炒期货和炒股区别

炒期货和炒股区别 篇一 期货操作与股票操作异同 期货操作与股票操作异同 一 行情分析方法相同 不论是商品期货还是股指期货 或者是股票市场 市场分析方法基本相同 概括起来 可以从以下两方面来总结其共同点 1 在分析价格的广度上必须做到三结合 技术分析与基本分析相结合 价值分析与趋势分析相结合 跟踪趋势与预测市场相结合 2 在分析价格的顺序上必须遵循三个程序 从宏观到微观 从静态到动态 从定性到定量 二 操作理念与操作技巧有区别 1 操作理念上的区别 1 股票市场广泛应用价值投资的理念来指导选股 但在期货市场中价值投资只是其 中的一方面 期货市场以发现趋势 过滤趋势 跟踪趋势为主要投资理念 这与股票市场 在低价位买进然后等上涨到一定价位后再出售是绝对不同的 在理念上 千万不要把股票 市场的价值投资简单地移植到期货市场中来 2 在股票市场中人们以中长线投资为主 持股时间较长 一年甚至几年 而在期货 市场由于趋势的不稳定性 影响因素的复杂性 在跟踪趋势的时候经常需要投资者采取灵 活的操作策略 以中短线操作为主 一般持仓时间在几天最多几个月之内 期货市场中投 资超过一个月就算是长期的了 这与期货市场自身的交割制度与关 因为一个合约的有效 运行时间一般都在几个月之内 3 在止损问题上 两个市场所采取的策略也不尽相同 期货市场上要求投资者牢固 树立止损观念 每次投资必须设好止损点 而在股票市场中 尤其在价值投资中止损观念 要求不是太严格 许多时候甚至可以不止损 4 在资金管理上 二者也不相同 从操作习惯来说 投资股票往往是重仓甚至是满 仓交易 而在期货交易中 正常情况下隔夜交易者第一次建仓使用 30 左右资金 激 进的投资者也不应该超过 50 日内交易者可以放宽 但当天要平仓 2 操作策略上的区别 1 建仓环节 进入期货市场时 尽管在分析过程中需要借助很多基本面因素和方法 但建仓时必须有明确的技术信号 否则就犯了主观主义错误 而在股票操作上 投资者很 多时候是在充分研究基本面的基础上逢低且在没有明确的技术信号时建仓的 期货交易非常注重顺势原则 逆势操作只在重要支撑位做多以及重要阻力位做空 而 且要严设止损 而在股票市场进行价值投资时的建仓策略是 往往对有投资价值的股票越 跌越买 逆势建仓 2 加码环节 在期货交易中加码时机应该是在前一次建仓头寸基本没有风险或风险 已经很小的情况下才进行的 如果在前一次建仓头寸还没有脱离风险时就加码 一旦判断 错误 两次建仓头寸都可能亏损 这样损失肯定会超过预期 所谓前一次头寸基本没有风 险 是指在行情向不利于投资者方向发展时 投资者也能够有时间确认并能在不亏损的情 况下平出头寸 一般应在持仓经过新一轮调整后 能够确认趋势仍然向有利于投资者的方 向发展时才能加码 而在股票市场 只要市场证明投资者前期持有的股票投资是正确的 就可以加码 总之 在加码环节 股票市场不像期货市场那样对风险控制如此严格 3 平仓环节 期货市场与股票市场在平仓环节的操作策略基本相同 但要注意单只 股票受国际金融市场影响较小 而期货市场包括股指期货受国际金融市场影响较大 这就 要求在期货市场平仓时注重预测性和打提前量 即不一定等到行情有明确的反转信号才平 仓 否则期货市场受外盘影响可能突然逆转 而在操作股票时 主要关注个股股票价格的 自身量价配合情况并且以跟踪趋势直到出现平仓信号时为止 4 补仓环节 无论是股票还是期货交易 在大行情来临时不重视补仓 经常都会错 失大的机会 在期货市场上 补仓往往是在趋势又开始明朗的时候才进行的 注重的是技 术性的信号 而在股票市场上 补仓更注重的是对该股票内在价值的重新评估 关注其是 否有重新建仓的价值 二者的关注重点不同 在期货市场中的大牛市和大熊市中后期 市 场心理起很大作用 这种心理可以把行情推至让投资者想象不到的价位 所以此时在期货 市场更应该注重技术性的趋势 5 交易环节 期货可以频繁地进行日内短线交易 即 T 0 交易 每天可以多次反复 地建仓平仓 而股票市场规定 T 1 交易 当日建仓的头寸不能进行当日平仓 篇二 期货与股票的区别与特点 期货与股票的区别与特点 1 交易方式 股票投资为 T 1 交易 即当天买进 第二天才可以卖出 有一定的流动性 