人大财务分析(第二版)作业答案

BK019B 1 96177 债权人关注的重点是 A 盈利能力 B 收益的稳定性 C 偿债能力 D 营运能力 C 2 96179 下列有关财务信息的说法不正确的是 A 财务信息是由会计加工生成 B 财务信息的用户对信息的需求既有共同点 也有各自侧重点 C 会计核算 编制会计报表是会计信息的初步加工过程 D 财务报表分析是信息的再加工过程 A 3 96180 财务分析最初应用于 A 投资领域 B 金融领域 C 企业评价 D 铁路行业 B 4 96182 是联系实体经济与虚拟经济的纽带 A 财务管理 B 政治环境 C 经济环境 D 经济政策 A 5 96183 无论是在一级市场还是二级市场中 资本市场配置资源都是通 过 进行的 A 债券价格 B 股票价格 C 会计报表 D 财务管理 B 6 96185 资产负债表的左边反应的是企业的 A 筹资活动 B 投资活动 C 经营活动 D 分配活动 B 7 99369 资产负债表的右边反映的是企业的 A 筹资活动 B 投资活动 C 经营活动 D 分配活动 A 8 经济活动中有关反映财务活动的运动状态和特征的经济信息 称为 A 财务信息 B 经济信息 C 金融信息 D 管理信息 A 9 96475 企业的经营活动循环包括以下三类 A 筹资活动 B 投资活动 C 经营活动 D 分配活动 A B C 10 96476 资本市场职能是 A 股票定价 B 资源配置 C 财富分配 D 债券定价 B C 11 96478 财务会计信息反映的是企业过去所发生的交易与事项 因此不能 用来对未来进行预测 0 12 96480 财务报告分析就是计算各种财务比率对报表数据进行分析 0 13 96481 财务分析的第一个步骤是收集与整理分析信息 1 14 96483 西方财务分析体系的基本构架是 A 盈利能力分析 偿债能力分析 营运能力分析 B 分析概论 会计分析 财务分析 C 资产负债表分析 利润表分析 现金流量表分析 D 水平分析 垂直分析 比率分析 B 15 96484 财务信息的用户大致包括 A 投资人 B 债权人 C 政府 D 企业本身 A B C D 16 96486 财务分析的实施阶段是在战略分析与会计分析的基础上进行 的 它主要包括以下两个步骤 A 财务指标分析 B 估值分析 C 基本因素分析 D 行业分析 A C 17 96487 进行会计分析 一般可以按以下步骤进行 A 阅读会计报告 B 比较会计报表 C 解释会计报表 D 修正会计报表信息 A B C D 18 96489 社会公众对企业进行财务分析的目的是为投资决策和消费选择提 供依据 1 19 96490 政府对企业进行财务分析的目的是为征税提供依据 0 20 96493 企业财务报表分析的基本思维必须跳出繁杂琐碎的数字迷宫 立 足企业经营环境和经营战略 1 21 孤立地阅读和分析企业财务报表难以理解和领会企业财务报表所反映的 企业经营活动 甚至根本无法解读 会计数字 的经济含义 1 22 会计分析 目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度 会计分析的作用 一方面通过对会计政策 会计方法 会计披露的评价 揭示会计信息的质量 另一方面通过对会 计灵活性 会计估价的调整 修正会计数据 为财务分析奠定基础 并保证财务分析结论的可靠 性 23 估值分析 根据环境分析 会计分析 财务分析的结果 采用一定的模型对企业进行估值 24 96494 下列资料中哪一种资料不是财务分析的依据 A 企业的财务报告 B 行业的平均水平 C 竞争对手的财务报告 D 其他企业的期间费用 D 25 96496 替代竞争的压力越大 对客户的威胁越大 决定替代品压力大 小的因素主要有 A 替代品的盈利能力 B 替代品生产企业的经营策略 C 购买者的转换成本 D 购买者的爱好 A B C 26 96497 议价能力分析包括 A 与供应商的议价能力 B 与消费者的议价能力 C 与经销商的议价能力 D 销售的定价 A C 27 96499 新进入者威胁的严峻性取决于一家新的企业进入该行业的可能性 进入壁垒等因素 1 28 96502 替代品是指那些与客户产品具有相同功能或类似功能的产品 1 29 97330 一个行业的进入者通常带来大量的资源和额外的生产能力 并且 要求获得市场份额 1 30 五力分析法 麦克尔 波特 Michael Porter 于80年代初提出 将对行业未来盈利潜力的影响因素分为五种力量 现有企业的竞争 产 业新进入的威胁 替代品的竞争 与供应商的议价能力 与经销商的议价能力 分别从这五个方 面来分析行业的未来发展潜力 31 96503 企业或事业部的经营活动集中于某一特定的购买者集团 产 品线的某一部分或某一地域市场的战略是 A 低成本扩展战略 B 差异化战略 C 集中战略 D 扩大战略 C 32 96504 下列哪一项不是集中化战略的适用条件 A 具有完全不同的用户群 这些用户或有不同的需求 或以不同的方式使用产品 B 在相同的目标细分市场中 其他竞争对手不打算实行重点集中战略 C 企业的资源不允许其追求广泛的细分市场 D 企业具有以其产品质量或技术领先的声望 D 33 96506 企业通过有效途径降低成本 使企业的全部成本低于竞争对 手的成本 甚至是在同行业中最低的成本 从而获取竞争优势的战略是 A 低成本扩展战略 B 差异化战略 C 集中战略 D 扩大战略 A 34 96507 拥有管理机构的许可是企业所拥有的 