招商银行政府引导基金及平滑基金方案

招商银行 和金资本政府引导基金方案 目录目录 一 城市发展基金 1 一 交易结构 1 二 债务置换基金 平滑基金 3 一 交易结构 3 二 交易要素 3 三 已实施成功案例 4 未找到图形项目表 6 一 城市发展基金一 城市发展基金 一 交易结构 一 交易结构 招商银行XX平台公司市政府 城市发展基金 N个项目公司 出资设立 优先级 LP 劣后级 LP 股或债 回购 和金资本 基金管理人 GP 份额回购 担保 二 交易要素 1 基金类型 契约型或有限合伙制 2 基金规模 30 亿元 3 基金存续期限 5 3 年 4 基金投资人 劣后级 XX 平台公司作为政府出资人代表出 资 6 亿元 优先级 招商银行以理财资金通过资管计划出资 24 亿元 5 基金管理人 和金资本作为城市发展基金的管理人负责基金 投资 投后管理 退出 结算工作 收取一定比例的管理费 6 基金收益分配方式 存续期安排外部评级 AA 企业以溢价款 的方式支付我行理财资金收益 7 基金退出方式 投资后第 6 7 8 三年 XX 平台公司分期受 让我行持有的基金股权 每年受让比例为分别为 20 30 50 8 基金增信措施 1 外部评级 AA 级以上企业受让优先级投资人持有的份额 实现我行理财资金的退出 2 该市政府 或具有行政管理职能的事业单位 作为购买主 体 平台公司或项目公司作为承接主体 签订购买服务协议 政府 购买服务费足额覆盖我行投资本益 平台公司或项目公司通过招投 标流程竞得该项目 3 本购买服务项目应纳入该市购买服务指导性目录 4 本购买服务支出应纳入财政预算或纳入中长期财政预算 5 招商银行对政府购买服务费的支付设置资金监管 二 债务置换基金 平滑基金 二 债务置换基金 平滑基金 一 交易结构 一 交易结构 招商银行 招商财富 政府指定机构 招商银行 招商财富 XX市平滑基金专项资 产管理计划 招商银行 各政府债务项目 和金资本 优先级40亿本息退出劣后级10亿资金退出 设立管理人 委托贷款资金归还 贷款归还 二 交易要素 二 交易要素 1 基金类型 契约型 2 基金规模 50 元 其中优先级规模不超过 40 亿元 劣后级 规模不低于 10 亿元 3 基金杠杆比例 4 1 4 基金存续期限 自首笔资金提用开始计算 期限 3 年 5 基金管理人 和金资本作为平滑基金的管理人负责基金投资 投后管理 退出 结算工作 收取一定比例的管理费 同时招商银 行可作为双 GP 对基金承担管理职责 6 基金收益分配方式 基金存续期内按季分配收益 收益分配 日为每季末月 21 日 遇节假日顺延 7 基金退出方式 单笔项目到期时 由该市财政在当年财政预 算支出中拨款给项目债务申请人用于支付资管计划本息 单笔项目 到期时 资金逐笔退出 不做循环投资 资管计划到期时 基金管理 人专项资管计划合同约定优先分配我行本金及剩余收益 保障我行 资金的安全退出 8 基金增信措施 1 我行对资管计划拟投项目具有一票否决权 2 资管计划拟投项目均为该市政府负有偿还责任的政府一类 债务 3 该市财政局向我行出具将我行投资本金及收益纳入财政预 算或确认新债务相应纳入一类债务的函 三 已实施成功案例三 已实施成功案例 1 招商银行苏州分行向苏州市吴江区政府提供 30 亿融资贷款 城市发展基金模式 政府以政府平台公司为融资主体向银行贷款 同时政府和项目 公司签订服务购买协议 作为还款风控措施 融资期限为 8