15-16上《证券投资学》实验指导书

投投 资资 学实学实 验验 教学指导书教学指导书 撰写人 于树会撰写人 于树会 河北农业大学经贸学院河北农业大学经贸学院 前 言 证券投资学是一门应用性很强的学科 如何将理论与实践有机 结合起来 是完善证券投资学学科建设的一项重要课题 要达到理想 的教学效果 培养高素质人才 必须在教学内容 教学体系 教学模 式诸方面不断改革与创新 为此增加并强化实验教学环节无疑十分必 要 一 实验总体目标 根据大智慧软件的功能特点和证券投资学教学内容安排 我们将 证券投资实验教学的目标与基本要求确定为 使学生通过实验学会阅 读分析证券资讯 正确使用投资分析软件 掌握基本分析与技术分析 的要领 熟悉证券交易的基本流程 配合理论教学进行实证分析 二 适用专业年级 本证券投资学实验教学适用于本科金融学 财务管理学专业 三 先修课程 证券投资学实验教学要配合 证券投资学 课程进度实施 其先 修课程有 微观经济学 宏观经济学 财政学 货币银行学 四 实验项目及课时分配 证券投资学实验项目计划课时 预约机时 为32 时间技术分析指导内容行业分析内容课时负责人 行情软件及模拟操作介绍2 第 11 周 基本分析农林牧渔业2 于树会 趋势与趋势线分析采掘业2 第 12 周 缺口分析制造业2 反转形态分析 电力及煤气和水的制造 业 2 第 13 周 整理形态分析建筑业2 时间周期分析交通运输及仓储业2 第 14 周 学生选择股票并陈述理由2 第 15 周学生选择股票并陈述理由2 MA 分析金融业2 MACD 分析房地产业2 第 16 周 市盈率信息技术业2 RSI 分析批发和零售贸易业2 第 17 周 BOLL 分析 净资产收益 率 社会服务业2 操作策略分析传播与文化产业2 第 18 周 学生操作体会总结2 五 实验环境 实验环境为局域网的电脑机房 机房管理员 超级用户 应为本 实验课程的指导教师和实验班级设置用户 登录密码 使用和管理权 限 实验电脑机房应为每一实验学生提供一台客户端 安装有大智慧 行情软件 并保证系统正常运行 六 实验总体要求 教师可以更加有针对性和计划性地安排相关课程的实验教学 使 学生能够在规定时间内完成以下实验项目 1 证券资讯阅读分析 学会使用大智慧行情分析系统 增强搜集 观察 甄别市场信息的能力 培养对证券市场的敏感性 2 基本分析实验 学习使用大智慧行情分析系统 掌握基本分析 的主要方法 即应用宏观分析 行业分析 公司股权结构 财务状况 投资发展规划等进行投资分析 3 技术分析实验 学会识别 熟悉主要技术图形 技术指标 掌 握看盘技巧 能对个股及大盘行情做出基本判断 4 股票实盘模拟操作实验 开设个人股票模拟帐户 熟悉投资交 易基本流程 掌握股票买卖技巧 通过模拟投资比赛 激发学生的学 习热情 增强教学效果 5 投资组合分析实验 根据不同资金帐户 设计相应投资组合并 进行评判 6 模拟投资分析报告 根据市场行情和个人模拟帐户 分别写出 阶段性分析报告和期末投资分析报告 最后 根据参与程度 模拟帐户收益排名及投资分析报告进行考 核 对实验效果的考核和检查是实验教学的重要环节 我们相信通过以上实验项目的设计与实施 证券投资实验教学在 培养学生的信息反映能力 业务操作能力 市场分析能力 风险防范 能力 资金运作能力和管理决策能力等方面 将发挥不可忽视的作用 七 本课程实验的重点 难点及教学方法建议 本课程实验的重点是利用大智慧行情软件系统学会阅读分析证券 资讯 正确使用投资分析软件 掌握基本分析与技术分析的要领 熟 悉证券交易的基本流程 配合理论教学进行实证分析 难点是技术分 析的 建议采用案例教学的方法 实验一实验一 证券资讯阅读分析证券资讯阅读分析 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的一 实验目的 学会使用大智慧行情界面的基本操作 资讯分析系统 同花顺模 拟交易系统及上相关网站收集信息 增强搜集 观察 甄别市场信息 的能力 培养对证券市场的敏感性 二 实验内容二 实验内容 一 初步了解行情界面及常用术语 图1 1 1 窗口 显示商品信息的最小单位 如图1 1 所式 系统包括商品报价 窗口 分时价量表窗口 K 线图窗口 资讯窗口等 2 书签式页面 由一个或多个窗口组成 显示商品信息 可根据个人 习惯或喜好设计 保存 调用页面 3 激活当前窗口 用鼠标左键点击某一窗口 使之处于激活状态 如 图1 1 所示 商品报价窗口被激活 4 