A 资产 B 资源 C 能力 D 权益 B 35 96509 由于积累数量形成的独特的低成本态势是企业所拥有的 A 资产 B 资源 C 能力 D 权益 A 36 96510 良好的声誉属于企业所拥有的 A 资产 B 资源 C 能力 D 权益 A 37 96512 更快的产品开发是企业所拥有的 A 资产 B 资源 C 能力 D 权益 C 38 96513 战略分析的内容主要包括 A 分析企业竞争优势的来源 B 分析竞争优势的未来持续性 C 分析企业所采取的发展战略 D 分析企业所处的环境 A B C 39 96515 企业所采用的战略类型有 A 低成本扩展战略 B 差异化战略 C 集中战略 D 扩大战略 A B C 40 96516 根据企业获取成本优势的方法不同 我们把成本领先战略概 括为如下几种主要类型 A 简化产品型成本领先战略 B 改进设计型成本领先战略 C 人工费用降低型成本领先战略 D 生产创新及自动化型成本领先战略 A B C D 41 96518 企业要突出自己产品与竞争对手之间的差异性 其战略类型 有 A 产品差异化战略 B 服务差异化战略 C 人事差异化战略 D 形象差异化战略 A B C D 42 96519 除外部条件之外 企业实施差异化战略还必须具备如下内部 条件 A 具有很强的研究开发能力 研究人员要有创造性的眼光 B 企业具有以其产品质量或技术领先的声望 C 很强的市场营销能力 D 各种销售渠道强有力的合作 A B C D 43 96521 企业竞争优势就是指一个企业在向消费者提供具有某种价值的产 品或服务的过程中所表现出来的超越或胜过其他竞争对手并且能够在一定时期之内创造超额利 润或获取高于所在行业平均盈利率水平的属性或能力 1 44 96522 低成本战略的核心是取得某种对于顾客有价值的独特性 0 45 96524 技术变革很快 市场上的竞争主要集中在不断地推出新的产品特 色 是差异化战略实施的前提之一 1 46 96525 差异化战略的实施仅需要外部条件 0 47 96527 战略分析不仅要关注企业所采取的发展战略 更要关注战略对企 业财务状况和经营成果的影响 1 48 96528 企业随时可以实施成本领先战略 不必考虑其他因素 0 49 集中化战略 集中化战略也称为聚集战略 是指企业或事业部的经营活动集中于某一特定的购买者 集团 产品线的某一部分或某一地域市场的一种战略 50 低成本战略 成本领先也称为低成本战略 是指企业通过有效途径降低成本 使企业的全部成本低 于竞争对手的成本 甚至是在同行业中最低的成本 从而获取竞争优势的一种战略 51 96529 下列哪种企业组织类型下对会计信息的需求最弱 A 独资企业 B 合伙企业 C 公司制企业 D 国有企业 A 52 96531 进行会计分析的第一步是 A 分析会计政策变动 B 分析会计估计变化 C 比较会计报表 D 阅读会计报告 D 53 96532 会计分析的关键在于 A 揭示会计信息的质量状况 B 考评会计人员素质 C 查找会计错误 D 评价企业会计工作 A 54 96535 阅读财务报表首先应对其逐步 A 简化 B 计算 C 对比 D 分析 A 55 96537 公司法 规定 最近 连续亏损的上市公司应暂停其股票上市 A 二年 B 三年 C 四年 D 五年 B 56 96538 管理者总希望通过操纵会计信息向资本市场传递稳定的收益 数字 以支持公司股价的稳定和上扬 是出于 A 树立公司形象动机 B 避税动机 C 管理回报动机 D 规避退市动机 A 57 96540 有的管理层为贪图巨额报酬 并为保住职位或升迁 希望通 过管理而使公司的盈利能趋于预定的管理目标 是出于 A 树立公司形象动机 B 避税动机 C 管理回报动机 D 规避退市动机 C 58 年我国颁布了38项具体会计准则 不仅对基本会计准则进行了修订 也颁布了全面的具体会计 准则体系 这标志着我国会计准则体系的基本建成 A 1993 B 1998 C 2000 D 2006 D 59 96541 由于筹资资格涉及上市公司的根本利益 因而出于筹资动机 的操纵会计信息问题表现得最明显 筹资动机可以进一步分为 A 上市动机 B 配股增发动机 C 规避退市动机 D 借款动机 A B C 60 96544 企业会计政策分析程序有 等 A 确认主要的会计政策 B 评估会计灵活性 C 评价会计战略 D 评价披露质量 A B C D 61 96545 下列项目中属于会计政策的有 A 合并政策 B 长期投资的核算 C 收入的确认 D 借款费用的处理 A B C D 62 96547 制造费用中直接用于产品生产 但管理上不要求或不便于分 产品单独核算的费用有 A 车间照明用电 B 机器设备的折旧费 C 工资福利费 D 机器设备的修理费 A B D 63 96548 从公司利益关系人的角度上看 会计信息操纵动机有 等 A 筹资动机 B 管理回报动机 C 避税动机 D 公司形象动机 A B C D 64 96551 会计行为要遵循会计规范的要求 会计规范是刚性的 无须会计 人员进行职业判断 0 65 96552 会计水平的发展是以经济社会对会计信息的需求的发展为动力的 1 66 96556 2006年我国不仅对基本会计准则进行了修订 而且颁布了38项具 体会计准则 这标志着我国会计准则体系的基本建成 1 67 96558 股权约束应该适度 即要在股东所有权与经营者自主权之间保持 一种平衡 既不损害公司治理的基础 两权分离 保障公司经营的独立性 