巴塞尔新资本协议

巴塞尔新资本协议 学习稿 巴塞尔协议出台背景 1 1975年9月 赫斯塔特银行和富兰克林银行倒闭 第一个巴塞尔协议出台 2 1975年2月 美 英 法 德 意 日 荷 比利时 加拿大 瑞典十国集团加上瑞士和卢森堡等十二国 在瑞士巴塞尔成立巴塞尔银行监管委员会 3 第一个巴塞尔协议的核心内容是 针对国际性银行监管主体缺位的现实 突出强调了 1 任何银行的国外机构都不能逃避监管 2 母国和东道国应共同承担责任 1988年 巴塞尔协议 的内容和实质 1 1988年7月伯塞尔委员会通过的 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告 简称 1988年 巴塞尔协议 2 主要有四个部分 1 资本的分类 2 风险权重的计算标准 3 1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排 4 各国监管当局自由决定的范围3 其中 前两项为核心 4 资本划分为 核心资本和附属资本 风险权重的计算标准 将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0 20 50 100 四个风险档次 明确规定了最低资本充足率为8 其中 核心资本对风险资产的比重不低于4 5 世界经济一体化和金融国际化突出了1988年 巴塞尔协议 的漏洞 1 国家风险问题 2 风险权重的灵活度问题 3 金融形式的适应性问题 4 全面风险管理问题 巴塞尔新资本协议 基本框架及三大支柱 1 出台背景 1 资产证券化的要求 2 金融全球化的要求 3 金融自由化的要求 混业经营和金融工具的创新 4 金融工程化的要求 新协议考虑到了信用风险的划分类别 估计违约概率 数据收集和IT系统 提出了借款人对策违约概率PD 借款的特定违约损失LGD 违约风险暴露EAD等变量 2 巴塞尔新资本协议 基本构架 三大支柱 1 最低资本要求 2 监管部门的监管检查 3 市场纪律 巴塞尔新资本协议 基本构架图 三大支柱 监管检查 最低资本要求 市场约束 资本充足率 风险加权资产 资本定义 信用风险 操作风险 市场风险 标准法 内部评级法 内部测量法 基本指标法 内部模型法 标准法 标准法 最低资本要求 最低资本要求 1 新协议规定 银行的资本金由核心资本和附属资本构成 1 资本对风险加权资产比率的最低目标为8 2 其中 核心资本成分至少为4 附属资本总额不得超过核心资本总额的100 次级长期债务不得超过核心资本的50 坏账准备金最多不得超过风险资产的1 25 资本充足率的计算公式 1 资本充足率 资本金要求 总风险加权资产 2 核心资本充足率 核心资本金要求 总风险加权资产 3 附属资本充足率 附属资本金要求 总风险加权资产 3 资本净额 核心资本 附属资本 扣减项其中 核心资本包括实收资本 资本公积 盈余公积 利润分配 附属资本包括呆账准备 坏账准备 投资风险准备金 次级长期债务 资本扣减项包括从事银行业务金融活动的附属机构的投资和呆账损失 4 总风险加权资产 信用风险加权资产 市场风险资本 操作风险资本 12 5 5 信用风险加权资产计算方法 标准法或者IRB法进行计算 6 市场风险资本金计算方法 基于VaR的内部模型计算 7 操作风险资本金计算方法 基本指标法 标准法 内部度量法以及银行可以根据自己的损失分布 业务类型和风险种类逐步实行操作损失分布法 8 损失分布法的目的即通过操作风险VaR的估计确定资本要求 使对监管资本的计算更精确 计算资本充足率的架构 实收资本 资本公积 盈余公积 利润分配 坏账准备 呆账准备 投资风险准备 次级债 核心资本 附属资本 监管资本 操作风险资产 市场风险资产 信用风险资产 总风险加权资产 资本充足率 巴塞尔新协议的重大变化 风险范畴的拓展 计量方法的改进和创新 资本约束范围的扩大 