但盘中即 使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘 而无能为力 期货投资为 T 0 交易 即买卖可以当天进出 当日可对冲 发现操作失误可以马上平 仓离场 短到数分钟 长至数月 可频繁交易 流动性极强 交易 T O 保证金制度和涨跌都可做 这是股票高手非常渴望的 更难得的是 股票 相对交易成本很高 而期货交易基本上是当天进出只需价格波动最低一个跳动单位 相当 于股票跳动一分钱就可满足交易进出的所有成本 如果开通股指期货 可能会相当于投资 者买卖股指只跳动一点平仓就可实现盈利 也就没有现在股票投资者的诸多烦恼 2 操作方式 股票市场的操作是 单程道 只能是 先买后卖 只有牛市可以挣钱 期货市场可以先 买后卖 也可以先卖后买 即 牛市和熊市都可以挣钱 股票单向操作 低买高卖 期货双向操作 看涨则可以低买高卖 看跌时可先卖出 后买进平仓对冲 获利机会多 3 投资金额 股票是全额保证金交易 有多少钱只能买多少钱的股票 100 金额投入 期货是保证金交易 可多可少 以小博大 只需用 5 10 的保证金即可以做 100 的全额交易 资金放大 10 20 倍 杠杆作用十分明显 也就是说一万块钱的股票 得交一万才能买到 一万块钱的期货只需要交 10 即一 千块钱就能买到 所以一万的资金 可以当十万来投资 4 交易费用 股票市场的交易费用高 完成一次买卖的费用为交易额的百分之一左右 期货完成一次买卖的费用为交易额的千分之一左右 且期货盈利暂不收取所得税 期 货市场的保证金交易制度使投资者可以 以小搏大 只要操作得当 就可以获取高额回报 但如果操作失误 损失也就更大 而且资金不足时还需追加保证金 所以期市更强调资金 管理 股票市场是全额保证金买卖 无追加保证金之虞 期货市场的交易结果是 零和搏弈 交易费用除外 从参与者的亏损面来看 不考 虑手续费因素 期货市场始终是一半人赚钱 一半人亏损 股票市场的交易结果是 共赢同 赔 且股市的系统性风险目前无法规避 5 信息的透明度 股票市场操作的详细资料很难获取 大户操纵股价 内幕交易较多 作假的上市公司也 较多 期货每天的成交 持仓情况均对外公布 透明度很高 无内幕交易 大户操纵难于上青 天 期货市场中的持仓总量是变动的 资金流入 持仓总量增加 资金流出 持仓总量减 少 股票市场的单只股票的可流通股本是固定的 但总的份额不会变化 6 价格 股票价格是受庄家拉抬的力度大 波幅大小不好把握 期货价格围绕现货价格 品种的市场价格 上下波动 期价的过度偏离都会被市场所 纠正 价格更易于把握 期货遵循季节趋势 更容易预测 期货价格随供求关系变动 期 货价格是大家对未来走势的一种预期 受期货商品成本制约 离近交割月 价格将和现货 价格趣于一致 股票价格是受庄家拉抬的力度而定 和大盘的走势密切相关 期货价格仅 仅服从供求关系 而股票价格却不总是这样 7 交易手段 股票市场交易手段单一 只能先买后卖 股价的运动趋向于以板块为单位 而期货价 格的运动是独立的 期货市场交易手段丰富 期货既可以单纯买卖交易 也可以进行多种套利交易及期权 交易 更加丰富的投资组合 也可以跨期套利 跨市套利 跨品种套利等 股票市场交易 手段单一 8 交易品种 期市的交易品种较少 基本面资料相对也少 而且均可以在公开的媒体上查阅 便于 分析跟踪 股市的股票数量较多 股票品种有 1300 多 看一遍都很困难 分析起来就更不 容易 且每只股票的资料均需要研究 还要配合综合指数 常出现 赚了指数赔了钱 的情 况 期货维护图表和计算所需的时间比炒股票要少得多 股票交易所那么多支股票 如果 你想预测它们的走势 必须为每一支股票维护一张图表 而对于期货 比如棉花 你只需要一 到三张图表就可以了 其他农产品或者期货品种也是一样 当你对棉花或其它期货做出预 测 假如你预测正确 那么肯定能赚到钱 因为所有月份合约遵循相同的趋势 不存在股市中的 所谓 交叉盘 的问题 即一些股票跌至新低位的同时 另一些股票则升至新高位 9 参与者和标的物 期货是由想回避价格风险的生产者和经销商还有愿意承担价格风险并获取风险利润的 投机者共同参与的 股票的参与者基本上以投机者居多 投机者高位套牢被迫成为投资者 