基金从业资格考试历年真题及答案

文档鉴赏 基金从业资格考试历年真题及答案基金从业资格考试历年真题及答案 一 单选题一 单选题 本大题共本大题共6060小题 每小题小题 每小题0 50 5分 共分 共3030分 以下各小题以给出的分 以下各小题以给出的4 4个个 选项中 只有一项最符合要求选项中 只有一项最符合要求 1 1 资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求 资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求 A A 较高较高 B B 适中适中 C C 较低较低 D D 极高极高 标准答案 标准答案 b b 2 2 证券投资基金诞生于证券投资基金诞生于 A A 美国美国 B B 英国英国 C C 德国德国 D D 法国法国 标准答案 标准答案 b b 解解 析 证券投资基金是证券市场发展的必然产物 在发达国家已有百年的历史 析 证券投资基金是证券市场发展的必然产物 在发达国家已有百年的历史 证券投资基金作为社会化的理财工具 起源于英国的投资信托公司 证券投资基金作为社会化的理财工具 起源于英国的投资信托公司 3 3 开放式基金是通过投资者向开放式基金是通过投资者向 申购或赎回实现流通的 申购或赎回实现流通的 A A 基金托管人基金托管人 B B 基金受托人基金受托人 C C 基金管理公司基金管理公司 D D 证券交易市场证券交易市场 标准答案 标准答案 c c 解解 析 投资者投资于开放式基金时 他们可以随时向基金管理公司或销售机构申析 投资者投资于开放式基金时 他们可以随时向基金管理公司或销售机构申 购或赎回 购或赎回 文档鉴赏 4 4 时间加权收益率反映了时间加权收益率反映了 在不取出的情况下的收益率 其计算将不受分自影响 在不取出的情况下的收益率 其计算将不受分自影响 A A 分红再投资分红再投资 B 1B 1元投资元投资 C 100C 100元投资元投资 D D 基金份额净值投资基金份额净值投资 标准答案 标准答案 b b 解解 析 时间加权收益率反映了析 时间加权收益率反映了1 1元投资在不取出的情况下元投资在不取出的情况下 分红再投资分红再投资 的收益率 的收益率 其计算将不受分红多少的影响 可以准确地反映基金经理的真实投资表现 现其计算将不受分红多少的影响 可以准确地反映基金经理的真实投资表现 现 已成为衡量基金收已成为衡量基金收 益率的标准方法 益率的标准方法 5 5 在二级市场买卖在二级市场买卖ETFETF时 申报价格最小变动单位为时 申报价格最小变动单位为 A A 0 00010 0001元元 B 0 001B 0 001元元 C 0 1C 0 1元元 D 0 01D 0 01元元 标准答案 标准答案 b b 6 6 基金招募说明书的内容不包括以下基金招募说明书的内容不包括以下 方面 方面 A A 风险警示内容风险警示内容 B B 基金份额发售方式基金份额发售方式 C C 基金合同摘要基金合同摘要 D D 基金持有人结构及前十名基金持有人基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案 标准答案 d d 解解 析 基金招募说明书应当包括下列内容 析 基金招募说明书应当包括下列内容 1 1 基金募集申请的核准文件名称和核基金募集申请的核准文件名称和核 准日期准日期 2 2 基金管理人 基金托管人的基本情况基金管理人 基金托管人的基本情况 3 3 基金合同和基金托管协议基金合同和基金托管协议 的内容摘要的内容摘要 4 4 基金份额的发售日期 价格 费用和期限基金份额的发售日期 价格 费用和期限 5 5 基金份额的发售方式 发售机构基金份额的发售方式 发售机构 文档鉴赏 及登记机构名称及登记机构名称 6 6 出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事 务所的名称和住所务所的名称和住所 7 7 基金管理基金管理 人 基金托管人报酬及其他有关费用的提取 支付方式与比例人 基金托管人报酬及其他有关费用的提取 支付方式与比例 8 8 风险警示内风险警示内 容容 9 9 国务院证券监督管理机构规定的其他内容 国务院证券监督管理机构规定的其他内容 7 7 通常 基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是通常 基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是 A A 投资决策委员会投资决策委员会 B B 风险控制委员会风险控制委员会 C C 董事会董事会 D D 基金份额持有人大会基金份额持有人大会 标准答案 标准答案 b b 8 8 马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括 A A 证券的期望收益率证券的期望收益率 B B 收益率的方差收益率的方差 C C 证券间的协方差证券间的协方差 D D 证券的贝塔值证券的贝塔值 标准答案 标准答案 d d 解解 析 马柯威茨均值方差模型的应用中需要估计各单个证券的期望收益率 方差析 马柯威茨均值方差模型的应用中需要估计各单个证券的期望收益率 方差 以及每一对证券之间的协方差或相关系数 以及每一对证券之间的协方差或相关系数 9 9 根据有关规定 基金管理人应当自收到核准文件之日起根据有关规定 基金管理人应当自收到核准文件之日起 个月内进行开放基金的募集 个月内进行开放基金的募集 A A 2 2 B 3B 3 C 1C 1 D 6D 6 标准答案 标准答案 d d 1010 是衡量一个基金经营好坏的主要指标 