2016年基金从业考试基础押题卷五(答案)要点

基础押题卷五 答案 单选题 1 100 短期融资券由 承销并采用无担保的方式发行 通过市场招标确定发行利率 A 中国人民银行 B 证券公司 C 商业银行 D 政策性银行 参考答案 C 2 100 在剩余财产的清算和股利分配时 的索取权排在最后 A 非累计优先股 B 资本性债券 C 累计优先股 D 普通股 参考答案 D 3 100 关于机构投资者 以下表述错误的是 A 机构投资者主要包括基金公司 商业银行 保险公司 社保基金 B 企业年金财产在投资过程中需要严格遵守有关法律法规确定的投资比例限制 C 合格境外投资者也是一类重要的机构投资者 D 证券公司 私募投资公司等可能接受投资者的资金 但不能成为基金公司的客户 参考答案 D 4 100 我国第一只试点债券型 QDII 基金是在哪一年发行的 A2006 B2008 C2007 D2009 参考答案 A 5 100 关于个人投资者买卖基金的印花税 以下说法正确的是 A 买入时暂不征收印花税 卖出时才征收印花税 B 卖出时暂不征收印花税 买入时才征收印花税 C 双边征收印花税 D 暂免征收印花税 参考答案 D 6 100 将终值转换为现值的利率叫 A 名义利率 B 贴现率 C 实际利率 D 固定利率 参考答案 B 7 100 以下关于基金税收的表述 错误的是 A 证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税 B 证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时 代扣代缴个人所得税 C 基金管理人以发行基金方式募集资金 不征收营业税 D 目前 我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税 参考答案 A 8 100 我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于 的收入 A 证券监督管理机构 B 证券经纪商 C 证券交易所作 D 中国结算公司 参考答案 D 9 100 与传统金融工具相比 下列对金融衍生工具特点的描述 错误的是 A 高风险性 B 全球化程度相对较低 C 定价更为复杂 D 杠杆比例较高 参考答案 B 10 100 关于贝塔系数 以下表述错误的是 A 贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标 B 贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度 C 贝塔系数是用历史数据来计算的 D 贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标 参考答案 D 11 100 是指货币随着时间的推移而发生的增值 A 货币的时间价值 B 货币的使用价值 C 货币的流通价值 D 货币的互换价值 参考答案 A 12 100 关于交易成本 以下表述错误的是 A 印花税是根据国家税法规定 在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收 的税金 B 在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用 这部分费用称为过户费 C 证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率 D 佣金是指交易成功后 投资者根据交易笔数付给经纪人的费用 参考答案 D 13 100 以下关于基金公司投资管理部门设置描述错误的是 A 投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案 B 投资部是基金投资运作的具体执行部门 C 投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构 D 投资部负责向交易部下达投资指令 参考答案 B 14 100 公司的主要财务报表不包括 A 产品销售明细表 B 资产负债表 C 利润表 D 现金流量表 参考答案 A 15 100 目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括 A 国家开发银行 B 中国工商银行 C 中国进出口银行 D 中国农业发展银行 参考答案 B 16 100 开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的 A 申购 B 转换 C 转托管 D 赎回 参考答案 C 17 100 目前 我国债券远期交易的标的包括 A 金融债券 B 地方政府债 C 中小企业私募债 D 公司债 参考答案 A 18 100 根据 公开募集证券投资基金运作管理办法 的规定 封闭式基金利润分配 A 比例不得低于年度已实现利润的 20 B 每年不得多于一次 C 每年不得少于一次 D 比例不得低于年度已实现利润的 80 参考答案 C 19 100 期权是一种选择权 是一种能在未来特定时间以特定价格 一定数量的某种特定 资产的权利 A 卖出 B 买入或卖出 C 买入 D 买入同时卖出 参考答案 B 20 100 通常所指的国际三大知名独立信用评级机构不包括 A 穆迪 B 标准普尔 C 摩根士丹利 D 惠誉 参考答案 C 21 100 每经过一个计算期 要将所生利息加入本金再计算利息的是 A 复利 B 单利 C 固定利率 D 浮动利率 参考答案 A 22 100 如果 a 与 b 证券之间的相关系数绝对值比 b 与 c 之间的相关系数绝对值大 则证券 之间的相关性的强弱关系为 A 无法确定 Ba 与 b 证券之间的相关性更强 C 一致 Db 与 c 证券之间的相关性更强 参考答案 B 23 100 承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是 A 基金审计的会计师事务所 B 基金销售机构 C 基金托管人 D 注册登记机构 参考答案 C 24 100 以下关于货银对付交收制度的表述 错误的是 A 货银对付制度可防范本金风险 B 通过货银对付 保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收 C 货银对付制度是 一手交钱 一手交货 D 目前中国结算公司仅在基金 权证等品种中实行了货银对付制度 参考答案 D 25 100 关于风险分散化以下说法 错误的是 