案例XX集团财务管理规划

2016年 6月 13日 机密 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 2页 目 录 1 2 集团建立健全激励约束体系 3 母公司内部治理和组织结构 4 5 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 3页 1 1 1 1 2 母子公司战略及其协调 1 3 子公司责任目标的确定 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 4页 1 财务战略主要定位： 各公司之间的发展战略及策略的充分协调与责任界定 据此确定各相关公司的财务目标 依据具体责任目标对母子公司的业绩进行考核 财务战略主要目的： 加强内部资源的优化配置 确保出资者实现资本的保全与增值 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 5页 转移度 中 低 低 中 高 1 1 财务 资源 利用度 高 经营对现金的占用很大，对供应商拖欠货款也到了较为严重的地步，会影响 会影响生产高峰期的供货。 融资结构需要改善，负债基本上是短期负债，会对短期偿付造成压力。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 6页 1 2 母子公司战略及其协调 侧重一体化的筹资管理、一体化的投资战略 加强预算管理； 侧重权益资本型的筹资战略、无股利分配战略 ； 以快速扩大销售收入为核心。 加强预算管理； 侧重保障稳定的现金流； 以强化成本管理、突出目标利润考核为核心 。 财务战略 侧重移动技术及商业化进度的领先 侧重争取更大的市场份额 侧重适度扩展现有业务； 积极寻求新的主导产品 经营战略 各公司 战略定位 结合各公司经营战略定位，确定与其协调一致的财务战略。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 7页 1 3 子公司责任目标的确定 公司 财务战略定位 各公司间的协调 首要预算管理指标为资产净利润率； 加强预算管理的过程考核，其中重点控制生产采购成本及公司相关费用； 考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的执行情况。 首要预算考评指标为销售合同额； 强化预算管理的结果考核，加大公司的市场开拓力度； 考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的执行情况。 首要预算管理指标为筹融资成本； 公司近期主要工作为研发推动、试验局维护和市场拓展，筹融资成本控制是年度考核的重点。 务资源非常有限，基于 障总体战略目标的实现和各公司的顺利发展。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 8页 财务战略 战略分解 权益资本型的筹资战略 一体化的筹资管理 一体化投资战略 权益分配战略 : 无股利分配 各公司财务战略 现阶段， 63）。初创时期，负债筹资的风险很大，应采用权益资本筹资方式。 确定集团公司的一定时间段的资产负债率（ 56以下），由集团母公司统一对外负债，利用规模优势来降低负债成本和财务风险。 集团组建初期，母公司对外扩张实力有限，需进一步加强内部资源的优化配置。 期间企业收益能力不高，无足够的应税收益，风险投资可以起很大作用，不看重企业现在的负收益，而是注重企业未来的高增长。 结合各公司战略规划重点，落实到近期的工作任务中，并体现到母公司对其预算考核体系中，保障公司总体战略实施和协调。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 9页 目 录 1 2 3 母公司内部治理和组织结构 4 5 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 10页 2 集团建立健全激励约束体系 2 1 建立出资者导向的财务管理制度 2 2 适时建立所有权监督及审计体系 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 11页 2 1 建立出资者导向的财务管理制度 总体原则 具体内容 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 12页 2 2 适时建立所有权监督及审计体系 加强监事会的 过程监控的职能 适当时候 增设审计委员会 经营的结果监督； 而实现对所有权的全方位管理与控制。 目前， 其他子公司业务收入超过 1000万后，便可考虑在公司治理结构中增设审计委员会，代表董事会监督财务报告过程和内部控制。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 13页 目 录 1 2 3 母公司内部治理和组织结构 4 5 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 14页 3 母公司内部治理和组织结构 3 1 3 2 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 15页 3 1 监事会 预算 / 审计委员会 核心管控部门 经营支撑部门 后勤保障部门 战略 人力 财务 采供 信息 研发 生产 销售 行政 后勤 产业单元 1 产业单元 2 产业单元 3 产业单元 N 战略投资 / 人力薪酬 /技术委员会 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 16页 3 2 其他 会 计 出 纳 会 计 出 纳 出 纳 经理 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 17页 3 2 此， 到一定规模后，在 团公司派驻财务总监； 逐步完善财务职能。 