资产负债表水平分析和垂直分析

精品文档 1欢迎下载 资产负债表分析资产负债表分析 产负债表的水平分析产负债表的水平分析 1 1 资产负债表变动情况的分析评价资产负债表变动情况的分析评价 2010 20112010 2011 资产负债表的水平分析资产负债表的水平分析 金额单位 人民币元 项目2011 年2010 年变动情况对总资 产的影 响 变动频变动 流动资产 货币资金 346 864 417 75422 233 694 47 75 369 276 72 17 85 2 38 交易性金融资产 应收票据 1 611 337 465 211 278 816 333 70332 521 131 51 26 00 10 50 应收账款 287 605 443 29139 851 123 20147 754 320 09 105 65 4 66 预付款项 111 780 393 60108 288 121 623 492 271 98 3 22 0 11 应收利息 应收股利 其他应收款 11 494 873 799 218 662 812 276 210 98 24 69 0 07 存货 664 695 248 63583 495 273 3981 199 975 24 13 92 2 56 一年内到期的非流 动资产 其他流动资产 流动资产合计 3 033 777 842 272 541 903 209 19491 874 633 08 19 35 15 53 精品文档 2欢迎下载 非流动资产 可供出售金融资 产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1 859 623 7621 551 258 34 19 691 634 58 91 37 0 62 投资性房地产 固定资产 440 156 201 29378 757 108 1861 399 093 11 16 21 1 94 在建工程 73 551 575 2050 691 517 6622 860 057 54 45 10 0 72 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 131 744 634 37134 688 931 85 2 944 297 48 2 19 0 09 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 37 118 747 7340 128 526 02 3 009 778 29 7 50 0 10 其他非流动资产 非流动资产合计 684 430 782 35625 817 342 0558 613 440 30 9 37 1 85 资产总计 3 718 208 624 623 167 720 551 24550 488 073 38 17 38 17 38 流动负债 短期借款 交易性金融负债 精品文档 3欢迎下载 应付票据 1 024 095 943 41903 656 592 47120 439 350 94 13 33 3 80 应付账款 736 287 139 96677 211 504 2659 075 635 70 8 72 1 86 预收款项 300 964 188 52240 423 978 7260 540 209 80 25 18 1 91 应付职工薪酬 62 371 896 6438 102 839 5224 269 057 12 63 69 0 77 应交税费 54 210 310 2677 053 586 61 22 843 276 35 29 65 0 72 应付利息 应付股利 7 295 662 33 7 295 662 33 100 00 0 23 其他应付款 125 508 255 7074 456 215 2451 052 040 46 68 57 1 61 一年内到期的非流 动负债 其他流动负债 流动负债合计 2 303 437 734 492 018 200 379 15285 237 355 34 14 13 9 00 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 99 151 079 86101 927 471 00 2 776 391 14 2 72 0 09 非流动负债合计 99 151 079 86101 927 471 00 2 776 391 14 2 72 0 09 负债合计 2 402 588 814 352 120 127 850 15282 460 964 20 13 32 8 92 所有者权益 或股 东权益 实收资本 或股 532 800 000 00532 800 000 000 00 0 00 0 00 精品文档 4欢迎下载 本 资本公积 16 746 848 1716 746 848 170 00 0 00 0 00 减 库存股 专项储备 盈余公积 145 433 776 90113 303 065 9832 130 710 92 28 36 1 01 一般风险准备 未分配利润 620 639 185 20384 742 786 94235 896 398 26 61 31 7 45 所有者权益合 计 1 315 619 810 271 047 592 701 09268 027 109 18 25 59 8 46 负债和所有者权益 总计 3 718 208 624 623 167 720 551 24550 488 073 38 17 38 17 38 1 1 从投资或筹资角度进行分析评价 从投资或筹资角度进行分析评价 根据上表 