激光可行性分析报告

激光技术创新可行性研究报告 第一节 项目概况 一项目背景 为进一步加快沈阳新松机器人自动化股份有限公司的 发展 尽快把企业做大做强 在巩固原有主营业务的同时 加 大新兴产业的投资力度 增强公司盈利能力与抗风险能力 为 股东及投资人创造价值 新松公司拟在杭州萧山临江工业园区 设立全资控股公司 开拓激光产业及高端装备项目 二 项目定位 中科新松 杭州 光电有限公司 以工商部门核准的 名称为准 简称中科新松 是由沈阳新松机器人自动化股份有 限公司 简称 新松公司 投资建设 作为新松公司的南方中 心 中科新松采用有限责任公司的运营机制 办公 研发 生 产制造位于杭州市 市场以杭州 上海 深圳公司为窗口 涵 盖珠三角 长三角等华南 华东经济圈 与北方新松公司总部 遥相呼应 协同发展 三 创新型技术与产品 激光产业产品 1 激光器件 激光器件主要包含激 光电源 泵浦源模块 传输光纤 激光模组 激光加工头 送 粉器 冷却系统等 新松公司致力于激光封装技术 激光器件 技术的研发和产业化 为此整合国内外资源攻关相关产品的关 键技术 我们研发和制造的产品主要包含激光电源 半导体模 块 激光模组 激光光纤 激光熔覆头 激光焊接头 激光切 割头 负压式送粉器 半导体激光器 光电探测器 半导体泵 浦激光单管 各种系列冷水机等等 目前 半导体激光器件的 封装生产线正在建设 激光加工头 送粉器 冷水机等激光相 关产品已经得到了广泛的应用 产生了近千万元的产值 2 激光器 激光器是光电信息产业和装备制造 产业的关键部件 市场规模巨大 目前我国主要依靠进口 新 松公司率先研制了国内首台大功率模块化 CO2 激光器 并形成 3KW 和 5KW 系列产品 承担了国家科技部 十一五 863 重点项 目 大功率全固态激光器及焊接成套装备 形成了 1KW 3KW 5KW 工业级全固态激光器系列产品 并与国外知名 激光公司建立了 全面合作伙伴关系 目前 公司的激光器产 品主要包含 CO2 激光器 全固态激光器 半导体激光器和光纤 激光器 其中 CO2 激光器和全固态激光器已经推向市场 半导 体激光器和光纤激光器正在联合国外公司打算在 2011 年推向市 场 3 激光装备及应用 新松公司在数控加工系统 自动化生产线设计开发技术 机器人周边设备设计开发技术 机器人系统集成技术和机器人工程应用技术等方面 开发了具 有自主产权的多功能激光加工系统 激光焊接机器人系统 激 光钎焊机器人系统 便携式激光加工机器人系统 柔性激光切 割系统等等自动化激光加工成套装备和生产线 在成套装备设 计制造项目管理方面 积累了丰富的工程设计经验 建立了一 整套系统的工程管理制度 具备了强大的集成能力和创新能力 先后为汽车 冶金 电力 军工等行业提供 500 多台套机器人 自动化加工成套装备和激光加工成套装备系统 引领了国内自 动化激光加工成套装备集成制造的发展 目前 各种自动化激 光加工装备形成年产值超过 1 亿元 自 1965 年美国 TI 公司发布了第一个激光电视研制成功的 消息 随后十多年里 多家科研机构对激光电视进行了许多研 究 但是并没有取得突破性的进展 主要因素有两个 一是扫描 装臵技术难度大 不易批量生产 二是激光器的发光效率低 电功耗大 难以实用化 随着固态激光技术与微电子半导体等 技术的快速发展 进入二十世纪九十年代 激光显示技术又呈 现迅速发展的趋势 到九十年代末 已经出现了基于各种光学 显示方式的激光显示系统 专家认为 未来 5 到 10 年 激光显 示技术可望在电视 电影等领域形成产业规模化 在国外 德 日 美 韩等国均投入巨大的人力物力进行激光显示技术的研 究 将其称之为 人类视觉史上的革命 主流的显示企业像索 尼 三菱 三星 日立 东芝等公司都在进行激光显示方面的 研究 2005 年 日本 Sony 公司推出了大型激光影院 2006 年 日本精工爱普生公司宣布与美国 Novalux 战略合作 共同开发 激光显示技术 