财务报表分析案例及计算分析题

1 2 3 38 A 公司 2007 年利润表如下表所示 A 公司 2007 年利润表 单位 万元 项目上年数 略 本年累计数 一 主营业务收入550 减 主营业务成本420 二 主营业务利润130 减 营业费用30 管理费用52 财务费用18 加 其他业务利润6 三 营业利润36 加 投资收益40 4 营业外收入2 13 减 营业外支出12 四 利润总额66 53 4 减 所得税19 96 五 净利润46 57 要求 计算 A 公司的销售毛利率 销售净利率 并说明进行销售毛利率 销售净利率分析应注意的问题 答案 A公司销售毛利率 550 420 550 23 64 1分 A公司销售净利率 46 57 550 8 47 1分 销售收入是企业利润的初始源泉 主营业务毛利是企业最终利润的基础 销售毛利率越高 最终 的利润空间越大 1分 销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利 1分 销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较 以便及时发现企业存在的问题并找出改 善的对策 1分 某公司 2007 年末的资产负债表如下 资产负债表 2007 年 12 月 31 日 单位 元 资产金额权益金额 现金26890应付票据5634 交易性金融资产10478应付账款54258 应收账款净额176674应交税费9472 存货321830其他应付款66438 预付账款16442应付债券172470 固定资产212134长期借款41686 无形资产75008实收资本92400 其他资产8946未分配利润406044 资产总计848402权益总计848402 要求 计算该公司的资产负债率 产权比率和权益乘数 并简要说明三个指标的共同经济含义 指出分析中存在的共同问 题 答案 资产负债率 5 634 54 258 9 472 66 438 172 470 41 686 848 402 100 349 958 848 402 41 25 1分 产权比率 349 958 u65288X92 400 406 044 100 70 21 1分 权益乘数 848 402 u65288X92 400 406 044 或 1 70 21 1 70 1分 三个指标都能反映资产 负债和所有者权益之间的关系 都假设负债资金和股权资金所形成的资 产对负债有着切实的保障 但没有考虑资产的结构 这是它们共同的问题 2分 40 某公司的有关资料如下表所示 5 单位 万元 项目上年本年 产品销售收入2931231420 总资产3659236876 流动资产合计1325013846 要求 1 计算上年及本年的总资产周转率指标 计算结果保留三位小数 指标计算中均使用当年数据 2 计算上年及本年的流动资产周转率指标 计算结果保留三位小数 指标计算中均使用当年数据 3 计算上年及本年的流动资产的结构比率 计算结果保留两位小数 指标计算中均使用当年数据 4 分析总资产周转率变化的原因 计算结果保留四位小数 答案 1 上年总资产周转率 29 312 36 592 0 801 次 0 5分 本年总资产周转率 31 420 36 876 0 852 次 0 5分 2 上年流动资产周转率 29 312 13 250 2 212 次 0 5分 本年流动资产周转率 31 420 13 846 2 269 次 0 5分 3 上年流动资产的结构比率 13 250 36 592 36 21 0 5分 本年流动资产的结构比率 13 846 36 876 37 55 0 5分 4 分析对象 0 852 0 801 0 051 由于流动资产周转加速的影响 2 269 2 212 36 21 0 0206 1分 由于流动资产结构变化的影响 2 269 37 55 36 21 0 0304 1分 两因素的影响合计 0 0206 0 0304 0 051 41 大华公司 2004 2008 年度的财务比率数据如下 单位 元 财务数据2004年2005年2006年2007年2008年 流动资产281364297708346965319389344824 固定资产净值541842533953553145551604531394 资产总计893862900220987800958912958943 主营业务收入净额69367375079686206910019861167716 要求 对大华公司的营运能力进行趋势分析 并思考其变化的原因 指标计算中均使用当年数据 答案 表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率 固定资产周转率和总资产周转率 该公司这三个财务比率计算如下 表格中每行1分 从表中可以发现 在2004 2008年间公司总体的营运能力是稳步上升 尽管2006年流动资产周转 率较之2005年有所降低 但是被固定资产周转率的上升所弥补 总资产周转率呈上升趋势 说明 公司的资产利用效率在上升 