图表 是指将行情数据进行记录 运算 并且以图形或表格的方式 显示出来 5 工具栏 各种快捷图表并列 组成工具栏 6 股票状态栏 显示沪市 深市大盘最新价 涨跌及成交量等实时信 息 7 命令栏 直接敲击键盘输入商品代码或拼音字母迅速调用商品信息 本系统命令栏在不使用的情况下不显示 二 基本掌握模拟交易系统资讯分析系统 Http 四 学会利用因特网收集国内外相关证券市场信息 国家统计局 中国财政部 中国人民银行 国家发改委 商务部 工业和信息化部网站 中国证券监督管理委员会 中国证券业协会 上海证券交易所 深圳证券交易所 香港交易所 hk 上海期货交易所 中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报 三 实验组织运行要求 集中授课形式 四 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 五 实验步骤 一 打开网页下载行情分析软件 二 打开市场行情分析软件 实验二实验二 证券投资基本分析实验证券投资基本分析实验 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 1 掌握基本分析的主要方法 即应用宏观分析 行业分析 公司股权结构 财务状况 投资发展规划等进行投资分析 2 分析基本面各指标与股票内在价值及其对股票市价的影响 二 预备知识 1 掌握股票内在价值的估 计 法 2 能解读上市公司财务报表 3 能熟练地利用各种工具查找国内外各种财经资讯 三 实验内容 基本分析是通过对影响股票市场供求关系的基本因素 即一般宏观经济情况 行业动态变化 发行公司业绩前景 财务结构 经营状况 以及股票市场中的一些 技术因素 政治因素 心理因素等进行分析 确定股票的真正价值 判断股市走势 给投资者选择股票提供依据 基本分析主要从以下几方面进行 1 对宏观市场进行分析 在证券市场上 获取较好回报的关键是确定适当的 证券和选择较好的入场和离场时机 因此 使用正确的分析流程是非常必要的 国 际上普遍使用的是摩根士丹利 Morgan Stanley 的从上往下的分析方法 分析 的流程如下 所以 进行股票投资 首先必须对宏观层面的市场因素进行分析 市场因素是 指对股票市场上所有股票价格都会产生影响的各个因素 包括经济周期或经期变动 例如要认识到我国股市的大牛市的经济景气背景 政治因素 例如政府出台的 针对股市的一些政策 法规 心理因素 通货膨胀 利率 注意历次利率调整对 我国股市的影响 货币供给量 2 行业因素分析 行业因素又称产业因素 其影响范围只涉及某一特定行业 或产业中所有上市公司股票价格 包括行业生命周期 政府法令措施 行业景气变 动 来自国外的政治 经济因素以及消费者偏好变化 淡旺季变化等 可以选择一 个行业 对本行业中的主要公司的股票进行分析 包括宏观经济对本行业的影响 本行业的市场结构 本行业内主要竞争对手的市场情况 行业内主要企业的赢利模 式 各个公司在本行业中的竞争地位等进行分析 行业分类可以依据中国证券监督 管理委员会公布的上市公司行业分类指引结构与代码进行 A 农林牧渔业 B 采掘业 C 制造业 C0 食品饮料 C1 纺织服装皮毛 C2 木材家具 C3 造纸印刷 C4 石油化学塑胶塑料 C5 电子 C6 金属非金属 C7 机械设备仪表 C8 医药生物制品 C9 其他制造业 D 电力煤气及水的生产和供应业 E 建筑业 F 交通运输仓储业 G 信息技术业 H 批发和零售贸易 I 金融保险业 J 房地产业 K 社会服务业 L 传播与文化产业 M 综合类 3 公司因素分析 通过对公司财务报表等的分析 从每股收益 股利发放 每股净资产 市盈率 流动比率 速动比率 市净率 总股本与实际流通股大小 主营业务收益 机构持 仓比例 领导机构变动等因素的分析 发现股票内在价值和市价的偏离情况 并据 以做出多空投资决策 主要功能介绍 1 快速而权威的新闻资讯快速而权威的新闻资讯 在最新资讯中包括每日的新闻总览 含当日停牌个股情况 新上市及当日 发行的个股资料 包括投资取向变更 资产管理等在内的公司最新公告 以及 专业分析人员对大势和个股的研判等 而新闻栏目包括国内证券市场新闻 市场动态及专业机构人士的真知灼见 以及国内期货市场动态 统计数据和专业评论 此外还包括国内外的财经新闻 重大经济要闻 行业动态及数据统计等 通过对各种资讯细致分类 使得投资者能及时准确把握最新信息 洞察商 机 