同时又要最大限度地保护股东的所有者权益 1 68 96561 企业的成本属于商业秘密 成本报表不对外报送和公布 所以成 本报表不必定期编制 0 69 96562 变动成本是指随业务量的增减变动而变动的成本 但其变动的方 向与业务量相反 0 70 关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务并且收取价款的事项 0 71 我国发布的第一项具体会计准则是 关联方关系及其交易的披露 1 72 96563 资产负债表中资产排列先后顺序的依据是 A 重要性 B 流动性 C 相关性 D 一贯性 B 73 96565 资产负债表中所有者权益项目排列的依据是 A 权益的顺序 B 偿还的紧迫性 C 稳定程度 D 流动性 C 74 96566 某公司流动资产比率为30 固定资产比率为50 则流动资 产与固定资产的比率为 A 167 B 120 C 80 D 60 D 75 96568 下列因素中 不会导致企业资产规模增加的是 A 接受投资 B 偿还债务 C 向外举债 D 实现盈利 B 76 96569 使用多期比较分析方法是为了 A 了解企业财务状况的发展趋势及变化 B 查明某些特定项目在不同年度的差异 C 分析不同企业财务状况的差异 D 比较各年度所有项目的变化状态 A 77 96572 资产负债表可进行 A 偿债能力分析 B 资产结构的分析 C 资产负债及所有者权益变化趋势的分析 D 财务成果的分析 A B C 78 96574 由于资产都是以历史价值入账的 所以资产的账面价值与实 际价值往往有一定差距 表现在 A 账面价值被高估 B 某些入账的资产毫无变现价值 C 尚未全部入账的资产 D 账面价值被低估 A B C D 79 96575 分析企业的资产结构 一般从以下角度进行分析 A 从固定资产和长期投资比例角度 B 从有形资产和无形资产比例角度 C 从流动资产和长期资产比例角度 D 从流动资产和固定资产比例分析 B C D 80 96577 企业的货币资金包括 A 库存现金 B 银行存款 C 其他货币资金 D 现金等价物 A B C 81 96578 企业货币资金持有量由以下因素决定 A 企业规模 B 所在行业特性 C 企业融资能力 D 企业负债结构 A B C D 82 96580 对于存货的质量分析 应当关注以下几点 A 存货的可变现净值与账面金额之间的差异 B 存货的周转状况 C 存货的构成 D 存货的技术构成 A B C D 83 96581 对应收账款质量的判断应从以下方面着手 A 应收账款的账龄 B 应收账款的债务人分布 C 坏帐准备的计提 D 有无通过应收账款的虚增来虚增收入的情况 A B C D 84 96583 按照资产的使用形态 可以分为 A 流动资产 B 长期资产 C 有形资产 D 无形资产 C D 85 96584 有关留存收益正确的说法是 A 留存收益的成本在计算上等同于普通股票 B 留存收益如不分配 也是企业一项重要的资本 C 股利不变时 留存收益的成本等于股利除以普通股的现行市价 D 留存收益与普通股的区别仅在于它是已有投资者的再投资 A B C D 86 99370 分析应收账款规模时应考虑的因素包括 A 企业的行业特点 B 坏账损失的风险 C 潜在亏损的风险 D 企业的经营方式 A B D 87 96587 资产负债表是企业进行各项经济活动分析的基础 为企业进行科 学管理提供信息依据 1 88 96588 企业的账簿和报表的数据可以完全无误地反映企业真实的财务状 况 0 89 96590 一般而言 企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大 企业清偿长期债务的能力越强 企业进一步举借债务的潜力也就越大 1 90 96591 资产负债表的每一个数字都是过去某个时点的数字 这意味着它 们很可能因为企业的经营活动而发生变化 它并不能说明企业现在的财务状况 1 91 96593 本期期末资产负债表列示的资产和负债分别代表企业目前拥有的 未来可以使用的资产和目前所承担的 未来要偿还的负债 1 92 96594 对资产负债表的一些重要项目 尤其是期初与期末数据变化很大 或出现大额红字的项目应进行进一步分析 1 93 96596 如果企业持有交易性金融资产很长时间后没有出售 应当怀疑企 业对该资产的分类是否正确 1 94 96597 应计制最大的问题就是公司账面利润与现金收益的脱节 因此必 须以现金流量表补充说明公司的现金状况 1 95 96599 同货币资金一样 存货的持有数量也应当保持一个适当的水平 1 96 96600 运用共同比资产负债表 可以综合观察企业在连续若干年内的财 务状况变动情况和趋势 获得有价值的比较信息 1 97 持有至到期投资 是指到期日固定 回收金额固定或可确定 且企业有明确意图和能力持有至到期的非 衍生金融资产 98 流动负债 流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务 主要包括短期借 款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付股利和预计负债等 99 比较资产负债表分析 是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示 用以考察企业财务状 况的变化趋势 100 资产结构 是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系 