也是基金单位交易价格的 计算依据 是衡量一个基金经营好坏的主要指标 也是基金单位交易价格的 计算依据 A A 基金规模基金规模 文档鉴赏 B B 基金收益率基金收益率 C C 基金资产净值基金资产净值 来源 考来源 考 试大试大 D D 基金赎回率基金赎回率 标准答案 标准答案 c c 解解 析 基金资产净值是指在某一基金估值时点上 按照公允价格计算的基金资产析 基金资产净值是指在某一基金估值时点上 按照公允价格计算的基金资产 的总市值扣除负债后的余额 该余额是基金份额持有人的权益 基金资产净值的总市值扣除负债后的余额 该余额是基金份额持有人的权益 基金资产净值 是衡量一个基金经营业绩的主要指标 也是基金份额交易价格的内在价值和计是衡量一个基金经营业绩的主要指标 也是基金份额交易价格的内在价值和计 算依据 算依据 1111 阶段是基金托管人全面行使职责的阶段 阶段是基金托管人全面行使职责的阶段 A A 签署基金合同签署基金合同 B B 基金终止基金终止 C C 基金运作基金运作 D D 基金募集基金募集 标准答案 标准答案 c c 解解 析 基金托管的业务流程包括四个阶段 签署基金合同阶段是基金托管人介入析 基金托管的业务流程包括四个阶段 签署基金合同阶段是基金托管人介入 基金托管业务的起始阶段基金托管业务的起始阶段 基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备 阶段阶段 基金运作阶基金运作阶 段是基金托管人全面行使职责的主要阶段段是基金托管人全面行使职责的主要阶段 基金终止阶段是基金托管人尽责的善基金终止阶段是基金托管人尽责的善 后阶段 后阶段 1212 积极型股票投资战略的重要标志之一是积极型股票投资战略的重要标志之一是 A A 相机抉择相机抉择 B B 指数化投资指数化投资 C C 长期持有长期持有 D D 投资高风险高收益的产品投资高风险高收益的产品 标准答案 标准答案 a a 1313 一般来说 资产配置的情景综合分析法的预测区间为一般来说 资产配置的情景综合分析法的预测区间为 A A 9 9 1010年年 B 6B 6 8 8年年 文档鉴赏 C 3C 3 5 5年年 D D 1 1 2 2年年 标准答案 标准答案 c c 解解 析 一般来说 情景综合分析法的预测期间在析 一般来说 情景综合分析法的预测期间在3 3 5 5年左右 这样既可以超越季年左右 这样既可以超越季 节因素和周期因素的影响 能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价节因素和周期因素的影响 能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价 格和利率的影响 也为短期投资组合决策提供了适当的视角 为战术性资产配格和利率的影响 也为短期投资组合决策提供了适当的视角 为战术性资产配 置提供了运行空间 置提供了运行空间 1414 在契约型基金的运作关系中 处于核心地位的是在契约型基金的运作关系中 处于核心地位的是 A A 基金管理人基金管理人 B B 基金托管人基金托管人 C C 基金监管机构基金监管机构 D D 基金持有人基金持有人 标准答案 标准答案 a a 1515 我国基金管理公司全部为我国基金管理公司全部为 A A 有限责任公司有限责任公司 来源 考试大的美女编辑们来源 考试大的美女编辑们 B B 股份有限公司股份有限公司 C C 股份公司股份公司 D D 合伙公司合伙公司 标准答案 标准答案 a a 1616 目前 我国开放式基金的最低认购金额一般为目前 我国开放式基金的最低认购金额一般为 人民币 人民币 A A 1000010000元元 B 5000B 5000元元 C I000C I000元元 D 100D 100元元 标准答案 标准答案 c c 解解 析 一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额 目前 我国开放式基金的析 一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额 目前 我国开放式基金的 最低认购金额一般为最低认购金额一般为10001000元人民币 元人民币 1717 下列基金类型中 实行实物申购 赎回机制的是下列基金类型中 实行实物申购 赎回机制的是 文档鉴赏 A A ETFETF B B 货币基金货币基金 C LOFC LOF D D 封闭式基金封闭式基金 标准答案 标准答案 a a 解解 析 与一般的开放式指数基金不同 析 与一般的开放式指数基金不同 ETFETF的申购 赎回是采取实物形式 实物申的申购 赎回是采取实物形式 实物申 购与赎回只能以实物交付 只有在个别情况下购与赎回只能以实物交付 只有在个别情况下 例如当部分成分股因停牌等原因例如当部分成分股因停牌等原因 无法从二级市场直无法从二级市场直 接购买接购买 可以有条件地允许部分成分股采用现金替代 可以有条件地允许部分成分股采用现金替代 1818 基金会计核算的责任主体是基金会计核算的责任主体是 A A 基金持有人大会基金持有人大会 B B 基金监管部门基金监管部门 C C 基金持有人基金持有人 D D 基金管理公司基金管理公司 标准答案 标准答案 d d 解解 析 企业会计核算以企业为会计核算主体 证券投资基金会计则以证券投资基析 企业会计核算以企业为会计核算主体 证券投资基金会计则以证券投资基 金为会计核算主体 企业会计的责任主体是企业本身 基金会计的责任主体则金为会计核算主体 企业会计的责任主体是企业本身 基金会计的责任主体则 是对其进行会计核算是对其进行会计核算 的基金管理公司与基金托管人 其中前者承担主会计责任 的基金管理公司与基金托管人 