国际贸易形势分析

国际贸易形势国际贸易形势调查调查 一 当前世界经济贸易总体形势一 当前世界经济贸易总体形势 2015 年 受有效需求普遍不足 大宗商品价格大幅下滑 全球贸易持续低 迷 金融市场频繁震荡等不利因素影响 世界经济增速低于预期 发达经济体 总体温和复苏 但基础并不牢固 美国 英国相对较好 全年分别增长 2 4 和 2 2 受贸易低迷等因素拖累 美国四季度经济环比折年率增长 1 4 增速较 三季度回落 0 6 个百分点 欧元区全年增长 1 6 较 2014 年提高 0 7 个百分 点 日本经济仍陷低迷 全年仅增长 0 5 四季度再度出现萎缩 新兴经济体 经济增速连续第五年放缓且严重分化 部分国家出现资本外流 货币贬值 外 储下降 汇市动荡相互作用的共振现象 中国和印度仍然保持高增长 巴西和 俄罗斯出现严重衰退 年度增长下降幅度均超过 3 0 中东地区经济保持增长 但油价下跌和地缘政治紧张局势对部分国家产生冲击 受大宗商品价格下跌等 因素影响 撒哈拉以南非洲国家增速明显下滑 其中尼日利亚经济仅增长 2 7 大幅下滑 3 6 个百分点 国际货币基金组织统计显示 2015 年世界经济 增长 3 1 为 2009 年以来最低增速 其中 发达国家增长 1 9 高出 2014 年 0 1 个百分点 新兴市场和发展中国家增长 4 0 低于 2014 年 0 6 个百分 点 进入 2016 年 全球经济呈现企稳迹象 金融市场信心回升 大宗商品价格 反弹 多数主要经济体货币对美元小幅升值 但实体经济依然脆弱 市场需求 依旧低迷 宏观政策效力减弱 世界经济低增长高风险局面难有根本改观 发 达经济体复苏势头放缓 美国经济好于其他发达国家 但一季度企业投资 出 口 制造业采购经理人指数等指标表现不佳 GDP 环比折年率仅增长 0 5 欧 元区政府负债率已开始下降 债务危机风险减小 但难民潮 英国脱欧公投等 问题增加欧洲经济的不确定性 日本经济政策效应衰减 经济增长动力进一步 减弱 新兴经济体总体反弹乏力 巴西 俄罗斯等国工业产值萎缩 增长前景 不容乐观 国际货币基金组织预计 2016 年世界经济增长 3 2 高于 2015 年 0 1 个百分点 延续弱势复苏格局 发达国家增长 1 9 与 2015 年持平 新兴 经济体和发展中国家增长 4 1 高于 2015 年 0 1 个百分点 表表 1 1 2014 20172014 2017 年世界经济增长趋势年世界经济增长趋势单位 2014201520162017 世界经济 3 43 13 23 5 发达国家 1 81 91 92 0 美国 2 42 42 42 5 欧元区 0 91 61 51 6 英国 2 92 21 92 2 日本 0 00 50 5 0 1 新兴市场和发展中国家 4 64 04 14 6 俄罗斯 0 6 3 7 1 80 8 中国 7 36 96 56 2 印度 7 37 37 57 5 巴西 0 1 3 8 3 80 0 南非 1 51 30 61 2 注 2016 和 2017 为预测值 资料来源 国际货币基金组织 世界经济展望 2016 年 4 月 受全球经济放缓 国际需求不振影响 2015 年世界货物贸易增长疲软 据 世界贸易组织统计 2015 年 世界贸易量增长 2 8 连续第四年低于 3 并 且连续第四年低于世界经济增速 贸易额从 2014 年的 19 万亿美元大幅下降 13 至 16 5 万亿美元 发达国家出口量增长 2 6 进口量增长 4 5 其中欧洲成为 2015 年全球贸易亮点 拉动全球进口量增长 1 5 个百分点 发展中国家出口量 增长 3 3 进口量增长 0 2 其中亚洲出口量增长 3 1 进口量增长 1 8 表表 22014 201722014 2017 年世界贸易增长趋势年世界贸易增长趋势 单位 2014201520162017 世界货物贸易量 2 82 82 83 6 出口 发达国家 2 42 62 93 8 发展中国家和新兴经济体 3 13 32 83 3 进口 发达国家 3 54 53 34 1 发展中国家和新兴经济体 2 10 21 83 1 注 2016 年和 2017 年为预测值 资料来源 世界贸易组织 贸易快讯 2016 年 4 月 二 主要国家和地区经济展望二 主要国家和地区经济展望 美国美国 2015 年 美国经济增长 2 4 与 2014 年持平 其中 个人消费增长 