公允价值计量的研究

哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 公允价值计量的研究公允价值计量的研究 学 生 姓 名 刘 丹 指 导 教 师 刘 璐 专 业 会计学二班 学 院 会计学院 2013 年 5 月 9 日 Harbin University of Commerce Graduation Thesis Research on Fair Value Measurement Student Liu Dan Supervisor Liu Lu Specialty Accounting School Accounting School 2013 05 09 毕毕业业论论文文任任务务书书 姓名 刘丹学院 会计学院 班级 2009 级 2 班专业 会计学 毕业论文题目 公允价值计量的研究 立题目的和意义 立题目的 文章开篇提出国内外会计领域公允价值计量研究现状 并且对公允价值计量的 概念 方法等理论基础进行进一步详述 文章旨在发现运用公允价值计量存在的缺陷 并对其 缺陷进行分析 提出完善公允价值计量的对策 立题意义 通过对公允价值计量的研究 找出现行公允价值计量存在的严重问题 提出相 应对策有效抑制问题的泛滥 有利于国际会计惯例趋同 并且更好地满足会计信息使用者的需 求 技术要求与工作计划 技术要求 1 选题适当 符合本专业的研究范畴 2 论文内容充实 论点论据充分 英文摘要准确 3 逻辑结构严谨 层次清晰 文字简练 术语规范 数学模型 案例分析 运用 适当 图表形式正确 工作计划 1 指导教师做论文撰写讲解 审定题目 制订资料的收集计划 2 实习期间指导教师通过电话 互联网与学生随时沟通 了解论文资料收集和提 纲写作情况 3 返校后论文质量监控小组做开题审查 4 指导教师对论文进行审阅和修改 推荐优秀论文 5 论文质量监控小组做论文定稿的审查 6 评阅教师做论文评阅 7 学院答辩委员会组织论文答辩 时间安排 指导教师要求 1 文选题属于本专业领域研究范畴 2 结构合理 3 研究思路 研究方法恰当 适用 4 参考文献量充足 无陈旧文献 5 时间安排合理 6 达到学士学位论文工作量及预期目标 签字 年 月 日 教研室主任意见 签字 年 月 日 院长意见 签字 年 月 日 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 毕毕业业论论文文审审阅阅评评语语 一 指导教师评语 指导教师签字 年 月 日 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 毕毕业业论论文文审审阅阅评评语语 二 评阅人评语 评阅人签字 年 月 日 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 毕毕业业论论文文答答辩辩评评语语及及成成绩绩 三 答辩委员会评语 四 毕业论文成绩 专业答辩组负责人签字 年 月 日 五 答辩委员会主任单位 签章 答辩委员会主任职称 答辩委员会主任签字 年 月 日 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 I 摘摘 要要 随着社会经济的发展 知识经济时代来临 会计发展面临着越来越严峻的 机遇与挑战 尤其是公允价值计量问题成为全球会计改革的焦点 近年来 许 多专家学者对公允价值计量问题进行研究 对于更多的人尽快接受公允价值理 念 更多的企业正确运用公允价值计量模式 更多的投资者提高对会计信息的 分辨能力和投资决策能力起到重要的作用 公允价值的应用在目前的经济环境下还存在很多困难 但通过对公允价值 相关理论 使用方法和应用现状的规范研究 从公允价值计量模式适用环境出 发 对存在的问题进行分析 随着政府指导和监管力度的加大 会计人员知识水 平的提高 资产评估技术的不断发展 内控制度的不断完善 公允价值的可靠 性和可操作性将进一步提高 公允价值的应用将有利于资本市场的完善和发展 关键词 关键词 公允价值计量 监管机制 会计信息 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 II Abstract With the development of society and economy and the amount of liabilities in the fair transaction Fair value problems have been always a challenging hot and difficult problem in the forefront international accounting especially the problem of fair value measurement has been brought into focus in the global accounting revelation In recent years many experts and scholars have make an research on the problem of fair value measurement The research has major guiding significance on making more people receive the conception of fair value