财务副总裁 财务部 财务部 财务总监 投融资部 财务部 财会人员 财会人员 财会人员 财会人员 审计人员 财会人员 财务总监 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 18页 预算管理委员会职责 审议通过有关利润管理的政策、规定、制度等； 组织企业有关部门或聘请有关专家对目标利润的确定进行预测； 审议通过目标利润、预算编制的方针和程序； 审查整体预算方案及各部门编制的预算草案，并就必要的改善对策提出建议； 在预算编制和执行过程中，对子公司与部门、部门与部门之间可能发生或已经发生的分歧进行必要的协调； 将经过审查的预算提交董事会审批，董事会通过后下达正式预算； 接受预算与实际比较的定期预算报告并予以审查、分析，提出改善的措施； 根据需要，就预算的修正进行审议并作出决定； 对预算管理过程中出现的矛盾或问题进行调解或仲裁。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 19页 审计委员会职责 在公司期中和年度财务报告提交董事会之前，进行复审； 检查公司的内部控制制度及执行情况； 复核独立会计师出具的报告 。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 20页 目 录 1 2 3 母公司内部治理和组织结构 4 5 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 21页 4 4 1 4 2 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 22页 4 1 基本依据 管理核心 管理主线 管理目标 以产权制度安排处理母子公司间关系 ; 明确集团管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则 明确产权及权益管理 对集权与分权进行充分的权衡比较 财务控制 集权有道，分权有序，授权有章，有权有度 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 23页 4 2 集权型财务体制 优势 劣势 集团公司财务体制之一 适用范围 财务管理效率较高； 利于企业集团提高整体资源的利用效益。 不利于发挥子公司参与管理的积极性； 不利于母公司从事战略管理； 不利于产权管理。 子公司在集团公司中地位重要，是集团公 司的上游或下游企业（供应商或销售商）； 子公司管理效能较差，需母公司加大管理力度； 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 24页 4 2 集团公司的财务体制之二 分权型财务体制 优势 劣势 适用范围 1. 分权管理的重心在于强化结果考核； 2. 母公司同样拥有对子公司的财务权利；诸如重大财务事项决策权限（增减资本、股利分配、重大投融资项目最终审批、子公司经营层的选择） 在母子公司尚无明确的目标管理体系前不宜采用； 适于 对企业集团中无关集团大局的子公司。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 25页 4 2 制财务报表及财务分析报告； 与集团董事会及有关部门一起 ） 。 子公司（ 务机构职责： 行财务常规性事务管理； 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 26页 目 录 1 2 3 母公司内部治理和组织结构 4 5 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 27页 5 5 1 预算管理机制和体系概述 5 2 母子公司的预算管理模式 5 3 母子公司的预算管理组织 5 4 各子公司的年度预算管理 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 28页 5 1 预算管理机制和体系概述 目标利润 销售预算 销售费及管理费预算 生产预算 直接材料预算 直接人工预算 制造费用预算 存货预算 产成品成本预算 现金预算 资本预算 预计损益表 预计现金流量表 预计资产负债表 预算体系 预算最终成果 预算体系是预算管理的载体，目标利润是预算管理的起点。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 29页 5 2 母子公司的预算管理模式 司预算管理循环 制预算基本模式 算的周期性维护 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 30页 司预算管理循环 1. 编制预算 2. 预算执行 3. 预算调整 4. 预算考评 企业目标 考核体系 公司业绩考核体系的核心是预算管理体系中确定的主要责任目标，并以此目标为基础，实施全过程预算管理。