三菱电气宣布推出激光电视样机 并制定了产 业化计划 2007 年 索尼推出了 55 英寸激光电视样机 日本三菱 09 年初推出了激光电视产品 LaserVue 先期在北美 上市的 65 英寸版本售价为 6999 美元 国内激光显示技术的研 究与世界同步 中科院光电研究院联合国内几家研究所已经推 出了激光电视的样机 中国科学院长春光机所利用三片式 DLP 投影方式构建了适合激光显示的光学引擎 并成功地研制出了 157cm 激光背投影彩色电视样机 北京中视中科光电技术有限 公司已成功开发出全球首台符合国际 DCI 标准的激光数字电影 放映机 在北京成立全球首家激光影厅 激光电视样机也已经 研制成功并演示 但是作为核心器件的大功率半导体激光器全 部来自进口 沈阳新松机器人自动化股份有限公司在 2010 年 推出了自主研发的第一台 65 英寸激光电视样机 目前正在着 手激光投影机的研制 并成为国内第一家布局整个激光显示产 业链的公司 从 RGB 激光器管芯 管芯的封装 光机系统的研 制等方面开始了研制工作 最近几年来激光显示技术 取得了巨大的进展 新型的激光电视将在一 二年内进入市场 与已有的显像管 液晶和等离子体等显示相比 激光显示具有 更大的色域 更长的寿命 更低的能耗 无可争辩地成为继黑 白显示 彩色显示之后的下一代显示技术 激光显示将在公共 信息大屏幕 数码影院 家庭影院以及便携式投影等领域具有 极大的发展空间和广阔的应用前景 据预测 激光显示在几年 内将形成 500 亿美元的巨大市场 三 市场定位 1 激光器件市场定位 中科新松生产制造的 808nm 半导 体模块主要面向半导体激光器产业 同时也用作固体激光器的 泵浦源 因此半导体激光器企业及全固态激光器企业将会成为 其主要的客户群 980nm 半导体模块主要用于光纤激光器的泵 浦源 因此主要市场定位光纤激光器制造企业 其他特殊波段 的半导体模块主要定位于军用激光和医疗激光用激光器 送粉 系统主要用于激光再制造系统 各类激光加工头主要面向激光 加工装备需求企业 2 激光发生器市场定位 公司的激光发生器主要包含半导 体激光器 全固态激光器 光纤激光器 RGB 激光器和模块化 CO2 激光器 半导体激光器主要市场定位于低成本的激光焊接 激光热处理等行业 全固态激光器主要定位于中等成本的激光 焊接市场 考虑半导体激光器光束质量的限制 以及全固态激 光器较低的光电转换效率 光纤激光器主要定位于高效率的激 光焊接 激光切割 激光熔覆等市场 中科新松自主研制的 CO2 激光器主要定位于低成本的激光熔覆和激光热处理市场 3 激光加工装备市场定位 激光加工装备主要包含激光焊 接装备 激光切割装备 激光热处理装备 激光标识装备 除 去北方新松公司原有的北方市场定位 中科新松的激光加工装 备将主要依托杭州 上海 深圳三个中心城市构建的长三角 珠三角工业圈 主要面向汽车产业园 能源装备产业园 光电 产业园 为企业提供相应的激光装备 加快当地的企业的产业 升级 4 激光显示市场定位 激光显示技术作为 人类视觉史 上的革命性 技术 未来将会成为显示方面的主流技术 目前 鉴于相关技术和产业链条的脱节 短时间内还很难取代小尺寸 的激光电视和微投影 目前 激光显示的主要市场定位在于 65 英寸以上大屏幕的激光电视和 150 英寸以上大屏幕的激光投影 产品 小型的手机投影 微投影产品还需要进一步的降低制造 成本 从能开拓新的规模型市场 四 竞争分析 目前 在国内激光系统制造领域方面 主 要的竞争对手包括大族激光科技股份有限公司 华工团结 激光 含上海团结普瑞玛激光设备股份有限公司 武汉法利莱切割 系统工程有限责任公司等 沈阳大陆激光技术有限公司等 与 其他企业相比较 中科新松在产业布局 企业影响力 经济实 力 技术实力 质量保障体系 可信程度等方面都有明显的优 势 1 产业链优势 目前还没有任何一家国内企业从 激光芯片 芯片的封装 激光器制造 激光装备及应用布局整 