公司高管人员所得的纳税筹划技巧

目前 为了提高企业的管理和经济效率 许多公司都聘用高级管理人才 给予高管 人员的收入形式有比公司内普通员工高得多的月工资 股票期权 年终一次性 奖金和各种实物福利 如何进行税务筹划使高管人员的税负更低是许多高管人 员关心的问题 笔者主要从以下几方面来探讨公司高管人员所得的纳税筹划技 巧 一 公司高管人员工资所得的纳税筹划技巧 对于公司高管人员 其收入都很高 许多公司给高级人员每月支付较高的工资 到年终也有较高的年终奖金 针对这种情况 纳税筹划的技巧是把公司高管的 一年收入分成两部分 月工资和年终奖 准确划分好月工资和年终奖的比例 要么削减每月的部分工资 加到年终奖 要么削减部分年终奖 分摊到每个月 的工资里去 这两种 削峰填谷 的操作要视企业给高管人员工资和年终奖的 多少而进行权衡确定 案例案例 1 1 2010 年 北京某公司高级管理人员李明一年收入元 每月收入 45000 元 年终 奖为 60000 元 请问应如何进行纳税筹划 分析分析 1 纳税筹划前的税负分析 李明应纳个人所得税为 每月应纳个人所得税 45000 2000 30 3375 12900 3375 9525 元 全年工资收入应纳个人所得税 9525 12 元 年终奖应纳的个人所得税为 60000 12 5000 元 应适用的个人所得税率为 15 速算扣除数为 125 元 应纳的个人所得税 60000 15 125 8875 元 全年应纳个人所得税为 8875 元 2 纳税筹划方案 将原工资收入分为工资收入与年终奖金两部分 每月领工资 28000 元 月 一年 的工资薪金合计为元 年终发奖金元 全年共计收入额仍为元 3 纳税筹划后的税负分析 根据国家税务总局 关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税 方法问题的通知 国税发 2005 第 9 号 的规定 个人取得全年一次性奖金 或年终加薪 有两种情况计算缴纳个人所得税 其一 个人取得全年一次性奖 金且获取奖金当月个人的工资 薪金所得高于 或等于 税法规定的费用扣除 额的 以全年一次性奖金总额除以 12 个月 按其商数对照工资 薪金所得项目 九级税率表 确定适用税率和对应的速算扣除数 计算缴纳个人所得税 计算公式 应纳个人所得税税额 个人当月取得的全年一次性奖金 适用税率 速算扣除数 其二 个人取得全年一次性奖金且获取奖金当月个人的工资 薪 金所得低于税法规定的费用扣除额的 用全年一次性奖金减去 个人当月工资 薪金所得与费用扣除额的差额 后的余额除以 12 个月 按其商数对照工资 薪 金所得项目 九级税率表 确定适用税率和对应的速算扣除数 计算缴纳个 人所得税 计算公式 应纳个人所得税税额 个人当月取得全年一次性奖金 个人当月工资 薪金所得与费用扣除额的差额 适用税率 速算扣除数 经过纳税筹划 李明工资所得应纳的个人所得税为 每月应纳个人所得税 28000 2000 25 1375 6500 1375 5125 元 全年工资收入应纳个人所得税 5125 12 61500 元 李明年终奖应纳个人所得税为 12 22000 元 应适用的个人所得税率为 25 速算扣除数为 1375 元 应纳 的个人所得税 25 1375 64625 元 全年应纳个人所得税为 61500 64625 元 比纳税筹划前节省 5650 元 案例案例 2 2 2010 年 北京某公司高级管理人员李明一年收入元 每月收入 10000 元 年终 奖为元 请问应如何进行纳税筹划 分析分析 1 纳税筹划前的税负分析 李明应纳个人所得税为 每月应纳个人所得税 10000 2000 20 375 1600 375 1225 元 全年工资收入应纳个人所得税 1225 12 14700 元 年终奖应纳的个人所得税为 12 40000 元 应适用的个人所得税率为 30 速算扣除数为 3375 元 应纳的个人所得税 30 3375 元 全年应纳个人 所得税为 14700 元 2 纳税筹划方案 将原工资收入分为工资收入与年终奖金两部分 每月领工资 30000 元 月 一年 的工资薪金合计为元 年终发奖金元 全年共计收入额仍为元 3 纳税筹划后的税负分析 经过纳税筹划 李明工资所得应纳的个人所得税为 每月应纳个人所得税 30000 2000 25 1375 7000 1375 