101 96603 下面所列的是以A公司2002年度数据设定为基期得到的定比趋势 资产负债表 A 公司定比资产负债表 2002 年 12 月 31 日至 2006 年 12 月 31 日 年年度度 2002 2003 2004 2005 2006 货币资金 100 111 59 205 48 124 24 224 27 短期投资 100 84 46 32 82 18 52 12 24 应收票据 100 213 5 57 11 116 59 125 85 应收账款 100 118 13 51 66 73 1 46 18 其他应收款 100 66 77 74 79 350 39 84 01 预付账款 100 244 24 211 69 186 72 348 29 存货 100 97 4 83 6 66 27 73 71 流动资产合计 100 114 93 78 06 80 8 78 36 长期投资净额 100 28 22 113 9 103 81 174 55 固定资产合计 100 119 07 111 22 100 85 94 39 无形资产及其他资产合计 100 95 94 98 35 111 6 367 15 资资产产总总计计 100 114 43 83 82 84 75 88 75 流动负债合计 100 141 26 104 32 100 48 127 5 负债合计 100 142 59 105 77 100 76 127 79 少数股东权益 100 540 35 1230 81 2432 2686 88 股本 100 100 100 100 87 71 资本公积 100 100 01 100 12 101 35 80 03 盈余公积 100 100 9 100 9 100 9 72 26 未分配利润 100 108 89 93 23 77 58 15 65 股东权益合计 100 101 59 73 15 75 75 69 32 负负债债与与股股东东权权益益总总计计 100 114 43 83 82 84 75 88 75 要求 根据此表数据对A公司进行分析 说出在定比趋势报表的分析中 应当注意的问题 从上表中 我们可以得出以下一些结论 1 可以看出 在2003年度之后 企业的总资产规模一直小于2002年度 但是从04年 06年 企业规模在逐渐恢复 2 企业短期投资逐年减少 3 应收账款在2003年度之后下降比较明显 应进一步查明原因 看其是由于应收账款的回 收能力加强还是由于欠款不能收回所致 4 企业货币资金保持了比较稳定的增长态势 在定比趋势报表的分析中 应当注意的问题是 第一 对于基期为零的项目 以后期间与之 构建的比率没有意义 所以对于此类项目不适用定比趋势分析 第二 企业的 应付工资 固定 资产清理 工程物资 等账户从指数上看变动很大 但是因为这些项目的绝对数额较小 从重 要性的角度考虑 在财务分析时不需要着重考虑 102 四川长虹公司2004年度报告资产负债表附注中有关应收账款的内容如 下 应收账款年末余额 账龄如下 账龄 坏账计提 比例 年初数 年末数 金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备 1 年以内 0 00 4 141 148 850 09 81 46 1 223 130 416 10 25 56 1 2 年 10 00 933 775 754 04 18 37 93 377 575 40 3 520 302 940 52 73 56 2 566 666 840 47 2 3 年 30 00 3 985 032 62 0 08 1 195 509 79 34 141 623 30 0 71 32 207 510 36 3 4 年 50 00 3 174 436 70 0 07 1 587 218 35 4 5 年 80 00 3 984 569 09 0 08 3 187 655 27 5 年以上 100 617 287 96 0 01 617 287 96 4 601 857 05 0 10 4 601 857 05 合计 5 083 511 493 80 100 00 98 378 028 42 4 785 351 273 67 100 00 2 605 063 426 23 应收账款净额 4 985 133 465 38 2 180 287 847 44 应收账款本年末余额中无应收持本公司5 含5 以上股份的股东单位欠款 应收账款本年末余额中欠款金额前五名单位如下 欠款金额 单位名称 原币金额 人民币金额 欠款时间 欠款原因 Apex Digital InC USD463814980 60 3838764686 94 见备注 货款 陈氏辉煌家电公司 USD7444374 25 61613363 48 1 年以内 货款 TOYOICHITSUSHOCO LTD USD2390312 50 19783421 41 1 年以内 货款 PETTERS CONSUMER BRANDS LLC USD5063909 14 41911421 41 1 年以内 货款 四川省教育厅 18307295 00 1 年以内 货款 合计 USD478713576 49 3980380188 24 占总额的 83 11 本公司与Apex Digial InC 或称APEX 公司 之间历年的交易及货款回收情况如下 单位 美元 期间 销售金额 回款金额 应收账款余额 