more enterprise apply the fair value correctly and more investor enhance the distinguish ability on accounting information and the decision making power The application of fair value exits many difficulties in the current economic environment however through making normal research on theory method and current situation Consider the exit problem must base on the suitable environment for our country along with increase of government guidance and knowledge of accountant development of asset evaluation the perfection of internal control system the reliability and maneuverability of fair value will further enhance The application of fair value will be beneficial to the perfection and development of capital market Key words Fair value measurement Regulatory mechanism Accounting information 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 目 录 摘 要 I Abstract II 1 绪 论 1 1 1 研究背景 1 1 2 研究目的和意义 1 1 2 1 研究目的 1 1 2 2 研究意义 2 1 3 国内外研究现状 2 1 3 1 国外研究现状 2 1 3 2 国内研究现状 3 2 公允价值计量的概述 4 2 1 公允价值计量的概念及方法 4 2 1 1 公允价值计量的概念 4 2 1 2 公允价值计量的方法 5 2 2 公允价值计量的理论基础 7 2 2 1 产权理论 7 2 2 2 价值理论 8 2 2 3 会计目标理论 9 2 2 4 收益决定理论 9 3 公允价值计量在应用中存在的问题 10 3 1 公允价值计量的可靠性难以保障 10 3 1 1 活跃的交易市场影响公允价值计量 10 3 1 2 呆滞的交易市场影响公允价值计量 11 3 1 3 估价技术的使用影响公允价值的计量 11 3 2 公允价值计量操作难度大 11 3 2 1 公允价值的取得存在困难 11 3 2 2 估值技术难把握 12 3 3 公允价值计量实施成本高 12 3 3 1 企业获得公允价值成本高 12 3 3 2 企业运用公允价值成本高 13 3 4 企业利用公允价值计量操纵利润 13 4 公允价值计量在应用中产生问题的原因分析 14 4 1 企业外部环境不完善 14 4 1 1 缺乏完善的市场环境 14 4 1 2 法律法规不健全 14 4 1 3 公允价值的认定缺乏完善的理论支持 15 4 1 4 评估机构缺乏经验 15 4 2 企业内部环境存在不足 16 4 2 1 忽略了成本效应问题 16 4 2 2 相关制度不健全 16 4 2 3 公司治理结构存在缺陷 17 4 2 4 盈余管理弹性过大 17 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 4 2 5 会计人员素质不高 17 5 完善公允价值计量的对策 19 5 1 加强企业外部环境建设 19 5 1 1 完善市场经济环境 19 5 1 2 制定和完善相关法规制度 19 5 1 3 加深公允价值计量的理论研究 20 5 1 4 完善资产评估体系 20 5 2 优化企业内部环境管理 21 5 2 1 充分利用互联网获取价格信息 21 5 2 2 加强相关制度建设 21 5 2 3 完善公司治理结构 22 5 2 4 规范应用公允价值计量的行为 23 5 2 5 提高会计人员整体素质 23 结 论 24 参考文献 25 致 谢 26 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 1 1 绪 论 1 1 研究背景 经济与社会发展实践证明 经济越发展 会计越重要 会计信息促进或妨碍经 济发展的能力越强 会计的核心问题是计量的选择 而会计计量模式选择的核心是 会计的计量属性的选择 目前国际会计学术界对公允价值的运用仍然存在一定的争 公允价值的可靠性受到质疑 中国对于公允价值的运用目前尚处于起步阶段 公允价值作为会计计量属性于 2007 年 1 月 1 日在上市公司施行 对上市公司的资产质量和经营业绩都产生了很大 的影响 从 2006 年至 2008 年第三季度中国股市经历的从熊市到牛市再到熊市的转 变历程可以看出 以公允价值计量的金融资产或负债其变动损益也经历了大起大落 公允价值计量模式的引用对资产的确认及债务重组计量的影响程度有多大 公允价值 计量模式在应用中存在怎样的问题 怎样避免问题的发生 这正是这篇文章的出发点 