巴塞尔新协议的重大变化 1 风险范畴的拓展 1 信用风险 采用标准法或基于内部评级法 基础法和高级法 其中标准法是在外部信用评级机构对交易对手的主权风险 公司风险等项目评级的基础上确定风险权重 基于内部评级法要全面考虑构成风险的各种因素 并以此建立计算风险权重资产的风险权中函数 然后来测算必须满足的最低资本量 包括利率风险 股票风险 商品风险 和期权价格风险在内的市场风险存在较大的量化难度 巴塞尔新协议的重大变化 1 风险范畴的拓展 2 市场风险 1996年巴塞尔委员会推出的 资本协议关于市场风险的补充规定 内提出了标准法和内部模型法两种计量风险的方法 其中 标准法是将市场风险分解为利率风险 股票风险 外汇风险 商品风险 期权价格风险 然后对各类风险分别进行计算并加总 内部模型法是基于银行内部VAR模型的计量方法 将借款人分为政府 银行 公司等多个类型 分别按照银行内部风险管理的计量模型来计算市场风险 然后根据风险权重的大小确定资本金的数量要求 巴塞尔新协议的重大变化 1 风险范畴的拓展 3 操作风险 三种计量操作风险的方法 其中 基本指数法是以某种单一指数来确定应对操作风险的必须资本量 标准法是把银行业务按公司资产 项目融资 零售等类别加以区分 分别计算操作风险指数 再乘以某一固定比例得出所需资本量 内部测试法是在计量每种业务风险时银行都必须根据内部数据计算操作风险指数 引致损失事件发生的概率以及事件发生后的损失程度 在以所的数据乘以相应的比例计算所需资本量 监管当局的监督检查 1 三大方面的内容 1 信用风险IRB法要求银行的资本要足以抵御恶劣及不确定的经济环境 2 风险集中和对使用抵押 担保及信用衍生品而带来的剩余风险的处理 目的是增加监管当局对处理证券化的了解 3 监督检查程序明确了银行管理层在开发内部资本评估程序和设定资本目标程序中的责任 监管当局的监督检查 2 第二支柱特别适合的三个主要领域 1 第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险 贷款集中风险 2 第一支柱未加考虑的风险 银行帐户中的利率风险 业务和战略风险 3 银行的外部因素 更重要的 是对第一支柱中较为先进的方法是否达到了最低的资本标准和披露进行评估 特别是针对信用风险IRB框架和针对操作风险的高级计量法的评估 监管当局的监督检查 3 实施监管的四项原则 1 银行应具备一整套程序 用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平 并制定保持资本水平的战略 2 监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略 监测并确保银行监管资本比率的能力 监管当局的监督检查 3 实施监管的四项原则 3 监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率 应该有能力要求银行在满足最低资本要求的基础上 另外持有更多的资本 4 监管当局应争取及早干预 从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平 如果得不到保护或恢复则需迅速采取补救措施 市场纪律 1 第三支柱是第一支柱和第二支柱的有效补充 2 信息披露是市场约束机制的核心内容 共同的披露框架是将银行风险暴露告知市场的有效途径 并为增强可比性提供了一致 合理的披露标准 3 信息披露包括核心信息的披露和附加信息的披露 新旧资本协议的主要变化及对比 风险加权资产界定 操作风险的加入 监管当局的监督检查 市场纪律的严格 风险加权资产界定 使资本水平能够更加真实地反映银行风险状况 操作风险的加入 新协议为操作风险规定了两种简易方法 1 基本指标法 2 标准法 未来开发风险敏感度更高的AMA法 全面考虑了银行面临的风险 