2分 6 42 某公司 2008 上半年部分财务指标如下 单位 万元 财务指标计划实际 销售净利率7 5 9 3 总资产周转率0 1330 115 平均资产负债率50 53 33 要求 计算该公司 2008 年上半年计划和实际的股东权益报酬率 并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率 实际偏离计划的原因 答案 计划的股东权益报酬率 7 5 0 133 1 1 50 2 00 实际的股东权益报酬率 9 3 0 115 1 1 53 33 2 29 1分 分析 销售净利率影响 9 3 7 5 0 133 1 1 50 0 48 1分 总资产周转率影响 9 3 0 115 0 133 1 1 50 0 33 1分 资产负债率影响 9 3 0 115 u65339X1 1 53 33 1 1 50 0 15 1分 合计 0 48 0 33 0 15 0 30 由上述计算可见 销售净利率提高引起股东权益报酬率提高0 48个百分点 资产负债率提高引起 股东权益报酬率提高0 15个百分点 总资产周转率降低引起股东权益报酬率下降0 33个百分点 所以 该公司股东权益报酬率实际比计划提高0 29个百分点主要是由于其资产负债率和销售净利 率提高引起的 1分 六 综合分析题 本大题共 l 小题 共 15 分 计算结果除特别要求的以外 其余保留两位小数 43 某公司 2007 和 2008 年末的比较资产负债表有关数据如下 单位 元 项目2007年2008年差额百分比 流动资产 速动资产3000028000 存货5000062000 流动资产合计8000090000 固定资产净额140000160000 资产总计220000250000 7 负债 流动负债4000046000 长期负债2000025000 所有者权益 实收资本130000130000 盈余公积1800027000 未分配利润1200022000 所有者权益合计160000179000 负债及权益合计220000250000 要求 1 将以上比较资产负债表填写完整 2 分析总资产项目变化的原因 3 分析负债项目变化的原因 4 分析所有者权益项目变化的原因 5 指出该公司应该采取的改进措施 答案 2 从总资产变动来看 总资产有较快的增长 总资产增长的主要原因是固定资产增长较 快 流动资产中存货有较大的增长 可能是新设备投产引起的 但速动资产下降 说明购买固定 资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少 3分 3 从负债变动来看 长期负债增加 是企业筹措资金的来源之一 流动负债增长 速动资产 下降 会使企业短期内偿债能力下降 3分 8 4 从所有者权益变动来看 实收资本不变 企业扩充生产能力 投资人没有追加投资 资金 主要来源于负债和留存收益的增长 盈余公积金和未分配利润大幅度增长 说明留存收益是企业 权益资金的主要来源 3分 5 总之 该企业2008年与2007年相比规模有了较大的扩充 筹措资金的主要来源是内部积累 辅之以长期贷款 情况比较好 但是企业短期偿债能力下降 就加速存货周转率 适当增加现 金持有量 以便及时偿还短期借款 3分 1 根据下列数据计算存货周转率及周转天数 流动负债40万元 流动比率 2 2 速动比率1 2 销售成本80万元 毛利 率20 年初存货30万元 1 流动资产 40 2 2 88速动资产 40 1 2 48 年末存货 88 48 40 销售收入 80 1 20 100 收入基础存货周转率 100 40 30 2 2 86 周转天数 360 2 86 126 成本基础存货周转率 80 40 30 2 2 29 周转天数 360 2 29 157 3 已知某公司资产总额 450 万元 流动资产占 30 其中货币资金有 25 万元 其余为应收帐款和存货 所有者权益项 目共计 280 万元 本年实现毛利 90 万元 年末流动比率 1 5 产权比率 0 6 收入基础的存货周转率 10 次 成本基础的存 货周转率 8 次 要求 计算下列指标 应收帐款 存货 长期负债 流动负债 流动资产的数额 3 流动资产 450 30 135 万元 流动负债 135 1 5 90 万元 产权比率 0 6 负债 资产 负债 负债 168 75 万元 长期负债 168 75 90 78 75 万元 收入 存货 成本 存货 毛利 存货 10 8 90 存货 存货 45 万元 应收帐款 135 45 25 65 万元 五 计算题 1 资料 华丰公司会计报表中部分项目的数据 项目 年初数 万元 年末数 万元 赊销净额 680 应收账款 32 36 存货 销售成本 84 96 450 要求 计算该公司的营业周期 应收账款平均数 32 36 2 34 应收账款周转率 680 34 20 次 应收账款周转天数 360 20 18 天 存货平均数 84 96 2 90 存货周转率 450 90 5 次 存货周转天数 360 5 72 天 9 营业周期 