3 1 为经济增长贡献 2 11 个百分点 私人投资增长 4 9 政府支出和投资 增长 0 7 分别为经济增长贡献 0 82 和 0 13 个百分点 贸易逆差创四年来新 高 拖累经济下滑 0 64 个百分点 为近年之最 企业盈利下滑 3 2 为 2008 年危机以来首次下滑 2016 年以来 美国经济开局不利 一季度 GDP 环比折年率仅增长 0 5 增 速创 2014 年二季度以来新低 企业批发库存下降 利润增长乏力 消费者信心 不断走低 表明经济仍存在隐忧 但近期 美国经济的积极迹象有所增多 3 月份核心 CPI 同比上涨 2 2 创四年半新高 基本摆脱通缩风险 非农业新增 就业 21 5 万人 小幅好于预期 失业率为 5 预计年底进一步降至 4 7 国 际货币基金组织最新报告预计 2016 年美国经济增长 2 4 较上次预测下调 0 2 个百分点 与过去两年实际增速持平 美联储预计 2016 年美国经济增长 2 2 欧元区欧元区 2015 年 欧元区主权债务问题进一步缓和 劳动力市场和信贷市场有所改 善 但内部需求动力不足 加上地缘政治局势紧张 难民危机发酵等因素影响 经济增长持续低迷 2015 年欧元区经济增长 1 6 其中德国增长 1 7 法国 增长 1 2 意大利增长 0 8 希腊则继续下降 国际油价下跌和新兴市场经济 增长趋缓加大欧元区通缩压力 2015 年欧元区通胀水平仅为 0 6 远远低于欧 央行 2 的目标 进入 2016 年 欧元区部分经济指标出现回暖迹象 但零售市场低速增长 消费者信心依旧低迷 通缩风险挥之不去 复苏的可持续性仍然存在变数 受 油价下跌影响 2 月物价年率下降 0 2 自 2015 年 9 月以来首次出现负值 3 月份也仅为零增长 市场预计 欧洲央行为实现 2 的通胀目标 可能将采取新 一轮经济刺激措施 包括进一步降低超额准备金利率 目前为 0 3 以及扩大 每月 600 亿欧元的量化宽松计划 国际货币基金组织预计 2016 年欧元区经济 增长 1 5 略低于 2015 年 日本日本 2015 年日本经济增长 0 5 较 2014 年略有好转 国内需求增长停滞 其 中民间需求下降 0 1 特别是民间最终消费需求下降 1 3 公共需求增长 0 4 在日元小幅升值的情况下 日本出口仍增长 2 7 进口增长 0 2 宽松货币政 策对股市的刺激效应减弱 日经指数 2015 财年 截至 2016 年 3 月 31 日 收盘 价 5 年来首次出现同比下跌 跌幅为 13 进入 2016 年 日本经济主要指标表现疲弱 经济前景不乐观 特别是一季 度 日元实际有效汇率累计升值 6 6 成为全球升值幅度最大的货币之一 可 能对今后一段时期出口产生负面影响 与此同时 日本宏观经济政策已难有更 大作为 财政政策方面 继续提高消费税虽有望一定程度上缓解日本庞大的公 共债务 但同时也将挫伤居民消费和企业生产投资的积极性 导致内需不足问 题进一步恶化 国际货币基金组织预计 2016 年日本经济增长 0 5 与 2015 年 持平 新兴市场和发展中国家新兴市场和发展中国家 2015 年 新兴市场和发展中国家经济增速连续第五年下滑 能源等大宗商 品价格下跌 进口急剧下降 金融市场大幅震荡 外部金融条件收紧 资本流 入减少及货币进一步贬值 使得新兴经济体风险因素增多 下行压力加大 全 年经济增长 4 为 2008 2009 年金融危机以来最低水平 其中 亚洲发展中国 家增长 6 6 仍然遥遥领先于其他地区 印度是全球主要经济体中增长最快的 2015 财年 GDP 增长 7 6 为 5 年来最高水平 油价暴跌使得印度进口支出大幅 下降 提高了个人 企业和政府的购买力 拉动印度 GDP 增长 1 个百分点左右 拉美多数国家经济保持增长 但巴西经济萎缩 3 8 为上世纪 90 年代来以来 最严重衰退 其中固定资产投资连续 7 个季度下降 家庭消费支出连续 4 个季 度下降 俄罗斯经济继续衰退 全年下降 3 7 进入 2016 年 得益于美联储加息步伐放缓 新兴经济体发展的外部环境有 所改善 资本外流减少 汇率总体趋于稳定 一季度 新兴市场的股票 债券 和汇率均出现多年来的最大涨幅 但若美联储进一步加息 新兴经济体外部环 境的改善可能逆转 特别是大宗商品出口可能再度下滑 对经济增长构成阻碍 国际货币基金组织将主要商品出口国和地区经济增速不同程度下调 其中中东 地区 