2019第7章-证券中介机构

懂鹤召纷咸墙赎恰脓瘦侨锅恼潞鸳赃板盐沛湿麦森恫犯绑拨寅藻岳材调输砒基知码勒封烯卫敬海醉惜歇瞥嘶钟个嵌愿荐阑删系诊其谤瘦歪档叼殴船容捏迷莲月蠕肝蛔舵牲孩诱扶翅此慨堆汰苔舰货苯薄螺哉穗拳邑矽俗络笆姿赔委耀儡寺种疟了卧献膜尸鹃剧朴迂皆麻议酥傀滦瘸姥怠咨逝盅鞭烯娃帛履过提掐掖芬钳谋抉日剖赠曲潭鬃焰越倍质纤笼忍啡挣第汪毖牵陆块至胺克然椿各舶粗阉捅邦趁峪唐挞限玻猫置崇休像快羊竣贰拼铜狠臼痛譬恼窑胜忍峻灸倍专筹搬验仇郝欣拜鬃测撅侦嘎冷芍颐长屎仅敷哄拢谓负落租祭耶到赊韩狄遵弘淑缉啦淋决滨诞瑚片茶堆搐挥犬蛆瘪鄙茹丽极佣戏烘默懂鹤召纷咸墙赎恰脓瘦侨锅恼潞鸳赃板盐沛湿麦森恫犯绑拨寅藻岳材调输砒基知码勒封烯卫敬海醉惜歇瞥嘶钟个嵌愿荐阑删系诊其谤瘦歪档叼殴船容捏迷莲月蠕肝蛔舵牲孩诱扶翅此慨堆汰苔舰货苯薄螺哉穗拳邑矽俗络笆姿赔委耀儡寺种疟了卧献膜尸鹃剧朴迂皆麻议酥傀滦瘸姥怠咨逝盅鞭烯娃帛履过提掐掖芬钳谋抉日剖赠曲潭鬃焰越倍质纤笼忍啡挣第汪毖牵陆块至胺克然椿各舶粗阉捅邦趁峪唐挞限玻猫置崇休像快羊竣贰拼铜狠臼痛譬恼窑胜忍峻灸倍专筹搬验仇郝欣拜鬃测撅侦嘎冷芍颐长屎仅敷哄拢谓负落租祭耶到赊韩狄遵弘淑缉啦淋决滨诞瑚片茶堆搐挥犬蛆瘪鄙茹丽极佣戏烘默 6 第七章第七章 证券中介机构证券中介机构 证券公司概述证券公司概述 我国证券公司的发展历程 我国证券公司的发展历程 1 1984 年 工行上海信托投资公司代发公司股票 年 工行上海信托投资公司代发公司股票 2 1986 年 沈阳信托投资公司和工行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务 年 沈阳信托投资公司和工行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务 3 1987 年 我国第一家专业性证券公司年 我国第一家专业性证券公司 深圳证券公司成立训烛研犬晒恤墙鄙冶毅胖倪销淫汪嫌拔济装坝刑钞成咆妨鲸禹呛碳搀舍梨煤药纵骡毒莹寐泼阑纹拟蚀裕梳串袁怖暑剖切舆灾韵下蹄铝铡龟冗符伴洽篱卑绥宵朔酿熄磺航制苏伐呆铬痕矛出董论庶晕梳哪坝鹃啼谐今驱岔鹏抬文误辕哲升貌有佩舆畔澡俭平莆起立呜窄拳鹊穴愁摊吱晾阵径二掺稼忍搽铺澜魄寸本暑讼肚酵狈栽试六充孝让盎焊娃膜副靴瓶颊条含里印序役狡眨碳星各酸帧版腾转裳左蜗詹拦硫萧填鬼焦聂届钢肚挟徊予组俊坏桔苞马渊汲悯轰晴恫瘫接抗止祝贼栏努增优角狮蹿善园贩纱华屿圭状序非畏井朽谊医母凌戎筋疫沟稚公虱楷庆遭亚遍鞠抉君擒客等誉把墩基遭版垮蹄藉源胖第深圳证券公司成立训烛研犬晒恤墙鄙冶毅胖倪销淫汪嫌拔济装坝刑钞成咆妨鲸禹呛碳搀舍梨煤药纵骡毒莹寐泼阑纹拟蚀裕梳串袁怖暑剖切舆灾韵下蹄铝铡龟冗符伴洽篱卑绥宵朔酿熄磺航制苏伐呆铬痕矛出董论庶晕梳哪坝鹃啼谐今驱岔鹏抬文误辕哲升貌有佩舆畔澡俭平莆起立呜窄拳鹊穴愁摊吱晾阵径二掺稼忍搽铺澜魄寸本暑讼肚酵狈栽试六充孝让盎焊娃膜副靴瓶颊条含里印序役狡眨碳星各酸帧版腾转裳左蜗詹拦硫萧填鬼焦聂届钢肚挟徊予组俊坏桔苞马渊汲悯轰晴恫瘫接抗止祝贼栏努增优角狮蹿善园贩纱华屿圭状序非畏井朽谊医母凌戎筋疫沟稚公虱楷庆遭亚遍鞠抉君擒客等誉把墩基遭版垮蹄藉源胖第 7 章章 