2011证券从业资格证考试市场基础知识9月6日模拟试题

2011 年年 3 月月证券证券从业资格考试从业资格考试 证券市场基础知识证券市场基础知识 真题及答案解析 单选题 真题及答案解析 单选题 一 单项选择题 每题一 单项选择题 每题 0 5 分 共分 共 30 分 以下备选答案中只有一项最符合题目要求 不分 以下备选答案中只有一项最符合题目要求 不 选 错选均不得分 选 错选均不得分 1 在深圳交易所中小企业板块中 是指中小企业板块的交易由独 立于主板市场交易系统的第二交易系统承担 A 运行独立 B 监察独立 C 代码独立 D 指数独立 2 下列属于深证交易所的综合指数的是 A 深证成分股指数 B 深证 A 股指数 C 深证综合指数 D 深证 B 股指数 3 下列关于地方政府债券的论述 正确的是 A 地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券 B 收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的 债券 C 普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券 D 地方政府债券简称 地方债券 也可以称为 地方公债 或 地方债 4 我国主权财富基金的发端是 A 中国投资有限责任公司 B 中国国际金融有限公司 C QFII D QDII 5 收入型基金以获取 为目的 A 基金资产的长期稳定增值 B 当期的最大收入 C 投资组合的债券中得到适当的利息收益 D 获取稳定收益 6 以下不属于证券交易所会员大会的职权的是 A 制定和修改证券交易所章程 B 选举和罢免会员理事 C 审议和通过理事会 总经理的工作报告 D 制定证券交易价格 7 当未来市场利率趋于下降时 应选择发行 A 长期债券 B 短期债券 C 不确定 D 中期债券 8 债券发行的定价方式以 最为典型 A 累积投标询价 B 上网竞价 C 公开招标 D 协商定价 9 金融期货不包括 A 外汇期货 B 利率期货 C 股权类期货 D 货币期货 10 证券公司自营业务的最高决策机构是 A 公司总经理 B 自营业务部门 C 公司投资决策机构 D 董事会 11 在上市公司的税后利润中 其分配顺序是 A 公积金和公益金 优先股股息 普通股股息 盈余公积金 B 公积金和公益金 优先股股息 盈余公积金 普通股股息 C 盈余公积金 公益金 任意公积金 优先股股息 普通股股息 D 公积金和公益金 普通股股息 优先股股息 盈余公积金 12 履约担保的标的证券数量等于 A 权证上市数量 行权比例 担保系数 B 证上市数量 行权比例 担保系数 C 权证上市数量 行权比例 担保系数 D 权证上市数量 行权比例 担保系数 13 保险公司次级债的期限为 A 2 年以上 B 3 年以上 C 5 年以上 含 5 年 D 10 年以上 含 10 年 14 按 划分 结构化金融衍生产品分为利率联结型产品 股权联 结型产品 其收益与单只股票 股票组合或股票价格指数相联系 汇率联结 型产品 商品联结型产品 A 联结的金融基础产品 B 收益保障性 C 发行方式 D 价格决定方式 15 双重交易机制是 的重要特征 A 存托凭证 B 证券交易所交易基金 C 认股权证 D 备兑凭证 16 债券是实际运用的 证书 A 虚拟资本 B 真实资本 C 要式证书 D 证权证书 17 一般情况下 下列关于基金管理费的说法 不正确的是 A 基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用 B 基金规模越大 基金管理费率越高 C 基金风险程度越高 基金管理费率越高 D 我国债券基金的管理费率一般低于股票基金 18 债券发行注册制的核心是 A 质量控制原则 B 数量控制原则 C 实质管理原则 D 公开原则 19 公开披露的基金信息不包括 A 基金招募说明书 基金合同 基金托管协议 B 基金份额申购 赎回价格 C 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼 D 基金管理人的资产 20 公司型基金通过 选举董事 A 董事长 B 公司员工 C 股东大会 D 证监会 21 股权类产品的衍生工具不包括 A 股票期货 B 股票期权 C 股票指数期货 D 货币互换 22 外国债券的发行一般由 的金融机构 证券公司承销 A 投资者所在国 B 发行者所在国 C 发行地所在国 D 第三国 23 当股份公司因解散或破产进行清算时 优先股股东可优先于普通股股 东分配公司剩余资产 但一般是按优先股票的 清偿 A 份额 B 固定股息率 C 市值 D 面值 24 股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随 