其中前者承担主会计责任 1919 消极债券组合的管理者通常把消极债券组合的管理者通常把 看作均衡交易价格 看作均衡交易价格 A A 买买l l方报价方报价 来源 考试大的美女编辑们来源 考试大的美女编辑们 B B 卖方报价卖方报价 C C 市场价格市场价格 D D 债券面值债券面值 标准答案 标准答案 c c 2020 已知基金的平均收益率 平均无风险利率和标准差 可以计算已知基金的平均收益率 平均无风险利率和标准差 可以计算 A A 特雷诺指数特雷诺指数 B B 詹森指数詹森指数 文档鉴赏 C M2C M2测度测度 D D 夏普指数夏普指数 标准答案 标准答案 d d 2121 关于货币市场基金的说法 正确的是关于货币市场基金的说法 正确的是 A A 只适合长期投资只适合长期投资 B B 只适合短期投资只适合短期投资 C C 没有投资风险没有投资风险 D D 既适合短期投资 也适合长期投资既适合短期投资 也适合长期投资 标准答案 标准答案 b b 解解 析 与其他类型基金比较 货币市场基金具有风险低 流动性好的特点 货币析 与其他类型基金比较 货币市场基金具有风险低 流动性好的特点 货币 市场基金是厌恶风险 对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资市场基金是厌恶风险 对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资 的理想工具 或暂时存放现金的理想场所 但需要注意的是 货币市场基金的的理想工具 或暂时存放现金的理想场所 但需要注意的是 货币市场基金的 长期收益率较低 并不适合进行长期投资 长期收益率较低 并不适合进行长期投资 2222 下列基金类型中 投资风险最高的是下列基金类型中 投资风险最高的是 A A 混合基金混合基金 B B 股票基金股票基金 C C 货币市场基金货币市场基金 D D 债券基金债券基金 标准答案 标准答案 b b 2323 是指执行基金管理人的投资指令 办理基金名义的资金来往的结算账户 是指执行基金管理人的投资指令 办理基金名义的资金来往的结算账户 A A 资产保管资产保管 B B 资金清算资金清算 C C 资产核算资产核算 D D 资金交割资金交割 标准答案 标准答案 b b 解解 析 资金清算是基金托管业务或托管人承担的职责之一 主要是执行基金管理析 资金清算是基金托管业务或托管人承担的职责之一 主要是执行基金管理 人的投资指令 办理基金名义的资金来往的结算账户 人的投资指令 办理基金名义的资金来往的结算账户 文档鉴赏 2424 不主动寻求取得超越市场的表现 而是试图复制某一市场表现的基金是不主动寻求取得超越市场的表现 而是试图复制某一市场表现的基金是 A A 收入型基金收入型基金 请访问考试大网站请访问考试大网站 B B 平衡型基金平衡型基金 C C 指数型基金指数型基金 D D 成长型基金成长型基金 标准答案 标准答案 c c 2525 基金上市交易公告书的编制主体是基金上市交易公告书的编制主体是 A A 基金管理人基金管理人 B B 基金托管人与基金管理人基金托管人与基金管理人 C C 基金托管人基金托管人 D D 基金份额持有人基金份额持有人 标准答案 标准答案 a a 解解 析 凡根据析 凡根据 基金法基金法 等有关法律法规在中华人民共和国境内公开发售基金份等有关法律法规在中华人民共和国境内公开发售基金份 额并申请在证券交易所上市交易的基金 基金管理人应当按照本准则的规定编额并申请在证券交易所上市交易的基金 基金管理人应当按照本准则的规定编 制基金上市交易公告书 制基金上市交易公告书 2626 乖离率乖离率 BIAS BIAS 是技术分析指标之一 它属于是技术分析指标之一 它属于 A A 摆动型指标摆动型指标 B B 震荡型指标震荡型指标 C C 量能指标量能指标 D D 超买超卖型指标超买超卖型指标 标准答案 标准答案 d d 解解 析 乖离率析 乖离率 BIAS BIAS 是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标 当股价偏离市是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标 当股价偏离市 场平均成本太大时 都有一个回归的过程 即所谓的场平均成本太大时 都有一个回归的过程 即所谓的 物极必反物极必反 乖离率 乖离率 BI BI AS AS 是技术分析指标之一 它属于超买超卖型指标 是技术分析指标之一 它属于超买超卖型指标 2727 基金清算账册以及有关文件由基金清算账册以及有关文件由 来保存 来保存 A A 基金托管人基金托管人 B B 基金发起人基金发起人 文档鉴赏 C C 基金管理人基金管理人 D D 基金清算小组基金清算小组 标准答案 标准答案 a a 2828 债券基金投资风格主要依据基金所持债券的债券基金投资风格主要依据基金所持债券的 来划分 来划分 A A 凸度凸度 B B 收益收益 C C 久期与信用等级久期与信用等级 D D 发行人发行人 来源 考试大来源 考试大 标准答案 标准答案 c c 2929 下列不属于基金市场营销特殊性的是下列不属于基金市场营销特殊性的是 A A 持续性持续性 B B 营利性营利性 C C 专业性专业性 D D 服务性服务性 标准答案 标准答案 b b 解解 析 证券投资基金属于金融服务行业 其市场营销不同于有形产品名销 有其析 证券投资基金属于金融服务行业 其市场营销不同于有形产品名销 有其 特殊性 主要体现在其服务性 专业性 持续性和适用性四个方面 特殊性 主要体现在其服务性 专业性 持续性和适用性四个方面 3030 对威廉对威廉 夏普的资本资产定价模型夏普的资本资产定价模型 