A 若两种资产的收益具有同样的波动规律 则不允许卖空情况下两种资产组合后的风险不 能被分散 B 若两种资产的收益具有相反的波动规律 则两种资产组合后的风险能被分散 C 资产收益中的非系统性风险无法通过组合进行分散 D 资产收益中的系统性风险无法通过组合进行分散 参考答案 C 26 100 关于机构投资者税收 以下表述错误的是 A 从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳额征收企业所得税 B 买卖基金份额暂免征收印花税 C 金融机构买卖基金份额的差价收入应征收营业税 D 买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额征收企业所得税 参考答案 A 27 100 所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和 不超过该上市公司股份总数 的 A10 B20 C30 D50 参考答案 C 28 100 以下不属于尤金 法码有效市场分类类型的是 A 半弱有效市场 B 弱有效市场 C 半强有效市场 D 强有效市场 参考答案 A 29 100 下列选项中 不属于另类投资局限性的是 A 流动性较差 杠杆率偏高 B 与传统资产相关性差 不能够分散风险 C 估值难度大 难以对资产价值进行准确评估 D 缺乏监管和信息透明度 参考答案 B 30 100 关于基金公司投资管理部门设置 以下表述正确的是 A 交易部是基金投资运作的基础部门 负责建立股票池 提出行业资产配置建议 B 投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构 C 投资决策委员会向交易部下达交易指令 D 研究部是基金投资运作的基础部门 向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议 参考答案 D 31 100 伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用 股票价格指数编制方法 A 算术平均法 B 几何平均法 C 加权平均法 D 特许氏加权法 参考答案 B 32 100 关于交易指令在基金公司内部的执行 以下表述正确的是 A 交易员应优先执行规模更大的基金投资指令 B 一般情况下 基金经理为提高效率都直接向交易所下达指令 C 相关负责人员在交易完成后审核投资指令的合法性 并反馈给基金经理 D 交易系统可以对违规指令进行拦截 参考答案 D 33 100 下列说法错误的是 A 远期 期货和大部分合约有时被称作远期承诺 B 信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利 C 期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约 D 期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性 参考答案 C 34 100 债券到期时 必须按时归还本金并支付约定的利息 A 承销商 B 债权人 C 投资人 D 债务人 参考答案 D 35 100 在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产 其可行投资组合集将发生变化 下列说法错误的是 A 风险最小的可行域投资组合风险为零 B 可行投资组合集是一片区域 C 可行投资组合集的上下沿为射线 D 可行投资组合集的上下沿为双曲线 参考答案 D 36 100 股票的市场价格由股票的价值决定 同时还受许多其他因素的影响 其中最直接的 影响因素是 A 股票的种类 B 供求关系 C 气象环境 D 劳动力价格 参考答案 B 37 100 某基金 2013 年度收益为 58 假设当年无风险收益率为 3 沪深 300 指数年度收 益率为 30 该基金年化波动率为 35 贝塔系数为 1 1 则该基金的夏普比率为 A1 1 B0 5 C1 57 D0 8 参考答案 C 38 100 关于基金资产估值的概念 以下说法不正确的是 A 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估 算 进而确定基金资产公允价值的过程 B 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和 从基金资产中扣除基金所有负债即是基金 资产净值 C 基金资产净值除以基金当前的总份额 就是基金份额净值 D 基金资产净值是计算投资者申购基金份额 赎回资金金额的基础 也是评价基金投资业绩 的基础指标之一 参考答案 D 39 100 以下关于跟踪误差的说法错误的是 A 跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标 B 跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差 C 指数基金与其基准指数的跟踪误差是零 D 跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益类的差 参考答案 C 40 100 以下关于夏普比率的说法错误的是 A 夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率 B 夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率 C 夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标 D 夏普比率数值越大 代表单位风险超额回报率越高 基金业绩越好 参考答案 A 41 100 以下关于 QDII 基金说法错误的是 A 可委托境外证券服务机构代理买卖证券 B 可委托境外投资顾问进行境外证券投资 C 境内托管人不得授权其他机构代为履行托管职责 DQDII 基金由境内托管人负责托管业务 参考答案 C 42 100 基金业绩评价需要考虑的因素包括 A 投资目标与范围 B 时期选择 C 投资目标与范围 基金风险水平 基金规模 时期选择 D 基金规模 参考答案 C 43 100 关于风险指标 以下表述正确的是 A 事后指标用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况 B 事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况 