和归宿点 分析公允价值计量模式影响的原因 途径和程度 对于更多的人尽快接 受公允价值理念 更多的企业正确运用公允价值计量模式 更多的投资者提高对会 计信息的分辨能力和投资决策能力将起到积极的作用 因此文章将通过对公允价值相关理论与存在问题的研究 对公允价值相关研究 成果进行了整理 清楚目前的市场价格与价值的关系 发现运用中存在的问题 理 论联系实际提出解决对策 希望能对公允价值理论的深入研究和合理运用起到借鉴 作用 1 2 研究目的和意义 1 2 1 研究目的 知识经济呼唤着公允价值的应用 既要保证会计信息的可靠性 又要提高会计 信息的相关性 全面改善会计信息质量 向会计信息使用者提供决策有用的会计信 息 是时代对会计的召唤 是社会经济对会计的必然要求 是资本市场赋予会计的 必然使命 公允价值计量在这样的经济环境中脱颖而出 成为全球会计理论研究的热点 正是基于时代的呼唤 文章采用规范的分析方法 首先分析了公允价值计量应用的 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 2 理论基础 然后 分析在应用中存在的问题 产生的原因与对策 文章旨在为进一 步探索公允价值应用的前景奠定基础 进一步分析会计计量的发展趋势 1 2 2 研究意义 近些年 FASB 投入了大量的人力物力对公允价值计量的进行了研究 与 FASB 一样 中国近年来也加大了对公允价值计量属性的应用研究 并在会计准则中大范 围的应用了公允价值这一计量属性 其在实践中的运用也产生了很多积极地效果 但是由于公允价值理论不够完善 制定的准则也不尽规范 实践中的应用也存在很 多监管不到的地方 这些都在很大程度上影响了公允价值的实际应用效果 因此研 究公允价值理论及其应用问题有着重要的理论和现实意义 公允价值作为现在国内 外会计界研究的热点和难点问题 显而易见不仅对会计的未来发展意义重大 而且 对完善会计理论以及加强会计和其他学科之间的关系都有着重要的意义 现在的经 济与世界各国的经济越来越密切 国内会计准则与国际会计准则趋同已是大部分人 所认同的 因此对国际上公允价值的最新研究成果进行分析研讨 这会在很大程度 上促进公允价值的研究和加快在的良好运用 同时 通过这些交流 经济会加快与 国外经济的融合 有利于保护各种利益 对完善会计理论 推进财务报告的发展 增强会计信息的真实性以及促进经济良好健康发展方面都有重要的积极意义 1 3 国内外研究现状 1 3 1 国外研究现状 最近几年 FASB 于 2006 年发布了 财务会计准则公告第 157 号 公允价 值计量 SFAS157 并重新将公允价值定义为 指在计量日的有序交易中 市场参 与者出售某项资产所能收到的价格或为转移负债所愿意支付的价格 结束了公认会 计原则 GAAP 中公允价值的不同定义和有限应用指南及指南零散的分布于其他准 则当中的局面 同时依据公允价值的估价技术中的参照信息 将公允价值分为三个 等级 对合理计算会计利润 提高会计信息可比性 一致性和相关性有着重大意义 并加强了对公允价值计量的披露 2005 年 11 月 IASB 发布 财务会计计量基础 初始计量 讨论稿 从概 念上对资产和负债初始计量时的各种可选计量基础进行论述 其核心问题也是公允 价值计量 2006 年 11 月 30 日 IASB 发布 公允价值计量 意见稿 2007 年 4 月和 6 月 IASB 先后发布了两份公允价值计量的研究论文报告 对现行国际财 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 3 务报告准则中的公允价值计量做了统一规范 2003 年 William R Scott 在其 Financial Accounting Theory 一书中详细 分析了美国当前以公允价值为导向的准则 并指出财务报告中有很多项目都在应用公 允价值 并且还在增加 许多传统项目 只有部分应用了计量观 如成本与市价孰低 然而在减值测试中 上升的资产价格不可转回 虽然如此 部分应用允价值对决策是有 用的 它在一定程度上揭示了公司的财务状况和前景的重大变化 2005 年克雷思斯 隆在 公允价值及其计量 一文中围绕会计计量理论问题展 开深入研究 作者在文章中主要介绍了公允价值的特点及应用的优越性 对计量方法 进行了介绍 指出公允价值计量由于其本身缺陷 很难融入到传统的会计准则体系中 来 因此就其问题又提出了一些建议 2009 年 James Catalo 和 Morris McInnis 在 从净收益视角看公允价值和历史 成本计量属性的作用 一文中主要从企业收益角度研究了公允价值和历史成本计量 模式的异同 从而得出两种计量模式的利弊 1 3 2 国内研究现状 与西方发达国家相比 对公允价值的研究相对较晚 但近些年来学者们对公允 价值的关注越来越多 相关分析也呈递增趋势 2004 年 谢诗芬教授在报告中表明 回避公允价值是行不通的 因为公允价 值问题不仅是会计理论和实务的相关问题 也是关于是否取得国际社会对市场经济 地位认可的问题 在此之前有不少学者早已经指出了 自我否定采用公允价值的可 行性 过分强调采用公允价值的不完善性 这完全是自我否定完全市场经济地位 存在着严重的政治和经济后果 必须及时加以纠正 2008 年 吴正奎通过对上市公司 2007 年中报分析 对金融工具确认和计量及 投资性房地产准则的介绍 与原会计制度和国际财务报告准则比较 重点对新会计 准则中的金融工具确认和计量及投资性房地产准则中公允价值变动对上市公司的影 