力源泉 推动经济持续健康发展 互联网 互联网 是把互联网的创新成果与经济社会各领域深度融合 推动技术进步 效率提升和组织变革 提升实体经济创新力和生产力 形成更广泛的以互联网为基础设施和创新要素的经济社会发展新形态 国务院关于积极推进 互联网 行动的指导意见 互联网 截至2015年第一季度末 微信活跃用户数5 49亿 用户覆盖20多个国家超过20多种语言微信公众号800多万个移动应用对接数量超过85000个 截至2015年6月 微博用户数2 04亿 网民使用率30 手机端微博用户1 62亿 占79 4 人人发声 截至8月13日16时 相关新闻报道7010篇 微博主贴119万条微话 天津塘沽大爆炸 阅读量11 5亿 截至8月14日15时 相关新闻报道及转载28 2万篇 微博主贴317万条微话 天津塘沽大爆炸 天津港爆炸事故 阅读量24 3亿 天津塘沽大爆炸 淘宝村规模 青岩刘村 原有村民 1486名 现在容纳 8000多人淘宝网店 2800余家每天销往世界各地 3000多件各类商品 2014年销售额预计超过20亿元 2014年11月底 李克强总理视察浙江义乌青岩刘村 全国残疾人就业创业网络服务平台 2015年7月正式上线6个方面的服务 残疾人职介服务 产品推介 政策指导 远程培训 按比例就业服务 网上居家就业等目前已收集招聘残疾人企业2 2万个 涵盖近30多个行业约4万个岗位收录残疾人生产经营企业380个 慕课 MOOC 人人可以上名校 M O O C 全球移动数据流量10年增加450倍 1B 8bit1KB 1024Bytes1MB 1024KB1GB 1024MB1TB 1024GB1PB 1024TB1EB 1024PB1ZB 1024EB1YB 1024ZB 互联网流量的变化 球赛 网购 榨菜 农民工 涪陵榨菜在华南地区销售份额从2007年的49 下滑到2011年的30 2012年统计局发布关于农民工的调查监测报告 海量 沉睡数据 有待开发 分享型经济 SharingEconomy 新经济冲击旧秩序 管理部门约谈 处罚 钓鱼执法 出租车司机满腹牢骚 打砸专车 专车司机怨声载道 提心吊胆 专车订单一路飙升 码头工人VS 集装箱小岗村 傻子瓜子 可口可乐在京促销 全面转型孕育无限可能 专题二 一带一路战略与国际权力结构变迁 1 一带一路战略的基本内涵2 结构性权力的转移3 一带一路战略面临的挑战 一带一路示意图 1 一带一路 的内涵 新型区域合作机制 1 继承和弘扬了古丝绸之路的合作与发展理念2 互联互通将成为 一带一路 的基础3 多元化合作机制适应了亚洲发展的多元性4 实现利益共同体 责任共同体与命运共同体将是 一带一路 的目标5 一带一路 本质上是一种新型区域将合作安排 改革开放之后中国经济的外溢走过了三个阶段 第一阶段是产品外溢 来自中国制造的廉价商品在短时间内就迅速占领了世界市场 但大多数情况下 中国的制造业只是为沃尔玛等国外跨国企业打工和代工 在这个阶段 西方跨国公司掌握者绝对主导权 中国制造的价格偏低就是由于销售端的跨国企业掌握产品定价权导致的 此外 虽然中国的对外贸易量数字非常好看 但相当部分的对外贸易量其实是发生在跨国公司的子公司之间 真正的受益者不言而喻 第二阶段是企业外溢 即中国企业到国外投资的步伐不断加快 走得也越来越远 从周边国家如缅甸 泰国 到南亚的斯里兰卡 非洲的利比亚 拉美的墨西哥 国有大型企业不断开设工厂 建设道路 挖掘港口 规模虽大 但缺乏统一规划和战略部署 容易被所在国企业和跨国企业狙击 中国公司收购澳大利亚铁矿失败 中海油收购美国优尼科石油公司失败 中建在利比亚损失巨大 都是明证 第三阶段则是国家经济外溢 即政府开始走出去为建立和改善国际经济制度而主动发力 包括一带一路 亚洲基础设施投资银行等 都可被认为是中国政府试图塑造国际经济制度 新常态 的战略举措 在这一阶段 主导权回到了中国政府手中 并试图凭借经济实力而谋求世界经济秩序和制度的改变 中国正在成为全球最重要的市场 基本定位1 新时期我国周边战略的重要依托 2 经济外交的新平台 3 新一轮全方位对外开放的重大举措 4 推动全球贸易自由化的新途径 2 结构性权力的转移Structuralpower