的变化作调整 A 公司经营状况 B 银行存款利率 C 普通股股息 D 股票市场市盈率 25 在中国境外注册 在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权 益来自中国内地的股票是 A B 股 B H 股 C 红筹股 D H 股 26 外国证券机构直接从事 B 股交易的申请可由 受理 A 证券交易所 B 国务院 C 国家外汇管理局 D 中国证监会 27 股东大会是股份公司的权力机构 由 组成 A 持股 5 以上的股东 B 公司高级管理人员 c 全体股东 D 全体员工 28 如果市场是有效的 则债券的平均收益率和股票的平均收益率 A 大体保持相对稳定 B 保持相对的关系 C 两者没有任何关系 D 大体保持相等的关系 29 通常所说的 金边债券 是指 A 政府债券 B 企业债券 C 金融债券 D 以金融储备为担保而发行的债券 30 可转换公司债券享受转换特权 在转换前和转换后的形式分别为 A 公司债券 股票 B 股票 公司债券 C 股票 股票 D 债券 债券 31 我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为 年 A 5 B 8 C 12 D 15 32 依据我国 证券投资基金法 规定 基金管理人的职责之一是 A 出具基金业绩报告 并提供详细的基金托管情况 B 负责办理基金名下的资金往来 C 安全保管基金的全部资产 D 及时向基金份额持有人分配收益 33 假设某基金持有的某三种股票的数量分别为 l0 万股 50 万股和 100 万 股 每股的收盘价分别为 30 元 20 元和 10 元 银行存款为 1000 万元 对托 管人或管理人应付未付的报酬为 500 万元 应付税金为 500 万元 则基金资产 净值总额为 万元 A 2200 B 2250 C 2300 D 2350 34 是指按照约定的名义本金 交易双方在约定的未来日期交换 支付浮动利率和固定利率的远期协议 A 远期利率协议 B 远期汇率协议 C 债券类资产的远期合约 D 股权类资产的远期合约 35 金融互换交易的主要用途是改变交易者 的风险结构 从而规 避相应风险 A 资产和负债 B 资产 C 负债 D 资产或负债 36 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度 交易者均以 为交易对手 A 买方 B 卖方 C 期货经纪公司 D 交易所 或期货清算公司 37 为政府 金融机构和企业提供筹集资金的渠道是 的基本功能 A 同业拆借市场 B 回购协议市场 C 证券流通市场 D 证券发行市场 38 根据契约 对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监 管 指导和督促是 的权力 A 证券公司 B 证券业协会 C 证监会 D 证券交易所 39 在计算股份指数时 先计算各样本股的个别指数 再加总求算术平均 数 这是股票价格指数计算方法中的 A 计算期加权法 B 基期加权法 C 综合法 D 相对法 40 从财务风险的角度分析 当融资产生的利润大于债息率时 给股东带 来的效应是 A 资本收益 B 收益减少 C 资本损失 D 收益增长 41 我国证券公司设立子公司 实行 A 审批制 B 注册制 C 报备制 D 备案制 42 证券公司应当自领取营业执照之日起 日内 向证券监督管理 机构申请经营证券业务许可 A 5 B 7 C 10 D 15 43 下列关于证券公司的分类监管制度的说法 正确的是 A 以净资本为基准 B 以扶优限劣为核心 C 以提高风险管理能力为目的 D 以市场准人和监管措施为依据 44 证券发行与承销管理办法 规定 目前在深圳中小企业板公司的首 次公开发行过程中 发行人及其保荐机构可以通过 直接确定发行价格 A 累计投标询价 B 初步询价 C 静态市盈率 D 动态市盈率 45 股份公司申请上市的 其股本总额不得少于 万元 A 500 B 1000 C 2000 D 3000 46 股份有限公司将法定公积金转为股本时 留存的该项公积金不得少于注 册资本的 A 10 B 15 C 20 D 25 47 负责证券投资者保护基金筹集 管理和使用 A 社保基金理事会 B 证券业协会 C 中国证券投资者保护基金有限公司 D 中国证券登记结算机构 48 指数基金比较适合于数额较大 风险承受能力较低的 投资 A 社会闲资 B 对冲基金 C 激进的投资者 D 社保基金 49 投资者在买卖封闭式基金时 在基金价格之外要支付的费用为 A 手续费 B 印花税 C 申购费 D 赎回费 50 基金管理费费率大小 通常 A 与基金规模成反比 与风险成正比 B 与基金规模成反比 与风险成反比 