同时也为事件研究者提供大量的实用素材 2 详尽的基本面资料详尽的基本面资料 包括上市公司基本情况 招股上市说明书 上市发行情况 增发股票 持 股情况 公司董监事 公司公告 历次分红送配股情况和历年财务报告和报表 通过软件 用户可以方便地进行数据查询和浏览 并将感兴趣的内容或数 据通过复制粘贴输出到自己的投资研究报告中 4 进行行业分析和模拟操作 四 实验组织运行要求 集中授课形式 五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤 一 打开网页下载行情分析软件 二 打开市场行情分析软件 三 根据教师要求 学会查看行业情况和进行模拟操作 行业分析报告格式 行业分析报告行业分析报告 行业名称 行业信息 行业信息网站 至少 5 个 细分行业名称 细分行业 1 名称 主营业务收入前三名公司 行业竞争情况分析 行业生命周期分析 行业的上下游行业分析 行业政策分析 细分行业 2 名称 主营业务收入前三名公司 行业竞争情况分析 行业生命周期分析 行业的上下游行业分析 行业政策分析 细分行业 3 名称 主营业务收入前三名公司 行业竞争情况分析 行业生命周期分析 行业的上下游行业分析 行业政策分析 行业未来前景分析 行业投资策略分析 行业总体分析 名称 主营业务收入前三名公司 行业竞争情况分析 行业生命周期分析 行业的上下游行业分析 行业政策分析 行业未来前景分析 行业投资策略分析 操作记录格式 操作日志操作日志 日期 帐户盈亏情况 今日计划买卖方向 今日计划操作股票的名称 今日计划操作股票的数量 今日计划操作的理由 今日实际操作情况 今日实际操作情况的理由 对于未来情况变化的预期及操作计划 1212 周 实验周 实验 3 3 趋势与趋势线分析趋势与趋势线分析 采掘业 采掘业 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的一 实验目的 利用网上的股票行情软件 了解趋势线 支撑线和压力线 预测股票价格趋势 学习利用网上的相应资讯和股票行情软件的使用 了解软件的基本功能 二 实验内容二 实验内容 P202 205 P210 211 P225 235 一 根据成交量与价格趋势的关系 熟悉趋势的方向 类型 二 初步学会利用网上的相应资讯和股票行情软件 用切线法画出支撑线和压力线 三 实验原理 方法和手段三 实验原理 方法和手段 学会运用股票行情软件里面工具栏的画图工具 试验原理 一 根据成交量与价格趋势的关系 熟悉趋势的方向 类型 1 趋势就是价格的波动方向 是市场运动的方向 价格的变化是有趋势的 2 趋势的方向分为三种 上升方向 下降方向和水平方向 3 趋势的类型分为三种 主要趋势 次要趋势和短暂趋势 三者的区别是时间长短和波 动幅度的大小 4 趋势线是描述价格趋势的直线 由趋势线的分析可以明确地看出价格趋势 1 趋势线对价格今后的变动起约束作用 2 趋势线被突破后 价格下一步的趋势将是反方向的 二 初步学会利用网上的相应资讯和股票行情软件 用切线法画出支撑线和压力线 1 价格从下向上抬升过程中 触及压力线 或远未触及 就会调头向下 压力线起阻止 价格继续上升的作用 1 在上升过程中 人们更关注涨到什么地方是个头 因此关心压力线多一些 2 在上升趋势中 如果下一次未创出新高 即未突破压力线 这个上升趋势就已经处 在很关键的位置了 如果再往后的价格又向下突破了这个上升趋势的支撑线 就产生了一个趋 势又变的很强烈的警告信号 意味着这一轮上升趋势已经结束 下一步的走势是向下 意味着这一轮上升趋势已经结束 下一步的走势是向下 2 价格从上向下跌的过程中 触及支撑线附近就会调头向上 支撑线起阻止价格继续下 跌的作用 1 在下跌行情中人们更注重跌到什么地方是个头 因此关心支撑线多一些 2 在下降趋势中 如果下次未创新低 即未突破支撑线 这个下降趋势同样处在很关 键的位置 如果下一步价格向上突破了这次下降趋势的压力线 就发出了这个下降趋势将要结 束的强烈的信号 价格的下一步将是上升的趋势价格的下一步将是上升的趋势 3 最简单的支撑压力位置选择在前期的高点和低点以及成交密集区域 4 在上升趋势中 确认依次上升的低点 作为支撑线 在下降趋势中 确认依次下降的 高点 作为压力线 画出的直线被触及的次数越多 其作为趋势线的有效性越被得到确认 用它进行预测越准 确有效 四 实验组织运行要求四 实验组织运行要求 集中授课形式 五 