可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的总资产变动情况做出以下分析 该公司总资产本期增加 550 488 073 38 元 增长幅度为 17 38 说明合肥三洋本年 资产规模有较大幅度的增长 进一步分析可以发现 第一 流动资产本期增加了491 874 633 08元 增长幅度为 19 35 使总资产增长了 15 53 非流动资产本期增加了 58 613 440 30 元 增长幅度为 9 37 使总资产 增长了 1 85 两者合计使总资产本期增加 550 488 073 38 元 增长幅度为 17 38 第二 本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上 如果仅这一变化来看 该公司 资产的流动性有所增强 尽管流动资产的各个项目有不同程度的增减变动 但其 增长主要体现在以下几个方面 一是应收票据的大幅度增加 应收票据的本期增长额为 332 521 131 51 元 增长 的幅度为 26 00 对总资产的影响为 10 50 应收票据是指企业持有的 尚未到 期兑现的商业票据 是一种载有一定付款日期 付款地点 付款金额和付款人的 无条件支付的流通证券 也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证 应 收票据的增加代表公司资产的增加 应收票据的增加有很多优点 a 上市公司应 收帐款因票据化 使帐款回收的可能性大为加大 大大降低了呆坏帐发生的可能 性 b 应收票据不需要象应收帐款一样提取坏帐准备 减少了相关上市公司的管 精品文档 5欢迎下载 理费用 c 票据一般是附息的 应收帐款票据化 还能为相关上市公司带来 额外 的利息收入 d 相关上市公司还可以通过贴现的方式 于票据到期前提前取得现 金 用于应付急需的周转 二是应收账款的增加 应收账款本期增加额为 147 754 320 09 元 增长幅度为 105 65 对总资产的影响为 4 66 该项目的增加意味着该公司总额的增加 但 是应收账款的增加也增加了该公司收回账款的风险 所幸 本期应收账款对总资 产的影响不太大 三是存货的增加 存货本期增加额为 81 199 975 24 元 增长幅度为 13 92 对 总资产的影响为 2 56 这有助于形成现实的生产能力 存货是单位实物变动的市 场价值 存货过多说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上 影响到 企业生产经营过程中的高速运转 影响资金使用效率 若过少 会影响流动 资产进而影响流动比率 说明 偿还短期债务的能力低 影响企业筹资能力 势必影响生产经营活动顺利开展 本期存货持有量 尚保持在正常水平 第三 非流动资产的变动主要体现在以下方面 一是固定资产的增长 固定资产本期增加了 61 399 093 11 元 增长幅度为 16 21 对总资产的影响为 1 97 是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目 固定资 产的规模体现了一个企业的生产能力 但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得 出企业生产能力上升或下降的结论 固定资产净值反映了企业在固定资产项目上 占用的资金 其既受固定资产原值变动的影响 也受固定资产折旧的影响 本企 业概念固定资产净值的增加一方面是经营规模增长购置机器设备增加及部分在建 工程转入所致 另一方面 固定资产折旧使其价值减少 但这种变化对公司生产 能力不会有太大影响 总体看该公司的生产能力有所提高 二是在建工程的增加 在建工程本期增加了 22 860 057 54 元 增长幅度达到 45 10 对总资产的影响为 0 72 正在建设尚未竣工投入使用的建设项目 在 建工程 指企业固定资产的新建 改建 扩建 或技术改造 设备更新和大修理 工程等尚未完工的工程支出 在建工程的增加一方面体现资产的增加 另一方面 体现企业经营规模的扩大 三是递延所得税资产的减少 递延所得税资产本期减少 3 009 778 29 元 减少 幅度为 7 5 对总资产的影响为 0 10 递延所得税资产就是递延到以后缴纳的 精品文档 6欢迎下载 税款 递延所得税是时间性差异对所得税的影响 递延所得税资产的减少说明本 年抵减了上年的可抵减的税收 四是长期股权投资的减少 长期股权投资本期减少了 19 691 634 58 元 减少的 幅度为 91 37 对总资产的影响为 0 62 持有长期股权对本公司而言 风险与 利益共存 本期长期股权投资的减少是该公司管理层根据实际情况作出的决策 2 2 从筹资或投资角度进行分析评价 从筹资或投资角度进行分析评价 根据上表 可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的权益总额变动情况做出以下分析 该公司权益总额本期较上期增加 550 488 073 38 元 增长幅度为 17 38 说明合肥 三洋本年资产规模有较大幅度的增长 进一步分析可以发现 第一 负债本期增加了 282 460 964 20 元 增长的幅度为 13 32 使权益总额增加了 8 92 股东权益本期增加了 268 027 109 18 元 增长的幅度为 25 59 使权益 总额增加了 8 46 两者合计使该公司权益总额本期较上期增加 550 488 073 38 元 增长幅度为 17 38 第二 负债本期增加了 282 460 964 20 元 增长的幅度为 13 32 