18 72 90 天 2 某公司 2000 年资产负债表如下 资产负债表 2000 年 12 月 31 日 资产 金额 负债与所有者权益 金额 现金 30 应付票据 25 应收账款 60 应付账款 55 存货 80 应付工资 10 待摊费用 30 长期借款 100 固定资产净额 300 实收资本 250 未分配利润 60 总计 500 总计 500 该公司 2000 年度销售收入为 1500 万元 净利润为 75 万元 要求 1 计算销售净利率 2 计算总资产周转率 3 计算权益乘数 4 计算资本金利润率 有关平均数用期末数代替 解答 1 销售净利率 75 1500 100 5 2 总资产周转率 1500 300 5 次 3 权益乘数 500 250 60 1 6 4 资本金利润率 75 250 100 30 3 某公司年初应收账款额为 30 万元 年末应收账款额为 40 万元 本年净利润为 30 万元 销售净利率为 20 销售收入中赊销收入占 70 要求 计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数 解答 销售收入 30 20 150 万元 赊销收入 150 70 105 万元 应收帐款周转次数 105 30 40 2 3 次 应收账款周转天数 360 3 120 天 4 振华股份有限公司的有关资料如下 单位 万元 产品销售收入 756 净利润 30 营业利润 52 财务费用 14 利润总额 46 资产平均总额 460 要求 计算营业利润率 销售净利率 总资产利润率 解答 营业利润率 100 8 73 销售净利率 100 3 97 总资产利润率 100 13 04 5 某企业采用计时工资制度 产品直接成本中直接人工费用的有关资料如下所示 直接人工费用计划与实际对比表 项目 单位产品所耗工时 小时工资率 直接人工费用 10 本年计划 42 6 252 本月实际 40 6 5 260 要求 用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用的影响以及两因素结合影响 解答 单位产品消耗工时变动的影响 40 42 6 12 元 小时工资变动的影响 6 5 6 40 20 元 两因素影响程度合计 12 20 8 元 6 分析题 1 华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下 1991 1992 1993 销售额 万元 4000 4300 3800 总资产 万元 普通股 万元 保留盈余 万元 所有者权益合计 1430 100 500 600 1560 100 550 650 1695 100 550 650 流动比率 应收账款周转天数 存货周转率 产权比率 长期债务 所有者权益 销售毛利率 销售净利率 总资产周转率 总资产净利率 19 18 8 0 38 5 20 0 7 5 80 21 2 25 22 7 5 1 40 46 16 3 4 7 2 76 13 20 27 5 5 61 46 13 2 6 24 6 要求 1 分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因 2 分析说明该公司资产 负债和所有者权益的变化及其原因 3 假如你是该公司的财务经理 在 1994 年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩 解答 1 该公司总资产净利率在平稳下降 说明其运用资产的获利能力在降低 其原因是资产周转率和销售净利率都下降 总资产周转率下 降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降 销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降 尽管在 1993 年大力压缩了期间费用 仍未 能改变这种趋势 2 该公司总资产在增加 主要原因是存货和应收账款占用增加 负债是筹集资金的主要来源 其中主要是流动负债 所有者权益增加很少 大部分盈余都用于发放股利 3 扩大销售 降低存货 降低应收账款 增加收益留存 降低进货成本 2 资料 大宇公司 2001 年底的部分账面资料如下表 项 目 2001 年 货币资金 短期投资 债券投资 其中 短期投资跌价准备 应收票据 1503600 30000 840 60000 11 固定资产 其中 累计折旧 应收账款 其中 坏账准备 原材料 应付票据 应交税金 预提费用 长期借款 基建借款 24840000 300000 210000 12000 450000 90000 60000 1000000 1800000 要求 1 计算该企业的营运资本 2 计算该企业的流动比率 3 计算该企业的速动比率 4 计算该企业的现金比率 5 将以上指标与标准值对照 简要说明其短期偿债能力的好坏 1 流动资产 1503600 30000 840 60000 210000 12000 