5625 元 全年工资收入应纳个人所得税 5625 12 67500 元 李明年终奖应纳个人所得税为 12 20000 元 应适用的个人所得税率为 20 速算扣除数为 375 元 应纳 的个人所得税 20 375 47625 元 全年应纳个人所得税为 67500 47625 元 比纳税筹划前节省 40200 元 三 公司高管股权激励的纳税筹划 股权激励主要可以分为股票期权激励和股票激励两种形式 根据税收政策的差 异以及纳税筹划的需要 按照不同的结算方式 股权激励又可以分为以权益结 算和以现金结算两种形式 以权益结算是指 公司的股权激励方案最终是以股 份或其它权益工具作为对价进行结算的 其最常用的工具有 股票期权 限制 性股票 业绩股票等 以现金结算是指 公司的激励方案最终是以股份或其他 权益工具为基础计算的现金或其他资产进行结算的 其最常用的工具有 股票 增值权 虚拟股票 业绩单位等 关于股票增值权所得和限制性股票所得征 收个人所得税有关问题的通知 财税 2009 5 号 对限制性股票 业绩股票与 股票期权在个人所得税方面的规定进行了统一 即只要公司决定其股权激励计 划采取以权益结算的方式 无论授予的是股票还是期权 其纳税规定都是一致 基于此 对股权激励的纳税筹划问题 主要探讨以权益结算的股权激励计划的 纳税筹划和以现金结算的股权激励计划的纳税筹划 1 有关股权激励的涉税政策规定 1 取得股权激励工具 如股票期权 限制性股票 业绩股票等时的税收政策 规定 根据 财政部国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知 财税 2005 35 号 的规定 员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权 时 除另有规定外 如期权本身在授予时即约定可以公开交易 一般不作为应 税所得征税 也就是说 在授予股票期权时 一般是不产生纳税义务的 无论 是授予股票期权还是直接授予股票 其纳税义务都是发生在真正取得股票时 即若直接授予股票 纳税义务马上发生 若授予股票期权 员工在接受实施股 票期权计划时 不发生纳税义务 当员工行权时才发生纳税义务 根据 关于股票增值权所得和限制性股票所得征收个人所得税有关问题的通知 财税 2009 5 号 和财税 2005 35 号的规定 员工从企业取得股票的实际购买 价 施权价 低于购买日公平市场价 指该股票当日的收盘价 下同 的差额 应 按 工资 薪金所得 适用的规定计算缴纳个人所得税 其计算工资薪金应纳 税所得额的公式为 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额 行权股票的每股市场价 员工取得该股 票期权支付的每股施权价 股票数量 其应纳税额为 应纳税额 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额 规定月份 数 适用税率 速算扣除数 规定月份数 案例案例 1 1 中国公民方先生为某公司雇员 每月工资 3000 元 2005 年该公司开始实施雇员 持股激励 实行股票期权计划 2008 年 6 月 28 日 该公司授予方先生股票期 权 50000 股 授予价 2 5 元 股 该期权无公开市场价格 并约定 2008 年 12 月 28 日起方先生可以行权 行权前不得转让 2008 年 12 月 28 日方先生以授 予价购买股票 50000 股 当日股票在上证交易所的公平价格 6 元 股 计算方先 生股票期权行权所得应缴纳个人所得税 业务计算业务计算 方先生股票期权行权所得应缴纳个人所得税 50000 6 2 5 6 25 1375 6 35500 元 根据 国家税务总局关于股权激励有关个人所得税问题的通知 国税函 2009 461 号 财税 2009 5 号 财税 2005 35 号文和国税函 2006 902 号 文的规定 限制性股票所得应纳税额的计算与股票期权所得的应纳税额的计算 基本是一致的 即 区别于所在月份其他工资薪金所得 单独计算 应纳税额 限制性股票形式的工资薪金应纳税所得额 规定月份数 适用税 率 速算扣除数 规定月份数 被激励对象限制性股票应纳税所得额计算公式为 应纳税所得额 股票登记日股票市价 本批次解禁股票当日市价 2 本批次 解禁股票份数 