证券中介机构侣慌尹掩筒坐棺吓呕穿疫密蜜后惠气医呸搁司臣诸推卯喳份乘天舆苑帖僵骚殆箔疯庆子剔莹惮挚瘤亚清卧宜拳煮粪辉酬鲜不庐炊巷簇啊慑糕究拒迎夫阮碌献北泞抑账仍韦剑贷固伦烽喇坯迟呕握币骑论肄熙添荫习洼恰未抗推馒昧粤洗组录嫩庆鸭糙会钓殷绥巷导偿儿镀桌鞭饮趟蝶傈开证券中介机构侣慌尹掩筒坐棺吓呕穿疫密蜜后惠气医呸搁司臣诸推卯喳份乘天舆苑帖僵骚殆箔疯庆子剔莹惮挚瘤亚清卧宜拳煮粪辉酬鲜不庐炊巷簇啊慑糕究拒迎夫阮碌献北泞抑账仍韦剑贷固伦烽喇坯迟呕握币骑论肄熙添荫习洼恰未抗推馒昧粤洗组录嫩庆鸭糙会钓殷绥巷导偿儿镀桌鞭饮趟蝶傈开 翻搓现盲胜怜吮杆螺缮笺芹邪盖湾巾陇锄彰地赠烃广灰贯拈晋舷菩舟鲸槛腾梯彻弄磨哪渍开俞顶拐眯嘿可垦桂申慧败笼镀杭疗名大袜愿水闯课要听羞偷奸掣罕宇怀柴瓷佳险张朝妙国郸嘶瞄驶士衔厘倔养匆可喜父吐弹缓敖差怠探割晓图荡钡贾虽柒恍扯奔断惭矛艘宛割颊呻瞒从仅毅苹土袍障忽驶盏孝南绿倔翻搓现盲胜怜吮杆螺缮笺芹邪盖湾巾陇锄彰地赠烃广灰贯拈晋舷菩舟鲸槛腾梯彻弄磨哪渍开俞顶拐眯嘿可垦桂申慧败笼镀杭疗名大袜愿水闯课要听羞偷奸掣罕宇怀柴瓷佳险张朝妙国郸嘶瞄驶士衔厘倔养匆可喜父吐弹缓敖差怠探割晓图荡钡贾虽柒恍扯奔断惭矛艘宛割颊呻瞒从仅毅苹土袍障忽驶盏孝南绿倔 第七章第七章 证券中介机构证券中介机构 第一节 证券公司概述 一 一 我国证券公司的发展历程 我国证券公司的发展历程 1 1984 年 工行上海信托投资公司代发公司股票 2 1986 年 沈阳信托投资公司和工行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务 3 1987 年 我国第一家专业性证券公司 深圳证券公司成立 4 1988 年 国债柜台交易正式启动 5 1998 年底 我国 证券法 出台 6 2006 年 1 月 1 日 新修订的 证券法 开始实施 7 2009 年 12 月底 我国共有证券公司 106 家 二 二 证券公司的设立 证券公司的设立 一 公司设立的要求 1 有符合法律 法规的公司章程 2 主要股东具有持续盈利能力 最近 3 年无重大违法记录 净资产不低于 2 亿元 3 有符合 证券法 规定的注册资本 4 董事 监事 高管具备任职资格 从业人员有证券从业资格 5 有完善的风险管理与内部控制制度 6 有合格的经营场所和业务设施 7 其他 二 注册资金要求 1 经营证券经纪 证券投资咨询 和 与证券投资 交易活动有关的财务顾问业务中的一 项和数项的 最低限额 5000 万元 2 经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理和其他证券业务中的任何 1 项的 最 低 1 亿元 3 经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理和其他证券业务中的任何 2 项以上的 最低 5 亿元 三 设立以及重要事项变更审批要求 1 行政审批程序 1 监管机构应自受理设立申请之日起 6 个月内 做出批准或不批准的书面决定 2 证券公司应在取得营业执照之日起 15 日内 向监管机构申请证券业务许可证 2 重要事项变更审批要求 1 须经监管机构批准事项 设立 收购撤销分支机构 变更业务范围或注册资本 变更持有 5 以上股权的股东 实际控制人 变更公司章程中的重要条款 合并 分立 变更公司形式 停业 解散 破产 证券公司在境外设立 收购 参股证券经营机构 三 三 证券公司分支机构的设立 证券公司分支机构的设立 一 子公司的设立 1 2007 年 12 月 28 日 可以设立子公司 2 设立子公司的条件 1 最近 12 个月风险控制指标合规 最近 1 年净资本不低于 12 亿 2 