450000 224076 流动负债 90000 60000 1000000 1150000 营运资本 2240760 1150000 1090760 2 流动比率 224076 1150000 1 95 3 速动资产 2240760 450000 1790760 速动比率 1790760 1150000 1 56 4 现金比率 1503600 30000 840 1150000 1 33 5 流动比率的标准值是 2 该企业流动比率为 1 95 较为适当 速动比率的标准值为 1 该企业 速动比率 1 56 高于标准值 说明企业偿还短期负债的能力较好 但货币资金的有效利用不足 3 某企业负债融资和主权融资的情况如表 请分析该企业的融资结构 项目 年初数 年末数 增减幅度 年初比重 年末比重 变动差异 流动负债 15715 21182 34 79 57 60 29 36 28 24 长期负债 1529 679 55 49 5 60 0 94 4 66 股东权益 10040 50286 400 86 36 80 69 70 32 9 合计 27284 72147 164 43 100 100 解答 1 该企业年度内资金总额大幅度增长 其主要原因是股东权益猛增了近 4 倍 可能是该企业年度内有增资扩股行为 2 随该企业生产规模扩大 流动负债增加应该属于正常 但长期负债的减少原因需要进一步分析 3 该企业主权融资取代负债融资 占据了总资金的 2 3 强 表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营 导致财 务风险降低 资金成本升高 4 资料 华丰公司是一家五金工具制造商 1996 年和 1997 年终会计报表的部分项目数据如下 华丰公司损益表 单位 元 项目 1996 年 1997 年 销售收入 590000 600000 销售成本 340000 375000 毛 利 250000 225000 12 营业费用 133000 141500 利 息 4000 税前利润 117000 79500 所得税 40000 24000 税后利润 77000 55500 华丰公司资产负债表 单位 元 资产 1996 12 31 1997 12 31 负债及所有者权益 1996 12 31 1997 12 31 流动资产 流动负债 货币资金 16000 2000 短期借款 0 13000 应收账款 51000 78000 应付账款 30000 38000 存 货 74000 118000 其他应付款 44000 44000 未付税金 40000 24000 合计 141000 198000 合计 114000 119000 固定资产净值 351000 343500 长期借款 0 25000 实收资本 250000 250000 留存利润 128000 147500 总计 492000 541500 总计 492000 541500 要求 1 利用以上会计报表的数据 分别计算 1996 年和 1997 年的下列财务比率 财务比率 1996 1997 总资产利润率 速动比率 营业利润率 应收账款周转率 毛利率 存货周转率 流动比率 资产负债率 2 运用各项财务比率 就该公司的盈利能力 偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价 1 总资产利润率 117000 0 492000 100 23 78 79500 4000 541500 15 42 速动比率 16000 51000 114000 58 77 2000 78000 119000 67 23 营业利润率 117000 0 590000 100 19 83 79500 4000 600000 100 13 92 应收账款周转率 590000 51000 11 6 次 600000 78000 7 7 次 毛利率 250000 590000 100 42 4 225000 600000 100 37 5 存货周转率 340000 74000 4 6 次 375000 118000 3 2 次 流动比率 141000 114000 1 2 198000 119000 1 6 13 资产负债率 114000 492000 100 23 17 119000 25000 541500 100 26 59 2 运用各项财务比率 就该公司的盈利能力 偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价 首先该公司总资产利润率 营业利润率 毛利率都明显下降 说明该公司盈利能力在减弱 其次该公司流动比率 速动比率有所上升 说明短期偿债能力有一定增强 但是随着资产负债率的上升该公司的长期偿债风险加大 该公司两个周转率指标都在下降 说明资产运营能力下降 使得流动资产沉淀较多 同时也引起流动性比率的升高 该公司应进一步开拓市场 加快销售步伐 从而引起各方面指标的好转 资料 甲产品单位生产成本资料如下表所示 主要产品单位成本表 2009 