C 与基金规模成正比 与风险成正比 D 与基金规模成正比 与风险成反比 51 按照我国现行规定 以下不属于证券投资基金投资对象的是 A 上市交易的股票 B 期货 C 上市交易的国债 D 上市交易的企业债券 52 除交易所交易的标准化期权 权证之外 还存在大量场外交易的期权 这些新型期权通常被称为 A 现货期权 B 期货期权 C 看跌期权 D 奇异型期权 53 股票价格指期货数的出现主要是为了规避 A 市场风险 B 违约风险 C 系统性风险 D 非系统风险 54 国债基金的收益率易受货币市场利率的影响 一般影响机制是 A 货币市场利率下调时 国债基金的收益率下降 B 货币市场利率上升时 国债基金的收益率上升 C 货币市场利率上升时 国债基金的收益率下降 D 货币市场利率下调时 国债基金的收益率不变 只有货币市场利率上 升时 国债基金的收益率才变 55 根据相关规定 上市公司非公开发行股票 发行对象均属于原前千名 股东的 可以由上市公司 A 代销 B 包销 C 倾销 D 自销 56 拉斯贝尔加权指数是指 A 基期加权股价指数 B 计算期加权股价指数 C 简单算术股价指数 D 几何加权股价指数 57 沪深 300 指数的计算采用 按照样本股的调整股本权数加权 计算 A 除数修正法 B 派许加权法 C 市值总价加权法 D 加权平均法 58 关于私募证券 下列说法正确的是 A 发行人通过中介机构发行 B 审查条件严格 投资者也较少 C 证券发行的对象是少数特定的投资者 D 采取公示制度 59 关于股票的清算价值 下列说法正确的是 A 股票清仓时 股票所能获得的出售价值 B 股票的清算价值应与账面价值相等 C 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 D 公司破产清算时 其发行的股票的交易价值 60 在一般国家 社保基金分为两个层次 其一是国家以 形式征 收的全国性基金 其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的 A 社会保障税 社会保险基金 B 社会保障税 企业年金 C 社会保险基金 社会保障基金 D 社会保险基金 企业年金 一 单项选择题答案解析一 单项选择题答案解析 1 答案详解 A 中小企业板块的总体设计可以概括为 两个不变 和 四个独立 其中 四个独立 是指中小企业板块是主板市场的组成部分 同时实行运行独立 监察 独立 代码独立 指数独立 运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系 统的第二交易系统承担 2 答案详解 C 深证交易所的综合指数包括深证综合指数 深证新指数 中小企 业板指数 3 答案详解 D 地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券 简称 地方 债券 也称为 地方公债 或 地方债 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类 通 常可以分为一般债券 普通债券 和专用债券 收益证券 前者是指地方政府为缓解资 金紧张或解决临时经费不足而发行的债券 后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行 的债券 4 答案详解 A 中国投资有限责任公司于 2007 年 9 月 29 日宣告成立 成为专门 从事外汇资金投资业务的国有投资公司 以境外金融组合产品为主 开展多元投资 实现 外汇资产保值增值 被视为中国主权财富基金的发端 5 答案详解 B 收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券 以获取当 期的最大收入为目的 收入型基金资产成长的潜力较小 损失本金的风险相对也较低 一 般可分为固定收入型基金和权益收入型基金 6 答案详解 D 证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格 7 答案详解 B 当未来市场利率趋于下降时 应选择发行期限较短的债券 当未 来市场利率趋于上升时 应选择发行期限较长的债券 8 答案详解 C 债券发行的定价方式以公开招标最为典型 按照招标标的的分类 可分为有价格招标和收益率招标 按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标 9 答案详解 D 按基础工具划分 金融期货主要有三种类型 外汇期货 利率期 货 股权类期货 10 答案详解 D 证券公司自营业务的最高决策机构是董事会 11 答案详解 C 在上市公司的税后利润中 其分配顺序如下 1 弥补以前年 度的亏损 2 提取法定盈余公积金 3 