响和研究 认为利用公允价值计量更能真实反映公司的真实市场价值 2009 年 刘贵生等以 A 股上市的 14 家银行 2007 年的财务报告为样本 集中 系统的分析了公允价值计量对银行财务波动性的影响 报告认为 从整体上看公允 价值计量尚未为上市银行业绩造成实质性影响 但从单个银行角度看 公允价值计 量对个别上市银行的财务波动性造成了较大的影响 2010 年 刘永泽结合 2007 年 2008 年上市公司年报对公允价值应用状况及 相关问题进行深入分析 研究了公允价值在上市公司应用的总体情况 在上市公司 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 4 应用中存在的问题 引发的会计实务问题等 认为公允价值的合理使用必定会提高 会计信息的质量 提供更有价值的财务信息 在金融危机初期极力辩护公允价值会计的 IASB 在 2008 年作出承诺 将对目前 金融危机中的会计问题进行研究 并于 10 月匆忙发布了对 IAS39 和 IERS7 的修订 并且该修订生效追溯到 2008 年 7 月 1 日 受到金融危机的影响 2009 年 9 月 30 日 美国证券交易委员会 SEC 发布 了针对 SAFA157 的指导意见 要求企业在金融危机中不能简单依赖不活跃市场情况 下的交易价格 而应更多的通过对价格下滑时间长短 跌幅以及市场流动性的判断 借助内部估值模型和假设条件 来确定金融资产的公允价值 2 公允价值计量的概述 2 1 公允价值计量的概念及方法 2 1 1 公允价值计量的概念 公允价值的定义看似是一个非常简单 实际上是一个很复杂的问题 它引领着 公允价值会计发展 所以对其研究受到各国的重视 如何定义公允价值也有所不同 FASB 在 1991 年一 2000 年之间 先后出台了将近十项会计准则 这些都与公允 价值相关 在 2000 年 2 月所发布的财务会计概念的公告 7 号中 把公允价值定义为 在交易双方自愿的条件下所进行的当前交易中 需购买或出售一项资产的价格或 者是产生一项负债或清偿的价格 经过之后的研究 在 2006 年 9 月份 SFAS 第 157 号一公允价值的计量 中 把公允价值定义是 在计量当日 市场上的参与者 之间进行的有序交易当中 所出售一项资产所收到价格或者转让一项负债所需要支 付的价格 关于 FASB 这个对公允价值的定义 最大亮点是脱手价格确定为公允价 值的计量目标 这使得公允价值与其他得计量属性有了明显得区别 国际会计准则委员会在 1995 年的 金融工具 披露与列报 中对公允价值定义 在公平交易中 熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或者负债清偿价格 IASC 的金融工具联合工作组 JWG 于 2000 年在 金融工具和类似项目 准则草案和 结论基础 中对公允价值定义 公允价值是指企业在计量日 由正常商业推动的正 常交易中出售一项资产应收到的或解除负债将支付的估计价格 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 5 在财务报告准则第 7 号一 购买会计中的公允价值 中 UKASB 英国会计准 则委员会对公允价值定义 公允价值是指熟悉情况的自愿双方在一项公平交易而不 是在强迫或清算交易中 交换一项资产或负债的金额 CIAC 加拿大注册会计师协会 对公允价值定义 公允价值是指在没有受到 强制的 熟悉情况的自愿双方 在一项公平交易中商定的对价的金额 会计准则委员会定义公允价值为 公允价值是指在公平交易中 熟悉情况的交 易双方自愿进行的资产交换或负债清偿的金额 交易双方在公平交易中应当是持续 经营企业 经营规模不需要受到清算 重大缩减 或在不利条件下仍进行交易 从以上对公允价值的定义中可以得出 尽管界定不尽相同 而实质上都强调公 允价值的交易 必须是在持续经营和双方自愿情况下的公平交易 2 1 2 公允价值计量的方法 公允价值计量的方法一般包括市价法 类似项目法和估价技术法 一般地认为 在确定所计量项目的公允价值时 要从这三种方法中选择一种 而这三种方法的采 用是有一定程序的 这三种方法的主观成分是依次增加的 而应用难度也是依次增 加的 在使用这三种方法时还有很多严格的使用条件和应该注意的问题 下面就这 三种方法具体的应用加以介绍 市价法 市价法是指在具有可观察的市场价格的情况下 根据该市场价格来确 定所计量项目公允价值的方法 所选用的市场价格至少应符合下列条件之一才能确 保公允价值计量结果的可靠性 l 活跃市场中的交易价格 2 相同项目最近的市场 价格 3 计量日的市场价格 而如果无法获得计量日的市场价格 可以选择计量日 前后的市场价格 但必须合理估计计量日与市价日之间由于时间的流逝和市场条件 的变化对公允价值产生的影响 4 若计量对象在计量日存在不止一个市场价格时 应当选取最有利于企业的一个市场价格 5 市场价格中存在的与所计量的项目的权 利与义务并不直接相关的部分应予以剔除 市价法也称市场比较法 它强调的是被评估资产的价格要根据目前公开市场上 与被评估资产相似的或可比的参照物的价格来确定 市价法最简单 有效 因为这 种方法评估过程中的资料直接来源于市场 同时又为即将发生的资产行为估价 市 价法在将被计量项目与市场上交易的同类项目进行比较的基础上 还要进行适当的 价格调整 因而市价法的操作程序是 掌握数据资料 充分了解被评估对象的市 场情况 掌握相关数据 包括 资产的类型 规格 新旧程度 