个激光产业链条 中科新松从一开始就布局了整个激光链条 从而从根本上就决定了为了中科新松的发展不会受制于人 并 可以自身控制的整个产业链条 协同发展 目前国内激光器封 装公司 除了中科新松还有西安炬光科技有限公司 但是通过 国内外资源的整合和对中国国内市场深入剖析可以做到行业领 先 在激光器制造上 新松公司首次推出了模块化 CO2 激光器 承担着国家高功率全固态激光器的产业化 并且通过与国外企 业合作共同进军光纤激光器市场 保证了在激光器研制方面的 领先地位 在激光装备及应用方面 特别是高功率激光焊接装 备在汽车 航天 机车 船舶等领域的应用方面 新松公司占 有过半的国内市场份额 是名符其实的高功率激光焊接领域的 领先企业 2 企业影响力 中科新松隶属于中国科学院 是一家以先进制 造技术为核心 真正拥有自主知识产权和核心技术的高科技技 术企业 中科新松作为沈阳新松机器人自动化股份有限公司的 南方中心 将成为国家 863 产学研基地 国家级企业技术中心 机器人国家工程研究中心 国家高技术研究发展计划成果产业 化基地 全国首批 91 家国家级创新型企业 机器人及先进制造 产品荣获此领域唯一的 中国名牌产品 曾荣获 行业十大影 响力品牌 品牌建设杰出企业 中国质量信誉 AAA 等级 中国社会信誉知名企业 2006 中国重质量守信用年度品牌 2007 年度产品质量信用中国 500 强 企业等 3 技术实力 从研制国内外首台模块化 CO2 样机 到今天 的激光产业 国家队 从填补国内工业化大功率固态激光器市 场空白 到今天拥有几十项激光技术方面的自主知识产权 中 科新松正在书写着中国激光产业的发展史 以每年推出 5 10 种 新产品 承担 3 5 项国家重大科技攻关项目 拥有近 20 项国家 专利的速度多次打破国外技术封锁 在剧烈的竞争中保持了行 业领先优势 并屡创历史先河 4 施工经验 新松公司在数控加工系统 自动化生产线设计 开发技术 机器人周边设备设计开发技术 机器人系统集成技 术和机器人工程应用技术等方面 开发了具有自主产权的多功 能激光加工系统 激光焊接机器人系统 激光钎焊机器人系统 三角 长三角等华南 华东经济圈 与北方公司形成呼应 互 相支持 为下一步全球化战略的实施奠定基础 5 符合国家产业政策 项目的建设符合国家 关于加快培育和 发展战略性新兴产业的决定 和 国家中长期科学和技术发展 规划纲要 的政策导向 强化了我国薄弱新兴产业的核心关键 技术研发 6 杭州区域优势明显 杭州地处长三角的腹心 上接上海 下 连福建 位于我国东部沿海经济前沿 是我国经济发达 最具 实力的区域 长三角经济圈是本公司高端装备和激光技术与装 备最重要的市场 客户集中度较高 发展空间大 对本公司未 来发展具有重要的战略意义 第四节 项目投资效益分析 一 总投资估算 中科新松 杭州 光电有限公司注册资金为 20 000 万 元 投资方主要为沈阳新松机器人自动化股份有限公司 二 销售收入的预测 中科新松将依靠自己的核心技术和品牌优势 在沈阳新 松原有市场和管理经 验的基础上 实现快速增长 同时 一开始企业将采取并购策略和国外企业的整合优势 实现本项 目的销售和利润的级数增长 三 成本费用预测 1 劳动定员 公司在成立初期 2011 年 董事会 5 人 总经理 1 人 企管办 1 人 人力资源部 3 人 培训组 劳资组 档案组各 1 人 技术部 160 人 工程 部 80 人 工艺部 20 人 显示部 20 人 封装部 20 人 服务 部 20 人 财务部 3 人 经营部 17 人 公关组 1 人 市场 组 5 人 销售组 7 人 采购组 2 人 仓储组 2 人 办公室 5 人 秘书组 1 人 保安组 2 人 车管组 1 人 法规组 1 人 生产 计划部 85 人 计划组 1 人 质检组 2 人 维修组 2 人 加工车 间 80 人 可按实际加工情况各车间内调动 总计 201 人 在 随后的几年里 营销人员每年增加 10 人 