提取公益金 4 提取任意公积金 5 支付优先股股息 6 支付普通股股息 12 答案详解 A 履约担保品数量计算公式 对于证券给付结算方式的认购权证 申请保管的履约担保标的证券数量一权证上市数量 行权比例 担保系数 担保系数由发 行人 深交所和公司三方协商 确定后由深交所发布 13 答案详解 C 保险公司次级债是指保险公司经批准定向募集的 期限在 5 年 以上 含 5 年 本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后 先于保险公司股 权资本的保险公司债务 14 答案详解 A 按联结的金融基础产品划分 结构化金融衍生产品分为利率联 结型产品股权联结型产品 其收益与单只股票 股票组合或股票价格指数相联系 汇率 联结型产品 商品联结型产品 15 答案详解 B 双重交易机制是证券交易所交易基金的重要特征 16 答案详解 B 债券是一种虚拟资本 因为债券的本质是证明债权债务关系的 证书 在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用 因此 债券是实际运用的真 实资本的证书 17 答案详解 B 管理费率的高低与基金规模有关 一般而言 基金规模越大 基金管理费率越低 但同时基金管理费率与基金类别及不同国家或地区也有关系 一般而 言 基金风险程度越高 其基金管理费率越高 其中费率最高的基金为证券衍生工具基金 18 答案详解 D 债券发行制度有核准制度和注册制度两种 前者的核心是实质 管理原则 后者的核心是公开原则 19 答案详解 D 1 基金招募说明书 基金合同 基金托管协议 2 基金 募集情况 3 基金份额上市交易公告书 4 基金资产净值 基金份额净值 5 基 金份额申购 赎回价格 6 基金财产的资产组合季度报告 财务会计报告及中期和年度 基金报告 7 临时报告 8 基金份额持有人大会决议 9 基金管理人 基金托管 人的专门基金托管部门的重大人事变动 10 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业 务的诉讼 11 依照法律 行政法规有关规定 由国务院证券监督管理机构规定应予披 露的其他信息 20 答案详解 C 公司型基金本身就是一个公司 它是依照公司法的规定组建的 以营利为目的 主要投资于有价证券的投资机构 公司型基金通过发行股份来筹集资金 投资者购买公司股份而成为公司股东 再由股东大会选举出董事 监事 然后由董事会 委托专门的投资管理机构进行公司资金的投资运作 21 答案详解 D 股权类产品的衍生工具 是指以股票或股票指数为基础工具的 金融衍生工具 主要包括股票期货 股票期权 股票指数期货 股票指数期权以及上述合 约的混合交易合约 22 答案详解 A 外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该 国货币为面值的债券 它的特点是绩券发行人属于一个国家 债券的面值货币和发行市场 属于另一个国家 因此 外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构 证券公司承销 23 答案详解 D 当股份公司因解散或破产时 在对公司剩余资产的分配上 优 先股票股东排在债权人之后 普通股票股东之前 也就是说 优先股票股东可优先于普通 股票股东分配公司剩余资产 但一般是按优先股票的面值清偿 24 答案详解 B 股息率可调整优先股票的股息率的调整一般与公司的经营状况 无关 而主要随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整 25 答案详解 C 红筹股不属于外资股 红筹股是指在中国境外注册 在香港上 市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票 26 答案详解 A 外国证券机构直接从事 B 股交易及外国证券机构驻华代表处成 为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理 新建合营从事证券投资基金 证券 承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请 27 答案详解 C 股票持有人作为股份公司的股东 有权出席股东大会 体现对 公司经营决策的参与权 股东大会是股份公司的权力机构 由全体股东构成 28 答案详解 A 从单个债券和股票来看 他们的收益率经常会发生差异 而且 有时差距还很大 但总体而言 如果市场是有效的 则债券的平均收益率和股票的平均收 益率会大体保持相对稳定的关系 其差异反映了二者风险程度的差并 29 答案详解 A 在各类债券中 政府债券的信用等级是最高的 通常被称为 