跨国公司管理

序章 1 跨国经营的涵义 1 定义 生产 销售 筹措 研究开发以及服务的提供等经营活动的一部分或大部分跨越国境在海外进行时 这种经营称之为跨国经营 2 跨国经营理论的研究对象 跨国公司 2 跨国经营的特征 1 跨国经营的3个变量经济 如工资 外汇牌价政治 如法律 制度文化 语言 宗教 生活习惯 2 跨国公司和母国的关系利害关系一致的协调关系 利害关系相左的敌对关系 3 跨国经营的结构 1 跨国经营战略 以国际经营为对象的战略 中国的跨国公司目前主要采用出口 渠道 品牌 和海外生产 当地生产当地销售 当地生产海外销售 的方法进行跨国经营 职能不同的经营战略 技术转让战略 人力资源战略 财务战略等 2 跨国经营活动 制造业和非制造业 3 跨国经营的组织及管理全球地区组织结构和全球产品组织结构经营者和管理人员的当地化 语言的选择 4 所有政策海外子公司的资本所有形态由经营的支配 多独资 经营资源的补充 多合资 资本的当地化来决定 第1章跨国公司概述一 跨国公司的概念 1 跨国公司的名称2 跨国公司的定义标准 1 结构标准 2 控制标准 3 人力资源标准 4 业绩标准 5 行为标准 3 联合国的定义在两个或更多的国家的实体所组成的公营 私营或混合所有制企业 不论此等实体的法律形式和活动领域如何 该企业在一个决策体系下运营 通过一个或一个以上的决策中心得以具有吻合的政策和共同的战略 该企业中各个实体通过所有权或其他方式结合在一起 从而其中一个或更多的实体得以对其他实体的活动施行有效的影响 特别是与别的实体分享知识 资源和责任 4 国际化经营程度的衡量指标 1 海外销售总额 2 海外销售净额 3 海外公司比率 4 外向程度比率 5 研究与开发支出的国内外比例 6 跨国指数 1 早期的跨国公司2 两次世界大战之间的跨国公司3 二战后至20世纪80年代末跨国公司的恢复和发展4 20世纪90年代后跨国公司发展的新趋势 二 跨国公司的产生与发展 三 跨国公司投资与经济全球化 1 经济全球化促进企业跨国化 1 经济全球化 2 企业跨国化 3 经济全球化促使公司和产品国籍模糊化2 企业跨国化推动经济全球化 1 加速生产与资本国际化 2 推动技术创新与推广 3 促进国际贸易的发展 4 推动国际金融的发展 讨论题 就最近发生的丰田汽车 召回门 事件 围绕以下方面展开讨论 1 召回事件回顾2 召回事件发生的背景 1 丰田公司简介 2 GM的经营状况3 召回事件发生原因的探究4 对我国企业跨国经营的警示 第2章 跨国公司的组织结构 一 企业的法律组织形式 关联内容一般来说 企业的形态有两种分类方式 1 按企业资本的出资关系划分的 企业的法律形态 2 以经营活动的观点来看 伴随实际的出资所形成的责任关系而划分的 企业的经济形态 经济形态法律形态个人企业个人经营私有企业少数共同企业合伙企业共同企业有限公司多数共同企业股份公司企业形态公有企业央企 地方国企公私联合企业特殊企业 1 个人独资企业 1 定义 2 特点不是法人 不具有独立的法律人格 出资人对企业的债务负无限责任 出资人有决策权和控制权 3 利弊优点 经营上具有灵活性 缺点 面临资本和管理能力的束缚 抗风险能力差 2 合伙企业 1 定义 2 特征原则上不具有法人地位 合伙契约是合伙企业成立的基础 合伙人对企业债务负无限连带责任 3 利弊 有限合伙企业 优点 扩大了资金的来源 抗风险能力缺点 限制了资本的流动 关联内容中国的合伙企业不具有法人资格 国有独资公司 国有企业 上市公司以及公益性的事业单位 社会团体不得成为普通合伙人 3 公司 1 定义 2 特征公司是法人 具有独立的法律人格 产 权 责相统一 公司是一个独立的法律实体 公司以自己的名义起诉 应诉 公司有日常的经营管理权 股东的死亡 退出 破产在原则上不影响公司的存续 3 公司的形式1 无限责任公司2 有限责任公司 其特征 由发起人集资 不能发行股票向社会募集 股东人数有上限要求 出资证明不能流通 也不可以随意转让 财务报表不公开 所有权和经营权分离的程度相对较低 3 股份有限公司 其特征 成立条件比较苛刻 可以公开募集资金 股东人数只有下限 