扩大了风险监管范围 监管当局的监督检查 进一步强化对银行的市场约束 提高外部监管的可行性 及时性 市场纪律的严格 从约束力度和约束范围共同作用 巴塞尔协议的改进之处 1 使资本水平能够更真实反映银行风险 1 要借助外部信用评级确定资产风险权重 计量最低资本需要 使风险衡量更客观 2 银行资本储备除要反映其信用风险外 还必须同时反映市场风险和操作风险 3 确定资本水平时 要充分考虑各种风险缓解技术 工具的影响 4 在评估资产风险权重和资本水平时 要充分考虑抵押品价值和质量 担保人信用能力等因素 巴塞尔协议的改进之处 2 进一步强调了银行内控机制建设的重要性和基本要求 1 综合考虑各种风险因素的充足的资本储备是银行风险管理的第一支柱 外部信用评级与内部评级体系是确定最低资本充足水平的依托 2 允许符合条件的银行采用内部评级系统确定资产风险权重和最低资本充足要求 允许内部评级确定的资本充足率低于外部评级 3 银行可以因地制宜采用标准法 内部初级法 内部高级法 在降低资金成本的同时 鼓励银行在风险测量 管理方法上的研究 巴塞尔协议的改进之处 3 更强调监管当局的准确评估和及时干预 4 更强调银行资本管理的透明度和市场约束 信用风险管理 信用风险管理 1 信用风险的定义 1 狭义的信用风险是指借款人一方到期不愿或不能履行部分或全部还贷付息义务而致使银行遭受损失的可能性 实际上是违约风险 2 广义的信用风险是指由于各种不确定因素对银行信用的影响 使银行实际经营结果与预期目标发生背离 从而导致银行贷款资金的部分或全部损失 信用风险管理 2 信用风险的衡量方法 1 信用风险标准法及风险缓冲技术 2 信用风险内部评级法 IRB 信用风险标准法 1 信用风险标准法要求银行首先要将自己的资产交由外部信用评级机构的评级 2 标准法规定了5个不同的风险权数 0 20 50 100 150 信用风险标准法 3 对中央银行及中央政府债权规定的风险权重 信用风险标准法 4 对银行的债权的风险权重 50 20 150 信用风险标准法 5 对非中央政府公共部门实体的债权 风险权重由各国自行决定 中国为 6 对国际多边开发银行的债权 风险权重建立在外部评级的基础上 采用银行债权的第二种方法 7 对证券公司的债权 分两种 1 监管安排和监管要求一致 按银行的债权处理 不一致则按公司债权处理 信用风险标准法 8 对公司的债权 含保险公司 的风险权重 信用风险标准法 9 对零售资产的债权如果满足委员会的各项标准 可视为零售债权并归入零售资产 风险权数为75 但逾期超过90天的为150 10 对居民房产抵押的债权 对完全由借款人占有或将占有 或出租的住房抵押的贷款 风险权重为35 11 对商业房地产抵押的债权 风险权重为100 信用风险标准法 12 对逾期贷款的债权 逾期90天以上的贷款未担保部分 在扣减专项准备金后 风险权重 1 专项准备金贷款余额的20 风险权重 150 3 专项准备金 贷款余额的50 风险权重 100 但监管当局可以自行决定降低为50 信用风险标准法 13 对高风险的债权 1 B 以下的主权 公共部门实体 银行及证券公司的债权 风险权重 150 或更高 2 BB 级以下的企业债权 风险权重 150 或更高 3 风险投资和非上市公司的股权投资 风险权重 150 或更高 信用风险标准法 14 对其他资产的债权 1 规定投资于其他银行或证券公司所发行的股票或其他合格资本工具的风险权重为100 2 其他债权的标准风险权重为100 信用风险标准法 15 对表外项目的债权 资产负债表外项目通过信用风险换算系数转换为等额的信用风险暴露 对衍生产品场外交易的交易对手的风险权数不设定最高限额 信用风险标准法 16 外部评级公司的对照原则 监管机构应核定合格外部评级机构及各评级机关间风险权数的对照原则 17 银行所使用的外部信用评级机构应具有资本计提及风险控管的一贯性 