2001 年末 41 842 483 00 2002 年度 610 949 126 11 190 074 801 70 462 716 807 41 2003 年度 424 424 014 62 349 896 993 47 537 243 828 56 2004 年度 35 599 676 81 109 028 524 77 463 814 980 60 要求 1 分析四川长虹公司2004年末应收账款所存在的问题 2 总结对应收账款质量进行分析应分析哪些内容 1 该企业应收账款的债务人比较集中 欠款金额前五名合计占总额的比率为83 11 进一步分析可以看出A P E X 公司欠款总额占前五名总金额为96 可见应收帐款主要集中在A P E X 公司一家 由此形成的应收账款可能具有较大的风险 原因在于一旦其客户面临财务危机 企业 的坏帐可能大大增加 从与A P E X 公司历年交易情况看 2004年的回款金额远远小于前两年 是不是A P E X 公司应收帐款存在问题 我们应进一步结合公司的其他资料进一步分析 2 对应收账款质量进行分析应分析的内容 应收账款的账龄 应收账款的账龄越长 应收账款不能收回的可能性就越大 发生坏帐的可 能性就越大 应收账款的债务人分布 观察企业应收账款的债务人是集中还是比较分散 有的企业的主 要客户非常少 主要向一两个客户进行销售 由此形成的应收账款可能具有较大的风险 原因在 于一旦其客户面临财务危机 企业的坏帐可能大大增加 或者企业为了保持自身的销售收入和 利润 不得不接受客户比较苛刻的购货条件 导致账龄增加 或者现金折扣上升 但是如果企业 的客户群非常分散 客户众多 一方面会降低上述风险 但是另一方面也增加了应收账款的管理 难度和管理成本 因此在进行分析时应当综合以上因素考虑 坏帐准备的计提 坏帐准备的计提应当关注计提方法和计提比率 首先应当观察企业应收 账款计提方法是否在不同期间保持一致 企业是否对计提方法的改变做出了合理的解释 企业 计提比率是否恰当 是否低估了坏帐比率 是否有利用坏帐调节利润的行为等 103 96605 是企业创造利润的核心 最具有未来的可持续性 A 营业收入 B 投资收入 C 其他业务收入 D 营业外收入 A 104 96606 利润表的共同比财务报表通常选用以下的 的金额作为100 A 销售收入 B 资产总额 C 净利润 D 净资产 A 105 96609 多步式结构利润表体现了收益的 A 收支结构 B 业务结构 C 主要项目结构 D 经营结构 C 106 96611 单步式利润表可能提供的利润指标是 A 主营业务利润 B 营业利润 C 利润总额 D 净利润 D 107 96612 产品销售费用 管理费用和财务费用构成企业的 A 生产费用 B 期间费用 C 直接费用 D 间接费用 B 108 96615 从广义的角度看 收益包括经营收益和 A 净资产收益 B 资产收益 C 投资收益 D 综合收益 C 109 96617 提高企业营业利润的方式可以通过 A 增加营业外收入 B 降低营业外支出 C 降低所得税 D 增加销售收入 D 110 96618 成本费用分析的两大部分为期间费用分析和 A 管理费用分析 B 制造费用分析 C 产品成本分析 D 财务费用分析 C 111 99361 与利润分析无关的资料是 A 利润表 B 应交增值税明细表 C 成本报表 D 营业外收支明细表 B 112 在通货膨胀条件下 追求利润最大化的企业倾向于使用 A 先进先出法 B 个别认定法 C 加权平均法 D 计划成本法 A 113 96621 对营业成本进行质量分析时 需要注意以下几点 A 关注企业存货发出的方法及其变动 B 应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系 C 产成品的库存状况 D 企业的利润率 A B 114 96624 可以提高产品销售收入的途径有 A 扩大销售数量 B 改善品种结构 C 适当提高单位售价 D 降低单位生产成本 A B C 115 96625 影响资产利润率高低的主要因素有 A 产品售价 B 产品单位成本 C 销售数量 D 股本 A B C 116 96628 在财务分析中 利润表是非常重要的 因为无论对于哪方利益相 关人 他从企业获取的利益来源都是企业形成的利润 1 117 96630 企业利润不仅包括营业收入和费用 而且还包括资产公允价值变 动损益以及营业外收支等非主营业务项目 1 118 96631 如果企业的利润总额绝大部分来源为投资收益 则企业的利润质 量较高 0 119 96633 可以依据营业收入的一定比率来判定管理费用的支出效率 0 120 96634 定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要 原因在 于每个项目的基数都是100 1 121 96636 企业的利润主要来源于处于稳定 成熟 期的产品 1 122 96637 企业成本总额增加一定给企业经济效益带来不利影响 0 123 98073 通过利润表 可以了解企业在一定期间内的收入和成本费用状况 判断企业的盈利能力和利润来源 1 124 99365 下列为A公司的共同比利润表和利润总额构成表 A 公司共同比利润表 2002 年至 2006 年 2002 2003 2004 2005 2006 主营业务收入 100 00 100 00 100 00 100 00 100 00 主营业务成本 85 11 85 49 85 68 