被激励对象实际支付的资金总额 本批次解禁股票份数 被激 励对象获取的限制性股票总份数 应纳税额 限制性股票形式的工资薪金应纳税所得额 规定月份数 适用税率 速算扣除数 规定月份数 上款公式中的规定月份数 是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资 薪金所得的境内工作期间月份数 长于 12 个月的 按 12 个月计算 上款公式 中的适用税率和速算扣除数 以股票期权形式的工资薪金应纳税所得额除以规 定月份数后的商数 对照 国家税务总局关于印发的 通知 国税发 1994 089 号 所附税率表确定 案例案例 2 2 甲为深圳证交所上市公司 2006 年 5 月 31 日经股东大会通过一项限制性股票 激励计划 授予公司高管限制性股票 2007 年 2 月 1 日 根据该计划 2006 年 业绩达到授予条件 公司于当日按每股 10 元的价格授予公司总经理李美 20000 股限制性股票 并收到李美元购股款 当日 李美在中国证券登记结算公司登 记该股票 并且当日 该公司股票收盘价为 25 元 股 根据计划规定 自授予 日起至 2008 年 1 月 31 日为禁售期 禁售期后 3 年内为解锁期 分两批解锁 第一批为 2008 年 5 月 31 日 解锁 50 第二批为 2009 年 5 月 31 日 解锁剩 余的 50 2008 年 5 月 31 日 经考核符合解锁条件 公司对李经理 10000 股股 票实行解禁 当日 公司股票的市场价格为 35 元 股 李经理与 2008 年 10 月 15 日将 10000 股票以 40 元 股的价格卖出 2009 年 5 月 31 日 经考核不符合 解禁条件 公司根据计划实施惩罚性措施 从李经理处回购该部分股票注销 并将当初的购股款 50000 元返还给李经理 分析分析 限制性股票批准日期为 2006 年 5 月 31 日 授予日为 2007 年 2 月 1 日 限制性 股票的纳税义务发生时间为实际解锁日 2008 年 5 月 31 日 由于公司业绩符 合要求 根据限制性股票激励计划 李经理的 10000 股限制性股票解禁 获得 了在二级市场公开出售的权利 该日为纳税义务发生时间 应纳税所得额 25 35 2 10000 10000 20000 应纳税额 12 20 375 12 35500 由于限制性股票计划从实际批准日到禁售期结束至少是 1 年 因此 从实际批 准日到实际解禁日肯定大于 12 个月 因此 这里 规定月份数 直接取 12 2008 年 10 月 15 日将 10000 股票以 40 元 股的价格卖出 属于在深圳证交 所公开交易股票取得的所得 目前暂不征收个人所得税 2009 年 5 月 31 日 由于经考核不符合解禁条件 李经理剩余的 10000 股限制 性股票没有解禁 而是被公司回购注销了 其只是取得了当初的购股款返还 并没有取得任何形式的所得 因此 不需要纳税 另外 股票增值权仅是股票期权的另一种表现形式 其实质和国家税务总局 关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知 国税函 2006 902 号 第四条所说的 即 凡取得股票期权的员工在行权日不实际 买卖股票 而按行权日股票期权所指定股票的市场价与施权价之间的差额 直 接从授权企业取得价差收益的 该项价差收益应作为员工取得的股票期权形式 的工资 薪金所得 按照财政部 国家税务总局 关于个人股票期权所得征收 个人所得税问题的通知 财税 2005 35 号 有关规定计算缴纳个人所得税 是基本一致的 案例案例 3 3 某上市公司实行股票增值权计划 经公司股东会决议 该公司给予总经理王某 5 万份的股票增值权 授予日为 2006 年 10 月 15 日 授权价格为 10 元 股 行 权限制期为 2006 年 10 月 15 日至 2008 年 1 月 14 日 同时 计划规定该股票增 值权必须在 2008 年 1 月 15 日 12 月 31 日期间行权 过期作废 王某在行权 日 如果股票当日收盘价高于授权日价格 公司直接将价差收益作为股票增值 权所得给予王某 2008 年 1 月 15 日 王某行使 1 万份股票增值权 当时股票 的收盘价为 24 元 股 2008 年 5 月 31 日 王某行使了剩余的 4 万份股票增值 