CAPM CAPM 的可检验性提出了质疑 并提出了替的可检验性提出了质疑 并提出了替 代的套利定价模型 代的套利定价模型 A A 马柯威茨马柯威茨 B B 詹森詹森 C C 法玛法玛 D D 罗斯罗斯 标准答案 标准答案 d d 3131 证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展 证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展 A 20A 20世纪世纪9090年代末年代末 B 20B 20世纪世纪8080年代以后年代以后 文档鉴赏 C 20C 20世纪世纪6060年代以后年代以后 D 20D 20世纪世纪4040年代以后年代以后 标准答案 标准答案 b b 解解 析 析 2020世纪世纪8080年代以后 证券投资基金在世界范围内得到普及性发展 基金业年代以后 证券投资基金在世界范围内得到普及性发展 基金业 的快速扩张成为一种国际性的现象 的快速扩张成为一种国际性的现象 3232 基金管理人 基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书 经基金管理人 基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书 经 核准后予以公告 同时报告中国证监会 核准后予以公告 同时报告中国证监会 A A 基金上市的证券交易所基金上市的证券交易所 B B 基金份额持有人大会基金份额持有人大会 C C 中国人民银行中国人民银行 D D 证券业协会证券业协会 来源 考试大的美女编辑们来源 考试大的美女编辑们 标准答案 标准答案 a a 解解 析 基金管理人 基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书析 基金管理人 基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书 经基金上经基金上 市的证券交易所核准后予以公告 同时报告中国证监会 市的证券交易所核准后予以公告 同时报告中国证监会 3333 合理的基金费用可以从合理的基金费用可以从 中支付 中支付 A A 管理人收益管理人收益 B B 托管人收益托管人收益 C C 基金资产基金资产 D D 投资人受益投资人受益 标准答案 标准答案 c c 3434 甲投资者投资甲投资者投资1000010000元认购基金 假设管理人规定的认购费率为元认购基金 假设管理人规定的认购费率为1 1 则其可得到 则其可得到 的认购份额为的认购份额为 份 份 A 9900A 9900 B 9901B 9901 C 9900 99C 9900 99 D 10000D 10000 文档鉴赏 标准答案 标准答案 c c 3535 证券投资基金市场营销的中心是证券投资基金市场营销的中心是 A A 确定目标客户确定目标客户 B B 扩大销量扩大销量 C C 利润最大化利润最大化 D D 分割市场分割市场 标准答案 标准答案 a a 解解 析 确定目标客户是证券投资基金市场营销的中心 基金公司的一切营销活动析 确定目标客户是证券投资基金市场营销的中心 基金公司的一切营销活动 都围绕这一中心展开 都围绕这一中心展开 3636 目前 我国货币型基金的认购费率一般为目前 我国货币型基金的认购费率一般为 A A 1 1 5 5 B 1 B 1 以下以下 C 5 C 5 以下以下 D 0D 0 标准答案 标准答案 d d 来源 考来源 考 试大试大 3737 ETFETF基金份额折算比例以四舍五入的方法 保留小数点后基金份额折算比例以四舍五入的方法 保留小数点后 A A 2 2位位 B 5B 5位位 C 7C 7位位 D 8D 8位位 标准答案 标准答案 d d 3838 基金管理公司的独立董事人数不得少于基金管理公司的独立董事人数不得少于 A A 2 2人人 B 3B 3人人 C 5C 5人人 D 10D 10人人 标准答案 标准答案 b b 文档鉴赏 解解 析 基金管理公司应当建立健全独立董事制度 独立董事人数不得少于析 基金管理公司应当建立健全独立董事制度 独立董事人数不得少于3 3人 且人 且 不得少于董事会人数的三分之一 不得少于董事会人数的三分之一 3939 市场竞争越激烈 基金费率通常市场竞争越激烈 基金费率通常 A A 越高越高 B B 越低越低 C C 波动越大波动越大 D D 无变化无变化 标准答案 标准答案 b b 解解 析 市场环境是基金产品定价的第二个考虑因素 市场竞争越激烈 为有效获析 市场环境是基金产品定价的第二个考虑因素 市场竞争越激烈 为有效获 取市场份额 基金费率通常会越低 取市场份额 基金费率通常会越低 4040 采用采用 策略时 股价上升卖出股票 股价下跌买人股票 策略时 股价上升卖出股票 股价下跌买人股票 A A 战略性资产配置战略性资产配置 B B 恒定混合策略恒定混合策略 C C 战术性资产配置战术性资产配置 D D 投资组合保险策略投资组合保险策略 标准答案 标准答案 b b 解解 析 恒定混合策略对资产配置的调整并非基于资产收益率的变动 而是假定资析 恒定混合策略对资产配置的调整并非基于资产收益率的变动 而是假定资 产的收益情况和投资者偏好没有大的改变 因而最优投资组合的配置比例不变产的收益情况和投资者偏好没有大的改变 因而最优投资组合的配置比例不变 恒定混合策略在下降时买入股票并在上升时卖出股票 其支付曲线为凹型 恒定混合策略在下降时买入股票并在上升时卖出股票 其支付曲线为凹型 4141 市盈率和市净率是基本分析的重要指标 某公司的股价为市盈率和市净率是基本分析的重要指标 