质量 用途等 资 产的销售日期和销售价格及其变动情况 验证资料数据的准确性 通过评估对象 与其他同类资产的比较 验证所获得资料的准确性 特别是有关市场价格变化情况 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 6 的准确性 选择参照物 选择适当的参照物是确定评估对象价值的参考标准 对 参照物的不可比因素进行调整 二 类似项目法 找不到所计量项目的市场价格的情况下 可以使用所计量 项目类似项目的市场价格作为其公允价值 类似项目法应用时 最关键的就是类似 项目的确定 所谓的类似项目是那些与所计量的项目具有相同的现金流量形式的项 目 因为 具有相似的现金流量形式的两个项目 对于经济状况变化的反应也是相 似的 通常研究两个项目是否相似的具体步骤如下 1 确定所要计量的项目的期望 现金流量 2 选定另外一个初步认为具有相似特征的资产或负债 3 比较两个项 目的现金流量以确保它们是相同的 4 评价是否在一个项目中影响其价值的因素在 另一个项目中同样的全部得到了反应 比方说 不同的风险水平 如果存在这样的 未被反映的因素 应确认该因素的影响能否被合理剔除 如果不可能被合理剔除 则这两个项目不是相似项目 5 判断两个项目的现金流量面对经济状况变化时是否 按照同样的方式变化 如果不是 则它们不是相似项目 在判定一个项目是所 计量项目的类似项目之后 还应该参照前述市价法部分市价法应用中应注意的问题 并且考虑市场价格失灵的情况并对其做出判断和调整 这样才能将其市场价格作为 所计量项目的公允价值或者作为该项目公允价值的参考价值 三 估价技术法 当一项资产或负债不存在或只有很少的市场价格信息时 应当考虑采用适当的估价技术来确定资产或负债的公允价值 估价技术法是公允价 值计量方法中实施难度最大的一个 也是争议最多 对公允价值计量客观性影响最 大的一个 通常可以见到的对公允价值的抨击 其实主要就集中在对所采用的估价 方法的抨击上 运用估价技术法首先要明确其应用条件 不存在或只有很少的市场价格信息的 情况 是指至少存在下述情况之一的情形 1 一项现时或近期的交易是不可能或很 困难的 2 该资产或负债是独特的或非常的不寻常 3 虽然存在交易 但市场参与 者对其交易的价格或估价技术保密 在上述情况下 就不得不考虑采用适当的估价 技术 来确定资产或负债的公允价值 所谓 适当 的估价技术 是指通过资产的估价技术所得到的公允价值应当反 映出企业在计量日的市场状况下 在正常公平交易中 售出一项资产所能得到的金 额 或通过负债的估价技术所得到的公允价值应当反映出企业在计量日的市场状况下 在正常公平交易中 重新产生一项负债所能收到的金额 或在清偿负债时所应支付 的金额 如果某一估价技术为大多数的市场参与者用来对某一类资产或负债进行估 价 那么企业也应当使用这一估价技术对该类资产或负债进行估价 除非有证据表 明 存在更为成熟的估价技术可能得到更为精确的结果 否则企业不应随意改变所 选用的估价技术 如果对某一类资产或负债的估价不存在为大多数市场参与者共同 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 7 接受的估价技术 那么企业应当发展自己的估价技术 企业所采用的估价技术应当 与对该类资产或负债进行估价时所采用的经济方法保持一致 并且还应该将运用估 价技术所得到的公允价值与实际交易中的价格相比较 以验证估价技术的有效性 运用估价技术时 企业所使用的估计应当与市场的参与者所使用的估计和假设 相一致 例如市场利率 外汇汇率 商品价格以及政府和行业的统计数据等 即使 在对于某些影响公允价值的因素 企业自身的估计和假设是其唯一的信息来源的情 况下 也要保证这些假设与市场参与者所使用的估计和假设是一致的 企业在选择 计量公允价值的估价技术时 应确保该估价技术反映了所计量项目公允价值的下列 要素 1 对未来现金流量的估计 或者在更复杂的情况下 一连串不同时间的未来 现金流量 2 对这些现金流量金额或时间可能的差异的预期 3 以无风险利率表示 的货币的时间价值 4 包括了资产或负债中内在不确定性的价格 5 包括非流动性 和市场非完美性的其他因素 有时这些因素是不可确指的 只有反映了这五个要素 的估价技术才是恰当的估价技术 2 2 公允价值计量的理论基础 2 2 1 产权理论 产权是一种通过社会强制而实现的一种权利 该权利能对某种经济物品的多种 用途进行选择 简单来说 经济物品 譬如房屋 具有多种用途 法律保证经济物品 的所有权人可以在如下用途中使用 占有 使用 出租 出售 遗赠等 产权理论使 用交易费用分析方法来研究产权安排和资源配置之间的关系 其中交易费用理论是 产权理论的基础与核心 其可以分为狭义和广义两种 狭义的交易费用认为市场经 济时时刻刻都有交易 每笔交易都要耗费时间和精力 一次性交易所花费的时间和 精力 用货币进行衡量就是交易费用 广义的交易费用主要是指协商 谈判和履约 所需要的各种资源的耗费 它包括制定掌握信息 谈判策略 谈判签约 监督管理 及履约诉讼等 这一过程中所发生的费用都是交易费用 在其他条件都确定的情况 下 交易费用最低的产权安排是最合理的 或者说交易费用最低的资源配置效率是 最优的 交易费用这一概念的提出 对于以产权安排 产权制度变迁作为研究对象 的新制度经济学具有非常重要的意义 对于现代会计学的建立和发展在理论上也具 有指导作用 现代经济学对企业理论的主流解释是以科斯为代表的交易费用理论 该理论的 