湖南省小企业融资的现状及问题

湖南省小企业融资的现状及问题 改革开放以来 我国的中小企业发展很快 在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用 为我国的经济增长做出了极大的贡献 但近几年来由于竞争的激烈 使许多企业面临较大 的困难 中小企业融资难的问题 经常见之于各种媒体报道 闻之于各级官员的讲话 报 告 是各方关注的热门话题 但时至今日 这个问题任没有多大的改观 融资难 已经成 为困扰中小企业发展的瓶颈 在世界一些发达国家和地区 中小企业在其国民经济中的比重都相当高 如美国 日本 的国民经济中中小企业的比重都超过了 90 它们在发展中都或多或少的也遇到了融资方 面的困难 但是 其政府为其提供了各种各样的支持 帮助其消除这些障碍 使中小企业 融资问题得到解决 我们也完全有理由相信 通过具体的研究 分析 在政策上进行调整 和中小企业自身的完善 同样会使中小企业的融资问题得到很好的解决的 从而推动国民 经济的快速 稳定发展 一 湖南省中小企业融资的现状 中小企业融资难得原因是多方面的 归纳起来主要有如下观点 一 从金融结构与金融体系方面看 1 中小企业融资难的根本原因是资金的供给和需求不平衡 没有建立完善的金融体系 中小企业融资渠道不畅通 现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接 融资比较发达的间接融资体系 企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来 调剂解决 银行在此过程中扮演着重要的角色 由于我国金融体系的建设刚起步不久 金融机构与金融体系的完善尚在过程中 以国有商业银行为主导的 大金融 很难满 足 数量少 批次多 的中小企业的需求 2 随着国有独资商业银行商业化 股份化的改造和市场化的运作 银行开始回归企业的 市场地位 把追求自身利益最大化作为经营目标 在企业服务的过程中越来越树立市 场意识 逐渐摆脱在经营过程中的行政干预 经营决策越来越自主化 这就必然使银 行在经营过程中越来越重视风险意识 在发放贷款等金融服务中产生了强烈的自主选 择性 各家银行都把追求质优的 有发展潜力前景动力的大企业作为自己的服务对象 而忽视了大量中小企业的正常融资需求 同时 银行从成本 风险收益的角度考虑时 也往往把贷款成本高 风险大 收益具有较大不确定性的经营环境竞争激烈 发展前 景不明 各项管理制度不健全的中小企业排斥在服务范围之外 3 金融改革的深化 商业银行信贷管理体制进一步完善 商业银行在信贷管理上推行了 授信授权制度 风险管理强化 考核力度加大 银行贷款更加谨慎 目前 商业银行 加大了对基层行的考核力度 对信贷人员实行以资产质量为主要指标的考核 实行贷 款责任终身追究制度 这就形成了在贷款管理上只有责任而没有利益 从而使得银行 信贷人员对中小企业的贷款产业 惧贷 心理 依法收贷环境差 削弱了银行放贷积极 性 二 中小企业自身方面 1 中小企业的体制不健全 各项管理制度不完善 造成银企关系中严重的信息不对称 给银行造成严重的损失风险 影响银行给中小企业发放贷款的积极性 很多中小企 业 尤其是私营企业仍然沿用的是经验式和家庭式的管理方式 缺乏科学决策机制 且内部管理混乱 财务体制不健全 更无法为银行提供完整的财务报表和信息资料 为避免信息的对称可能导致的逆向选择或道德风险 银行对中小企业的审查格外严 格 在严重信息不对称的情况下 银行向中小企业发放贷款必然采取慎之又慎之的 态度 采取严格的审查标准 这样 中小企业不能获得银行提供的贷款和其他金融 服务就在情理之中了 2 企业信用观念淡薄 失去了银行支持的信心 企业法人个人信用程度低 造成企业 信用行为扭曲 存在着讨债 赖债 甩债等观念 企业历史客观原因 表现为企业 信用观念差 一些企业负债大 包袱重 还债难度大 企业主观不存在逃债意识 企业法人一直对无力还债深表对金融部门的歉意 这种情况在现代激烈的市场竞争 中越来越成为一个影响银行在向中小企业发放贷款时考虑的因素 在信用环境比较 好的地区 那些效益好的中小企业纷纷成为银行竞争的重点 中小企业融资并非难 事 浙江省的情况就可以充分证明这一点 3 抵押担保能力不足 不能为银行提供完整的借贷手续 影响中小企业向银行申请贷 款融资的成功率 抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题 在私营中小企 业中表现尤为突出 一些企业的发展现状和前景都是极好的 于是向银行申请贷款 银行等金融机构在向中小企业发放的贷款必然以抵押 担保贷款为主 但是银行在 对其其进行考察时 企业缺乏必要的抵押品和没有担保 往往受制于中小企业无法 提供正常的担保借贷手续而不能够对其进行融资 必然形成中小企业融资难的状况 二 湖南省中小企业融资的现状 1 中小企业直接融资状况 目前 中小企业直接融资的状况并不是十分理想 我们在 主板市场上的企业有 150 多家 而且大都是富有企业 仅有那些产品成熟 效益好 市场前景广阔的高科技产品和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资 或者通过资产置换借 壳 