SusanStrange 在国际社会里主要存在着两种权力 一种是联系性权力 另一种是结构性权力 联系性权力是甲靠权力迫使乙去做或许他本来不想做的事 即是对过程或结果的控制 结构性权力是 形成和决定全球各种政治经济机构的权力 是决定办事办法的权力 是构造国与国之间关系的权力 是决定政府与人民 国家与市场之间相互关系框架的权力 Family Company Army Members 结构性权力是分散和隐含的 是由贸易 金融 知识 安全四个各不相同但互有联系的结构组成 权力就是通过这四种结构对特定关系产生影响的 HowdoesU S shapetheworld TocreatetheRulesofthegame 62 全球GDP构成的变化趋势 63 崛起后的中国要什么 一带一路 对国际权力结构的改变贸易结构 从西方大国和跨国公司主导的贸易向亚非发展中国家之间的贸易转变金融结构 传统金融组织的改革 新国际金融组织的出现知识结构 知识和技术创新源地的转移安全结构 大国之间的新型博弈 贸易结构改变 一带一路 与 五通 五通 贸易畅通 道路联通 资金融通 政策沟通 民心相通 从西方大国和跨国公司主导的贸易向亚非发展中国家之间的贸易转变 67 68 69 70 一带一路对金融结构的改变 2014年中国对外投资就达到1400亿美元左右 由于这一年的中国对外投资比中国利用外资超出约200亿美元 表明中国已正式成为资本净输出国 一带一路基金亚洲基础设施开发银行 AIIB 金砖国家开发银行 中国官员在亚开行和世行的水土不服 3 建设 一带一路 面临的挑战 1 国内挑战政府与企业的关系 中央政府与地方政府的关系 2 国际挑战治理与投资的矛盾贸易领域的竞争金融领域的竞争技术壁垒对外开放与维护国家安全的关系 000 政府与企业的关系 1 一带一路 建设中政府的职能 外交先行 构建合作机制 构建政府间融资机构 引导企业服务于国家战略目标 2 企业参与是 一带一路 可持续发展的基础3 转移过剩产能应该成为 一带一路 的战略目标吗 中央政府与地方政府的关系 1 中央政府与地方政府在外交决策权上的博弈 2 谨防国家利益 地方化 趋势 充分发挥中央与地方的两个积极性 3 地方政府对推进 一带一路 战略目标的误解或曲解 1 权力竞争贸易领域的竞争 TPP金融领域的竞争 ADB技术壁垒2 对外开放与维护国家安全的关系3 投资效率 低收益的中国式投资4 投资后果 中国模式输出可能引发的治理问题 中国式投资的效率 2014中国100大跨国公司的海外资产和海外员工无论是规模还是占比都比上年有所上升 然而海外营业收入的平均占比却由22 25 降至20 86 下降了1 39个百分点 这直接反映了中国公司海外业务投资回报率不理想 其中最令人难以释怀的案例是在2008年 中钢不顾澳大利亚本土的反对声音 敌意收购 中西部矿产公司 结果在收购成功后周边的港口 铁路均被拍卖给日本三菱公司并随后停止建设 导致中钢收购的矿产无法利用 这家巨型国企以亏损严重 退出国企100强 决策者被调查而惨淡收场 类似的情况在对外投资的中国企业身上经常发生 商务部研究中心顾问吴东华教授则表示 中国 海外矿产能源 基础设施领域的投资 70 是失败的 77 孟中印缅经济走廊 1 在亚洲 虽然因基础设施短缺而制约了经济发展的国家有很多 但也正是这些投资需求国的国内政局极度不稳定 是世界上最无法保障投资者利益的国家 此前中国在这些国家多有投资 但经常血本无归 特别是在亚洲的基础设施投资 如泰国的大米换高铁项目 柬埔寨的水利项目 斯里兰卡的港口项目近年来都遭到叫停 中资企业损失严重 投资的后果 治理问题 对于一个治理结构不良的国家来说 大笔资金的涌入有可能对投资者和投资对象国带来双重的消极后果 消极后果之一是刺激腐败 过去数十年时间里 作为世界上最大的发展援助机构 世界银行扮演了对发展中国家基础设施建设 净水系统 教育机构 通讯设施等进行投资建设的角色 很多人因此受益 但问题是 相关的项目资金却难以监管 非生产型公共消费大增 让这些国家的腐败情况更加严重 世行2014年的报告显示 有高达85 的援助资金被挪用 而非按照原计划发挥作用 国内对比 消极后果