C 损失是一个事前概念 D 风险指标可分为事前和事后两类 参考答案 D 44 100 上市公司回购股份的方式不包括 A 场内公开市场回购 B 要约回购 C 场外协议回购 D 正回购 参考答案 D 45 100 附息债券的麦考利久期 其到期期限 对于零息债券而言 麦考利久期 其到 期期限 A 等于 大于 B 大于 等于 C 小于 等于 D 大于 小于 参考答案 C 46 100 互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的 的合约 A 资产 B 证券 C 现金流 D 负债 参考答案 C 47 100 是财政部代表中央政府发行的债券 A 国债 B 地方政府债 C 商业银行债券 D 政策性金融债 参考答案 A 48 100 以下关于基金资产估值 表述正确的是 A 我国封闭式基金每周估值一次 B 估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法 遵守同样的估值原 则 C 对有市场交易价格的证券 直接采用市场交易价格估值 D 海外的基金多数不是每个交易日估值 参考答案 B 49 100 以下不属于基金管理公司的职责的是 A 使用合理 可靠的估值业务系统 B 复核 审查基金资产净值以及基金份额申购 赎回价格 C 制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度 明确基金估值的原则和程序 D 建立健全估值决策体系 参考答案 B 50 100 一般指短期的 具有高流动性的低风险证券 A 债券 B 货币市场工具 C 基金 D 股票 参考答案 B 51 100 金融机构法人接受其他市场参与者的委托 代其办理银行间债券结算业务 需经 批准 A 中央结算公司 B 全国银行间同业拆借中心 C 财政部 D 中国人民银行 参考答案 D 52 100 以下关于风险和收益关系的说法错误的是 A 金融市场上风险与收益常常是相伴而生的 B 投资者承担风险期望得到更高的风险报酬 C 投资产品的风险高 意味着投资产品的收益波动大 D 投资产品的风险高 意味着投资产品的实际收益率高 参考答案 D 53 100 关于我国证券交易所 以下说法错误的是 A 证券交易所的设立和解散 由国务院决定 B 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施 组织和监督证券交易 实行自律管理的 法人 C 证券交易所作为进行证券交易的场所 其本身不持有证券 也不进行证券的买卖 但可 以决定证券交易的价格 D 证券交易所应当创造公开 公平 公正的市场环境 保证证券交易所的职能正常发挥 参考答案 C 54 100 的特点是快捷 简便 其实质是资金清算风险由交易双方承担 A 纯券过户 B 见券付款 C 见款付券 D 券款对付 参考答案 A 55 100 关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系 下列说法错误的是 A 债券市场价格越偏离债券面值 期限越短 当期收益率就越偏离到期收益率 B 当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动 C 债券市场价格越接近债券面值 期限越长 当期收益率就越接近到期收益率 D 当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动 参考答案 B 56 100 可以表示为未来一段时期借入货币的利率 A 实际利率 B 即期利率 C 平价利率 D 远期利率 参考答案 D 57 100 全球投资业绩标准 GIPS 的作用是 I 通过制定表现报告确保投资表现结果获 得充分的声明与披露 II 确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性 AI 或 II BI CI 和 II DII 参考答案 C 58 100 假设市场的风险溢价是 7 5 无风险利率是 3 7 A 股票的期望收益为 14 2 该 股票的贝塔系数是 A2 76 B1 C1 89 D1 4 参考答案 D 59 100 通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括 A 投资风格分析 B 盈利能力分析 C 基金份额变动分析 D 持仓结构分析 参考答案 C 60 100 我国债券市场的发展先后顺序是 A 以交易所市场为主 以柜台市场为主 以银行间市场为主 B 以银行间市场为主 以柜台市场为主 以交易所市场为主 C 以柜台市场为主 以银行间市场为主 以以交易所市场为主 D 以柜台市场为主 以交易所为主 以银行间市场为主 参考答案 D 61 100 基金的会计核算对象不包括 A 资产损益共同类 B 损益类 C 资产负债共同类 D 负债类 参考答案 A 62 100 对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易 是所有结算参与人的 共同对手方 A 中国结算公司 B 结算银行 C 主承销商 D 证券交易所 参考答案 A 63 100 关于债券组合构建 以下说法错误的是 A 债券组合构建需要决定不同信用等级 行业类别上的配置比例 B 债券组合构建需要选择个券 C 债券组合构建不需要考虑杠杆率 D 债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险 参考答案 C 64 100 关于 QDII 基金的投资范围 表述不准确的是 A 所有的公募基金 B 住房按揭支持证券 C 经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券 D 银行存款 参考答案 A 65 100 关于风险 以下表述正确的是 A 投资风险来源于投资价值的波动 B 合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险 C 商业风险是来源于人力 系统 流程出错以及其他不可控但会影响公司经营的风险 D 投资风险的主要因素包括人为因素 内部欺诈 系统失灵等 参考答案 A 66 100 关于资本市场线 以下表述错误的是 A 资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点 B 资本市场线是可达到的最优的市场配置线 C 资本市场线也叫证券市场线 D 资本市场线利率总为正 