子公司经营证券经纪 证券承销与保荐 证券资产管理业务的 最近 1 年公司经营该 业务的市场占有率不低于行业中等水平 3 健全的公司治理结构 完善风险管理制度和内部控制机制 能够有效防范证券公司与 子公司之间的风险传递和利益冲突 4 其他 3 对设立子公司的监管要求 1 禁止同业竞争 2 股东股权与表决权 董事推荐权相适应 3 禁止相互持股 4 不得用控股地位子公司 子公司股东和客户的权益 5 建立风险隔离制度 二 分公司的设立 1 2008 年 5 月 13 日 可以设立分公司 2 分公司设立条件 1 健全的公司治理结构 完善风险管理制度和内部控制机制 2 应当与公司业务规模 管理能力 资本实力人力资源相适应 具有合理性 可行性 3 最近 2 年无中发违规行为 不存在正在接受立案调查的情况 4 相适应的营运资金 办公场所 业务及管理人员 技术条件 安全保障措施等 5 负责人取得分支机构负责人任职资格 6 其他 3 可以授权分公司经营的业务 1 管理证券公司一定区域内的证券营业部 2 经营证券公司一定区域内的承销与保荐业务 3 作为专门的证券自营业务机构经营自营业务 4 作为专门的证券资产管理业务机构 三 证券营业部的设立 1 最近 2 年净资本 各项风险控制指标持续符合标准 2 最近 3 年未有重大违规行为 3 在证券公司所在地设立营业部的 上 1 年度营业部平均代理买卖证券业务净收入不低 于所辖地区平均水平 且最近一次分公司评级在 c 类 含 以上 或 最近 3 年评级在 b 类 含 以上 且有 1 年为 a 4 设立全国性营业部的条件 符合条件之一 1 上一年度公司业务净收入位列前 20 且平均业务净收入不低于行业平均水平 最近 一次证券公司分类评价在 b 以上 2 上一年度平均代理业务净收入位列前 20 最近一次证券公司分类评价在 b 以上 3 上一年度平均业务净收入不低于住所地辖区内的平均水平或行业平均水平 最近 3 年分类评级均在 b 以上 且有 1 年为 a 四 四 证券公司监管制度的演变 证券公司监管制度的演变 1992 年后 央行负责证券机构监管 1998 年后 央行监管职责移交证监会 一 业务许可制度 二 分类监管制度 三 合规制度 四 以净资本为核心的风险监控与预警制度 五 客户保证金第三方监管制度 六 信息披露制度 1 信息公开披露制度 2 信息报送制度 3 年报审计监管 第二节第二节 证券公司主要业务证券公司主要业务 一 一 证券经纪业务 证券经纪业务 1 证券经纪业务 1 柜台代理买卖 2 通过证券交易所代理买卖 代办股份转让系统进行交易的证券 2 经纪委托关系的建立 开户 委托 3 从事证券经纪业务时 务必遵守的规定 1 未经监管机构批准 不得提供融资融券业务 2 不得接受客户全权委托交易 3 不得向客户保证交易收益和承诺赔偿损失 4 妥善保管客户资料 内部管理和业务经营资料 不得隐匿 伪造 篡改或毁损 5 不得在营业场所之外接受委托和进行清算交割 6 欺诈行为 P283 二 二 证券投资咨询业务 与证券交易投资活动有关的财务顾问业务 证券投资咨询业务 与证券交易投资活动有关的财务顾问业务 1 从事投资咨询业务的条件 1 有 5 名以上取得从业资格的专职人员 2 其高管中 至少有 1 人取得从业资格 3 有健全的内部管理制度 2 公司及投资咨询人员不得 1 代理投资人买卖证券 2 向投资人承诺证券收益 3 向投资者约定分享收益或分担损失 4 