使权益总额增加了 8 92 其中流动负债是其主要方面 流动负债增加了 5 237 355 34 元 增长幅度 为 14 13 使权益总额增加了 9 00 这种变动可能导致公司偿债压力的加大以及 财务风险的增加 流动负债的增长主要有以下几个方面 一是应付票据的增长 应付票据本期增长了 120 439 350 94 元 增长的幅度为 13 33 使权益总额增加了 3 8 该项目的增长给公司带来了一定的偿债压力如 果不能如期支付会给公司的信用带来不良影响 二是应付账款的增加 应付账款本期增长了 59 075 635 70 元 增长的幅度为 8 72 使权益总额增加了 1 86 该项目的增长给公司带来了一定的偿债压力如 果不能如期支付会给公司的信用带来不良影响 三是其他应付款的增加 其他应付款本期增长了 51 052 040 46 元 增长的幅度为 68 57 使权益总额增加了 1 61 其他应付款是指企业在商品交易业务以外发 生的应付和暂收款项 指企业除应付票据 应付帐款 应付工资 应付利润等 以外的应付 暂收其他单位或个人的款项 该期其他应付款的增长幅度较大 精品文档 7欢迎下载 但占权益总额的比例不高 四是应付职工工资的增加 应付职工工资本期增长了24 269 057 12元 增长的幅度 为 63 69 使权益总额增加了 0 77 其原因是多方面的可能是职工工资的结转 也可能是企业拖欠职工工资 若是第二个原因则会影响员工的生产积极性 第三 股东权益本期增加了 268 027 109 18 元 增长的幅度为 25 59 使权益总额增加 了 8 46 该公司股东权益的增加主要得益于本期盈利 因此 盈余公积增加了 32 130 710 92 元增长的幅度为 28 36 使权益总额增加了 1 01 未分配利润增 加了 235 896 398 26 元 增长的幅度为 61 31 使权益总额增加了 7 45 值得注意的是 权益各项目的变动既可能由于企业经营活动造成的 也可能是由于企业 会计政策的变更造成的 或是由会计的灵活性 随意性造成的 因此 只有结合权益项目 变动情况分析 才能揭示权益变动的真正原因 此外 对资产负债表水平分析表的分析评 价还应该结合资产负债表垂直分析 资产负债表附注分析和资产负债表项目分析进行 同 时还应注意与利润表 现金流量表结合进行分析评价 2009 20102009 2010 资产负债表的水平分析资产负债表的水平分析 金额单位 人民币 元 项目2010 年2009 年变动情况对总资 产的影 响 变动频变动 流动资产 货币资金 422 233 694 47209 912 208 76212 321 485 7 101 15 10 73 交易性金融资产 应收票据 1 278 816 333 70640 850 654 06637 965 679 6 99 55 32 24 应收账款 139 851 123 20183 758 646 91 43 907 523 7 23 89 2 22 精品文档 8欢迎下载 预付款项 108 288 121 6247 109 477 7761 178 643 9 129 86 3 09 应收利息 应收股利 其他应收款 9 218 662 817 357 355 271 861 307 5 25 30 0 09 存货 583 495 273 39447 269 756 87136 225 516 5 30 46 6 88 一年内到期的非流 动资产 其他流动资产 流动资产合计 2 541 903 209 191 536 258 099 641 005 645 109 6 65 46 50 82 非流动资产 可供出售金融资 产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 21 551 258 341 689 567 2519 861 691 1 1175 55 1 00 投资性房地产 固定资产 378 757 108 18220 146 515 03158 610 593 2 72 05 8 02 在建工程 50 691 517 6664 657 622 12 13 966 104 5 21 60 0 71 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 134 688 931 85 134 688 931 9 6 81 开发支出 商誉 精品文档 9欢迎下载 长期待摊费用 递延所得税资产 40 128 526 02 40 128 526 0 2 03 其他非流动资产 非流动资产合计 625 817 342 05442 556 138 95183 261 203 1 41 41 9 26 资产总计 3 167 720 551 241 978 814 238 591 188 906 312 7 60 08 60 08 流动负债 短期借款 90 000 000 00 90 000 000 0 100 00 4 55 交易性金融负债 应付票据 903 656 592 47329 670 550 82573 986 041 7 174 11 29 01 应付账款 677 211 504 26429 565 835 80247 645 668 5 57 65 12 51 预收款项 240 423 978 72197 904 043 2442 519 935 5 21 49 2 15 应付职工薪酬 38 102 839 5237 139 755 60963 083 9 2 59 0 05 应交税费 77 053 586 6138 980 315 3838 073 271 2 