买 壳 上市的机会 尽管我国有关部门即将出台企业 债券管理条例 企业债券的发行主体将有所放宽 原先对项目的限制将有所松动 但对于中小企业来说 在一定的时期内还将不在众券商备选企业之列 职工集资是 中小企业的主要手段 由于企业在开办初期很难得到金融机构的支持 所以大多数 中小企业采用职工集资的方式筹集资金 入股是改制企业和股份制企业的重要融资 方式 大多数已占总资产的 10 2 信用歧视 中央为了搞活企业 提出 抓大放小 的方针政策 要求银行部门要重 点支持大企业 确保大企业的信贷 对中小企业不重视 在确保大企业的基础上才 予以考虑 造成了对中小企业的信用歧视 导致银行对大企业和中小企业融资问题 上的不平等 缺乏对中小企业信贷需求的重视 据统计 1988 年工 农 中 建四 家银行新增贷款 20 85 亿元 其中非国有经济贷款仅新增 1 亿多元 中长期贷款几乎 为零 随着各国有商业银行提出业务向中心城市发展战略的实施 部分机构存在 重大轻小 的倾向 个别银行有诸如一定名额一下或注册资本金 100 万以下企业 不贷的规定 恰恰断掉了贷款需求以 急 繁 频 少 为主要特点的中小企业融 资主渠道 3 缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系 就中小企业自身来讲 一方面 固定资 产较少 不足以抵押 贷款受到限制 另一方面 一些中小企业在改制过程中屡有 逃费 悬空银行债务现象发生 损害了自身的信用度 同时 企业也深感办理抵押 环节多 收费多 如在土地房产抵押评估和登记手续中 评估包括申请 实地勘测 限价估算等 登记包括土地权属调查 地籍测绘 土地他向权利登记等 极为繁琐 4 对非国有企业融资的歧视 长期以来 在政府和银行方面 都存在这样的观念 认 为大型企业都是国有的 贷款给他们是国家对国家的企业 不会造成国有资产的流 失 而中小企业大多数是非国有的企业 效益不稳定 贷款回收不好 信誉差 容 易导致国有资产流失 所以银行一般对中小企业贷款十分慎重 条件较为苛刻 尽 管现在比以前有所改善 但仍然存在这种现象 5 一些区域性的中小金融机构发展不规范 对中小企业的支持力度不够 我国经济中 涌现出一批区域性的中小金融机构 本来应以支持中小企业的发展为己任 但在实 际中 这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势 不能真正面向中 小企业 存在一定的信贷歧视现象 很多中小金融机构将大量资金上存或购买国债 对急需贷款的中小企业却不予支持 6 缺少为中小企业发展服务的金融机构 现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的 金融机构 民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的 可是现在它已经 和其他股份制商业银行没有什么区别了 其他新组建的城市商业银行原来也是面向 中小企业的 可由于资金 服务水平 项目有限 迫使它也逐步走向严格 限制了 中小企业的融资 7 中小企业贷款困难 银行也感到放款难 对于中小企业来说 取得银行贷款难 主 要表现是 一是抵押难 中小企业可提供的抵押物少 抵押物的折扣率高 并且手 续繁琐 收费昂贵 中小企业普遍难以承受 二是中小企业很难找到合适的担保人 一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保 效益一般的企业 银行又不允许其作 担保人 而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实 三是一些基层银行授权有 限 办事程序复杂繁琐 即使钱到手 可能已错过商机 而一旦借到款后 一些企 业宁肯接受罚息 也不愿意办续借手续 免得再经历一番评估 登记 公证等全套 贷款手续 这使得许多中小企业视银行贷款为畏途 而不得已走上民间借贷的途径 8 在中间业务方面 满足中小企业交易需要的结算工具较少 国有商业银行很少对中 小企业办理托收承付和汇票承兑业务及票据兑现 由于资金结算渠道不通畅 资金 进帐时间过长 甚至发生梗阻 因而 使一些中小企业改用现金结算 加大了交易 成本 削弱了中小企业竞争的实力 9 在我国缺乏相应的法律 法规保障体系 我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理 机构 如中小企业担保机构 中小企业的信用评级机构等社会中介机构 对中小企 业的发展缺乏完善的法律 法规的支持保障 目前只是按行业和所有制性质分别制 定政策法规 缺乏一部统一规范的中小企业立法 造成各种所有制性质的中小企业 法律地位和权利的不平等 另外 法律的执行环境也很差 一些地方政府为了自身 局部利益 默许甚至纵容企业逃废银行债务 法律对银行债权的保护能力低 加剧 了金融机构的 恐贷 心理 10 我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径 在我国的股票市场上 对于新股的 发行一直实行严格的计划管理 总量控制的办法 1997 年以后 证券主管部门不再 向各地 各部分分配股票发行的数额 而是分配新