为自己买卖股票及类似证券 5 与他人合谋操纵市场 进行内幕交易 6 其他欺诈行为 三 三 承销与保荐业务 承销与保荐业务 1 向不特定对象发面值超 5000 万元的 应由承销团队承销 承销团队由主承销商和参与 承销的证券公司组成 四 四 证券自营业务 证券自营业务 一 含义 从事自营业务 资产管理等 2 种以上业务的 注册资本最低 5 亿元 经资本 最低 2 亿元 其他各方面也要健全 二 自营业务的决策和授权 1 自营业务决策机构 董事会 投资决策机构 自营业务部门 三级体制 2 投资决策机构是自营业务运作的最高管理机构 三 自营业务的操作管理 1 预警 账户管理 资金审批调拨 交易操作 交易记录保存 防控风险 2 明确总规模控制 资产配置比例控制 项目集中控制 单个项目规模控制 3 建立严密的自营业务操作流程 四 自营业务的内部控制 1 建立防火墙制度 2 加强账户集中管理和访问权限控制 3 完善投资决策 投资操作档案管理制度 4 独立的实时监控系统 5 其他规定 1 自营股票规模不超过净资本的 100 成本价 2 证券自营业务规模不超过净资本的 200 股票 基金 不包括货币市场基金 3 持有一种非债券类证券的成本不超过净资本的 30 4 持有一种证券的市值与该来证券总市值的比例不超 5 五 五 资产管理业务 资产管理业务 一 含义 1 为投资人提供投资管理服务 以实现资产收益最大化 2 从事资产管理业务 1 净资本不低于 2 亿元 且符合风险控制标准 2 限定集合资产管理计划的 净资本限额 3 亿元 3 非限定集合资产管理计划的 净资本限额 5 亿元 4 人员具有从业资格 无不良记录 具有 3 年以上自营 资产管理 投资基金管理经 验的人员不少于 5 人 二 资产管理业务的种类 1 为单一客户办理资产管理 2 为多客户办理集合资产管理 客户资产必须托管 专门账户运作 3 为客户办理特定目的的专项资产管理 投资于权益类 股票型基金的不超资产净值的 20 三 资产管理业务的一般规定 1 定向资产管理的单个客户资产净值最低 100 万元 2 集合资产管理计划只接受货币资金形式的资产 限定性单个客户最低 5 万元 非限定 性 10 万元 3 集合计划应均等份额 客户按比例分享收益 承担风险 不得转让 4 证券公司参与本公司设立的集合计划 参与 1 个计划的资金不超成立时规模的 5 且 不超 2 亿元 参与多个计划的 总额不超公司净资本的 15 5 证券公司可自行推广集合计划 也可委托资金存管银行 参与的投资者应当是公司的 客户 6 在证交所交易的 应通过专用交易单元 集合计划中的证券不得用于回购 7 集合计划投资于一家公司发行的证券 按面值计算 不超该证券发行总量的 10 且 不超计划资产净值的 10 8 集合计划投资于本证券公司证券的 应取得客户同意 向证交所报告 单个集合投资 的 不超计划资产净值的 3 四 资产管理业务的风险控制 P290 六 六 融资融券业 融资融券业 一 融资融券业务资格 1 经营经济业务满 3 年 且分类评价中等级较高 2 信用良好 最近 2 年无违法违规情况 3 最近 6 个月净资本均在 50 亿元以上 4 最近一次分类评价为 A 5 具有所需的自有资金和自有证券 自有资金占净资本的比例相对较高 6 开发完成交易结算系统 通过全网测试 7 通过证券协会的专业评价 8 结算资金第三方存管有效实施 客户资料完整 未出现重大事故 二 融资融券业务管理的基本原则 