没有上限 股票可以流通和转让 所有权与经营权的分离程度较高 有利于经营活动 披露重要交易信息 执行财务公开制度 二 跨国公司的法律组织形式 1 母公司 1 定义 2 控制方式掌握一定数量的股权特殊的契约或支配性协议 3 特征实际控制子公司经营管理权以参股或非股权安排行使对子公司的控制母公司对子公司承担有限责任 2 分公司 1 定义 2 特征不具有法人资格由总公司授权开展业务没有独立财产与母公司同为一个法律实体从东道国撤出时 只能出售其资产 不能转让其股权 也不能与其他公司合并 3 子公司 1 定义 2 特征子公司是独立法人在经济和业务上被母公司实际控制被视为东道国公司预扣税的缴纳从东道国撤出时 可以出售其资产 也可以转让其股权 或与其他公司合并 4 其他海外机构 1 避税地公司 2 车间子公司或分厂子公司 中转子公司 三 跨国公司的管理组织结构 1 国际销售部 其特征 1 跨国公司在国外活动的规模较小 以商品输出为主 2 母公司与子公司之间的联系比较松散 3 母公司主要限于审批子公司的投资计划 子公司的责任仅是每年按控股额向母公司支付股东红利 4 母公司只起控股公司的作用 子公司的独立性很大 2 国际业务部 1 作用 从总体上管理公司的商品输出 技术转让和许可 对外直接投资 监督国外子公司的建立和经营活动 为跨国公司筹划国外业务的政策和战略设计 为子公司提供情报 提供更好的合作 配合和协调 利用丰厚的资源为子公司筹措资金 利用转移价格和其他政策协调母公司和子公司之间的共同利益 2 特征产品品种有限 海外销售规模小于国内销售 分支机构与管理总部在地理上不太分散 经营受国外环境影响程度不大 产品的差异化营销不很重要 3 优点 能够协调国外子公司的资源 起到资源收敛集中的规模化作用 比单个子公司的分别独立国际经营更易获得更多的利益 可以比较方便地划定各子公司的国外销售市场 避免子公司之间的抵消性竞争 有利于实行内部贸易 调整经营战略 转移经营利润 降低企业的整体税收负担 4 缺点 分割企业统一资源 不利于资源优化配置 公司内部贸易的情况下转移价格的制定很难协调企业的内部矛盾和利益分配 国际业务发展迅猛的情况下 其他部门因对国际市场运行规律不了解 不熟悉 会导致企业的协调效率发生问题 进而影响企业的总体经营效率 制约公司国际业务的发展 统一制定的经营策略使其难以适应文化差异大 消费者行为各异的差别化市场 信息传递效率可能较低 决策实践有可能因集中性程序而过长 3 全球性产品组织结构 1 特征产品经营领域广泛或服务领域多样 市场覆盖范围广泛 遍及全球的许多国家 地区 且形成国际化网络 具有很强的技术研发实力 研究成果众多且范围较广 现实和潜在的范围经济效应显著具有丰富的国际经营经验 相关人力资源丰富 2 优点强调产品和市场销售的全球性计划 有利于国际市场细分 有利于加强产品的技术 生产 销售和信息的统一管理 避免公司内部业务冲突 提高公司的整体国际竞争力 最大限度地缩小国内外业务间的差距 3 缺点不利于公司对长期投资 市场销售 资源配置和利润分配等全局性问题进行集中统一决策 不同产品管理线的职能机构设置重复 机构设置的重叠性易导致内部协调工作的困难 资源的使用有时难以突出重点 很难实施跨线 跨国的资源余缺调剂 使人力资源浪费 人力资本贬值影响到其他公司内部资源的合理使用和优化配置 4 全球性地区组织结构 1 特征产品标准化程度高的企业 产品线较少 生产技术接近 市场条件相近 2 优点企业在同一地区的市场上有效协调产品生产 经营等各个环节 给予分支机构更多的协调职能 使之能根据地区市场的特点和变化采取灵活的经营策略 简化母公司高层对企业具体事务的管理 使之专注于公司的战略决策和规划 利于使分支机构成为地区性的利润中心 使地区总部易于协调本地区分 子公司间的资源有效使用和利益分配 利于地区性分支机构的独立经营成长 强化市场的针对性竞争意识 3 缺点不能适应产品的多样化发展 易出现同一公司产品不同定价 不同形象和差别化的市场经营策略 使跨国公司一体化程度受到影响 各地分公司有可能争夺资源 彼此分割 缺乏协调沟通 甚至在地区发展上顾此失彼 资源重复使用 