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 31页 司预算管理循环 明确战略重点、公司目标调整、制定考核体系 核心业务预算管理以利润考核为重点 发展空间 预算侧重面的演变 产业延伸 层面 1 延伸和维护核心业务 层面 2 发展新兴业务 层面 3 创造具有未来意义的方案 时间 新兴业务预算管理以市场占有为考核重点 未来业务预算管理以筹融资及研发控制为考核重点 促进核心竞争力的形成 合作 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 32页 制预算基本模式 预算准备 预算编制 预算监控 明确公司目标 预算标准化 系统评估 收集收入和支出信息，准备初步的预算预测 通过检查和分析资金数额验证预算数据 编制现金预算，通过损益平衡表监控现金流 检查预算过程，编制主预算 分析实际情况与预算的差异 监控差异的产生，分析错误，检查未估计到的情况 重新预测和修正，考虑使用其他形式的预算，积累经验 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 33页 算的周期性维护 初步预算方案的评审中 可能会出现不同意见， 管理高层很少会对第一 个方案就满意 充分讨论后，通过一 份预算方案，通常包 括了更低的成本，更 高的销售收入和缩减 的开支 观察每个月的 实际结果与预 算结果 在开始下一年度预算过 程之前，先根据最近半 年的情况更新和修改长 期战略和企业计划 在第一和第三季度结束 后修改下一年度的预测 数据（有时是预算数据） 对半年来的运行结 果进行详细分析， 并对全年做出预测 计算和分析上年的 实际数据，并做出 完整的财务报告 预算准备 季度预算回顾 实际数据分析 预测 预算编制 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 高层管理者 收集信息为 第二年的预 算编制作准备 图例 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 34页 5 3 母子公司的预算管理组织 预算审定机构 预算编制机构 预算反馈机构 预算监控与协调机构 监事会、董事会、（后期）预算管理 /审计委员会 监事会、各公司战略规划部门、财务部门等 公司各相关部门 各公司战略规划部门、财务部门等 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 35页 5 4 各子公司的年度预算管理 2. 编制销售预算 3. 编制生产预算 4. 编制费用预算 5. 预算执行、调整与考评 1. 企业目标 考核体系 各公司年度预算管理体系中需根据各自主要责任目标实施相应的财务战略管理。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 36页 公司年度预算编制 构 7500 3000500003年度目标收入(万元 ) 003年度目标利润额(万元 ) 25 12% 2003年度目标利润率 合计 ( 2001年度实际利润率 （实际额 /万元） 2000年度实际利润率 （实际额 /万元） 1999年度实际利润率 （实际额 /万元） 责任 目标 各公司 003年主要责任目标（初步） 初步确定主要责任目标 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 37页 编制目标预算计划 首先确定各公司的主要责任目标。 责任目标预算管理做到年度和季度目标实现两个层次。 下表以利润为例，编制目标预算简表： 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 38页 编制销售预算计划 营销部 年区域营销计划 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计销售额毛利固定费用销售费用其他费用营销部费用营业利润区域年度营销计划依据预算体系，对各公司 主要责任目标按各自的销 售渠道进行细分 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 39页 编制生产预算计划 公司名称：产品 A 产品 B 产品 C 合计 结构产品产量直接材料费用直接人工费用直接动力费用制造费用合计公司产品总成本预算表算管理的重点先细化对这部分职能的年度和季度的管控。（简表如下） 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 40页 编制费用预算计划（以销售为例） 销售费用预算表 一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月合计销售费用预算表 个人提报： 部 门 ：其他取暖费广告费 工资福利费办公费差旅费招待费房租费年 月低值品 合 计 比 率电话费伙食补助水电费月 份 营销部 年区域营销计划 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 41页 公司年度预算编制 1998 1999 2000 2001销售收入 1 0 0 . 0 0 % 1 0 0 . 0 0 % 1 0 0 . 0 0 % 1 0 0 . 0 0 %产品成本 5 3 . 1 7 % 6 0 . 0 7 % 6 9 . 9 8 % 6 5 . 8 9 %产品销售费用 8 . 9 8 % 1 2 . 6 1 % 1 1 . 5 2 % 1 1 . 5 6 %产品销售税金及附加 0 . 9 2 % 0 . 6 7 % 0 . 9 1 % 0 . 9 3 %产品销售利润 3 6 . 9 3 % 2 6 . 6 5 % 1 7 . 5 8 % 2 1 . 6 2 %其他业务利润 0 . 0 3 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 % 0 . 6 2 %管理费用 1 1 . 4 1 % 1 3 . 2 3 % 7 . 4 1 % 8 . 9 0 %财务费用 3 . 6 6 % 2 . 9 4 % 1 . 5 2 % 1 . 3 9 %营业利润 2 1 . 8 9 % 1 0 . 4 8 % 8 . 6 6 % 1 1 . 9 5 %投资收益 0 . 0 0 % 0 . 0 0 % 4 . 3 5 % 2 . 0 6 %补贴收入 0 . 0 0 % 1 . 1 8 % 1 . 7 2 % 1 . 9 4 %营业外收入 0 . 4 4 % 0 . 1 0 % 0 . 