实验条件五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤六 实验步骤 一 打开网页下载行情分析软件 二 打开市场行情分析软件 三 根据教师要求 学会基本操作和基本功能键 利用行情分析软件 画出趋势线 1212 周 实验周 实验 4 4 缺口分析缺口分析 制造业 制造业 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 学习利用网上的相应资讯和股票行情软件的使用 在趋势方向查看并分析缺口 二 实验内容 一 下载网上行情分析软件 查找缺口 二 初步学会利用网上的相应资讯和股票行情软件进行缺口分析 三 实验原理 方法和手段 软件使用 原理 缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易 显示在股价趋势图上是 一个真空区域 这个区域称为 缺口 又称为跳空 当股价出现缺口 经过几天 甚至更长 时间的变动 然后反转过来 回到原来缺口的价位时 称为缺口的封闭 又称补空 缺口分为四种 普通缺口 突破缺口 持续性缺口和消耗性缺口四种 从缺口发生的部位 大小 可以预测走势的强弱 确定是突破 还是已到趋势的尽头 它是研判各种形态时最有利 的辅助材料 普通缺口 这类缺口通常在密集的交易区域中出现 因此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如 三角形 矩型等都可能有这类缺口形成 突破缺口 突破缺口是当一个密集的反转或整理型态完成后突破盘局时产生的缺口 当股价以一个很 大的缺口跳空远离型态时 这表示真正的突破已经形成了 因为错误的移动很少会产生缺口 同时缺口能显示突破的强劲性 突破缺口愈大 表示未来的变动强烈 持续性缺口 在上升或下跌途中出现缺口 可能是持续性缺口 这种缺口不会和突破缺口混淆 任何离 开型态或密集交易区域后的急速上升或下跌 所出现的缺口大多是持续性缺口 这种缺口可帮 助我们估计未来后市波幅的幅度 因此亦称之为量度性缺口 消耗性缺口 和持续性缺口一样 消耗性缺口是伴随快的 大幅的股价波幅而出现 在急速的上升或下 跌中 股价的波动并非是渐渐出现阻力 而是愈来愈急 这时价格的跳升 或跳位下跌 可能发 生 此缺口就是消耗性缺口 通常消耗性缺口大多在恐慌性抛售或消耗性上升的末段出现 四 实验组织运行要求 集中授课形式 五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤 一 打开网页下载行情分析软件 二 打开市场行情分析软件 三 根据教师要求 学会查看并分析市场行情中出现的缺口 实验实验 5 5 反转形态分析反转形态分析 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 形态理论认为 价格在波动过程中会留下移动的轨迹 通过研究价格走过的轨迹可以分析 和挖掘曲线所体现的多空双方力量的对比 从而指导实践 二 实验内容 一 在股价走势中寻找头肩顶和头肩底两个形态 并总结规律 二 在股价走势中寻找双重顶和双重底两个形态 并总结规律 三 在股价走势中寻找圆形顶和圆形底两个形态 并总结规律 三 实验原理 方法和手段 软件使用 四 实验组织运行要求 集中授课形式 五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤 一 打开市场行情分析软件 二 在股价的走势中进行寻找 实验实验 6 6 整理形态分析整理形态分析 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 形态理论认为 价格在波动过程中会留下移动的轨迹 通过研究价格走过的轨迹可以分析 和挖掘曲线所体现的多空双方力量的对比 从而指导实践 二 实验内容 一 在股价走势中寻找三角形形态 并总结规律 二 在股价走势中寻找矩形形态 并总结规律 三 在股价走势中寻找旗形形态 并总结规律 三 实验原理 方法和手段 软件使用 四 实验组织运行要求 集中授课形式 五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤 一 打开市场行情分析软件 二 在股价的走势中进行寻找 实验实验 7 7 时间周期分析时间周期分析 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 介绍股票周期理论的原理及应用 