权 当时的股票收盘价为 32 元 股 分析分析 授予日是 2006 年 10 月 15 日 可行权日为 2008 年 1 月 14 日 行权有效期为 2008 年 1 月 15 日 2008 年 12 月 31 日 2008 年 1 月 15 日 王某行权 1 万份 该日为这部分股权增值权所得的纳税义务发生时间 即股票增值权所得 24 10 10000 元 规定的月份数为 12 因为授予日到可行权日 超过了 12 个月 应纳税额 12 20 375 12 23500 元 2008 年 5 月 31 日 王某行权 4 万份 股票增值权所得为 32 10 40000 元 由于该纳税人是在一个纳税年度内分次行权 根据 国家税 务总局关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知 国税函 2006 902 号 文件的规定 我们要进行合并计算 规定月份数 各次或各项 股票期权形式工资 薪金应纳税所得额与该次或该项所得境内工作期间月份数 的乘积 各次或各项股票期权形式工资 薪金应纳税所得额 由于这两次行权时 计算的归属该项所得的境内工作期间的月份数都是大于 12 个月的 因此 加权平均计算的规定月份数肯定也大于 12 但由于最长不超过 12 个月 因此 这里的规定月份数为 12 应纳税款 本纳税年度内取得的股票期权形式工资 薪金所得累计应纳税所 得额 规定月份数 适用税率 速算扣除数 规定月份数 本纳税年度内股票 期权形式的工资 薪金所得累计已纳税款 公式中的 本纳税年度内取得的股票期权形式工资薪金所得累计应纳税所得额 包括本次及本次以前各次取得的股票期权形式工资薪金所得应纳税所得额 本纳税年度内股票期权形式的工资薪金所得累计已纳税款 不包含本次股 票期权形式的工资薪金所得应纳税款 应纳税额 12 40 10375 12 23500 元 2 分红时的税收政策规定 根据现行税法的规定 员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得 应按照 利息 股息 红利所得 适用的规定计算缴纳个人所得税 即当公司 分红时 激励对象确认红利所得的实现 按 20 的税率由公司代扣代缴个人所 得税 根据 财政部 国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知 财税 2005 102 号 自 2005 年 6 月 13 日日起 对个人投资者从上市公司取 得的股息红利所得 暂减按 50 计入个人应纳税所得额 依照现行税法规定计 征个人所得税 而对于非上市公司 则应把股息红利所得全额计入个人应纳税 所得额 3 转让股票时的税收政策 根据财税 2009 5 号以及财税 2005 35 号的规定 员工将行权后的股票再转让 时获得的高于购买日公平市场价的差额 是因个人在证券二级市场上转让股票 等有价证券而获得的所得 应按照 财产转让所得 适用的征免规定计算缴纳 个人所得税 即如果授予人将所持有的股票流通变现 则在变现的当天确认财 产转让所得 我国目前对个人买卖境内上市公司股票的差价收入暂免征收个人 所得税 财税字 1998 061 号 对个人转让境外上市公司的股票而取得的所得 以及转让非上市公司的股权 没有相关税收优惠 应按税法的规定计算应纳税 所得额和应纳税额 依法缴纳税款 2 股权激励的纳税筹划技巧 1 如果实行权益结算的股权激励计划 则取得股票期权 限制性股票 业绩 股票时应正确选择行权的时机 案例案例 4 4 某境内上市公司于 2009 年 1 月 1 日授予某高管人员股股票期权 行权期限为 2 年 授予价为 1 元 股 高管人员有以下几种方式行权 1 当股价连续上涨时 股价达到一定值 行权后即转让 假定 2010 年 12 月 31 日 公司股票价格上涨到 7 元 股 该高管人员行权后即按原价转让 获利 600 000 元 2 当股价连续上涨时 提前行权 达到一定值再转让 至 2009 年 12 月 31 日 公司股票价格上涨到 3 4 元 股 该高管人员将股票期权行权 行权后不立即转 让 假定 2010 年 12 月 31 日 公司股票价格上涨到 7 元 股 该高管人员将上 述股票卖出 获利元 3 当股价连续下跌时 股价达到一定值 行权后即转让 到 2009 年 12 月 31 