83 79 84 48 主营业务税金及附加 0 21 0 05 0 16 0 22 0 25 主营业务利润 14 69 14 46 14 16 16 00 15 26 营业费用 11 24 9 81 9 63 11 06 10 05 管理费用 2 83 3 26 34 85 2 26 3 18 财务费用 0 13 0 50 0 19 0 75 0 83 其他业务利润 0 52 0 39 0 12 0 13 0 47 营业利润 1 01 1 29 30 39 2 05 1 68 投资收益 0 62 0 23 1 47 0 35 0 43 补贴收入 0 01 0 07 0 03 0 02 0 00 营业外收入 0 03 0 30 0 07 0 28 0 08 营业外支出 0 02 0 01 0 07 0 02 0 02 利润总额 1 64 1 89 31 83 1 98 2 17 所得税 0 24 0 42 0 12 0 04 0 09 少数股东损益 0 00 0 01 0 05 0 05 0 45 净利润 1 40 1 46 31 90 1 89 1 63 利润总额构成表 2002 年至 2006 年 2002 2003 2004 2005 2006 营业利润 61 68 68 36 95 49 103 68 77 58 投资收益 37 58 12 41 4 62 17 75 19 61 补贴收入 0 35 3 61 0 11 0 88 0 15 营业外收支净额 0 39 15 63 0 00 13 19 2 66 利润总额 100 00 100 00 100 00 100 00 100 00 要求 对A公司的共同比利润表和利润总额构成表进行分析 通过对以上两张表的分析 我们可以得到如下结论 1 企业毛利率水平比较稳定 且在2005年和2006年略有上升 营业费用在期间费用中所占 比率最大 是企业日后进行费用控制的重点 2 企业营业利润虽然在利润总额中占据较大比重 但是投资收益和营业外收支净额的所占 比重也不可忽视 在所有利润构成部分全部为正数的年份 即2002年 2003年和2006年 企业营 业利润之外的收益都占到利润总额的20 30 考虑到企业利润总额的绝对值只占主营业务收入的2 左右 因此企业在未来期间提高盈 利能力和发展能力的途径应当以提高企业收入水平 扩大市场占有率和增加企业毛利水平为主 尽量培育企业新的利润增长点 而不能将资金过多地分散到投资收益等非正常项目中 3 2004年的利润总额为负数 可以看出当年的亏损主要来自于营业利润 同时企业的投资 收益也为负数 但是在亏损总额所占比率不高 125 某公司结构百分比利润表如下 2001 2002 2003 2004 2005 2006 主营业务收入 100 00 100 00 100 00 100 00 100 00 100 00 主营业务成本 59 24 52 17 45 31 44 63 44 77 44 53 主营业务利润 40 76 47 83 54 69 55 37 55 23 55 47 管理费用与销售费用 33 67 37 64 43 31 43 79 40 14 40 63 利息 2 28 1 45 0 14 0 36 0 63 0 89 营业利润 4 81 8 74 11 24 11 94 15 72 15 73 所得税 0 00 0 00 0 00 0 00 4 65 4 57 净利润 4 81 8 74 11 24 11 94 11 07 11 16 要求 对该企业结构百分比利润表进行分析 1 从结构百分比利润表可以看出 公司营业利润率逐年提高 从4 81 提高到了2006年 的15 73 这反映产品的获利水平在不断提高 但由于2005年和2006年要缴纳所得税 所以2005 和2006年的净利润率相比2004年反而有所下降 2 从利润表的利息项目来看 2004 2006年均为负值 应结合公司资产负债表的 现金 和 银行借款 两个项目分析 看是否因为公司 现金逐年增加和2004年偿还了银行借款所导致的 3 从主营业务利润率可以看出 公司营业利润率提高的主要原因是公司毛利率的提高 也 反映出公司产品的盈利能力不错 4 从此表的状况看这个公司运营的不错 而且盈利能力在不断的提高 126 96643 下列选项中不会影响现金流量稳定性的事项可能包括 A 集中支付投资款 B 到期一次还本付息 C 购销两旺 D 采购旺季的货款支付 C 127 96644 在经营活动现金流量中 下列项目中反映现金创造能力最灵 敏的是 A 销售商品 提供劳务收到的现金 B 收到的租金 C 收到的税收返还 D 收到的其他与经营活动有关的现金 A 128 96646 通常 下列项目中属于现金等价物的是 A 短期股票投资 B 应收票据 C 3个月内到期债券投资 D 1年内到期的债券投资 C 129 96647 分配股利所支付的现金属于 A 经营活动现金流出量 B 投资活动现金流出量 C 筹资活动现金流出量 D 分配活动现金流入量 C 130 96649 总体来说 对于一个健康的正在成长的公司来说 经营活动 现金净流量一般应 A 大于零 B 小于零 C 等于零 D 正负相间 A 131 96650 总体来说 对于一个健康的正在成长的公司来说 投资活动 的现金净流量应 A 大于零 B 小于零 C 等于零 D 正负相间 B 132 96652 在现金流量表中 企业的净现金流量是由 合计组成 A 经营现金净流量 B 投资现金净流量 C 筹资现金净流量 