机构设置重叠 管理成本增加 5 全球性职能组织结构 1 特征产品系列简单 强调资源的集中使用 风险的集中控制 市场经营环境相对比较稳定 经营决策变动不频繁 2 优点高层管理者能对经营活动进行分类专业化管理 适合专业化原则 有利于维护职能部门的权利和权威 部门设置较少重复 人力资源占用较少 有利于公司整体的纵向和专业化协调 管理效率得到提升 有利于统一成本核算 资源的集中调配 利润等经营业绩的统一考核 3 缺点管理环节层次太多 信息流转不畅 决策到执行的中间环节太多职能部门的目标有可能出现分离 甚至冲突 各个环节出现脱节或不协调 6 全球性混合组织结构 1 特征产品系列很多 市场覆盖范围广泛 客户差异较大 企业战略或经营方向处在较大的调整期 2 优点有利于经常实施流程变革 组织变革与管理变革 使之适应内 外部环境 易于资源的内部调配 有利于企业进行全球化的多维性发展并集中优势资源 强化重点 3 缺点组织结构非规范化 企业内的协调管理成本很高 企业运行中经常有可能发生经营脱节 目标冲突 各部门 环节业务差异较大 合作协调困难 特别是难于统一对外 7 全球性矩阵式组织结构 1 特征规模大 产品系列多 地区分布广 客户差别大特别是经营网络分布极其分散 1 优点有利于各部门 各层次间的合作与协调 增强公司整体国际竞争力 有利于产品生产和销售与市场竞争 环境变化 东道国政府政策等因素的结合分析和处理 组织结构的弹性使企业的各个层次具有较强的市场应变能力 3 缺点组织结构过于复杂 官僚性的低效率比较容易发生 制度比较难以稳定和执行 各方面关系协调困难比较大 因此管理和组织成本很高层次太多使权力有可能过于集中 而缺乏制度约束又容易使道德风险问题比较突出 或企业管理的专制性太强 企业可能面临经济损失 多重领导 相互牵制 决策迟缓 管理困难 8 跨国公司组织变革的最新进展 1 变 扁 和变 瘦 变 扁 纵向压缩 减少中间管理层次 使信息更加快捷 通畅 变 瘦 横向压缩 将服务辅助部门抽出来 使企业只关注于其核心部门 2 全球网络组织金字塔形结构 网络型结构的转变网络型组织的特点是流程短 流程不重复而且信息充分 失真度小 第3章跨国公司投资动因及相关理论 跨国公司理论发展过程的两个阶段 20世纪60年代以前的新古典国际资本流动理论 20世纪60年代以来的对外直接投资理论阶段 本章所阐述的跨国公司理论是以20世纪60年代以来的对外直接直接投资理论为研究对象 对跨国公司的对外直接投资的动机 条件 特征 区位与方式等决定因素作出解释和推断 要素禀赋理论 要素禀赋理论 由瑞典经济学家赫克谢尔首先提出 后又由他的学生俄林加以发展 这种学说认为 同类产品存在的价格绝对差是各国进行交易的直接基础 而引起各国同类物品价格不同的原因是多方面的 最关键的是各国生产各种物品的成本比率不同 而成本比率是由使用要素的价格差别决定的 而要素价格是由要素相对存量决定的 要素存量则是由要素供给决定的 要素供给又是由要素禀赋决定的 这样得出的一般结论是 任何一个国家都应该生产并出口自己资源丰富的要素的产品 并进口自己资源缺乏的要素的产品 价格绝对差 成本比率 使用要素 要素相对存量 要素供给 要素禀赋 新古典国际资本流动理论 该理论以要素禀赋理论来解释资本的国际流动 即 国际资本流动的原因在于各国利率的差异 而利率的差距又取决于各国资本存量的相对充裕程度 在自由竞争的条件下 资本存量相对充裕的国家利率比较低 而资本存量相对稀缺的国家利率比较高 只要后者的利率高于前者的利率 那么 肯定会发生部分资本从前者向后者的流动 60年代后的跨国公司理论 美国学者斯蒂芬海默60年代初的垄断优势理论为标志 产生了真正的跨国公司理论 60年代初到70年代中期的 个论 代表 垄断优势理论 产品生命周期理论 边际扩张理论70年代以后的一般论 内部化理论和国际生产折中理论 60年代后跨国公司理论的类别 以产业组织理论为基础形成的理论 如垄断优势理论和寡占反应理论 以贸易理论与工业区位理论为基础形成的理论 如产品周期理论和边际产业扩张理论 以市场失效理论 交易成本理论为基础的市场内部化理论 国际生产折中理论为代表的综合理论 