并引导学生通过证券投资软件进行实战分析 并指导学 生进行交通运输及仓储业的行业分析 二 实验内容 一 验证股票周期理论在中国证券市场的应用 二 进行交通运输及仓储业的行业分析 三 实验原理 方法和手段 爱德华 迪威的周期理论 四 实验组织运行要求 集中授课形式与上机实验相结合 五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤 一 教师讲解周期理论 二 学生打开市场行情分析软件 三 根据教师要求 将周期理论在中国证券市场进行应用 2002 11 27 03 1 6 2003 9 30 11 7 10 5 21 7 22002 11 27 03 1 6 2003 9 30 11 7 10 5 21 7 2 04 6 29 9 13 55 08 7 3 08 9 18 55 04 6 29 9 13 55 08 7 3 08 9 18 55 12 9 5 12 5 60 12 9 5 12 5 60 实验实验 8 8 学生选择股票陈述学生选择股票陈述 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 通过对上述证券技术分析与行业分析的知识 学会如何选择股票 二 实验内容 一 通过技术分析与基础分析知识选择股票 二 陈述选择股票的理由 三 实验原理 方法和手段 基础分析与技术分析理论 四 实验组织运行要求 上机实验与学生陈述相结合 五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤 一 学生对股票进行选择 二 课堂陈述选择理由 三 教师评价 实验实验 9 9 MAMA 指导的应用与实验指导的应用与实验 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 通过 MA 指标的学习与实验 学习如何通过技术指标判断买卖股票的时机 二 实验内容 一 学习如何分辨不同周期的 MA 线 二 学会如何应用葛兰维八法则 三 对金融房地产业进行行业分析 三 实验原理 方法和手段 MA 理论与葛兰维八法则 四 实验组织运行要求 上机实验与教师讲解相结合 五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤 一 了解 MA 曲线 二 学习 MA 指标应用 三 学生上机操作 实验实验 1010 MACDMACD 指导的应用与实验指导的应用与实验 实验学时 2 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 通过 MACD 指标的学习与实验 学习如何通过技术指标判断买卖股票的时机 二 实验内容 一 了解 MACD 指标计算步骤 二 学会如何应用 MACD 指标 三 对信息技术产业进行行业分析 三 实验原理 方法和手段 MACD 理论 四 实验组织运行要求 上机实验与教师讲解相结合 五 实验条件 计算机 互联网 证券行情分析软件 六 实验步骤 一 回顾 MA 指标使用方法 二 学习 MACD 指标应用 三 学生上机操作并比较 MA 与 MACD 的不同 MACDMACD 教材有错误 金叉必买进 盲点 盘整行情 教材有错误 金叉必买进 盲点 盘整行情 14 5 1414 5 14 14 5 1914 5 19 第一点 第一点 0 0 轴轴 实验实验 1111 1212 证券投资证券投资RSI 和和 OBV 指标指标分析分析 实验学时 4 学时 实验类型 实践 实验要求 必修 一 实验目的 掌握 RSI 和 OBV 指标的含义 计算方法及应用规则 通过对指标的解读 衡量市场买卖 双方的力量对比和强弱程度 预测未来股价变动的趋势 判断是否处于超买和超卖区 从而确 定股票最佳的卖出和买入时机 二 实验内容 一 选择几只股票 根据历史资料观察和分析 RSI 指标和 OBV 指标的变动特征 与 K 线配合分析 预测股票价格的变动趋势 并通过实际走势来验证自己的判断和指标的实用程度 二 发现并总结 RSI 指标和 OBV 指标在应用中的优点和缺点 以及各指标之间如何配 合使用 三 实验原理 方法和手段 RSI 和 OBV 指标是根据股票价格 成交量和时间三个基本要素确定的研究股价趋势的技 术指标 两个指标各有自己的设计依据和变化参数 具有不同应用规则及适用性 学生通对证 券行情分析软件的操作 掌握指标的含义及应用规则 并验