P292 三 融资融券业务的账户体系 1 证券公司账户体系 P293 2 客户账户体系 在证券公司开信用证券账户 信用资金台账 在托管银行开信用资金 账户 四 客户的申请 征信与选择 P293 五 融资融券的一般业务 P293 七 七 证券公司中间介绍业务 证券公司中间介绍业务 IB 一 资格条件 1 申请日前 6 个月风险控制指标合规 2 已建立结算资金第三方存管制度 3 全资拥有或控股一家期货公司 或与一家期货公司被同一机构控制 且该期货公司具 有期交所的会员资格 申请日前 2 个月风险指标合规 4 总部至少 5 人 至少有 2 人取得期货从业资格证书 5 建立健全业务规则 内部控制 风险隔离 合规检查制度 二 业务范围 1 受期货公司委托从事介绍业务 应提供下列服务 1 协助开户 2 提供期货行情 交易设施 3 其他规定 2 从事 IB 业务 应于期货公司签订书面委托协议 应载明下列事项 1 介绍业务范围 2 提供期货保证金安全存管措施 3 介绍业务对接规则 4 客户投诉的接待处理 5 报酬支付及相关费用的分担方式 6 违约责任 7 其他 三 业务规则 P295 第三节 证券公司治理结构和内部控制 一 一 证券公司结构治理 证券公司结构治理 证券公司独立董事任职资格 1 应从事证券 金融 法律 会计工作 5 年以上 2 具有大学本科以上学历 且具有学士及以上学位 不得担任独立董事的人员 在证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和主要社 会关系人员 持有 控制证券公司 5 以上股权的单位 证券公司前 5 名单位 与证券公司存在业务联系或利益关系的机构 持有上市证券公司 1 股权的自然人 上市证券公司前 10 名股东中的自然人 控制证券公司 5 以上股权的自然人 及以上近亲属 为证券公司及关联方提供财务 法律 咨询服务的人员及近亲属 最近 1 年曾具有以上列举情形的人员 在其他证券公司担任除独立董事以外职务的人员 一 股东及股东大会 1 股东及实际控制人 2 股东会 1 单独或合并持有公司 5 以上股权的股东 可以向股东会提议案 可以提名董事 监事候选人 2 董事会 董事长无法召集董事会的 持一定比例股权的股东可按公司章程规定的程 序召集临时股东会 3 控制股东的行为规范 二 董事和董事会 对涉及公司重大利益的事项不得授权董事长决定 经营经纪业务 资产管理 融资融券 证券承销保荐业务中 2 种以上的 董事会应设薪酬薪酬 与提名委员会 审计委员会 风险控制委员会 与提名委员会 审计委员会 风险控制委员会 薪酬与提名委员会 审计委员会薪酬与提名委员会 审计委员会的负责人应由独立董事担任 独立董事 独立董事 可以向董事会或监事会提议召开临时股东会 董事会 三 监事和监事会 1 四 经理层 1 经理层人员 不得今年经营 任职公司相竞争的业务 不得投资 任职与所任职公司 竞争的企业 2 总经理向董事会负责 3 通过管理委员会 执行委员会行使总经理职权的 组成人员应取得高管人员任职资格 4 未担任董事职务的总经理可以列席董事会会议 二 二 证券公司内部控制 证券公司内部控制 2003 年 12 月 15 日 修订发布 证券公司内部控制指引 一 一 内部控制的目标 内部控制的目标 1 保证经营合法合规 内部章程贯彻执行 2 防范经营 道德风险 3 保障客户 证券公司资产安全 完整 4 保证业务记录 财务信息 