期货和约所对应的是固定的商品如铜 大豆等 股票是有价证券 期货投机比股票投机更 合法 因为你是在交易必需品 期货会被消耗掉 股票不会 这使得期货价格的预测更容易 10 作用 期货最显著的特点是回避风险和发现价格 也就是给现货商和经销商提供了一个回避 价格风险的市场 股票最主要的作用是融资 也就是大家经常说的圈钱 你对期货的顶和 底的预测 要比对股票的预测有更大的把握 因为期货的技术性更强 11 信息披露 期货信息主要是关于产量 消费量 主产地的天气等报告 专业报纸都有报告 透明 度很高 期货市场的研究重点在于期货品种的供求关系 经济波动周期 政府政策 季节 性因素等 股票最主要的是财务报表 而作假的上市公司达 60 以上 股票市场的研究重 点是宏观经济环境和个股企业的生产 经营情况 股市中 可能会因为突然宣布或通过分配方案各种上市公司的消息 而使股价受到影响 这种情况在期货市场上不会出现 大户不可能操纵期货 却可以操纵股票 关于期货的事 实是广为人知的 而很多股票的始终都是神秘股票 有些股票还受错误的谣言影响 商业周 期的不同阶段 期货价格的作用比股票的价格更起作用 期市是开放的市场 影响因素多 知识面需求广 股票市场则相对封闭 需要更及时了解微观经济主体的情况 12 风险 期货商品是有成本的 期价的过度偏离都会被市场所纠正 它的风险主要来自参与者 对仓位的合理把握和操作水平高低 股票是可以摘牌的 股价也可以跌的很低 即使你有 很高的操作水平 也不容易看清楚哪个公司在做假帐 这有中科系股票和银广夏为证 股票风险很高 如被高位套牢 资金占用时间久 政策市场的风险比期货高 不易于 防范 无交易指令预先控制 期货风险很高 但期货交易操作灵活 机动 迅速 可利用 预定的交易指令 将风险控制在可接受范围之内 以单日价格波动幅度看 期货一般仅为 3 股票目前是 10 而且 随着市场的成熟 股票的涨跌幅限制将会取消 从风险监控角度看 期货市场交易的品种多是大宗农产品或工业原料 事关国计民生 价格的波动受到交易所 证监会乃至国务院有关部委的监控 而股票由于上市公司众多 目 前已经 1400 多家 股票价格的形成受多种因素支配 对价格的合理波动范围认定十 分困难 难以实施有效的监管 市场上价格操纵现象屡禁不止 13 时间 回报率及周期 期货市场的操作需要注意时间因素 现有期货合约的 寿命 均在一年半之内 到期必 须平仓或者实物交割 也可以用对冲的方式解除履约责任 股票市场操作的时间性不强 除非上市公司倒闭清算 否则可以长期持有 由于股票单向操作的市场特性 使得投资者 一旦不慎 套牢风险大 适宜于中长期投资 期货双向特点 牛市 熊市均可交易 适应 与短期投资 也可进行中长期投资 因交易者的计划而定 回报率相对其他行业高 14 影响因素 股票受上市公司的业绩 机构大户的人为操纵 以及政策的影响 一般投资者不易把 握 期货不容易被机构大户人为操纵 主要受供求关系的制约 交易资料投资者可随时掌 握 股票流入到收集者手中 就停止流通了 期货却始终进行下去 粮食每年都要种植和收 获 消费者对期货始终都会有需求 但是股票则不一定 一旦你掌握了期货的预测和交易 规则 你将发现 这些规则将一成不变 因为它们每年依然是小麦 玉米 棉花等等 它们 将会被消耗掉 而股票在变 你不得不学习新的股票以适应条件的变化 15 价格波动的幅度 期货价格不如大豆十年来基本上在 1700 4000 之间波动 铜在 13000 33000 之间波 动 即最高价仅是最低价的 2 3 倍 期货价格的高低和现货息息相关 而股票由于个股 质地和投资者喜好不同 成熟市场股票价格低的仅有 0 01 元 高的有上百元甚至更高 而且 价格高低难以有一个统一的衡量基准 16 定价基础和价格 期货市场商品的价格以价值为基础 随供求关系而波动 还有现货作参考 而且相对 来说 多空双方可控制的资源都是无限的 多空双方地位平等 任何一方都不敢脱离现货 价格胡作非为 并且市场操作公开 透明 每日成交 持仓情况均对外公布 内幕交易少 大户操纵较难 而股票市场操作的详细资料很难获取 内幕交易多 由于股票的可流通股 份是相对有限的 股票的 庄家 可以通过自己的信息 资金优势提前暗地介入 