科研人员每年增加 50 人 机动人员每年增加 50 人 创建初期具体定员情况如下 表所示 部门 定 员 情 况 单位 人 部门 定员 比例 董事会 5 1 8 总经理 1 0 357 企管办 1 0 357 人力资源部 3 1 07 高端装备与 激光技术创新及产业化项目可行性分析报告 技术部 160 57 14 财务部 3 1 07 经营部 17 6 07 办公室 5 1 8 生产计划部 85 30 35 总人数 280 100 2 成本费用预 测 考虑其本身产业的特点 需要用到如下的财务假设 固定资产每年按 16 667 增长 按 6 年直线提取折 旧 无残值 公司的运营实现 以销定产 库存为 零 研发人员工资福利费 包括奖金 按平均月工 资为 6000 元 人计 高层管 理人员 各部门负责 人 按 15000 元 人计 底层管理人员 各组组长 按 8000 元 人计 生产人员按 4000 元 人计 销售和市场人员 按 3000 人 计 按工资当月以现金发放 无形资产按直线法摊销 期限为 6 年 修理费按折旧 额的 20 提取 科研经费按销售收入的 12 提取 生产成本的固定部分只与生产规模有关 与产量无关 3 总成本费用预测表 四 投资与收益分析 下表列出预期五年的投资和收 益 因为本项目从根本上来讲 不能作为新投资建设项目 更 多的是企业研发和制造基地的转移 规模化生产的扩产 因此 虽然在项目起始阶段需要投入一部分资金进行新产品 新技术 的研发 但是本项目投资当年就可以实现盈利 五 净现值分析 净现值是反映投资项目在建设和生 产服务年限内获利能力的动态指标 式中 NPV 为净 现值 NCF 为在 t 期末现金净流量 k 为项目资本成本 当 NPV 0 时 该项目可行 当 NPV 0 时 该项目不可行 本公司预测的现金流量为 期初 20 000 万元 第一年 14 271 万元 第二年 4 126 万元 第三年 10 226 万元 第四年 33 528 万元 第五年 67 554 万元 预计资本收益率为 25 00 则 所以该项目可行 六 内部收益率分析 内部收益率 IRR 是指净现值 为零时的贴现率 内部收益率若大于资本成本率说明该项目可 行 反之 则不可行 内部收益率公式如下 计算项目 的 IRR 为 IRR 28 67 该项目的内部收益率为 28 67 大于公司预计的内部成本率 25 00 表明此项目有较 强的盈利能力 七 投资回收期分析 回 说明该项目的投资回收期很 短 投资风险很低 第五节 风险分析 任何一个高科技项目都不可避免的存在一定的风险 高端 装备及激光技术项目虽然在技术已经非常成熟 而且属于产业 规模扩产投资 但是在实际操作中一定会遇到一些问题 我们 将冷静 认真的分析对待 此项目符合国家 关于加 快培育和发展战略性新兴产业的决定 和 国家中长期科学和 技术发展规划纲要 的政策导向 在国家政策上将会给予许多 的便利条件 但是仍将不可避免的面临技术风险 生产风险 市场风险 财务风险 管理风险等 公司将根据不同的风险制 定相应措施来防止和控制风险 一 技术风险 在国外洁净高端装备及激光技术产业是一 个起步较晚 但是发展相对成熟的产业 人们对于各生产工艺 都已经进行了详细的研发 每个公司都有一套独立的理论设计 和生产工艺 所以在这一行业并不存在专利和侵权问题 作为 一个成熟项目 企业将会有自已专利技术和知识产权 本项目 中的技术团队具有多年丰富的海内外企业实践经验 将会把技 术风险降到最低的程度 同时 公司针对高科技产品会遇到的 一些常见风险 侵权风险 泄密风险和时间风险等 将会采 取如下措施 申请专利保护 加强技术人员的内部管理 提高 他们的待遇 加快新产品的研制与新工艺的开发 力求及时为顾 客服务 二 生产风险 生产风险主要涉及原料 设备和人 员等方面 在洁净高端装备及激光装备方面 我们将在南方中 心建设自己的产品实现中心 从而大大降低了装备在制造过程 