年 12 月 产品名称 甲 计量单位 件 单位 元 成本项目 上年实际平均 本年计划 本年累计实际平均 直接材料 1189 1140 1323 直接人工 53 51 6 63 制造费用 67 69 71 单位成本合计 1309 1260 60 1457 主要材料消耗量 20 5 19 21 材料单价 58 60 63 工时消耗 13 小时 12 小时 14 小时 小时工资率 4 10 4 30 4 50 要求 1 对甲产品单位成本进行一般分析 2 对直接材料和直接人工两个成本项目进行因素分析 本年累计实际与计划对比 1 一般分析 从甲产品的单位成本表中可看出 本年累计实际平均成本超过了上年实际平均 也 超过了本年计划 从制定的计划可看出 其计划数要低于上年实际平均数 看来企业目标是要降 低成本 但本年实际不仅未完成本年计划 而且也落后于上年实际平均 甲产品单位成本情况也 是如此 2 直接材料费用分析 通过题中数据可看出 材料费用比计划增加了 183 1323 1140 元 因素分析为 a 单位材料消耗量变动的影响 21 19 60 120 元 b 材料单价变动的 影响 63 60 21 63 元 c 两因素影响程度合计 120 63 183 元 从以上分析可看出 两因 素对直接材料费用的上涨均有较大影响 应进一步分析材料质量及工人操作等方面是否存在问题 以查明材料数量变动的原因 对材料价格的变动 企业应及时分析市场行情 以制定相应的对策 3 直接人工费用的分析 从题中数据可看出 直接人工费用较计划增加了 11 40 元 因素分析如 下 a 单位产品工时变动的影响 14 12 4 30 8 60 元 b 小时工资率变动的影响 4 50 4 30 14 2 80 元 c 两因素影响程度合计 8 60 2 80 11 40 元 单位产品工时多 消耗 2 小时 说明劳动生产率有所下降 且幅度较大 至于小时工资率 仅增加了 0 20 元 幅度 不大 根据宏大公司简化利润表 已知资料如下 单位 万元 2007 年 金额2008 年 金额 主营业务收入 340 主营业务收入 521 主营业务成本 20 主营业务成本 95 14 管理费用 10 管理费用 25 财务费用 40 财务费用 36 营业外收支净额 52 营业外收支净额 49 所得税 30 所得税 70 净利润 292 净利润 344 要求 1 根据以上会计资料 计算宏大公司的有关财务比率 销售毛利率 成本利润率 费用利润 率 并对该公司的获利能力进行对比分析并作出简要评价 2 进行利润表主要项目项目结构比较分析 项目 2007 年 2008 年销售毛利率 320 20 320 100 93 8 521 95 521 100 81 8 成本 利润率 218 20 100 109 365 95 100 38 4 费用利润率 218 50 100 43 6 365 61 100 59 8 销售毛利率 销售毛利额 销售净收入 100 成本利润率 利润总额 成本 100 费用利润率 利润总额 费用 100 分析 销售毛利率 08 年比 07 年下降 12 主营业务收入 08 年 比 07 年上升了 53 主营业务成本 08 年比 07 年上升了 37 5 大大超过了主营业务各收入的比 率 所以导致毛利率下降 成本利润率 08 年比 07 年下降了 64 8 大大节约了成本 2 进行 利润表主要项目结构比较分析项目 2007 年占净利润比重 2008 年点净利润比重 增减 主营业 务收入 340 116 521 151 35 主营业务成本 20 6 8 95 27 6 20 8 管理费 10 3 4 25 7 3 3 9 财 务费 40 13 7 36 10 5 3 2 营业外收支净额 52 17 8 49 14 2 3 6 所得税 30 10 3 70 20 3 10 净利润 292 100 344 100 根据以上数据 通过计算各主要项目占净利润的比重得出 2008 年与 2007 年各项目变动百分比 主营业务收入 08 年较上年增加了 181 万元 增长百分比为 35 08 年 较 07 年营业收入增加了 而主营业务成本 08 年较 07 年增加了 75 万元 资料 某公司 2009 年有关资产内容资料为 项目年初数 万元 年末数 万元 结构比重变动差异 货币资金 3439 交易性金融资产 2730 应收账款 1624 存货 8074 长期股权投资 1613 固定资产 256271 无形资产 2218 其他资产 1917 总资产 要求 1 计算资产结构项目比重变化差异 2 分析其变动状况及合理性进行必要说明 标准答案 答 项目 期初 期末 差异 流动资产 货币资金 8 7 1 交易金 融资产 2 6 4 应收账款净额 22 20 2 预付账款 6 4 2 存货 39 26 3 流动资产债合计 67 63 4 长期投资 12 18 6 固定资产 固定资产净值 17 15 2 在建工程 0 0 4 0 4 固定 15 资产合计 17 15 2 无形资产 4 3 3 0 7 其他资产