D 总现金流量 A B C 133 96653 现金流量结构分析包括 A 现金流入结构分析 B 现金流出结构分析 C 现金流入流出结构分析 D 现金总体结构分析 A B C 134 96656 财务报表分析方法因分析目标不同 可采用多种多样的分析 方法 包括 等 A 回归分析法 B 抽样调查分析法 C 比较分析方法 D 比率分析法 C D 135 96657 通过现金流量分析所揭示的信息 其作用主要是 A 可以对创造现金能力做出评价 B 可以对偿债能力做出评价 C 可以对支付能力做出评价 D 可以对收益的质量做出评价 A B C D 136 96659 我国的 企业会计准则 现金流量表 将现金流量分为 A 经营活动现金流量 B 税收活动现金流量 C 投资活动现金流量 D 筹资活动现金流量 A C D 137 96663 现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 这 些信息是资产负债表和利润表所不能提供的 1 138 96664 现金流量表不能说明企业的偿债能力和支付股利的能力 0 139 96666 现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息 1 140 96667 企业投资活动现金流量是企业现金的主要来源 而且其在未来的 可持续性也最强 所以对该部分内容的分析是现金流量分析的重点 0 141 购建固定资产支付的现金属于投资活动的现金流出 1 142 现金等价物 现金等价物是指企业持有的符合以下条件的投资 1 持有的期限短 2 流动性强 3 易于转换为已知金额的现金 4 价值变动风险很小 143 99349 某公司2002年和2003年度现金流量资料如下 现金流量表 编制单位 A 公司 单位 万元 项目 2003 年 2002 年 一一 经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量 销售商品 提供劳务收到的现金 1 240 1 039 收到的租金 0 0 收到的增值税销项税额和返回的增值税款 20 12 收到的除增值税以外的其他税费返还 13 8 收到的其他与经营活动有关的现金 59 70 现现金金流流入入小小计计 1 332 1 129 购买商品 接受劳务支付的现金 985 854 经营租赁所支付的现金 0 0 支付给职工以及为职工支付的现金 60 63 支付的增值税款 76 127 支付的所得税款 53 22 支付的除增值税 所得税以外的其他税费 14 10 支付的其他与经营活动有关的现金 109 202 现现金金流流出出小小计计 1 297 1 278 经经营营性性活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额 35 149 二二 投投资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量 收回投资所收到的现金 205 260 分得股利 或利润所收到的现金 25 20 取得债券利息所收到的现金 12 10 处置固定资产 无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 0 0 现现金金流流入入小小计计 242 290 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金 155 175 权益性投资所支付的现金 104 200 债券性投资所支付的现金 0 0 支付的其他与投资活动有关的现金 0 0 现现金金流流出出小小计计 259 375 投投资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额 17 85 三三 筹筹资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量 吸收权益投资所收到的现金 150 177 发行债券所收到的现金 0 0 借款所收到的现金 165 263 收到的其他与投资活动有关的现金 0 0 现现金金流流入入小小计计 315 440 偿还债务所支付的现金 175 325 发生筹资费用所支付的现金 12 10 分配股利或利润所支付的现金 5 0 偿付利息所支付的现金 10 15 融资租赁所支付的现金 0 0 减少注册资本所支付的现金 0 0 支付的其他与筹资活动有关的现金 0 0 现现金金流流出出小小计计 202 350 筹筹资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额 113 90 四四 汇汇率率变变动动对对现现金金的的影影响响额额 0 0 五五 现现金金及及现现金金等等价价物物净净增增加加额额 131 144 要求 对现金流量表进行垂直分析 现金流入量结构分析表 单位 万元 项目 2003 年结构 2002 年结构 经营活动产生的现金流入 1 332 70 51 1 129 60 73 投资活动产生的现金流入 242 12 81 290 15 60 筹资活动产生的现金流入 315 16 68 440 23 67 现金流入小计 1 889 100 1 859 100 从上表可以看出 无论是02年 还是03年 在全部现金流入量中 经营活动所产生的现金流 入都是主要的 基本的 而且比重在不断上升 其重要原因是经营活动现金流入量绝对数的增长 