某公司的股价为2020元 每股净利润为元 每股净利润为0 0 5 5元 每股净资产为元 每股净资产为5 5元 其市盈率和市净率分别为元 其市盈率和市净率分别为 A 30 5A 30 5 B 40 4B 40 4 C 10 2 5C 10 2 5 D 15 10D 15 10 标准答案 标准答案 b b 文档鉴赏 4242 是指基金托管人依据相关法律法规 对基金管理人的估值结果即基金份额直 是指基金托管人依据相关法律法规 对基金管理人的估值结果即基金份额直 累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对 累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对 A A 基金财务的复核基金财务的复核 B B 基金头寸的复核基金头寸的复核 C C 基金资产净值的复核基金资产净值的复核 D D 基金财务报表的复核基金财务报表的复核 标准答案 标准答案 c c 解解 析 本题是对基金资产净值的复核的考查 基金托管人对会计核算进行复核的析 本题是对基金资产净值的复核的考查 基金托管人对会计核算进行复核的 主要内容包括 基金账户的复核 基金头寸的复核 基金资产净值的复核 基主要内容包括 基金账户的复核 基金头寸的复核 基金资产净值的复核 基 金财务报表的复核 基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等 金财务报表的复核 基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等 4343 投资时机的选择是证券组合管理基本步骤中投资时机的选择是证券组合管理基本步骤中 阶段的主要工作 阶段的主要工作 A A 进行证券投资分析进行证券投资分析 B B 组建证券投资组合组建证券投资组合 C C 投资组合的修正投资组合的修正 D D 投资组合业绩评估投资组合业绩评估 标准答案 标准答案 b b 4444 我国证券投资基金托管费以我国证券投资基金托管费以 为基础计提 为基础计提 A A 基金资产总额基金资产总额 B B 基金资产净值基金资产净值 C C 基金发行规模基金发行规模 D D 固定金额固定金额 标准答案 标准答案 b b 解解 析 在我国 基金托管按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提 基金托管析 在我国 基金托管按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提 基金托管 费逐费逐 日计提累计至每月月末 按月支付 由基金托管人于次月前数个工作日日计提累计至每月月末 按月支付 由基金托管人于次月前数个工作日 内从基金资产中一次性支付 具体支付的时间要求由基金合同规定 内从基金资产中一次性支付 具体支付的时间要求由基金合同规定 4545 下列关于资本市场线的说法 不正确的是下列关于资本市场线的说法 不正确的是 A A 资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系 文档鉴赏 B B 资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程 度之间的关系度之间的关系 C C 资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系 D D 资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合 标准答案 标准答案 b b 解解 析 资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的析 资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的 期望收益与风险程度之间的关系 不能反映单项资产的期望收益与风险程度之期望收益与风险程度之间的关系 不能反映单项资产的期望收益与风险程度之 间的关系 间的关系 4646 投资者在股价上升时买入股票 股价下跌时卖出投资者在股价上升时买入股票 股价下跌时卖出1 1股票 其采用的是股票 其采用的是 A A 战略性资产配置策略战略性资产配置策略 B B 恒定混合策略恒定混合策略 C C 战术性资产配置策略战术性资产配置策略 D D 投资组合保险策略投资组合保险策略 标准答案 标准答案 d d 4747 目前 我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入目前 我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入 A A 征收营业税 不征收企业所得税征收营业税 不征收企业所得税 B B 不征收营业税 征收企业所得税不征收营业税 征收企业所得税 C C 征收营业税 征收企业所得税征收营业税 征收企业所得税 D D 不征收营业税 不征收企业所得税不征收营业税 不征收企业所得税 标准答案 标准答案 c c 4848 下列有关道氏理论的说法 正确韵是下列有关道氏理论的说法 正确韵是 A A 证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成 B B 开盘价最重要开盘价最重要 C C 交易量与价格没有关系交易量与价格没有关系 D D 证券市场价格波动由主要趋势 次要趋势和短暂趋势三种趋势构成证券市场价格波动由主要趋势 次要趋势和短暂趋势三种趋势构成 标准答案 标准答案 d d 文档鉴赏 解解 析 