不得选择对资本计提有利的评级 18 债务人评级 单一适用 两个不同取低的 三个不同取两好中的较低 长短期评级优先适用长期评级 风险缓冲技术 风险缓释是指银行可利用某些工具降低信用风险 常用的四种风险减轻计算方法 1 担保品 2 保证与信用衍生性商品 3 资产负债表表内净额冲抵 4 误差风险 风险缓冲技术 1 担保品 1 担保品包括现金 主权国家 公共部门 银行 证券商几企业发行的债务证券 某些经交易认可后的特定权益证券 某些特定可转换证券中用作联合投资的保证及共同基金 黄金等 2 两中担保品处理方法 简易法和综合法 风险缓冲技术 1 担保品 3 综合法强调担保品的现金价值 银行必须考虑其暴险值及担保品的现金价值 银行可透过 价值调整扣减率 反映自债务人未能按时还款或支付保证金起到银行处分担保品求现等这段时间内所产生的风险 该担保品在银行可接受的市场价值与风险会有所差异 注 价值调整扣减率 分为标准规定值和银行自行规定的担保品波动值 风险缓冲技术 1 担保品 4 简易法计算担保品价值的方法 担保品发行人的风险权数将由当前债务人的风险权数取代 风险缓冲技术 2 保证与信用衍生性商品 1 使用该法必须符合信用保护提供者的直接债权 联结特定暴险事件 不可单方撤消及无条件代偿四项原则 2 由主权国家和银行所提供的保证 其保证风险最低值为0 由其他信用保护提供者提供的保证 其保证风险最低值为0 15 3 信用保护提供者为 外部评级A级或以上的主权国家 银行 证券公司和企业 包括保险公司 风险缓冲技术 3 资产负债表表内净额冲抵 允许银行以 单一交易对手的存款和贷款 表内净额冲抵列示 对于可交易资产以及某些特定权限中具有交叉产品净额协议的合法性来说 净额冲抵的主要目的是为了维持资产负债表的稳定性 风险缓冲技术 4 误差风险 1 如果避险工具订约期间短于暴险期间 则该项避险工具的误差期限将会以一年或一年以上看待 2 以不同币别列示的避险工具同样考量误差风险 3 由合约到期或通货错配所引起的误差风险 皆需计提资本要求 信用风险内部评级法IRB 1 IRB法与标准法的根本区别 银行对重大风险因素的内部估计值作为计算资本的主要参数 2 采用IRB法 银行只需根据选择初级法活高级法的不同 提供相应的违约概率 违约损失率 违约风险暴露和期限等指标数值 代入风险权重函数计算公式中 计算风险加权资产 信用风险内部评级法IRB IRB初级法和高级法风险因子提供者对比 IRB法对各风险暴露的具体要求 1 IRB法的分析支柱 风险成分 风险加权函数 最低要求三大要素 1 风险成分 指银行可使用其内建计量模型或参照业经审查标准化后的估计值 2 风险加权函数 指当银行在计算风险加权性资产时 可将风险成分转换为银行可以使用的风险权数 3 最低要求 指银行必须符合IRB法使用资格的标准 甚至要求银行改善其现行风险管理系数 IRB法对各风险暴露的具体要求 2 据IRB法的要求 银行将银行帐户分为具有不同潜在风险特征的5大类资产 公司 国家 银行 零售 股权 公司资产中将专业贷款分为5个子类 零售资产中分为3个子类 在公司和零售资产中 如果满足某些条件 对已购买的应收账款可以特殊处理 IRB法对各风险暴露的具体要求 3 对公司 银行和国家风险暴露的要求 1 公司 国家及银行的风险考量建立在当前信用风险测量和管理实务基础上 银行信用风险的内部指标是建立在借款人和交易风险的评估基础之上 2 银行能从借款人每单位风险暴露中能回收多少 3 发生违约时 损失的大小取决于银行对借款的风险暴露的大小 通常表示为违约风险暴露EAD IRB法对各风险暴露的具体要求 3 对公司 银行和国家风险暴露的要求 4 违约风险估计 合约到期风险 5 风险加权函数是由违约概率 违约损失率 有效合约到期日等三个外生变量所组成的连续函数表示 6 风险加权性资产 风险权数 风险暴露额 7 在基础法下 