2016 年经济增速预期下调 0 5 个百分点至 3 1 俄罗斯 2016 年经济增速 预期下调 0 8 个点至 1 8 巴西 2016 年经济增速下调 0 3 个百分点至 3 8 的 新低 此外 国际货币基金组织预计 2016 年撒哈拉以南非洲的石油出口国经济 仅增长 2 三 中国对外经济形势三 中国对外经济形势 2016 年以来 面对全球经济复苏乏力 世界贸易额进一步下跌的严峻形势 中国政府大力落实促进外贸稳增长调结构的政策措施 积极效果逐步开始显现 一季度 中国进出口累计有所下降 但 3 月份以来出现向好迹象 贸易条件继 续改善 结构进一步优化 质量不断提升 一季度 中国进出口总值 52144 3 亿元人民币 下降 5 9 其中 出口 30123 1 亿元人民币 下降 4 2 进口 22021 2 亿元人民币 下降 8 2 贸易顺差 8101 9 亿元人民币 扩大 8 5 以美元计价 进出口总值 8021 4 亿美元 下降 11 3 其中 出口 4639 3 亿 美元 下降 9 6 进口 3382 1 亿美元 下降 13 5 贸易顺差 1257 3 亿美元 扩大 2 8 一 一 外贸出口先降后升外贸出口先降后升 一季度 中国出口和进口跌幅均较去年有所扩大 但分月度看 3 月当 月出口由负转正 增长 11 5 以美元计价 下同 是 2015 年 7 月份以来 首次正增长 进口降幅逐月收窄 前 3 个月进口降幅分别为 19 1 13 8 和 7 6 3 月当月出口回升既得益于中国政府陆续出台的多项外贸稳增长调结 构的政策措施效力释放 也得益于一大批进出口企业坚持创新驱动 转型升 级 国际竞争能力和抗风险能力进一步提升 此外 受春节因素影响 2015 年 3 月份出口基数偏小 也在一定程度上推高了 2016 年 3 月出口增速 图图 1 1 图 2 二 劳动密集型产品出口好于整体 二 劳动密集型产品出口好于整体 一季度 中国七大类劳动密集型产品出口 959 4 亿美元 下降 6 6 降幅 低于整体出口 3 个百分点 3 月当月 劳动密集型产品出口 287 7 亿美元 增 长 33 4 拉动当月出口增长 5 0 个百分点 一季度 中国机电产品出口下降 9 6 高新技术产品出口下降 7 8 但集成电路出口增长 16 3 3 月当月 机电产品和高新技术产品出口分别增长 7 2 和 2 0 图图 3 3 三 民营企业活力迸发 三 民营企业活力迸发 一季度 民营企业进出口 3099 2 亿美元 仅下降 1 7 占全国进出口总 额的 38 6 同比提高 3 7 个百分点 其中出口下降 3 3 进口增长 1 1 增 速分别高于整体出口和进口 6 3 和 14 6 个百分点 国有和外资企业进出口下降 较多 其中国有企业进出口 1235 1 亿美元 外资企业进出口 3687 1 亿美元 分别下降 21 7 和 14 4 图 4 四 对国际贸易的看法四 对国际贸易的看法 1 基于产品的专业化程度越来越高 现在国内出口企业不断增多 对于老外这无疑是一大好事 选择性更大 他们拿单到处放风 导致出口企业为了接单而相互进行拼价格 不断打价格战 因此大家的利润都变低了 另一方面这两年出口形势不好 订单量减少 而国 内人力成本上涨 物料价格上涨 企业基本处于微利状态 相互竞争压力特别 大 因为随着互联网的发展 世界的距离在变小 外贸也变得越来越透明 因此大道君觉得你必须在某一个细分的领域 拿出有特色的东西 才能在 竞争中获胜 所以要求业务员对某个细分行业的知识必须要非常专业 只有你 足够专业 海外买家才会足够相信你 而不会因为各种外部原因失去合作机会 2 基于外贸知识的专业化程度越来越低 另一方面 大道君发现做外贸越来越不需要专业的国际贸易知识 以前如 果你不知道什么叫 FOB CIF FCL LCL 这些基本的国际贸易名词 别人会笑掉 大牙 但是今天你会发现很多客户也不知道这些名词 因为他们或许是第一次 开始从中国采购 或许是小型客户 以前只是从当地的批发商那里拿货 随着 互联网的发展 他们才有机会直接接触中国的供应商 他们甚至有点 傻 不知道什么是 FOB 甚至还没搞很清楚本国的进口税率是多少 但是却已经把 全款打到了你的账户上 他们最喜欢的报价单不是 FOB 也不是 CIF 而是你直 白地告诉他 我把货物 DOOR TO DOOR 送到你仓库门口去的报价 因为这样太好 理解了 而对于现代物流来说