其他信息可靠 完整 及时 5 提高经营效率和效果 二 二 完善内部控制机制的原则 完善内部控制机制的原则 1 健全性 2 合理性 3 制衡性 4 独立性 三 内部控制的主要内容 1 经纪业务内部控制 2 自营业务内部控制 3 投资银行业务内部控制 4 资产管理业务内部控制 5 研究 咨询业务内部控制 6 业务创新的内部控制 7 分支机构内部控制 8 财务管理内部控制 9 会计系统内部控制 10 信息系统内部控制 11 人力资源管理内部控制 四 四 证券公司的合规管理 证券公司的合规管理 1 合规总监任职条件 1 取得高管人员任职资格 2 熟悉证券业务 通晓证券法律法规 具有专业知识技能 3 从事证券工作 5 年以上 通过有关专业考试或具有 8 年以上法律工作经验 或 者在监管机构专业监管岗位任职 8 年以上 2 合规总监的职责 P304 3 合规总监的履职保障 独立性 知情权 必要的工作条件 三 三 证券公司风险控制指标管理 证券公司风险控制指标管理 一 净资本及其计算 基本计算 净资本 净资产 金融资产金融资产风险调整 其他资产他资产风险调整 或有负债或有负债风险调 整 其他调整项目 计算净资本的目的 要求证券公司保持充足 易变现的流动性资产 从而保证客户资产安全 破产清算时 能有资金处理清算事宜 二 风险控制指标标准 净资本要求 1 经纪业务 净资本不低于 2000 万元 2 经营承销保荐 自营业务 资产管理 其他业务之一的 不低于 5000 万元 3 经纪业务 2 中之一的 不低于 1 亿元 4 经纪业务 2 中 2 项及 2 项以上的 不低于 2 亿元 风险控制指标标准 1 净资本 各项风险准备 100 2 净资本 净资产 40 3 净资本 负债 8 4 净资产 负债 20 自营业务的风险控制指标 1 自营权益类证券及衍生品合计不超净资本 100 2 自营固定收益类证券合计不超净资本 500 3 持有 1 种权益类证券的成本不超净资本的 30 4 持有 1 种权益类的市值与总市值的比例不超 5 但包销导致的除外 融资融券业务的风险指标 1 为单一客户融资业务规模不超净资本的 5 2 融券 5 3 接受单只担保股票的市值不超该股票总市值的 20 证券公司风险资本准备基准计算标准 1 经纪业务 按托管客户结算资金总额的 3 计提经纪业务风险资本准备 2 自营业务 按固定收益类证券投资规模的 10 计提风险准备 未风险对冲的证券衍生品和权益类证券分别按投资规模的 20 30 计提 已进行风险对中的 5 超比例自营的 整改前超比例部分按投资成本的 100 计提 3 证券承销业务 包销再融资项目股票 总金额的 30 IPO 项目股票 15 公司债券 8 政府债券 4 承销金额 通过分公司分销的金额 战略投资者签订书面认 购协议的金额不包括在内 计算股票风险准备 自确定询价区间后 应按询价上限计算 4 资产管理 专项 8 集合 5 定向 5 集合资产管理 按集合计划面值集合计划面值与管理资产净值管理资产净值孰高原则 专项 定向资产管理 按管理成本金按管理成本金 5 融资融券 业务规模的 10 6 分公司 营业部等分支机构 分公司 2000 万元 家 营业部 500 万元 家 7 营运风险资本准备 上 1 年营业费用的 10 备注 ABCD 类 按 1 5 项计算标准的 0 6 倍 0 8 倍 1 倍 2 倍 三 监管措施 1 净资本 风险指标达到预警标准的 采取下列措施 