现金流出量结构分析表 单位 万元 项目 2003 年结构 2002 年结构 经营活动产生的现金流出 1 297 73 78 1278 63 80 投资活动产生的现金流出 259 14 73 375 18 72 筹资活动产生的现金流出 202 11 49 350 14 48 现金流出小计 1 758 100 2003 100 从上表可以看出 无论是02年 还是03年 在全部现金流出量中 经营活动所产生的现金流 出量占主要比重 而且比重比02年上升 其原因是经营活动规模扩大 并且与流入量相应匹配 144 96670 在企业速动比率是0 8的情况下 会引起该比率提高的经济 业务是 A 从银行提取现金 B 赊购商品 C 收回应收账款 D 申请到一笔短期借款 D 145 96672 某企业税后净利为67万元 所得税率33 利息费用为50万 元 则该企业利息保障倍数为 A 1 3 B 1 73 C 2 78 D 3 D 146 96673 如果资产负债率大于50 则下列结论中成立的是 A 权益乘数为2 B 长期偿债能力很强 C 产权比率大于1 D 财务风险很低 C 147 96675 下列财务比率中 可以反映企业长期偿债能力的比率是 A 平均收款期 B 销售利润率 C 流动比率 D 产权比率 D 148 96678 计算利息保障倍数时 所使用的利息费用 是指 A 全部财务费用 B 只包括经营利息 不包括资本化利息 C 只包括资本化利息 不包括经营利息 D 不仅包括经营利息 也包括资本化利息 D 149 96679 如果企业的资产负债率小于50 说明 A 不具备偿债能力 B 偿债能力较差 C 偿债能力较强 D 资不抵债 C 150 96681 下列可用于短期偿债能力的比率分析的是 A 资产负债比率 B 所有者权益比率 C 流动比率 D 权益乘数 C 151 96682 如果流动比率大于1 则下列结论成立的是 A 速动比率大于1 B 现金比率大于1 C 营运资金大于0 D 短期偿债能力绝对有保障 C 152 96684 在资金需求量一定的情况下 提高 意味着企业对短期借入资金依赖性的降低 从而减轻企业的当期偿债压力 A 资产负债比率 B 长期负债比率 C 营运资金与长期负债比率 D 利息保障倍数 B 153 96685 企业增加速动资产 一般会 A 降低企业的机会成本 B 提高企业的机会成本 C 增加企业的财务风险 D 提高流动资产的收益率 B 154 96687 甲企业年初流动比率为2 2 速动比率为1 年末流动比率为2 5 速动比率为0 5 发生这种变化的原因是 A 当年存货增加 B 应收账款增加 C 应付账款增加 D 应收账款周转加快 A 155 96689 下列各项中 不会影响流动比率的业务是 A 用现金购买短期债券 B 用现金购买固定资产 C 用存货进行对外长期投资 D 从银行取得长期借款 A 156 96691 如果资产负债率为50 则产权比率为 A 50 B 100 C 200 D 25 B 157 96692 已获利息倍数中的利息费用是指 A 短期借款利息 B 长期借款利息 C 财务费用中的利息和计入固定资产的利息 D 财务费用中的利息 C 158 96694 一般而言 短期偿债能力与 的关系不大 A 资产变现能力 B 企业再融资能力 C 企业获利能力 D 企业流动负债 C 159 96695 对流动比率的表述正确的有 A 流动比率高 并不意味着企业一定具有短期偿债能力 B 流动比率越高越好 C 不同企业的流动比率有统一的衡量标准 D 流动比率比速动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力 A 160 96697 下列财务比率中 可以反映企业的偿债能力 A 平均收款期 B 销售利润率 C 营业周期 D 已获利息倍数 D 161 某企业2000年库存现金为600元 银行存款259 400元 应收账款为20 000元 短期债券投资为40 000元 负债总额为120万元 其中流动负债50万元 则其现金比率为 A 0 64 B 0 25 C 0 6 D 0 52 C 162 96698 反映企业的偿债能力的指标有 A 已获利息倍数 B 现金流动负债比率 C 资产损失比率 D 资产负债率 A B D 163 96701 下列比率越高 反映企业偿债能力越强的有 A 速动比率 B 流动比率 C 资产负债率 D 现金比率 A B D 164 96702 下列指标中 反映偿债能力的指标有 A 流动比率 B 速动比率 C 产权比率 D 已获利息倍数 A B C D 165 96704 下列属于速动资产范围的有 A 货币资金 B 短期投资 C 存货 D 待摊费用 A B 166 96706 短期偿债能力对于 等企业各利益关系主体的利益都有着非常重要的影响 A 企业的短期债权人 B 企业的股东 C 供应商 D 员工 A B C D 167 96708 使用流动比率指标分析企业短期偿债能力的缺陷在于没有 考虑 A 短期资产长期化 B 虚资产 C 流动资产的内部结构 D 流动负债的内部结构 A B C D 168 96709 影响短期偿债能力的因素一般包括 A 存货周转速度 B 营运资金的规模 C 应收账款周转速度 D 临时举债能力 B D 169 96712 反映短期偿债能力的比率包括 A 流动比率 B 速动比率 C 现金比率 D 应收账款周转率 A B C 170 96714 下列财务比率中 比率越高 直接说明企业长期偿债能力越 强的有 A 总资产