97 67 1 92 应付利息 109 350 00 109 350 0 100 00 0 01 应付股利 7 295 662 33 7 295 662 3 0 37 其他应付款 74 456 215 2442 798 643 8631 657 571 4 73 97 1 60 一年内到期的非流 动负债 其他流动负债 流动负债合计 2 018 200 379 151 166 168 494 70852 031 884 5 73 06 43 06 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 精品文档 10欢迎下载 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 101 927 471 0017 089 331 0084 838 140 0 496 44 4 29 非流动负债合计 101 927 471 0017 089 331 0084 838 140 0 496 44 4 29 负债合计 2 120 127 850 151 183 257 825 70936 870 024 5 79 18 47 35 所有者权益 或股 东权益 实收资本 或股 本 532 800 000 00333 000 000 00 199 800 000 0 60 00 10 10 资本公积 16 746 848 17116 646 848 17 99 900 000 0 85 64 5 05 减 库存股 专项储备 盈余公积 113 303 065 9883 104 437 1630 198 628 8 36 34 1 53 一般风险准备 未分配利润 384 742 786 94262 805 127 56121 937 659 4 46 40 6 16 所有者权益合 计 1 047 592 701 09 795 556 412 89252 036 288 2 31 68 12 74 负债和所有者权益 总计 3 167 720 551 24 1 978 814 238 591 188 906 312 7 60 08 60 08 1 1 从投资或筹资角度进行分析评价 从投资或筹资角度进行分析评价 根据上表 可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的总资产变动情况做出以下分析 该公司总资产本期增加1 188 906 312 7元 增长幅度为60 08 说明合肥三洋本年资 产规模有很大幅度的增长 说明该年该公司规模扩大 进一步分析可以发现 第一 流动资产本期增加了 1 005 645 109 6 元 增长幅度为 65 46 使总资产增长了 50 82 非流动资产本期增加了 183 261 203 1 元 增长幅度为 41 41 使总资 精品文档 11欢迎下载 产增长了 9 26 两者合计使总资产本期增加 1 188 906 312 7 元 增长幅度为 60 08 第二 本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上 如果仅这一变化来看 该公司资 产的流动性有所增强 尽管流动资产的各个项目有不同程度的增减变动 但其增长 主要体现在以下几个方面 一是应收票据的大幅度增加 应收票据的本期增长额为 637 965 679 6 元 增长 的幅度为 99 55 对总资产的影响为 32 24 应收票据是指企业持有的 尚未到 期兑现的商业票据 是一种载有一定付款日期 付款地点 付款金额和付款人的 无条件支付的流通证券 也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证 应 收票据的增加代表公司资产的增加 应收票据的增加有很多优点 a 上市公司应 收帐款因票据化 使帐款回收的可能性大为加大 大大降低了呆坏帐发生的可能 性 b 应收票据不需要象应收帐款一样提取坏帐准备 减少了相关上市公司的管 理费用 c 票据一般是附息的 应收帐款票据化 还能为相关上市公司带来 额外 的利息收入 d 相关上市公司还可以通过贴现的方式 于票据到期前提前取得现 金 用于应付急需的周转 该年较上年相比 应收票据的增长幅度非常大 对总 资产的影响也很大 二是货币资金的增加 货币资金本期增加额为 212 321 485 7 元 增长幅度为 101 15 对总资产的影响为 10 73 货币资金的增长对提高企业偿债能力 满足 资金流动性需要都是有力的 当然 对于货币资金的这种变化 还应该结合该公 司现金需要量 从资金利用效果方面进行分析 才能做出恰当的评价 三是存货的增加 存货本期增加额 136 225 516 5 元 增长幅度为 30 46 对总 资产的影响为 6 88 这有助于形成现实的生产能力 存货是单位实物变动的市场 价值 存货过多说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上 影响到企 业生产经营过程中的高速运转 影响资金使用效率 若过少 会影响流动资 产进而影响流动比率 说明 偿还短期债务的能力低 影响企业筹资能力 势必 影响生产经营活动顺利开展 本期存货持有量 尚保持在正常水平 四是预付款项的增加 预付款项 本期增加额 61 178 643 9 元 增长幅度为 129 86 对总资产的影响为 3 09 付账款是预付给供货单位的购货款或预付 给施工单位的工程价款和材料款 通常是用商品 劳务或完工工程来清偿的 该项项目的增加会导致总资产的增加 精品文档 12欢迎下载 第三 非流动资产的变动主要体现在以下方面 一是固定资产的增长 