道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同 但是最终可以将它们分为三析 道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同 但是最终可以将它们分为三 种趋势 即主要趋势 次要趋势和短暂趋势 道氏理论认为种趋势 即主要趋势 次要趋势和短暂趋势 道氏理论认为I I监盘价是最重要的监盘价是最重要的 价格价格 交易量和价格有密切关系 可根据交易量与价格的关系来确定市场走势 交易量和价格有密切关系 可根据交易量与价格的关系来确定市场走势 4949 下列属于基金首次募集披露的信息是下列属于基金首次募集披露的信息是 A A 基金份额上市交易公告书基金份额上市交易公告书 B B 基金资产净值基金资产净值 C C 基金年度报告基金年度报告 D D 基金份额发售公告基金份额发售公告 标准答案 标准答案 d d 解解 析 基金募集信息披露可分为首次募集信息和存续期募集信息披露 其中 首析 基金募集信息披露可分为首次募集信息和存续期募集信息披露 其中 首 次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露 5050 基金监管在内容上不涉及的上方面是基金监管在内容上不涉及的上方面是 A A 对基金份额持有人的监管对基金份额持有人的监管 B B 对基金服务机构的监管对基金服务机构的监管 C C 对基金运作的监管对基金运作的监管 D D 对基金高级管理人员的监管对基金高级管理人员的监管 标准答案 标准答案 a a 解解 析 基金监管在内容上主要涉及到对基金服务机构的监管 对基金运作的监管析 基金监管在内容上主要涉及到对基金服务机构的监管 对基金运作的监管 以及对基金高级管理人员的监管三个方面 以及对基金高级管理人员的监管三个方面 5151 根据有效市场假说 在根据有效市场假说 在 内 证券价格可以及时的反映所有信息 内 证券价格可以及时的反映所有信息 A A 半弱势有效市场半弱势有效市场 B B 半强势有效市场半强势有效市场 C C 强势有效市场强势有效市场 D D 弱势有效市场弱势有效市场 标准答案 标准答案 c c 文档鉴赏 5252 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 它指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 它 以以 的假设为基础 属于消极型债券投资策略之一 的假设为基础 属于消极型债券投资策略之一 A A 强式市场强式市场 B B 市场效应市场效应 C C 弱式市场弱式市场 D D 市场充分有效市场充分有效 标准答案 标准答案 d d 5353 我国基金管理人对外披露的基金中期报告需要由我国基金管理人对外披露的基金中期报告需要由 复核 复核 A A 中国证监会中国证监会 B B 基金发起人基金发起人 C C 证券交易所证券交易所 D D 基金托管人基金托管人 标准答案 标准答案 d d 解解 析 根据基金当事人的信息披露义务规定 基金管理人编制基金年度报告 中析 根据基金当事人的信息披露义务规定 基金管理人编制基金年度报告 中 期报告 投资组合报告 经托管人复核后予以公告 同时分别报送中国证监会期报告 投资组合报告 经托管人复核后予以公告 同时分别报送中国证监会 和基金上市的证券交易所备案 和基金上市的证券交易所备案 5454 是指应计收益率每变化是指应计收益率每变化1 1个基点时引起的债券价格的绝对变动额 个基点时引起的债券价格的绝对变动额 A A 价格变动收益率值价格变动收益率值 B B 基点价格值基点价格值 C C 麦考莱久期麦考莱久期 D D 修正久期修正久期 标准答案 标准答案 b b 5555 确定资产类别收益预期的主要方法是确定资产类别收益预期的主要方法是 A A 风险收益法风险收益法 B B 情景综合分析法情景综合分析法 C C 界面法界面法 D D 成本收益法成本收益法 文档鉴赏 标准答案 标准答案 b b 5656 下列有关组合型消极投资策略的说法 正确的是下列有关组合型消极投资策略的说法 正确的是 A A 该策略重点是进行风险控制该策略重点是进行风险控制 B B 是一种以现实市场投资组合业绩为是一种以现实市场投资组合业绩为 管理目标的投资组合管理目标的投资组合 C C 可以扩展到基金型股票投资策略的实施过程中可以扩展到基金型股票投资策略的实施过程中 D D 不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票 标准答案 标准答案 d d 解解 析 组合型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的 因而不存在析 组合型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的 因而不存在 价值价值 低估低估 或或 价值高估价值高估 的股票 并不试图对此区分 的股票 并不试图对此区分 5757 根据根据 证券投资基金法证券投资基金法 规定 应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权规定 应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权 的的2 32 3以上通过的事项不包括以上通过的事项不包括 A A 转换基金运作方式转换基金运作方式 B B 调增基金管理费用调增基金管理费用 C C 更换基金管理人或者基金托管人更换基金管理人或者基金托管人 D D 提前终止基金合同提前终止基金合同 标准答案 标准答案 b b 5858 