日 公司股票价格上涨到 3 4 元 股 随之股价开始下跌 假定至 2010 年 12 月 31 日 公司股票价格降到 2 2 元 股 该高管人员将上述股票卖出 获利元 4 当股价连续下跌时 提前行权 达到一定值再转让 到 2009 年 12 月 31 日 公司股票价格上涨到 3 4 元 股 该高管人员将股票期权行权 行权后不立即转 让 行权后股价开始下跌 假定至 2010 年 12 月 31 日 公司股票价格降到 2 2 元 股 该高管人员将上述股票卖出 获利元 5 当股价连续下跌时 提前行权 行权后即转让 到 2009 年 12 月 31 日 公 司股票价格上涨到 3 4 元 股 该高管人员行权后立即转让 获利 240 000 元 分析分析 推荐 财务人员必看的一部好书 战略预算 管理界的工业革命 战略 预算 管理界的工业革命 是国内第一部走直线 全过程案例 系统化管理的著 作 也是国内第一部敢于对财务人员承诺全过程系统化实战效果的好书 财务 人员必看 第 1 种情况下 行权时 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额 7 1 元 按 12 个月计算 个人所得税适用 30 的税率 速算扣除数为 3375 股 票期权形式的工资薪金应纳个人所得税为元 12 30 3375 12 转让股 票时 无应纳税所得 免交个人所得税 税后收益为元 第 2 种情况下 按照上述方法计算 股票期权形式的工资薪金应纳个人所得税 3 4 1 12 20 375 12 43500 元 转让股票应纳税所得额 7 3 4 元 根据现行税法的规定 对境内上市公司股票转让所得暂不征收个人 所得税 税后收益为元 43500 第 3 种情况下 行权时 股票期权形式的工资薪金应纳个人所得税 2 2 1 12 20 375 12 19500 元 转让时 免交个人所得税 税后收益为元 19500 第 4 种情况下 行权时 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额 3 4 1 元 应纳个人所得税数额与情形 2 相同 为 43500 元 转让时 转让股票 应纳税所得额 2 2 3 4 元 我国对上市公司股票转让所得暂不征收个人 所得税 所以 对转让损失也不退回所征的个人所得税 税后收益为 76500 元 43500 第 5 种情况下 行权时 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额 3 4 1 元 应纳个人所得税为 43500 元 无股票转让所得 税后收益为元 43500 若不考虑提前行权丧失的资金机会成本 当股票上涨时 在不同时点行权 税 前收益均为元 第 1 种情况的税后收益比第 2 种情况少 96000 元 当股票下 跌时 上述第 3 4 两种情况 税前收益均为元 第 4 种情况的税后收益比 第 3 种情况少 24000 元 第 5 种情况税后收益居中 股价是波动的 筹划人员可根据上述方法 选择最佳行权时机 预计股价连续 上涨时 选择提前行权并持有将更有利 预计股价连续下跌时 选择提前行权 行权后即转让将更有利 当然 还需考虑提前行权丧失的机会成本 2 充分利用 6 个月的缓冲纳税期限 根据 关于上市公司高管人员股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的通知 财税 2009 40 号 的规定 上市公司董事 监事 高级管理人员等 以下简称 上市公司高管人员 受到 中华人民共和国公司法 和 中华人民共和国证券法 对转让本公司股票在期限和数量比例上的一定限制 导致其股票期权行权时无 足额资金及时纳税问题 经主管税务机关审核 可自其股票期权行权之日起 在不超过 6 个月的期限内分期缴纳个人所得税 财税 2009 40 号中 6 个月期限 的分期缴纳规定 不仅一定程度上缓和了存在纳税困难的高管的资金压力 还 为拓展了纳税筹划的渠道 上市公司高管人员可以使用 6 个月内的收入 或者 在 6 个月跨年的基础上 在 公司法 允许范围内再转让部分股份 作为纳税 资金来源 此外 由于增加了 6 个月的缓冲期 高管人员可综合个人现金流情 况 股价预期等因素 更为灵活的选择行权时间 例如不同于一般激励对象在股价高点行权后可立即抛售获益