固定资产本期增加了 158 610 593 2 元 增长幅度为 72 05 对总资产的影响为 8 02 是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目 固定资 产的规模体现了一个企业的生产能力 但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得 出企业生产能力上升或下降的结论 固定资产净值反映了企业在固定资产项目上 占用的资金 其既受固定资产原值变动的影响 也受固定资产折旧的影响 本企 业概念固定资产净值的增加一方面是经营规模增长购置机器设备增加及部分在建 工程转入所致 另一方面 固定资产折旧使其价值减少 但这种变化对公司生产 能力不会有太大影响 总体看该公司的生产能力有所提高 二是无形资产的增加 无形资产本期增加了 134 688 931 9 元 对总资产的影响 为 6 81 上年没有无形资产的列示 本期无形资产有所增长 这对未来的经营 有积极作用 三是递延所得税资产的增加 递延所得税资产本期增加 40 128 526 0 元 对总 资产的影响为 2 03 递延所得税资产就是递延到以后缴纳的税款 递延所得税是 时间性差异对所得税的影响 四是长期股权投资的增加 长期股权投资本期增加了 19 861 691 1 元 增加的幅 度为 1175 55 对总资产的影响为 1 00 持有长期股权对本公司而言 风险与 利益共存 本期长期股权投资的减少是该公司管理层根据实际情况作出的决策 五是在建工程的减少 在建工程本期减少了 13 966 104 5 元 减少幅度达到 21 60 对总资产的影响为 0 71 正在建设尚未竣工投入使用的建设项目 在 建工程 指企业固定资产的新建 改建 扩建 或技术改造 设备更新和大修理 工程等尚未完工的工程支出 在建工程的减少一方面体现资产的减少 另一方面 体现企业暂停扩大经营规模 或以往工程的竣工 2 2 从筹资或投资角度进行分析评价 从筹资或投资角度进行分析评价 根据上表 可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的权益总额变动情况做出以下分析 精品文档 13欢迎下载 该公司权益总额本期较上期增加 1 188 906 312 7 元 增长幅度为 60 08 说明合肥 三洋本年资产规模有很大幅度的增长 进一步分析可以发现 第一 负债本期增加了 936 870 024 5 元 增长的幅度为 79 18 使权益总额增加了 47 35 股东权益本期增加了 252 036 288 2 元 增长的幅度为 31 68 使权益 总额增加了 12 74 两者合计使该公司权益总额本期较上期增加 1 188 906 312 7 元 增长幅度为 60 08 第二 本期所有者权益的增长主要体现在负债的增长上 负债本期增加了 936 870 024 5 元 增长的幅度为 79 18 使权益总额增加了 47 35 其中流动负债是其主要方 面 流动负债增加了 852 031 884 5 元 增长幅度为 73 06 使权益总额增加了 43 06 这种变动可能导致公司偿债压力的加大以及财务风险的增加 流动负债的 增长主要有以下几个方面 一是应付票据的增长 应付票据本期增长了 573 986 041 7 元 增长的幅度为 174 11 使权益总额增加了 29 01 该项目的增长给公司带来了一定的偿债压 力如果不能如期支付会给公司的信用带来不良影响 二是应付账款的增加 应付账款本期增长了 247 645 668 5 元 增长的幅度为 57 65 使权益总额增加了 12 51 该项目本年的增长幅度较大 该项目的增长 给公司带来了一定的偿债压力如果不能如期支付会给公司的信用带来不良影响 三是其他应付款的增加 其他应付款本期增长了 31 657 571 4 元 增长的幅度为 73 97 使权益总额增加了 1 60 其他应付款是指企业在商品交易业务以外发 生的应付和暂收款项 指企业除应付票据 应付帐款 应付工资 应付利润等 以外的应付 暂收其他单位或个人的款项 该期其他应付款的增长幅度较大 但占权益总额的比例不高 四是应交税费的增加 应缴税费本期增长了 38 073 271 2 元 增长的幅度为 97 67 使权益总额增加了 1 92 第三 股东权益本期增加了 252 036 288 2 元 增长的幅度为 31 68 使权益总额增加 了 12 74 该公司股东权益的增加主要得益于本期盈利 因此 盈余公积增加了 30 198 628 8 元增长的幅度为 36 34 使权益总额增加了 1 53 未分配利润增 加了 121 937 659 4 元 增长的幅度为 46 40 使权益总额增加了 6 16 该公司 精品文档 14欢迎下载 该期资本公积减少了 99 900 000 0 元 减少的幅度为 85 64 使权益总额减少了 5 05 值得注意的是 权益各项目的变动既可能由于企业经营活动造成的 也可能是由于企业 会计政策的变更造成的 或是由会计的灵活性 随意性造成的 因此 只有结合权益项目 变动情况分析 才能揭示权益变动的真正原因 此外 对资产负债表水平分析表的分析评 价还应该结合资产负债表垂直分析 资产负债表附注分析和资产负债表项目分析进行 同 时还应注意与利润表 现金流量表结合进行分析评价 2008 20092008 2009 资产负债表的水平分析资产负债表的水平分析 金额单位 人民币元 项目2009 年 2008 年变动情况 对总资 产的影 响 变动频变动 流动资产 货币资金 209 912 208 76193 395 308 0216 516 