中小企业融资

浅析中小企业融资 摘 要 市场经济体制的改革 经济全球化的趋势为我国中小企业的发展提供 了契机 奠定了中小企业在我国经济体系中的重要地位 然而 中小企业的发 展却并非一帆风顺的 本文主要从中小企业融资方面入手分析中小企业融资的 现状 探讨融资难的原因 并提出相应的解决措施 关键词 中小企业 融资 政策 金融机构 融资简单的说即是一个企业筹集资金的行为与过程 改革开放以来 随着 我国市场化程度的提高以及国内外贸易环境的变化 我国中小企业获得了飞速 发展 并且在缓解就业压力 科技创新 贡献税收等关系国计民生的方面发挥 着重要作用 然而 由于目前我国市场机制还不够成熟 社会信用环境较差 融资难这一问题仍然作为国内中小企业发展的瓶颈制约着中小企业的进一步发 展 一 中小企业融资现状 目前 我国中小企业融资现状主要表现为以下三种情况 内部融资为主 融资成本高 民间融资不规范 一 内部融资为主 由于证券市场门槛高 创业投资体制不健全 公司债发行的准入障碍 中 小企业难以通过资本市场公开筹集资金 另外 中小企业规模相对较小 经营 变数多 风险大 信用能力较低 考虑到偿还能力许多银行不敢轻易把钱贷给 他们 因此内部融资仍然是中小企业的主要融资方式 但是 企业内部留存的资 金是有限的 随着企业的不断扩大再生产 内部融资极大地制约着企业的快速发 展和做强做大 二 融资成本高 银行贷款是中小企业外部融资的重要渠道 但成本之高也是让很多企业望 之却步的 据调查显示 目前中小企业融资成本主要包括 贷款利息 担保费用 风险保证金利息 除去这三项费用 中小企业实际得到的贷款只有本金的 80 左右 这对于很多在夹缝中求生存的中小企业来说负担过重 三 民间融资不规范 中小企业从银行等正规金融机构获得融资面临的较大困难使他们转向于求 助相对来说较为简单的商业信用和民间借贷等非正规融资渠道 但是 民间融资 活动基本上处于地下或半地下状况 缺少法律和制度的规范 高利贷等违法活动 相对普遍 因此 民间融资有待进一步的规范整治 综上 中小企业融资难的现状综合表现为融资渠道狭窄 银行贷款难度大 依赖非正规渠道 那么 中小企业融资难的原因究竟是什么呢 二中小企业融资难的原因分析 中小企业融资难的原因主要可以分为两个方面 一个是外部因素 主要包括 政府政策 经济体制 金融机构等方面 另一个是内部因素 主要是中小企业 自身的问题 一 外部因素 1 政府因素 公有制为主体的社会主义市场经济体制决定了国有经济在国民经济中的主 导地位 也决定了国家在政策上对国有企业的倾斜 长期以来 国家扶持政策一 直向国有大企业倾斜 对中小企业的扶持力度不够 这可谓是造成中小企业融资 难的历史原因 大型企业凭借政府的支持及自身的信誉能够较为容易地在资本 市场和货币市场上得到资金 而中小企业要取得资金支持必须付出更大的成本 2 金融机构因素 金融机构对中小企业的 惜贷 有两方面的原因 一个是政策因素 金融 危机影响下各国纷纷采取紧缩性原则迫使银行提高利率 限制贷款数额 这无 疑更加大了中小企业贷款的难度 另一个是银行自身对中小企业的 规模歧视 一些银行出于对中小企业还款能力的考虑不敢轻易发放贷款 虽然目前城市商 业银行 信用社和地方性商业银行等成为了支持中小企业发展的主导行 但是这 些金融机构的资金实力不能完全满足中小企业的需求 最终还是制约着当地中小 企业的发展 二 内部因素 1 中小企业信用状况较差 我国中小企业多为劳动密集型产业 