银行使用标准法提供的信用转换系数计算风险暴露额 未替款的承诺例外 其EAD为承诺名义金额的75 在高级法下 使用机构内部衡量的风险估计值 IRB法对各风险暴露的具体要求 4 对零售风险暴露的要求 1 零售风险的定义 依据多项可具体说明同构性资产组合 且低面额之贷款所组成的资产组合 的准则为主 该同构型资产组合必须符合的条件 资产组合中大部分的贷款金额都很低 其贷款对象又以消费者或公司为主 且单借款者的信用风险不高 IRB法对各风险暴露的具体要求 4 对零售风险暴露的要求 2 公司贷款与零售之间的差异 银行分辨风险的方式不同 3 两种评估零售风险成分的方法 A 要求银行分别对各类零售贷款确定PD LGD值 B 银行不细分PD和LGD值 要确定预期损失EL PD LGD IRB法对各风险暴露的具体要求 5 对股权风险暴露的要求 1 处理股权投资的资本要求两种方法 A 以违约概率 违约损失率为基础的方法 B 以市场风险或压力测试作为依据 2 贷款分散性 指银行对单一借款者或是多位借款关系人之风险分散程度 缺乏分散性是一项影响风险的重要因素 分散性调整仅适用于以并表基础为准的银行总风险加权性资产 3 分散性调整 银行资产组合贷款分散性程度优于参照资产组合水准 银行减少风险加权性资产阶级及资本 差于参照基准 则调高 实施IRB法基本要求 1 关于评级体系级别 2 关于数据更新 3 关于评级部门的地位和运作模式 4 关于评级标准 5 预测PD值的基本要求 6 关于IRB系统的检验 7 加强IRB在银行决策中的应用 8 IRB与资本金政策的制定 9 信息披露的要求 市场风险管理 市场风险管理 1 市场风险的定义 2 市场风险的计算方法 3 计算市场风险所需的数据 市场风险管理 1 市场风险的定义 市场风险是指因为利率 汇率等市场要素波动而引起的金融产品价值或收益具有不确定性的风险 通常包括流动性风险 利率风险 汇率风险 和交易风险等 市场风险管理 2 市场风险的主要计算方法 1 标准法 银行的市场风险通过计算资产组合面临的利率风险 汇率风险 股权风险及商品风险而得出 汇率风险和股权风险的资本要求8 商品风险15 2 内部模型法 主要计算风险暴露的VaR 在险价值 所谓VaR 就是在一定的持有期和一定的置信度区间内 一个投资组合最大的潜在损失是多少 VaR的计算方法有 方差 协方差法 历史数据模型法 结构化蒙特卡罗法 压力测试 市场风险管理 3 在市场风险的计量系统中要求的数据 1 头寸数据 是由交易活动产生的数据 2 风险要素的价格数据 利率 汇率 股票价格商品价格及上述风险要素中的期权波动价格 3 计量参数 包括持有期 即头寸值的变化区间 观察风险要素价格的历史时间 达到某一审慎的保护的置信区间 操作风险管理 操作风险管理 1 操作风险的定义 操作风险是指由于不充分的或失败的内部程序 人员和系统 或者由于外部的事件所引起的直接或间接损失的风险 包含了法律风险 但不包含策略性风险和声誉风险 操作风险管理 2 操作风险的分类 操作风险管理 3 操作风险的计量和资本分配方法 1 基本指标法 资本计算公式KBLA GI a其中 KBLA 基本指标法需要的资本 GI 前三年总收入的平均值 a 15 注 总收入定义为 净利息加上非利息收入 该法旨在反映所有准备的总额 不包括银行帐户上出售证券实现的利润 不包括特殊项目以及保险收入 操作风险管理 3 操作风险的计量和资本分配方法 2 标准法 基本思路 银行的操作风险应该按照业务类别分别计算 业务分类 公司金融 交易和销售 零售银行业务 商业银行业务 支付和清算 代理服务 资产管理 零售经纪8类 计算公式 KTSA GI1 8 1 8 其中 为求和 KTSA为标准法下的资本要求 GI1 8为各业务类别的年均总收入 1 8为各业务类别的系数 操作风险管理 不同业务类别的 值 操作风险管理 实施标准法的七个前提 1 银行的操作风