900 74 8 54 1 94 交易性金融资产 应收票据 640 850 654 06260 660 588 59380 190 065 47 145 86 44 62 应收账款 183 758 646 9170 844 003 96112 914 642 95 159 38 13 25 预付款项 47 109 477 777 643 588 3739 465 889 40 516 33 4 63 应收利息 应收股利 其他应收款 7 357 355 279 915 858 38 2 558 503 11 25 80 0 30 存货 447 269 756 87317 858 286 28129 411 470 59 40 71 15 19 一年内到期的非流 动资产 精品文档 15欢迎下载 其他流动资产 流动资产合计 1 536 258 099 64860 317 633 60675 940 466 04 78 57 79 32 非流动资产 可供出售金融资 产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1 689 567 251 671 959 2017 608 05 1 05 0 00 投资性房地产 固定资产 220 146 515 03158 910 721 9661 235 793 07 38 53 7 19 在建工程 64 657 622 1271 108 296 32 6 450 674 20 9 07 0 76 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 26 992 485 88 26 992 485 88 100 00 3 17 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 7 689 034 45 7 689 034 45 100 00 0 90 其他非流动资产 非流动资产合计 442 556 138 95266 372 497 81176 183 641 14 66 14 20 68 资产总计 1 978 814 238 591 126 690 131 41852 124 107 18 75 63 100 00 流动负债 0 00 精品文档 16欢迎下载 短期借款 90 000 000 00 90 000 000 00 10 56 交易性金融负债 应付票据 329 670 550 82102 799 748 39226 870 802 43 220 69 26 62 应付账款 429 565 835 80195 475 323 02234 090 512 78 119 75 27 47 预收款项 197 904 043 2485 661 522 14112 242 521 10 131 03 13 17 应付职工薪酬 37 139 755 6021 251 860 1015 887 895 50 74 76 1 86 应交税费 38 980 315 3822 469 848 0816 510 467 30 73 48 1 94 应付利息 109 350 00 109 350 00 0 01 应付股利 其他应付款 42 798 643 8639 405 877 803 392 766 06 8 61 0 40 一年内到期的非流 动负债 其他流动负债 2 362 590 00 2 362 590 00 100 00 0 28 流动负债合计 1 166 168 494 70469 426 769 53696 741 725 17 148 42 81 77 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 8 399 544 00 8 399 544 00 100 00 0 99 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 17 089 331 00 17 089 331 00 2 01 非流动负债合计 17 089 331 008 399 544 008 689 787 00 103 46 1 02 负债合计 1 183 257 825 70477 826 313 53705 431 512 17 147 63 82 79 精品文档 17欢迎下载 所有者权益 或股 东权益 实收资本 或股 本 333 000 000 00333 000 000 00 0 00 0 00 0 00 资本公积 116 646 848 17116 646 848 170 00 0 00 0 00 减 库存股 专项储备 盈余公积 83 104 437 1662 441 177 6620 663 259 50 33 09 2 42 一般风险准备 未分配利润 262 805 127 56136 775 792 05126 029 335 51 92 14 14 79 所有者权益合 计 795 556 412 89 648 863 817 88 146 692 595 01 22 61 17 21 负债和所有者权益 总计 1 978 814 238 59 1 126 690 131 41 852 124 107 18 75 63 100 00 1 1 从投资或筹资角度进行分析评价 从投资或筹资角度进行分析评价 根据上表 可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的总资产变动情况做出以下分析 该公司总资产本期增加 852 124 107 18 元 增长幅度为 75 