0 0 % 0 . 0 3 %营业外支出 0 . 7 3 % 0 . 0 9 % 0 . 0 8 % 0 . 0 7 %以前年度损益调整 0 . 0 0 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 %利润总额 2 1 . 6 0 % 1 1 . 6 8 % 1 4 . 6 5 % 1 5 . 9 0 %所得税 1 . 9 0 % 0 . 9 2 % 1 . 0 0 % 1 . 3 0 %净利润 1 9 . 7 0 % 1 0 . 7 6 % 1 3 . 6 5 % 1 4 . 6 1 % 历史数据汇总 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 42页 公司年度预算编制 目标预测体系 销售目标： 4500 万元 2 0 0 3 年 度 单位：万元第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年累计数销售收入 10% 15% 25% 50% 100%产品生产成本 65% 65% 65% 65% 65%产品销售费用 12% 12% 12% 12% 12%产品销售利润 24% 24% 24% 24% 24%管理费用 10% 10% 10% 10% 10%财务费用 2% 2% 2% 2% 2%营业利润 12% 12% 12% 12% 12%要成本及费用构成依据1998年后的历史数据做趋势类推，得出如下比例构成： 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 43页 公司年度预算编制 销售目标： 4500 万元 2 0 0 3 年 度 单位：万元第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年累计数销售收入 450 675 1125 2250 4500产品生产成本 , 目标预算体系 销售目标： 6000 万元 2 0 0 3 年 度 单位：万元第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年累计数销售收入 600 900 1500 3000 6000产品生产成本 ,，严禁扩散！ 第 44页 公司年度预算编制 资金滚动需求计划 销 售 目 标 ： 4 5 0 0 万 元 2003 年度现金流量表 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年度累计数一、现金流入 , 营业收入） ,金流出 ,营活动产生的现金流量净额 ,合同额为基数，销售收入当期实现80，同期现金流入 65，以此估计资金实时需求状况。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 45页 公司年度预算编制 销 售 目 标 ： 6 0 0 0 万 元 2003 年度现金流量表 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年度累计数一、现金流入 , 营业收入） ,金流出 ,营活动产生的现金流量净额 , 资金滚动需求计划 考察历史数据得知：以合同额为基数，销售收入当期实现80，同期现金流入 65，以此估计资金实时需求状况。 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 46页 公司年度预算编制 目标预测体系 借鉴编制 样得出 销售目标： 3000元 2003年度 单位：万元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年累计数 销售收入 100% 100% 100% 100% 100% 产品生产成本 35% 35% 35% 35% 35% 产品销售费用 15% 15% 15% 15% 15% 产品销售利润 50% 50% 50% 50% 50% 管理费用 20% 20% 20% 20% 20% 财务费用 5% 5% 5% 5% 5% 营业利润 25% 25% 25% 25% 25% 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 47页 公司年度预算编制 目标预算体系 销售目标： 3000 万元 2 0 0 3 年 度 单位：万元第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年累计数销售总量（万户） 8 8 13 21 50销售收入 500 500 750 1250 3000产品生产成本 ,5000 万元 2 0 0 3 年 度 单位：万元第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年累计数销售总量（万户） 10 15 25 33 83销售收入 600 900 1500 2000 5000产品生产成本 ,，严禁扩散！ 第 48页 公司年度预算编制 资金滚动需求计划 销售目标： 3 0 0 0 万 元 2003 年度 回款周期： 9 个月现金流量表 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年度累计数一、现金流入 营业收入） 金流出 ,现金流量 1,1,1,1,，严禁扩散！ 第 49页 公司年度预算编制 销 售 目 标 ： 5 0 0 0 万 元 2 0 0 3 年 度 回款期： 9 个月第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 本年度累计数一、现金流入 营业收入） 金流出 ,营性净现金流量 1,3,1,2,3,3, 资金滚动需求计划 2016/6/13 机密，严禁扩散！ 第 50页 公司年度预算编制 筹融资