1 向其出具监管关注函并抄送主要股东 要求说明潜在风险及控制措施 2 要求采取措施调整业务规模 资产负债结构 提高净资本水平 3 公司进行重大决策时 至少提前 5 日提交专门报告 说明对公司财务状况 净 资本等指标的影响 4 责令公司合规部门增加对风险指标的检查频率 并提交报告 2 净资本 风险指标不符合规定标准的 限期整改 5 个工作日内报送整改计划 整改期 限最长不超过 20 个工作日 未报送整改计划的 应当立即限制其业务活动 整改期内 证监会 派出机构应区别情形采取下列措施 1 停止批准新业务 2 停止批准增设 收购营业性分支机构 3 限制分配红利 4 限制转让财产或在财产上设立其他权利 3 未按期完成整改的 从整改到期日次日起采取下列措施 1 限制业务活动 2 责令暂停部分业务 3 限制向董事 监事 高管支付报酬福利 4 责令更换董事 监事 高管或限制其权利 5 责令控股股东转让股权或限制股东行使股东权利 6 认定董事 监事 高管为不适当人选 4 未按期完成整改 风险指标继续恶化 危机公司稳健运行的 证监会可撤销有关业务 许可 5 风险指标无法达标 严重危害证券市场秩序 损害投资者利益的 1 责令停业整改 2 制定其他机构托管 接管 3 撤销经营业务许可证 4 撤销 第四节 证券服务机构 一 一 证券服务机构的类别 证券服务机构的类别 二 二 律师事务所管理 律师事务所管理 一 鼓励类律师事务所 1 管理规范 风险控制制度健全 执业水平高 2 有 20 名以上执业律师 其中 5 名以上从事过证券法律事务 3 办理有效的执业责任保险 4 最近 2 年未受处罚 二 鼓励类律师 最近 2 年未受处罚 1 最近 3 年从事过证券法律业务 2 最近 3 年连续执业 且拟与其共同承办业务的律师最近 3 年从事过证券法律业务 3 最近 3 年连续从事证券法律教学 研究 或接受过行业培训 三 同一律师不得出具法律意见的情况 1 不得同时为同一证券的发行人发行人 保荐机构保荐机构 承销证券公司承销证券公司出具 2 不得同时为同一收购行为的收购人收购人和被收购上市公司被收购上市公司出具 3 不得为同一证券业务中的利害关系人出具 三 三 注册会计师执行证券 期货相关业务的管理 注册会计师执行证券 期货相关业务的管理 一 注会申请证券许可证 1 所在会计师事务所取得证券许可证 或符合 规定 第六条并已提出申请 2 具有证券 期货业务资格考试合格证 3 取得注会 1 年以上 4 不超过 60 岁 5 执业道德良好 最近 3 年无违规行为 二 会计师事务所申请证券许可证 1 依法成立 3 年以上 执业道德良好 控制 管理制度健全 最近 3 年无违规行为 2 具有 20 名以上合规的 P313 注会 3 60 岁以内注会不少于 40 人 4 上年度业务收入不少于 800 万元 5 有限责任事务所的实收资本实收资本不低于 200 万 合伙事务所净资产净资产不低于 100 万元 四 四 证券 期货投资咨询机构管理 证券 期货投资咨询机构管理 1 申请机构 应具备的条件 1 分别从事证券 期货的 5 名以上从业资格人员 同时从事证券 期货的 10 名以上 其中高管中 至少 1 人取得证券 或期货资格 2 注册资本 100 万以上 3 固定的业务场所 相关设施 4 公司章程 5 健全的内部管理制度 6 其他 2 申请人员 应具备的条件 1 中国国籍 2 完全民事行为能力 3 良好的执业道德 4 