其生存和发展主要依靠国内的廉价原 材料和劳动力 企业的技术创新能力较弱 市场竞争力较差 经营风险较大 这使得银行等金融机构不敢轻易向其发放贷款 除此之外 多数中小企业管理 水平落后 财务信息不透明 信用观念差 不懂得维护企业的信誉和形象 这 也为自己的融资增加了难度 2 中小企业缺乏担保物 无论是什么样的企业要求贷款或者担保 都需要有相当的担保物来做保障 中小企业仅有的抵押品就是它所拥有的土地 厂房和机器设备等 中小企业的小 规模也就决定了这些抵押品的低价值 而低廉的抵押品能为企业筹集到的贷款 必然是有限的 三 中小企业融资难的解决措施 中小企业融资难问题一直制约着中小企业的发展 阻碍着我国社会主义市 场经济现代化的进程 中小企业融资难问题亟待解决 一 政府方面 1 政府要转变固有观念 要认识到非公有制经济是社会主义市场经济的重 要组成部分 认识到中小企业在促进我国经济发展 改善民生方面的重要性 积 极采取措施来解决中小企业融资问题 加强对中小企业的扶持力度 从根本上 转变对小企业的不重视 2 建立和完善中小企业政策扶持体系 支持中小企业的发展 政府部门可 通过税收优惠政策 降低企业的税收负担 通过向中小企业实施财政补贴 鼓励中 小企业出口和技术创新 提高中小企业的竞争能力 可通过对中小企业进行贷款 援助 推进企业上市等渠道来帮助企业解决资金需求 3 规范市场秩序 加强对非正规融资渠道的监管 政府可以允许中小企业通 过民间渠道融资 但决不允许任何非法借贷 对各种扰乱市场环境的行为坚决 进行严厉惩治 切实维护中小企业的利益 政府部门可以通过制定法律法规的形 式 使民间借贷行为规范化 透明化 同时 有组织地将社会中的大量民间闲置 资金加以运用 提高资金利用率 达到双赢的效果 二 金融方面 银行等金融机构应加大对中小企业的信贷支持 适当放宽贷款数额和贷款期 限 除了各大商业银行自行设立向中小企业提供贷款的信贷部门外 还应该大力 发展与中小企业相适应的中小型融资机构 这样既可以降低大银行的费用负担又 可以为中小企业提供与其规模相适应的贷款机构 此外 要鼓励和支持信托投 资等机构的发展 这些机构的存在和发展对中小企业来说有着不可或缺的意义 三 中小企业自身 1 改善企业管理制度 我国的大多数中小企业管理模式落后 观念落后 制度落后 存在着诸多 弊端 严重影响着企业的发展 中小企业要想获得新的发展当务之急就是转变 观念 引进现代企业管理制度 建立新型有效的管理模式 提高企业的整体素 质 增强市场竞争力 2 健全财务制度 财务不透明 不规范是我国中小企业普遍存在的问题 也正是这一问题使 得一些金融机构不给予中小企业贷款或投资 中小企业必须按照国家相关法律 法规的要求 建立健全企业财务制度 提高企业财务的透明度和可信度 这样既 可以规范公司财务又可以提高投资人对公司的认可度 使他们相信投资能得到 回报 从而为公司提供资金支持 3 树立诚信的观念 树立品牌意识 维护企业形象 企业的信誉和形象是企业的无形资本 是企业能否得到长期发展的关键 中小企业要牢固树立诚信观念 按期还贷 做到无不良信贷记录 维护好企业的 形象 同时树立品牌意识 提高市场认知度 确立市场地位 只有这样企业才 能筹集到资金 才能维持自身的发展 4 未雨绸缪 马云曾说过 一个企业的融资永远要在它效益最好 最有竞争力的时候进 行 因为当企业濒临灭绝的时候你很难筹到钱或者说是筹不到的 只有当你有 足够的实力 足够的竞争力 看得到效益的时候别人才会把钱给你 因此 任