美国汽车拆解市场分析

美国汽车拆解市场分析 目前 美国报废汽车拆解处理行业整体规模已经达到 700 亿美元左右 占美国循环经济整体产值的三分之一 与之相对应的是美国国内完善 的报废汽车处理体系 美国国内目前拆解汽车超过 12000 家 专业破 碎企业超过 200 家 年内可回收废钢铁 1600 万吨 废铝 85 万吨 废轮胎 38 6 万吨 以及超过 4 6 万吨的可再制造零部件 零部件再制 造企业多达 5 万多家 我们着重介绍一下汽车拆解的龙头企业 LKQ 公 司 下图是美国汽车配件维修更换中使用再生件的比率 美国 2011 年汽车保有量 2 49 亿辆 其报废汽车数量也达到了 1200 万辆 同比增长 12 9 高于美国新车销售 10 8 的同比增速 在庞 大的汽车保有量和年报废量的推动作用下 美国国内报废汽车处理行 业也得到了蓬勃的发展 报废汽车回收拆解途径及特点 在美国 汽车所有者是不能随意废弃报废汽车 一般需要主动将报废 汽车提交给报废汽车拆解企业 报废汽车回收利用企业将废旧汽车上 的零部件拆卸下来 送到专业厂家对其中尚有使用价值的部分进行整 修和翻新 然后运往修车厂重新使用 另外针对被拆解剩下的金属车 架会被送往大型挤压机压碎分离出钢 汽车废液必须送往专业回收企 业处理 采取付费填埋方式处理 汽车拆解再制造件的市场流通 美国目前拥有 12000 多家报废汽车拆解企业 大约 20000 家零部件 再制造企业 约 200 家拆后报废汽车粉碎企业 75 的报废汽车材料 能够实现回收利用 发动机 变速器 门窗 电机等经检验合格 拆 解翻新后重新出售 金属车体破碎成碎片后运往钢厂按材料性质划分 回炉 下图对汽车机械零配件市场近 30 年新配件和再制造配件的市场份额 进行描述 另外近八年的碰撞零配件市场呈现再制造配件逐渐增多的 趋势 汽车零配件市场变化 机修保养类部件统称为 机修件 伴随着第一条装配线而诞生的美 国机修配件市场已经发展逾 100 年 事故车碰撞部件与机修部件存在 着巨大的市场差异 后市场碰撞部件的话题与汽车保险公司和维修厂 之间存在着千丝万缕的联系 车身部件及碰撞时需要更换的部件则统称为 碰撞部件 也可被认 为是车辆发生事故要更换的部件 碰撞部件的市场直到 1980 年前才 起步 从小规模存在转向大规模发展经历了大约 10 年的时间 由于碰 撞部件市场是由保险公司作为购买者来带动的 因此我们研究方向主 要在于碰撞部件市场 仅针对维修厂的环境来讲 在美国 机修保养类部件和碰撞类部件在 汽车后市场存在着显著区别 造成区别的主要原因可能是 碰撞部件 市场是由保险公司作为购买者来带动的 而机修保养类部件的汽车后 市场则是由车主驱动的 报废汽车拆解法规规定的汽车报废和公民物权的关系 美国许多州没有强制报废制度 主要通过增加安全性能年检和汽车排 放检测次数 通过高昂的保险费来促使车主淘汰汽车 汽车使用时间 越长 汽车保险费和维修费用会越高 这些因素促使消费者在买新车 二手车和汽车报废间作出选择 表 美国报废汽车处理相关法规 二手汽车零部件供应商 LKQ 公司分析 LKQ 公司主营业务 LKQ 公司是美国最大的二手汽车零部件供应商 经营着超过 40 个专 门拆解事故报废车的商店 并将拆解出来的可用零配件卖给修理商或 部分翻新公司 LKQ 成立于 1998 年 发展到如今公司的市值为 80 亿 美金 LKQ 在 2012 年产生 41 亿美元的收入 欧洲市场占据 32 收入 主 要北美市场占 72 并供应着全美四分之三的维修业再制造配件市场 2003 年 10 月 LKQ 宣布 IPO 市值一跃达到 146 亿美元 年收入高 达 3 28 亿美元 LKQ 专注的拆解回收市场在于售后市场经常紧缺的库 存商品或经常性损坏的零部件 LKQ 公司的发展路径 在 1999 年连续收购了北美 35 个汽车拆解类回收再制造公司 并开始 组建全国贸易联盟销售再制造零部件产品 其在汽车拆解行业的规模 因此确立并扩大 当年 LKQ 的年收入为 2 亿美元 LKQ 通过实施积 极的收购推动增长的扩容策略 着手整合零散批发替代汽车零部件产 业 自 2004 年以来至今已经收购了主要在美国和加拿大的 171 个汽 车零配件相关的公司 成为北美汽车售后市场和再制造的碰撞汽车零 部件的最大供应商 2006 年 5 月 LKQ 以 8 1 亿美金收购了 Keystone 汽车工业公司 一 家服务于后市场车辆碰撞更换零件的供应商 是 LKQ 公司历史上最 大的一次收购 从收购之前的再生产品收入和售后市场产品收入分别 占据 71 和 29 转变成收购之后的收入占比变为 39 和 61 具 体可参考图 LKQ 公司主营业务盈利对比 2011 年 10 月 LKQ 扩展到国外市场 收购了一家以英国市场为基础 的欧洲汽车零部件有限公司 在 2013 年 4 月收购总部位于荷兰的 Sator 控股汽配公司 这种通过并购来增大市场份额的手段 使得 LKQ 现在成为欧洲机械修配零部件最大的供应商之一 LKQ 在 2012 年产生 41 亿美元的收入 北美市场占 72 欧洲市场 为 32 LKQ 公司主营业务介绍 其主营业务分三个板块 分别是售后和翻新产品 回收产品和其他收 入 公司在 2004 年开始专注于汽车后市场 将自家拆解的碰撞零配 件进行翻新并在后市场销售 其占主营业务持续扩大 LKQ 包含了 1100 个横跨美国的汽车垃圾站 每年能增加 20 万个碰撞和机械零配 件即大约 1100 万美元的产品附加值 LKQ 公司于 2003 年在美国纳 斯达克进行 IPO 获得融资 LKQ 具体产品分析 Aftermarket parts and Refurbished parts 占比从 29 升至 61 售 后零部件 Aftermarket parts 这不是由 OEM 制造商生产的新的通用 零部件 LKQ 在北美市场销售的零部件来源是台湾和亚洲地区 经过 翻新的零部件 Refurbished parts 翻新已经使用过的产品 LKQ 从报废汽车中直接拆解获取的零配件 Recycled products 占比从 71 降至 39 再生产品 Recycled products 由原始设备制造商生产的已经被使用过的汽车