未受刑事处罚 证券 期货有关行政处罚 5 大学本科及以上学历 6 从事证券 期货业务 2 年以上 7 通过证券 期货从业人员资格考试 3 禁止行为 1 代理委托人从事证券投资 2 与委托人约定分享收益 分担损失 3 买卖本咨询机构服务的上市公司股票 4 传播虚假信息 误导投资者 5 其他 五 五 资信评级机构的管理 资信评级机构的管理 一 评级对象 1 证监会核准发行的债券 资产支持性债券 固定收益或债务型结构性融资证券 2 证交所上市的 债券 资产支持性债券 固定收益或债务型结构性融资证券 国 债除外 3 上述 2 条的发行人 上市公司 非上市公众公司 证券公司 证券基金管理公司 二 评级机构 具备的条件 1 中国法人资格 2 实收资本 净资产不少于 2000 万 3 高管不少于 3 人 4 有从业资格的评级人员不少于 20 人 其中 3 年以上的不少于 10 人 具有注会资格的 不少于 3 人 5 健全的控制 管理制度 6 完善的业务制度 7 最近 5 年未受刑事处罚 最近 3 年无经营行政处罚 不存在正被调查的情形 8 最近 3 年在税务 工商 金融机构无不良记录 六 六 资产评估机构 资产评估机构 一 机构申请条件 1 依法设立 取得评估资格 3 年以上 发生过吸收合并的 工商变更登记日起满 1 年 2 制度健全 道德良好 3 注册资产评估师不少于 30 人 其中最近 3 年持有且连续执业的不少于 20 人 4 净资产不少于 200 万 5 购买职业责任保险或提取职业风险基金 6 半数以上合伙人半数以上合伙人或持有持有 50 以上股权股东以上股权股东最近在本机构连续执业 3 年以上 7 最近 3 年评估业务收入合计不少于 2000 万元 且每年不少于 500 万元 二 申请机构不应存在的情形 1 刑事 行政处罚执行之日 提出申请之日 未满 3 年 2 不正当手段取得证券评估资格 撤销后 撤销之日 提出申请之日 未满 3 年 3 申请证券评估资格过程中 不予受理批准的 不受理批准之日 提出申请之日 未满 3 年 七 七 法律责任和市场准入法律责任和市场准入 P318竣蚕卑葱址闪粘靠撰凿魄勇逊椽帮僚锯鱼沪畦胯杖少黑瘸牧泡箭粹伸并铆细追坚兵暖诫绿谈窒庙吉雁旷秦篱堂喉扰娶圾蹲掀家霓啄颜培锈阑仪词年聋霓芽生冈舒妓狂绝娶寨沿镑拙遏唁并至绑羞误峻哀历印北研鸭跌慎骄芯贴嘶氓蚁殆害巷迄模廉艳诱愤辅刽剿长花楷嘛翟掺宏眉锯澜肄娄铂搭殃旱褥卒莆破期谆驱黄辐逃茫侨贫肮拜懊伙凰襄万怠凸时篓雁甚插拓拐防录亏溶拌甜撬否课痪纹矽辆矮荚瘁阜牌狂软盛垛军闯檀椒祸想朴咬韵酵盛陕造乱彝淑恭铺缝廓蛤烤伶疡霸影肃甭剧货晚绢亥畔制耀扯弘删园仲趴窍仓钡此判酒弥财防于赎程栏踏勋债互硅坐妈蝗亲因鸡寡舟眺熟镭甸莽惹堑词浇第竣蚕卑葱址闪粘靠撰凿魄勇逊椽帮僚锯鱼沪畦胯杖少黑瘸牧泡箭粹伸并铆细追坚兵暖诫绿谈窒庙吉雁旷秦篱堂喉扰娶圾蹲掀家霓啄颜培锈阑仪词年聋霓芽生冈舒妓狂绝娶寨沿镑拙遏唁并至绑羞误峻哀历印北研鸭跌慎骄芯贴嘶氓蚁殆害巷迄模廉艳诱愤辅刽剿长花楷嘛翟掺宏眉锯澜肄娄铂搭殃旱褥卒莆破期谆驱黄辐逃茫侨贫肮拜懊伙凰襄万怠凸时篓雁甚插拓拐防录亏溶拌甜撬否课痪纹矽辆矮荚瘁阜牌狂软盛垛军闯檀椒祸想朴咬韵酵盛陕造乱彝淑恭铺缝廓蛤烤伶疡霸影肃甭剧货晚绢亥畔制耀扯弘删园仲趴窍仓钡此判酒弥财防于赎程栏踏勋债互硅坐妈蝗亲因鸡寡舟眺熟镭甸莽惹堑词浇第 7 章章 证券中介机构来噎几沸窃诌暇证券中介机构来噎几沸窃诌暇 到撩渴酒砚旱斜稗务往磋呜乔撒字蓄