最大贡献在于从交易费用的角度解释了企业为什么存在以及企业的边界等问题 交 易费用理论认为 企业的显著特征就是作为价格机制的替代物 替代程度取决于交 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 8 易费用的降低所带来的利益 因此 必须明确界定企业与外部的产权关系 确立清 楚企业的目标 同时设计好企业的内部治理结构 贯彻权责利相互制衡的原则 其 落脚点在于降低交易费用 维持一个 产权域秩序 实现其既定的目标 从而降低 交易费用的强烈要求 促使会计计量方法和技术的不断创新 以对具体交易活动的 成本进行比较准确的计量 2 2 2 价值理论 价值 起初是指物品的效用或使用价值 随着人类文明的发展 当劳动产品 逐渐转化为商品时 人们发现一件物品除了具有使用价值外 还可以用来与其他物 品进行交换 从而具备了交换价值 一般情况下 可以用交换对象的使用价值来表 示交换价值 货币出现以后 交换价值使用价格来表示 商品的价格实质上就成为 用货币表示的交换价值 在商品的交换价值使用价格表示之后 随着供求关系的不 断变动商品的价格会上下波动 通过人们长时期的研究发现 这种表面上看似杂乱 无章的价格波动实际上总是在一个相对稳定的中心附近变动的 该中心就是人们通 常所谓的价值 早期的经济学家们大多认定价值是 内在的 本质的 而价格则 是价值在不同环境 不同时期的具体表现形式 因此 价值理论研究的重点在于寻 求隐藏在价格背后的商品的真实价值 在这一探寻真实价值的过程中 形成了不同 的学说和流派 大致分为两条不同的线索来展开 一条线索是从供给方的角度探讨 价值的源泉及价值决定 如劳动价值论和生产费用价值论 另一条线索是从需求方的 角度进行研究 如效用价值论和边际效用价值论 但如果仅从供给或需求的一个方 面来探讨商品的内在价值则是片面的 也是无法让人相信的 马歇尔在 19 世纪末将边际效用价值论 生产费用价值论和供求价值论融合在一 起 提炼出了著名的均衡价格理论 均衡价格理论认为 商品的价格是由需求价格 和供给价格的共同作用的结果 需求价格是消费者购买一定商品所愿意支付的价格 该价格的高低由该一定商品对购买者的产生的边际效用决定的 需求量和价格成反 比 供给价格是生产者出售一定量商品所愿意收到的代价 需求价格与供给价格相 等之处或者需求曲线与供给曲线两条曲线相交之点的价格就是均衡价格 当需求曲 线和供给曲线在某一个时间段内相对稳定 交易的实际价格就会向均衡价格靠拢 然而 只有在满足以下两个重要的前提实际价格才会自动向均衡价格逼近 一是需要 存在一个可以随时找到自愿交易的卖方和买方的活跃的交易市场 可以随时进行交 易 且交易价格公开 二是该交易平台必须是公平的 透明的 自愿的 如不如此 则实际交易价格会逐渐偏离甚至远远背离均衡价格 因此 我们不难发现公允价值 的形成与均衡价格形成的基本前提完全符合 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 9 2 2 3 会计目标理论 在会计领域里 会计目标是会计活动的方向 会计目标是会计假设和会计方法 建立的基础 目前 站在会计主体不同角度 会计活动目标主要有以下两种观点 受 托责任观和决策有用观 受托责任观认为 会计目标即受托人向委托人报告履责状况 其理论基础为委 托代理理论 受托责任观关心的是能够有效地反映受托责任履行情况的有关企业经 营业绩的信息 强调过去的 客观的会计信息 委托人为了核查受托人履责情况 要求财务报表信息必须是真实客观的 并且具备可验查性 因此采用变动性较大的 公允价值计量就不符合其会计目标 该观点主要支持采用历史成本计量模式进行会 计计量 决策有用观认为 财务报表信息应该反映对企业决策者进行决策有用的信息 在此观点下 相关性显得非常的重要 如果财务报表提供的信息与决策无关 即便 再可靠 也是无用的 特别是在证券交易市场中 交易对象很少进行直接的交流 这样可靠性就更显得没有什么作用了 此时面对市场上错综复杂的信息 如何选择 正确且有效地信息 相关性就显得非常的重要了 决策有用观不仅关心有关企业经 营业绩的信息 更关心对决策有用的有关企业未来现金流动的金额 时间分布及其 不确定方面的信息 不仅强调过去的 客观的会计信息 更强调面向未来的 与决 策相关的会计信息 因此 在会计计量上往往采用多种计量属性 公允价值更能符 合决策有用观的现代会计目标 公允价值不但具有高度的相关性 同时还具备可靠 性 会计信息的真实性与可靠性成正相关 随着社会的发展 市场环境在不断完善 计量技术就获得不断的提高 公允价值的获取手段亦可以得到程序上的保证 从而 为公允价值的应用提供了重要的理论依据 2 2 4 收益决定理论 FASB 在 1980 年发表的第 3 号财务会计概念公告 企业财务报表的要素 中提 出了两个不同的收益概念 利润和全面收益 利润 就是现行会计实务中传统的会计学收益 即 收入一费用 利润 传统的 会计学收益是以历史成本为计量基础 建立在权责发生制基础上 并按配比原则计 算的结果 强调收入实现 但是权责发生制强调的是当期发生的收入才确认为当期 收益 而不管是否真实收到款项抑或是当期收到款项而实际上却并非当期的收益 但是采用历史成本计量价又不能公允地反映交易真实的价值 因而利润并不能反映 本期真实收益 全面收益 即经济学基础上的收益 用公式可表达为 期末净资产一 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 10 期初净资产 