用于衡量投资者持有债券的变现难易程度的风险是用于衡量投资者持有债券的变现难易程度的风险是 A A 利率风险利率风险 B B 再投资风险再投资风险 C C 流动性风险流动性风险 D D 赎回风险赎回风险 标准答案 标准答案 c c 解解 析 流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度 在实践中 可析 流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度 在实践中 可 以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小 以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小 5959 在证券投资基金信托关系中 在证券投资基金信托关系中 是基金资产的监护人 是基金资产的监护人 A A 基金管理人基金管理人 B B 基金托管人基金托管人 文档鉴赏 C C 基金公司基金公司 D D 基金董事会基金董事会 标准答案 标准答案 b b 6060 反映了两个证券收益率之间的走向关系 反映了两个证券收益率之间的走向关系 A A 证券投资组合的期望收益率证券投资组合的期望收益率 B B 协方差协方差 C C 证券各自的方差证券各自的方差 D D 证券各自的权重证券各自的权重 标准答案 标准答案 b b 解解 析 证券组合的期望收益率等于各个证券期望收益率的加权平均 并不反映两析 证券组合的期望收益率等于各个证券期望收益率的加权平均 并不反映两 个证券收益率之间的走向关系 协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系个证券收益率之间的走向关系 协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系 如果是同向变化 其协方差就是正值 反之则是负值 如果是同向变化 其协方差就是正值 反之则是负值 二 多选题二 多选题 本大题共本大题共4040小题 每小题小题 每小题1 1分 共分 共4040分 其中 每题至少有两项符分 其中 每题至少有两项符 合题目要求合题目要求 6161 筹集的资金主要投向实业领域 的直接投资工具有筹集的资金主要投向实业领域 的直接投资工具有 A A 股票股票 B B 债券债券 C C 公司型基金公司型基金 D D 契约型基金契约型基金 标准答案 标准答案 a a b b 6262 基金份额持有人享有基金基金份额持有人享有基金 A A 资产所有权资产所有权 B B 资产管理权资产管理权 C C 剩余资产分配权剩余资产分配权 D D 资产保管权资产保管权 标准答案 标准答案 a a c c 解解 析 基金份额持有人即基金投资人 是基金单位或份额的持有者 列其持有的析 基金份额持有人即基金投资人 是基金单位或份额的持有者 列其持有的 文档鉴赏 基金份额享有所有权 收益权 转让权或处分权 以及取得基金清算后的剩余基金份额享有所有权 收益权 转让权或处分权 以及取得基金清算后的剩余 资产的权利 基金管理人享有基金资产管理权 基金托管人享有基金保管权 资产的权利 基金管理人享有基金资产管理权 基金托管人享有基金保管权 6363 下列属于证券投资基金市场服务机构的是下列属于证券投资基金市场服务机构的是 A A 基金销售机构基金销售机构 B B 基金投资咨询公司基金投资咨询公司 C C 证券交易所证券交易所 D D 基金评级公司基金评级公司 标准答案 标准答案 a a b b d d 解解 析 证券投资基金市场服务机构主要包括基金销售机构 注册登记机构 律师析 证券投资基金市场服务机构主要包括基金销售机构 注册登记机构 律师 事务所 会计师事务所 基金投资咨询公司 基金评级公司等 证券交易所属事务所 会计师事务所 基金投资咨询公司 基金评级公司等 证券交易所属 于基金的自律管理机构之一 于基金的自律管理机构之一 6464 影响封闭式基金交易价格的因素有影响封闭式基金交易价格的因素有 A A 基金名称基金名称 B B 利率变化利率变化 C C 基金资产净值基金资产净值 D D 市场供求关系市场供求关系 标准答案 标准答案 c c d d 6565 下列关于封闭式基金和开放式基金的说法 正确的是下列关于封闭式基金和开放式基金的说法 正确的是 A A 前者一般有固定的存续期前者一般有固定的存续期 B B 后者一般没有固定的存续期后者一般没有固定的存续期 C C 前者投资人少前者投资人少 D D 后者投资人多后者投资人多 标准答案 标准答案 a a b b 6666 以下关于公司型基金的表述 正确的是以下关于公司型基金的表述 正确的是 A A 公司型基金在形式上类似于一般股份公司公司型基金在形式上类似于一般股份公司 B B 美国的绝大多数基金都是公司型基金美国的绝大多数基金都是公司型基金 C C 目前在我国公司型基金已逐步完善目前在我国公司型基金已逐步完善 D D 在国际上也可以是上市基金在国际上也可以是上市基金 文档鉴赏 标准答案 标准答案 a a b b d d 解解 析 公司型基金指基金本身为一家股份公司 公司通过发行股票或受益凭证的析 公司型基金指基金本身为一家股份公司 公司通过发行股票或受益凭证的 方式来筹集资金 它在形式上类似于一般股份公司 目前我国的基金全部是契方式来筹集资金 它在形式上类似于一般股份公司 目前我国的基金全部是契 约型基金 在国际上 美国的基金以公司型基金为主 有上市基金也有非上市约型基金 在国际上 美国的基金以公司型基金为主 有上市基金也有非上市 基金 基金 6767 下列属于成长型基金的主要投资对象是下列属于成长型基金的主要投资对象是 A A 有较大升值潜力的公司股票有较大升值潜力的公司股票 