参考答案 C 67 100 证券投资基金法 明确规定 基金估值的第一责任主体是 A 基金管理人 B 基金托管人 C 中国证券登记结算公司 D 基金份额登记机构 参考答案 A 68 100 设立证券登记结算机构必须经 批准 A 国务院证券监督管理机构 B 中国人民银行 C 机构所在地的地方人民政府 D 中国银行业监督管理委员会 参考答案 A 69 100 以下关于资产收益相关性的说法正确的是 A 资产收益之间的相关性不影响投资组合的风险 也不影响投资组合的预期收益率 B 资产收益之间的相关性影响投资组合的风险 C 资产收益之间的相关性既影响投资组合的风险 又影响投资组合的预期收益率 D 资产收益之间的相关性影响投资组合的预期收益率 参考答案 B 70 100 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的 持股比例不得超过该公 司股份总数的 A5 B10 C15 D20 参考答案 B 71 100 下列关于普通股和优先股说法正确的是 A 在公司盈利和剩余财产分配顺序上 普通股股东先于优先股股东 B 优先股股东权利受限 一般无表决权 C 优先股的股利不固定 它是根据公司净利润的多少来决定的 D 普通股股东按照缴款先后分配股利 参考答案 B 72 100 以下关于相对收益和绝对收益的说法错误的是 A 基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益 B 绝对收益和相对收益是一个概念 C 多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对 收益 D 基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较 参考答案 B 73 100 以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于 A 股权类产品的衍生工具 B 货币衍生工具 C 利率衍生工具 D 信用衍生工具 参考答案 D 74 100 下列不属于可转换债券持有人权利的是 A 可以在任何时间内按规定的转换比例转换成股票 B 可以自行选择是否转股 C 可以持有到期获得债券本金和利息 D 可以在可转换债券到期前在流通市场上转让 参考答案 A 75 100 关于债券到期收益率 以下表述错误的是 A 在其他因素相同下 固定利率债券比零息债券的到期收益率要低 B 票面利率与债券到期收益率呈同方向增减 C 再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有其收益率 参考答案 A 76 100 关于买断式回购 以下表述正确的是 A 买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券 B 买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方 C 买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金 D 买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方 参考答案 B 77 100 关于证券投资基金会计核算的特点 以下表述错误的是 A 基金会计核算主体是证券投资基金 B 同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算 C 货币基金每日结转损益 D 基金会计的责任主体是基金管理人和托管人 参考答案 B 78 100 不属于基金收益中其他收入的项目是 A 赎回费余额 B 基金获得的赔偿款 C 存款利息收入 D 新股手续费返还 参考答案 C 79 100 股票风险的内涵是指 A 预期收益的确定性 B 预期收益的不确定性 C 股票容易变现 D 投资损失 参考答案 B 80 100 关于混合基金投资风险 以下表述正确的是 A 混合型基金的风险高于股票型基金 B 混合型基金的预期收益高于股票型基金 C 混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例 D 混合型基金的预期收益低于债券型基金 参考答案 C 81 100 关于做市商与经纪人的相同点和区别 下面表述错误的是 A 做市商的利润主要来自于证券买卖差价 经纪人的利润主要来自于交易佣金 B 经纪人可以为做市商服务 C 经纪人能为市场提供流动性 做市商不能 D 一般情况下 做市商参与交易 经纪人不参与交易 参考答案 C 82 100 关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则 以下表述正确的是 A 估值日有市价的 应采用市价确定公允价值 B 估值日无市价且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在 0 5 以上的 应直接 最近交易市价确定公允价值 C 交易所上市交易有市价的债券 按市价确定公允价值 D 估值日无市价的 应采用第三方机构发布的价格确定公允价值 参考答案 A 83 100 下列不属于技术分析假定的是 A 历史会重演 B 市场行为涵盖一切信息 C 股价具有趋势性运动规律 D 股票的价格围绕价值波动 参考答案 D 84 100 可以用来研究价格指数 股票等的波动情况 A 分位数 B 均值 C 中位数 D 方差 参考答案 D 85 100 上交所主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为 A9 30 15 30 B9 30 11 30 C15 00 15 30 D9 30 15 00 参考答案 C 86 100 关于远期合约与期货合约 以下表述正确的是 A 远期合约是一种标准化合约 期货合约是非标准化合约 B 期货合约通常用保证金交易 C 远期合约流动性更好 D 期货合约相较远期合约更为灵活 参考答案 B 87 100 若没有预期的变现需求 投资者可以适宜 流动性要求 以 预期收益 A 降低 提高 B 提高 提高 C 提高 降低 D 降低 降低 参考答案 A 88 100 可转换债券的转换价值随股价的升高而 A 不一定 B 上升 C 不变 D 下降 参考答案 B 89 100 假设某证券投资基金 2015 年 6 月 2 日基金资产净值为 36500 万元 6 月 3 日基金资 产净值为 36600 万元 该基金的基金