全面收益 其包括在一个期间内来自非业主交易的业主权益的全部变动 经济学收益强调收益是在期末和期初拥有同样多的物质财富的情况下 企业可以在 本期内消费的最大金额 其中同样多的物质财富是按现行价格重新购置实际资产所 需支付的金额 因此 经济学收益实际上是建立在现行价值基础之上的 体现了实 物资本保全的基本要求 全面收益的确定离不开对资产负债项目现行价值的确定 公允价值又是现行价值最好的体现 因此 公允价值的应用 不仅符合经济学收益 概念的要求 而且有助于全面收益计量模式的实现 3 公允价值计量在应用中存在的问题 3 1 公允价值计量的可靠性难以保障 采用公允价值计量相比较历史成本计量而言 能保证会汁信息的相关性 但公 允价值的运用并不总能反映计量对象的实际价值 公允价值的确定 依赖于活跃市 场上的报价或最近市场上的交易价格或预期未来现金流量的现值 新会计准则中规 定资产交易或负债清偿的标的存在着活跃市场时 该市场价格为公允价值当资产交 易或负债清偿的标的不存在活跃市场但类似资产存在活跃市场的 可按照同类交易 的市场价格来确认公允价值 当资产交易或负债清偿的标的不存在公开市场价格也 不存在类似资产活跃市场的情况下 可采取估值方法确认公允价值 目前 从证券交 易市场 产权交易市场 商品交易市场来说 虽然已有较大的发展 但还不够成熟 因此 活跃而有序的市场并非永远成立 我们只能通过参照同类市价和估值技术来 确定计量对象的价值 而这两种方法存在太多的主观判断 都不能准确地反映计 量对象的实际价值 3 1 1 活跃的交易市场影响公允价值计量 有着活跃的市场交易 价格的获取难度最小 也最能够代表公允价值 但是 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 11 并非计量对象存在相应的市场价格 该价格就一定是计量对象的公允价值 在一些 特殊情况下 如陷入财务困境的企业之间发生的交易价格 关联方企业之间发生的 交易价格 按先前签订好的合同执行交易的价格或非独立和经常性交易价格等等 会出现市场价格失灵的现象 上述特殊情况的存在 会影响公允价值计量的可靠性 3 1 2 呆滞的交易市场影响公允价值计量 在计量对象不存在实际交易时 可以参考计量对象同类 或类似 项目的市场价 格作为其公允价值 在具体应用时 第一步就是类似项目的确定 在判定一个项目 是计量对象的类似项目之后 并不意味着其市场成了计量对象的公允价值或者成为 其公允价值的参考价值 还应该考虑出现市场价格失灵等特殊情况 这些情况将直 接影响同类或类似市场交易价格的获取 进而影响公允价值信息的可靠性 3 1 3 估价技术的使用影响公允价值的计量 当一项资产或负债不存在或只有很少的市场价格信息时 应当考虑采用估价技 术来确定资产或负债的公值 估价技术法是公允价值计量方法中实施难度最大的一 个 也是争议最多的 产生争议的原因主要有两个 第一 由于企业的资产种类较 多 并处于不同的市场环境中 市场信息的真实性很难辨认 不存在活跃市场交易 价格 判断难度较大 因此在实际工作中 只能进行大致地估计或采取近似值的操 作 在市场信息不充分的情况下 容易形成操纵利润的嫌疑 第二 现值技术的运 用 在不同投资者之间 投资者管理者之间对投资的期望报酬率不统一 对未来现 金流量的估计具有较大的不确定性 导致在具体的技术作上难度较大 加之对未来 事项和和未来现金流量的主观判断的存在 大大地降低了公允价值计量的可靠性 3 2 公允价值计量操作难度大 从市场经济的现状来看 交易市场尚不成熟 进行交易时很难取得交易的公允 价值 当相关资产的活跃市场不存在时 往往需要用估价技术来对公允价值进行确 定 由于企业资产种类多 所处环境又各异 公允价值计量的操作难度加大 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 12 3 2 1 公允价值的取得存在困难 虽然市场经济在持续不断的发展 但是没有像西方国家一样发达的交易市场 很多情况下公允价值仍然是难以取得的 在公允价值难以取得的情况下 会计准则 要求运用公允价值进行计量 将会影响会计信息的可靠性 有许多会计要素如资产 和负债在市场上很难找到可供参考的交易价格 将未来现金流量按一定的折现率折 算成现在的现金价值的现值计量 往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的 技术手段 但未来现金流量的金额 时点和货币的时间价值等都是不确定的 因此 公允价值的取得存在一定的困难 3 2 2 估值技术难把握 现行准则体系借鉴了国际财务报告准则的做法 按照市场活跃程度将公允价值 的运用分为三级 但是 由于现在缺乏独立的专门机构从事估值技术研究 各行业 的相关统计数据的数量和质量存在不足 强大的信息网络还未完善 并且估值时需 要考虑的要素较多 需要的主观判断性很强 因此 估值技术成为公允价值计量的 难题之一 3 3 公允价值计量实施成本高 与历史成本相比 运用公允价值进行会计计量 要求企业会计人员在每个会计 期末分析各种因素 同时对资产和负债的公允价值做出认定 这个过程将会增加企 业的信息成本 取得公允价值也要花费一定的成本 也增加了报表的准备成本 采 用公允价值模式计量无疑会需要投入更多的人力和物力 当取得成本超过效益时 若仍按公允价值进行计量 则将违背会计的成本效益原则 采用公允价值计量模式 的成本可以从获得成本和运用成本两方面考虑 3 3 1 企业获得公允价值成本高 