考试大论坛考试大论坛 B B 新兴行业股票新兴行业股票 C C 大盘蓝筹股大盘蓝筹股 D D 政府债券和公司债券政府债券和公司债券 标准答案 标准答案 a a b b 6868 证券投资基金对我国经济发展的积极作用有证券投资基金对我国经济发展的积极作用有 A A 为中小型投资者拓宽了投资渠道为中小型投资者拓宽了投资渠道 B B 促进证券市场的稳定和健康发展促进证券市场的稳定和健康发展 C C 促进了产业发展和经济增长促进了产业发展和经济增长 D D 促进金融产品创新促进金融产品创新 标准答案 标准答案 a a b b c c 6969 基金财产不得用于的投资或者活动是基金财产不得用于的投资或者活动是 A A 承销证券承销证券 B B 向他人贷款向他人贷款 C C 投资股票投资股票 D D 向他人提供担保向他人提供担保 标准答案 标准答案 a a b b d d 解解 析 基金财产不得用于下列投资或者活动有 析 基金财产不得用于下列投资或者活动有 1 1 承销证券承销证券 2 2 向他人贷款或者向他人贷款或者 提供担保提供担保 3 3 从事承担无限责任的投资从事承担无限责任的投资 4 4 买卖其他基金份额 但是国务院另买卖其他基金份额 但是国务院另 有规定的除外有规定的除外 5 5 向其基金管理人 基金托管人出资或者买卖其基金管理人 基金托管人发行向其基金管理人 基金托管人出资或者买卖其基金管理人 基金托管人发行 的股票或者债券的股票或者债券 6 6 买卖与其基金管理人 基金托管人有控股关系的股东或者买卖与其基金管理人 基金托管人有控股关系的股东或者 文档鉴赏 与其基金管理人 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销与其基金管理人 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销 期内承销的证券期内承销的证券 7 7 从事内幕交易 操纵证券交易价格及其他不正当的证券交从事内幕交易 操纵证券交易价格及其他不正当的证券交 易活动易活动 8 8 依照法律 行政法规有关规定 由国务院证券监督管理机构规定禁依照法律 行政法规有关规定 由国务院证券监督管理机构规定禁 止的其他活动 止的其他活动 7070 根据根据 证券投资基金法证券投资基金法 的规定 下列有关基金份额持有人大会的召开方式的的规定 下列有关基金份额持有人大会的召开方式的 说法 正确的有说法 正确的有 A A 可以是现场方式可以是现场方式 B B 可以是通讯方式可以是通讯方式 C C 必须是现场方式必须是现场方式 D D 必须是通讯方式必须是通讯方式 标准答案 标准答案 a a b b 7171 下列关于下列关于QDIIQDII基金份额净值的计算和披露的说法 正确的是基金份额净值的计算和披露的说法 正确的是 A A 基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露 B B 基金份额净值应当在估值日的次日披露基金份额净值应当在估值日的次日披露 C C 基金份额净值应当至少每周计算并披露一次 如基金投资衍生品 应当在每基金份额净值应当至少每周计算并披露一次 如基金投资衍生品 应当在每 个工个工 日计算并披露日计算并披露 D D 基金资产的每一买人 卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映基金资产的每一买人 卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映 来源 考试大来源 考试大 标准答案 标准答案 a a c c d d 解解 析 本题是对基金份额净值的计算及披露的考查 析 本题是对基金份额净值的计算及披露的考查 QDIIQDII基金份额净值应当在估基金份额净值应当在估 值日后值日后2 2个工作日内披露 个工作日内披露 7272 下列属于定期报告的信息披露文件的是下列属于定期报告的信息披露文件的是 A A 公开说明公开说明 C C 基金资产净值报告基金资产净值报告 B B 投资组合报告投资组合报告 D D 中期报告中期报告 标准答案 标准答案 b b c c d d 文档鉴赏 7373 下列关于基金财产保管的基本要求的说法 正确的下列关于基金财产保管的基本要求的说法 正确的1 1有有 A A 基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开 B B 不同基金财产的债权债务不得相应抵消不同基金财产的债权债务不得相应抵消 C C 基金托管人没有单独处分基金财产的权利基金托管人没有单独处分基金财产的权利 D D 基金托管人可以与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失基金托管人可以与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失 标准答案 标准答案 a a b b c c 解解 析 基金财产保管的基本要求包括 析 基金财产保管的基本要求包括 1 1 保证基金资产的安全 基金托管人必须保证基金资产的安全 基金托管人必须 将基金资产与自有资产严格分开 不同基金资产的债权债务不得相应抵消将基金资产与自有资产严格分开 不同基金资产的债权债务不得相应抵消 2 2 依法处分基金财产 基金托管人没有单独处分基金财产的权利依法处分基金财产 基金托管人没有单独处分基金财产的权利 3 3 严守基金商严守基金商 业秘密业秘密 4 4 对基金财产的损失承担赔偿责任 对基金财产的损失承担赔偿责任 D D项属于基金托管人禁止的行为之项属于基金托管人禁止的行为之 一 一 747