收集大部 分筹码 可以相对掌握股价的 定价权 坐庄者和跟庄者地位严重不平等 往往出现价格 和价值严重脱节 跟庄者 后来者一般难以撼动 篇三 期货与股票的区别与特点 期货与股票的区别与特点 1 交易方式 股票投资为 T 1 交易 即当天买进 第二天才可以卖出 有一定的流动性 但盘中即 使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘 而无能为力 期货投资为 T 0 交易 即买卖可以当天进出 当日可对冲 发现操作失误可以马上平 仓离场 短到数分钟 长至数月 可频繁交易 流动性极强 交易 T O 保证金制度和涨跌都可做 这是股票高手非常渴望的 更难得的是 股票 相对交易成本很高 而期货交易基本上是当天进出只需价格波动最低一个跳动单位 相当 于股票跳动一分钱就可满足交易进出的所有成本 如果开通股指期货 可能会相当于投资 者买卖股指只跳动一点平仓就可实现盈利 也就没有现在股票投资者的诸多烦恼 2 操作方式 股票市场的操作是 单程道 只能是 先买后卖 只有牛市可以挣钱 期货市场可以先 买后卖 也可以先卖后买 即 牛市和熊市都可以挣钱 股票单向操作 低买高卖 期货双向操作 看涨则可以低买高卖 看跌时可先卖出 后买进平仓对冲 获利机会多 3 投资金额 股票是全额保证金交易 有多少钱只能买多少钱的股票 100 金额投入 期货是保证金交易 可多可少 以小博大 只需用 5 10 的保证金即可以做 100 的全额交易 资金放大 10 20 倍 杠杆作用十分明显 也就是说一万块钱的股票 得交一万才能买到 一万块钱的期货只需要交 10 即一 千块钱就能买到 所以一万的资金 可以当十万来投资 4 交易费用 股票市场的交易费用高 完成一次买卖的费用为交易额的百分之一左右 期货完成一次买卖的费用为交易额的千分之一左右 且期货盈利暂不收取所得税 期 货市场的保证金交易制度使投资者可以 以小搏大 只要操作得当 就可以获取高额回报 但如果操作失误 损失也就更大 而且资金不足时还需追加保证金 所以期市更强调资金 管理 股票市场是全额保证金买卖 无追加保证金之虞 期货市场的交易结果是 零和搏弈 交易费用除外 从参与者的亏损面来看 不考 虑手续费因素 期货市场始终是一半人赚钱 一半人亏损 股票市场的交易结果是 共赢同 赔 且股市的系统性风险目前无法规避 5 信息的透明度 股票市场操作的详细资料很难获取 大户操纵股价 内幕交易较多 作假的上市公司也 较多 期货每天的成交 持仓情况均对外公布 透明度很高 无内幕交易 大户操纵难于上青 天 期货市场中的持仓总量是变动的 资金流入 持仓总量增加 资金流出 持仓总量减 少 股票市场的单只股票的可流通股本是固定的 但总的份额不会变化 6 价格 股票价格是受庄家拉抬的力度大 波幅大小不好把握 期货价格围绕现货价格 品种的市场价格 上下波动 期价的过度偏离都会被市场所 纠正 价格更易于把握 期货遵循季节趋势 更容易预测 期货价格随供求关系变动 期货价格是大家对未来走势的一种预期 受期货商品成本制约 离近交割月 价格将 和现货价格趣于一致 股票价格是受庄家拉抬的力度而定 和大盘的走势密切相关 期货 价格仅仅服从供求关系 而股票价格却不总是这样 7 交易手段 股票市场交易手段单一 只能先买后卖 股价的运动趋向于以板块为单位 而期货价 格的运动是独立的 期货市场交易手段丰富 期货既可以单纯买卖交易 也可以进行多种套利交易及期权 交易 更加丰富的投资组合 也可以跨期套利 跨市套利 跨品种套利等 股票市场交易 手段单一 8 交易品种 期市的交易品种较少 基本面资料相对也少 而且均可以在公开的媒体上查阅 便于 分析跟踪 股市的股票数量较多 股票品种有 1300 多 看一遍都很困难 分析起来就更不 容易 且每只股票的资料均需要研究 还要配合综合指数 常出现 赚了指数赔了钱 的情 况 期货维护图表和计算所需的时间比炒股票要少得多 股票交易所那么多支股票 如果 你想预测它们的走势 必须为每一支股票维护一张图表 而对于期货 比如棉花 你只需要一 到三张图表就可以了 其他农产品或者期货品种也是一样 当你对棉花或其它期货做出预 测 假如你预测正确 那么肯定能赚到钱 因为所有月