金 边债券 投资者购买政府债券 是一种较安全的投资选择 30 答案详解 A 可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势 转换以 前为公司债券 转换以后为股票 31 答案详解 C 我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中 长期 最短 的为 5 年 最长的 12 年 绝大多数采用公募方式发行 32 答案详解 D 根据我国 证券投资基金法 的规定 基金管理人应按照基金 合同的约定确定基金收益分配方案 及时向基金份额持有人分配收益 33 答案详解 C 基金资产净值 基金资产总值 基金负债 即基金资产净值 10 30 50 20 100 10 1000 500 500 2300 万元 34 答案详解 A 远期利率协议属于金融远期合约 是指按照约定的名义本金 交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议 35 答案详解 D 金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构 如利率或汇率结构 从而规避相应风险 36 答案详解 D 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度 交易者均以交 易所 或期货清算公司 为交易对手 基本不用担心交易违约 而远期交易通常不存在上 述安排 存在一定的交易对手违约风险 37 答案详解 D 政府 企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金 证券发行市场提供了多种多样的投资机会 实现社会储蓄向投资转化 38 答案详解 A 代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理 以契约 明确参与各方的权利 义务和责任 证券公司以其自有或租用的业务设施 为非上市股份 有限公司提供股份转让服务 证券公司根据契约 对在代办股份转让系统中挂牌公司的信 息披露行为进行监管 指导和督促 39 答案详解 D 相对法是先计算各样本股的个别指数 再加总求算术平均数 综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总 然后再求出股价指数 加权股价指 数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算 40 答案详解 D 财务风险是指公司财务结构不合理 融资不当而导致投资者预 期收益下降的风险 当融资产生的利润大于债息率时 给股东带来的是收益增长的效应 反之 就是收益减少的财务风险 41 答案详解 A 证券公司子公司是指依照 公司法 和 证券法 设立 由一 家证券公司控股 经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司 同证券公 司的设立制度一样 我国证券公司设立子公司同样实行审批制 42 答案详解 D 证券公司设立申请获得批准后 申请人应当在规定期限内向公 司登记机关申请设立登记 领取营业执照 证券公司应当自领取营业执照之日起 l5 日内 向证券监督管理机构申请经营证券业务许可 未取得经营证券业务许可 证券公司不得经 营证券业务 43 答案详解 A 作为我国证券公司常规监管的重要措施之一 分类监管制度主 要以净资本为基准 以风险管理能力为核心 以合规程度为依据 以市场准入和监管措施 为手段 以扶优限劣为目标 44 答案详解 B 证券发行与承销管理办法 对在深证钲券交易所中小企业板 上市的公司 规定可以通过初步询价直接定价 在主板市场上市的公司必须经过初步询价 和累计投标询价两个阶段定价 不再强制所有公司都要经过两个询价阶段 45 答案详解 D 根据 证券法 第五十条规定 股份有限公司申请股票上市应 当符合的条件之一是公司股本总额不少于人民币 3000 万元 46 答案详解 D 根据 公司法 第一百六十条的规定 股份有限公司将法定公 积金转为股本时 留存的该项公积金不得少于注册资本的 25 47 答案详解 C 根据中国证监会 财政部 中国人民银行联合发布的 证券投 资者保护基金管理办法 中国证券投资者保护基金有限责任公司 简称 保护基金公司 于 2005 年 8 月 30 日注册成立 保护基金公司是负责保护基金筹集 管理和使用 不以 营利为目的的国有独资公司 48 答案详解 D 由于指数基金收益率的稳定性 投资的分散性以及高流动性 特别适于社保基金等数额较大 风险承受能力较低的资金投资 49 答案详解 A 投资者在买卖封闭式基金时 在基金价格之外还要支付手续费 印花税属于基金交易