63 说明合肥三洋本年 资产规模有很大幅度的增长 说明该年该公司规模扩大 进一步分析可以发现 第一 流动资产本期增加了 675 940 466 04 元 增长幅度为 78 57 使总资产增长了 79 32 非流动资产本期增加了 176 183 641 14 元 增长幅度为 66 14 使总资 产增长了 20 68 两者合计使总资产本期增加 852 124 107 18 元 增长幅度为 75 63 第二 本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上 如果仅这一变化来看 该公司资 产的流动性有所增强 尽管流动资产的各个项目有不同程度的增减变动 但其增长 主要体现在以下几个方面 一是应收票据的大幅度增加 应收票据的本期增长额为 380 190 065 47 元 增长 的幅度为 145 86 对总资产的影响为 44 62 应收票据是指企业持有的 尚未 到期兑现的商业票据 是一种载有一定付款日期 付款地点 付款金额和付款人 精品文档 18欢迎下载 的无条件支付的流通证券 也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证 应收票据的增加代表公司资产的增加 应收票据的增加有很多优点 a 上市公司 应收帐款因票据化 使帐款回收的可能性大为加大 大大降低了呆坏帐发生的可 能性 b 应收票据不需要象应收帐款一样提取坏帐准备 减少了相关上市公司的 管理费用 c 票据一般是附息的 应收帐款票据化 还能为相关上市公司带来 额 外 的利息收入 d 相关上市公司还可以通过贴现的方式 于票据到期前提前取得 现金 用于应付急需的周转 该年较上年相比 应收票据的增长幅度非常大 对 总资产的影响也很大 二是应收账款的增加 应收账款本期增加额为 112 914 642 95 元 增长幅度为 159 38 对总资产的影响为 13 25 该项目的增加意味着该公司总额的增加 但 是应收账款的增加也增加了该公司收回账款的风险 三是存货的增加 存货本期增加额129 411 470 59元 增长幅度为40 71 对总资 产的影响为15 19 这有助于形成现实的生产能力 存货是单位实物变动的市场 价值 存货过多说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上 影响到企 业生产经营过程中的高速运转 影响资金使用效率 若过少 会影响流动资 产进而影响流动比率 说明 偿还短期债务的能力低 影响企业筹资能力 势必 影响生产经营活动顺利开展 四是预付款项的增加 预付款项 本期增加额 39 465 889 40 元 增长幅度为 516 33 对总资产的影响为 4 63 付账款是预付给供货单位的购货款或预付给 施工单位的工程价款和材料款 通常是用商品 劳务或完工工程来清偿的 该项项目的增加会导致总资产的增加 五是货币资金的增加 货币资金本期增加额为 16 516 900 74 元 增长幅度为 8 54 对总资产的影响为 1 94 货币资金的增长对提高企业偿债能力 满足资 金流动性需要都是有力的 当然 对于货币资金的这种变化 还应该结合该公司 现金需要量 从资金利用效果方面进行分析 才能做出恰当的评价 第三 非流动资产的变动也较大 主要体现在以下方面 一是固定资产的增长 固定资产本期增加了 61 235 793 07 元 增长幅度为 38 53 精品文档 19欢迎下载 对总资产的影响为 7 19 是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目 固定资 产的规模体现了一个企业的生产能力 但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得 出企业生产能力上升或下降的结论 固定资产净值反映了企业在固定资产项目上 占用的资金 其既受固定资产原值变动的影响 也受固定资产折旧的影响 本企 业概念固定资产净值的增加一方面是经营规模增长购置机器设备增加及部分在建 工程转入所致 另一方面 固定资产折旧使其价值减少 但这种变化对公司生产 能力不会有太大影响 总体看该公司的生产能力有所提高 二是无形资产的减少 无形资产本期减少了 26 992 485 88元 减少幅度为 100 00 对 总资产的影响为3 17 本期没有无形资产的列示 上期无形资产有所增长 2 2 从筹资或投资角度进行分析评价 从筹资或投资角度进行分析评价 根据上表 可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的权益总额变动情况做出以下分析 该公司权益总额本期较上期增加 852 124 107 18 元 增长幅度为 75 63 说明合肥 三洋本年资产规模有很大幅度的增长 进一步分析可以发现 第一 负债本期增加了 705 431 512 17 元 增长的幅度为 147 63 使权益总额增加了 82 79 股东权益本期增加了 146 692 595 01 元 增长的幅度为 22 61 使权益 总额增加了 17 21 两者合计使该公司权益总额本期较上期增加 852 124 107 18 元 增长幅度为 75 63 第二 本期所有者权益的增长主要体现在负债的增长上 负债本期增加了 705 431 512 17 元 增长的幅度为 147 63 使权益总额增加了 82 79 其中流 动负债是其主要方面 流动负债增加了 696 741 725 17 元 增长幅度为 148 42 使权益总额增加了 81 77 这种变动可能导致公司偿债压力的加大以及 财务风险的增加 流动负债的增长主要有以下几个方面 