公允价值的获得主要依赖于现值技术的应用 在应用现值技术过程中会增加企 业会计计量和账务管理的操作成本 因此 其成本控制就成为影响公允价值推广的 重要因素 获取公允价值成本高的问题在投资性房地产企业较为常见 首先 房地 产的现值从同类或类似活跃房地产市场获取信息作出合适的估计存在困难 这会加 大公允价值的确定成本 其次 许多采用公允价值进行初始或后续计量的企业 在 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 13 每个会计期期末都需要整理大量的信息 由企业财务人员对其资产的公允价值重新 进行估计和认定 这个过程将会增加会计账务管理和计量的操作成本 公允价值在 这类企业的计量中应用很低 企业公允价值评估依赖的是专业会计人员的职业技能 由于财务人员业务素质 直接影响公允价值准确评估与计量 因此 大力提高财务人员的业务水平和职业素 质是必不可少的 加强对财务人员的培训就更加迫在眉睫了 公允价值计量的实施 显然会增加会计人员的培训成本 3 3 2 企业运用公允价值成本高 运用公允价值计量首先需要采集信息 市场信息采集过程中会产生的一定的费 用 其次 要聘用专业评估人员及市场信息采集人员 这样就增加了人员成本 此 外 企业在一定期间内需要对公允价值计量相关信息进行审计 于是增加了审计费 用等 3 4 企业利用公允价值计量操纵利润 现行会计准则规定 交易性金融资产和金融负债由公允价值来计量 而这些资 产对汇率 利率和交易价格变动比较敏感 期末计量时将期初 期末差额计入公 允价值变动损益科目 在调增或调减资产价值的同时 也使当期损益增加或减少 这会使拥有大量金融资产和金融负债的企业和金融机构在不同会计期间的经营业绩 出现大幅度波动 企业可能会利用会汁汁量属性的选择权 以新的盈余管理手段来 创造 账面利润 此外 债务重组准则和非货币性交换准则也采用公允价值模式 计量 如果所涉及的公允价值与账面价值差异较大 将不得不在特定会计期间确认巨 额的损益 由此可见 企业可以通过运用公允价值来操纵利润 相对于以往我们对于公允价值使用的回避 现行会计准则中有条件地引入了公 允价值计量属性 使得企业盈余的弹性增强 在现阶段的实务操作中容易被利用为 利润操纵的工具 会计准则不仅是一种技术手段 而且能带来明显的经济后果 不 同的准则将生成不同的会计信息 从而影响不同主体的利益 于是 大大提高了企 业通过操纵会计报表日的股价等手段来调节利润的可能性 如何保证公允价值确定 的合理性 避免其成为企业随意操纵利润的工具 是一个急切需要解决的现时问题 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 14 4 公允价值计量在应用中产生问题的原因分析 4 1 企业外部环境不完善 4 1 1 缺乏完善的市场环境 公允价值的获取依赖公平 成熟的市场环境 公允价值本质上也要求在活跃的 市场环境下信息对称地进公平交易 而市场经济体制处于初级阶段 要素市场 产 权市场和资本市场虽然已经建立 但其有效性还较差 资源在市场上还未能实现充 分自由流动 加之市场信息的不畅通 导致市场价格不能真实地反映资产的价值 在金融产品市场上较常见 由于买方和卖方信息的不对称 金融产品的价格有时会 偏离它的真正价值 这样其公允性自然就得不到保障 除此之外 政府也对市场进 行了一定的干预 也严重影响了资源价格的公允性 虽然近年来经济发展很快 对市场经济机制的建立起到了很大的促进作用 但 市场监管体系还不完善 与公允价值的要求还有一定的差距 目前 以国有经济为 主体 多种经济成分共同发展的经济现实决定了企业的性质非常复杂 其生产经营 规模大小不一 管理水平参差不齐 在这些企业当中 许多企业的监督机制不够完 善 甚至游离于监督体制之外 即使是一些监督较为规范的上市公司和外资公司等 由于惩罚力度不够 与违规所带来的巨大收益相比 企业的违法成本很低 再加上 地方保护主义盛行 现有的监督体系也往往无法发挥其应有的作用 企业的会计舞 弊 欺诈等现象层出不穷 严重影响了资本市场的健康发展 进而不能形成完善的 价格信息体系 使得到的信息不可靠 难以真正实现 公允 哈尔滨商业大学毕业论文哈尔滨商业大学毕业论文 15 4 1 2 法律法规不健全 法律是指导和规范人们经济行为 维护社会安定的规范性文件 因此法律的健 全是实现社会经济正常运转的保障 然而 在现行法律的很多规定还不够具体 还 有部分法律制度没有跟随社会经济的发展而更新修订 一些与现行准则相关的法律 法规还不够完善 这样容易让那些不法之徒利用公允价值来操纵利润 给公允价值 的应用带来了不变 此外 与违法所获得的收益相比 法律中规定的罚款金额过低 这很大程度上纵容了企业和个人滥用公允价值的违法行为 这样 法律规范的不明 确 违法成本的低下 给那些想利用公允价值进行舞弊的不法之徒提供了便利 严 重影响了公允价值的应用 4 1 3 公允价值的认定缺乏完善的理论支持 理论是实务的基础 理论研究是促进会计实务发展的重要因素 在困难重重的 公允价值应用的道路上 需要先行开拓理论 可是纵观目前公允价值计量所依据的 相关理论支持 在运用公允价值计量时发现了一些局限性 当以活跃市场交易价格确定公允价值时 由于获取的难度最小 又能够代表公 允价值且易于被接受 因此 存在于活跃市场中的交易价格就成了公允价值计量的 首选 然而 采用这种方法确定公允价值的前提是市场必须是活跃的市场 并且是 规范的市场 而当前的市场并不完善 这样就不容易取得公允价值 并且由于金融 市场化程