中外协加工的制造托期造成的风险 在激光器件和激光器制造 方面 针对本 项目来说 我们需要做的就是找多个供应商以规 避原料供应风险 另外 通过组织一支训练良好的生产队伍 做好重点设备的定期维护保养 并备有充足的零备件 这些措 施将能有效地保证平稳有序的生产 三 市场风险 本项目面向的高端装备市场 激光 加工装备市场 激光器市场 激光显示市场 目前都是需方市 场 特别是我们企业处于长三角 珠三角等华东 华南工业圈 周边有三大汽车产业园 五大能源产业园 还有两大船舶制造 基地等等 潜在的市场客户群体 从而大大降低了项目的市场 风险 但是 仍然不能排除在某个时间段内某类产品销售的市 场波动 本项目在产品结构上最大程度地避免了这一风险 首 先 本项目采用所谓的 垂直整合 的方式进行生产 这在国 内是唯一一家采用此产业模式的激光器及成套装备制造企业 第二 合理的高低端产品搭配 如既生产低端产品 也生产高 端产品 第三 产品种类分散化 既有激光器件产品 激光器 产品 洁净自动化装备产品 也有激光显示产品 以及激光加 工成套装备产品 四 财务风险 本项目经过详细调研和分析比较 具有良好的市场前景和成熟可靠的技术保证 因此项目实施后 企业可以缩短产品的试制周期 降低产品的原材料消耗 同时 企业将利用各种有效手段 加强对质量 进度以及费用开支的 监控 确保项目保质 保量 按时完成 同时做好人才引进 员工培训 市场开发等配套工作 这样在项目建成后能尽快产 生效益 降低投资风险 公司面临的主要财务风险可能有 1 应 收账款无法按时收回而发生坏账 2 公司创立初期及扩大 规模时可能会面临流动资金不足 3 管理销售人员挪用公款 贪 污公司资 为此 公司将建立财务预警系统 合理有效地使用 资金 进行现金流量分析和预测 以及制定完善的财务管理制 度 另外 公司在发展过程中还会适时改变 激光技术创新及产业化项目可行性分析报告财务结构 以适应 公司成长的需要 具体措施如下 建立短期财务预警系统 编 制现金流量表 建立长期财务预警系统 确立财务分析指标体系 结合实际采取适当的风险策略 加强企业的财务风险管理 对应收账款管理应在以下几个方面强化 a 建立稳定的 信用政策 b 确定客户的信用等级 评估企业的偿债能 力 c 确定合理的应收账款比例 d 建立销售责任 制五 五 管理风险 健全而有效的规章制度 有条不紊的工作秩序 具有凝聚力的企业文化是规避管理风险的重要因素 与国内现 有的企业相比 本团队更强调透明化和人性化的管理 责权利 的统一 在涉及企业发展的重大问题上 要集思广益 经过充 分论证后再做决策 人才是公司的灵魂 人才的流失 是每个公司都会面临的问题 如何在艰苦的创业过程中留住人 才 也是对一个企业文化与管理制度的考验 为此公司将制定 如下的一些措施 来避免管理 技术 销售服务人员的流失 让管理人员拥有一定的股份 建立一套完整的管理制度 形成特 有的 CI 文化 加强公司凝聚力 实施提高工资与福利 建立一 套合适的晋升制度 实行股票期权计划 第六节 结论 本投资项目立足于公司新兴产业 培育新的利润和业务增长点 符合公司长远发展规划 本次投 资有助于进一步增强新松公司整体实力 进一步开拓市场 提 升其品牌及市场竞争能力 高端装备与激光技术创新及产业化 项目有助于提高公司的整体业绩 提高公司的产品市场竞争力 和盈利能力 风险可控 项目投资具有可行性 应尽早实施 刘亮 张瑜铄 在做法上要掌握好以下四个要点 先论证 后决策 处理好项目建议书 可行性研究 评估这三个阶段的关系 哪一个阶段发现不可行都应当停止研究 要将调查研究贯彻始终 一定要掌握切实可靠的资料 以 保证资料选取的全面性 重要性 客观性和连续性 多方案比较 择优选取 对于涉外项目 或者在加入 WTO 等外在因素的压力下必须与国外接轨的项目 可行性研究的内 容及深度还应尽可能与国际接轨 1 1 总论 总论 项目提出的背景 改扩建项目要说明企业现有概况 投资 的必要性和意义 研究工作的依据