一是应付票据的增长 应付票据本期增长了 226 870 802 43 元 增长的幅度为 220 69 使权益总额增加了 26 62 该项目的增长给公司带来了一定的偿债压 力如果不能如期支付会给公司的信用带来不良影响 二是应付账款的增加 应付账款本期增长了 234 090 512 78 元 增长的幅度为 119 75 使权益总额增加了 27 47 该项目本年的增长幅度较大 该项目的增 长给公司带来了一定的偿债压力如果不能如期支付会给公司的信用带来不良影响 精品文档 20欢迎下载 三是预收款项的增加 预收款项 本期增加额 112 242 521 10 元 增长幅度为 131 03 对总资产的影响为 13 17 预收账款科目核算企业按照合同规定或交易 双方之约定 而向购买单位或接受劳务的单位在未发出商品或提供劳务时预收的款 项 预收账款的增加对企业的经营是有益的 四是应交税费的增加 应缴税费本期增长了 16 510 467 30 元 增长的幅度为 73 48 使权益总额增加了 1 94 应缴税费的增加一点程度上代表收入的增加 第三 股东权益本期增加了 146 692 595 01 元 增长的幅度为 22 61 使权益总额增加 了 17 21 该公司股东权益的增加主要得益于本期盈利 因此 盈余公积增加了 20 663 259 50 元增长的幅度为 33 09 使权益总额增加了 2 42 未分配利润增 加了 126 029 335 51 元 增长的幅度为 92 14 使权益总额增加了 14 79 值得注意的是 权益各项目的变动既可能由于企业经营活动造成的 也可能是由于企业 会计政策的变更造成的 或是由会计的灵活性 随意性造成的 因此 只有结合权益项目 变动情况分析 才能揭示权益变动的真正原因 此外 对资产负债表水平分析表的分析评 价还应该结合资产负债表垂直分析 资产负债表附注分析和资产负债表项目分析进行 同 时还应注意与利润表 现金流量表结合进行分析评价 2 2 资产变动的合理性与效率性分析评价资产变动的合理性与效率性分析评价 根据合肥荣事达三洋股份有限公司的年报编制下表 资产变动 销售变动 利润变动 经营活动现金 净流量变动 2011 年 17 3727 596 20 73 10 2010 年 60 0950 8947 34195 44 2009 年 75 6386 7376 25104 50 2008 年 46 0070 6072 0092 30 2007 年 8 0724 2528 72 47 46 精品文档 21欢迎下载 根据上表可知 2008 2009 2010 三年 增产 增收 增利 增加经营活动现金流 的同时增资 但增资的幅度大于增产 增收 增利或经营活动现金流的幅度 表明 企业资产利用效率下降 增产增加不合理 3 3 资产负债表变动原因的分析评价资产负债表变动原因的分析评价 根据合肥荣事达三洋股份有限公司的资产负债表可以得出该公司的资产负债表变动是经营 变动型 母公司资产负债表的垂直分析母公司资产负债表的垂直分析 2010 20112010 2011 资产负债表的垂直分析表资产负债表的垂直分析表 金额单位 人民币元 项目2011 年2010 年2011 年2010 年变动情况 流动资产 货币资金 346 864 417 75422 233 694 479 33 13 33 4 00 交易性金融资产 应收票据 1 611 337 465 211 278 816 333 7043 34 40 37 2 97 应收账款 287 605 443 29139 851 123 207 74 4 41 3 32 预付款项 111 780 393 60108 288 121 623 01 3 42 0 41 应收利息 应收股利 其他应收款 11 494 873 799 218 662 810 31 0 29 0 02 存货 664 695 248 63583 495 273 3917 88 18 42 0 54 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 精品文档 22欢迎下载 流动资产合计 3 033 777 842 272 541 903 209 1981 59 80 24 1 35 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1 859 623 7621 551 258 340 05 0 68 0 63 投资性房地产 固定资产 440 156 201 29378 757 108 1811 84 11 96 0 12 在建工程 73 551 575 2050 691 517 661 98 1 60 0 38 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 131 744 634 37134 688 931 853 54 4 25 0 71 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 37 118 747 7340 128 526 021 00 1 27 0 27 其他非流动资产 0 00 0 00 0 00 非流动资产合计 684 430 782 35625 817 342 0518 41 19 76 1 35 资产总计 3 718 208 624 623 167 720 551 24100 00 100 00 0 00 流动负债 短期借款 交易性金融负债 精品文档 23欢迎下载 应付票据 1 024 095 943 41903 656 592 4727 54