垄断优势理论 20世纪60年代初 由斯蒂芬海默首先提出 该理论的基本观点是 垄断优势和市场的不完全性 该理论认为 在东道国市场具有不完全性的条件下 跨国公司就可以在那里利用其垄断优势排斥自由竞争 维持垄断高价以获得超额利润 海默认为 对外直接投资是具有某种优势的寡头垄断企业为追求控制不完全市场而采取的一种行为方式 垄断优势的类型 金德尔伯格对垄断优势分为 在商品市场上 产品的差异化 商标 促销技术与价格联盟等造成不完全竞争 从而形成垄断优势 在生产要素市场上 专利 技术秘密 特殊的管理技能 资本市场的优势条件和信誉等带来的垄断优势 规模经济所带来的垄断优势 跨国公司所利用的各种垄断优势 知识优势 定义 知识优势所具有的特异性和固定性 决定了它成为直接投资的核心 成为其他优势的基础和源泉 经营资源的分类 短期资金 可变性 固定性 泛用性 企业特性 原材料 土地一般机械设备一般流通网 自制机械系列流通网 技术 顾客信息品牌 信用 不熟练劳动力 自有资本 熟练劳动力 产品差异优势 指为适应不同层次和地区的消费者的消费需要与偏好 通过产品实物形态的差异化 赢得消费者满意和欢迎而形成的市场偏好优势 表现在 式样 外观 包装 质量 功能等方面 规模优势 边际成本 增加一个单位产量所需要增加的工人工资 原材料和燃料等变动成本 即 当产量增加1个单位时 总成本增加多少 管理优势 公司制的优点 1 法人组织的设立和废弃比较容易 其法人制度具有灵活性 2 容易筹措到经营资源 资金 人才 3 能够从数量上明确使企业的权利关系 缺点 1 经营者和出资者的利益冲突 经营者的怠慢 信息的不对称性 2 股票的分散 造成股东对控制权的丧失 资本优势 跨国公司进行直接投资的前提 垄断优势的评价 优点 开创了直接投资的新思路 成为跨国理论体系的基础 缺陷 以美国企业为例仅进行了定性和定量的研究 不能解释发展中国家的对外直接投资 没有解释区位选择问题和服务业的跨国经营 产品生命周期理论 该理论由美国学者弗农于1966年提出 1 早期的产品生命周期理论产品的生命周期运动可分为创新 成熟 标准化三个阶段 在不同的阶段 产品技术特点 市场供求和卖方竞争状态各不相同 因此在产品周期运动中 根据竞争条件和生产条件的变化而制定生产区位决策 创新阶段 该阶段的重点是新产品的开发和需求的建立 通过技术优势来形成垄断优势 而不是价格 产品的生产在国内完成并通过出口来满足国外需求 成熟阶段 产品技术相当完善 国内外出现了同行竞争者 新产品的最早生产者的技术垄断和寡占市场被削弱 价格优势逐渐成为竞争优势 从而出现国外直接投资 标准化阶段 产品技术成熟 竞争加剧 价格和成本成为竞争优势 加剧向发展中国家的直接投资 寡占反应理论 修正后的产品周期理论引入了寡占反应理论 以此来解释对外直接投资 寡占反应理论由尼克博克提出 他认为 一些跨国公司的对外直接投资是对其他企业对外直接投资行为所作出的反应 其目的是防止竞争对手可能获得新的市场机会和竞争优势 保持彼此间竞争力的均衡 维护公司的市场地位和市场份额 按照尼克博克的观点 对外直接投资可分为 进攻性投资和防御性投资 修正后的产品生命周期理论 可以分为 以创新为基础的寡占阶段 成熟的寡占阶段和衰老的寡占阶段 创新为基础的寡占阶段 新产品的生产主要以母国资源禀赋条件和市场特点为基础 因而各国的垄断优势有所不同 成熟的寡占阶段 规模经济构成寡占优势的基础 采用相互牵制战略和盯住战略 衰老的寡占阶段 利用联合或产品改良来维持市场 最后的寡占者主要根据成本因素来选择生产区位 市场距离和寡占反应放在次要位置 产品周期理论的评价 解释了区位选择的问题 对发展中国家的警示作用 但该理论局限于高度创新的制造业等行业 80年代后跨国公司一开始就在国外研究开发 生产和销售新产品 或在国外生产标准化产品不能做出解释 对越来越精细的国际分工难于做出解释 产品 市场 生命周期 导入期 成长期 竞争期 成熟期 衰退期 时间 销售额利润 各个时期的特点 导入期 需要小 投资大 产品价格高 成长期 需要增加 竞争企业增多 采用低价格战略 竞争期 竞争加剧 差别化和市场细分化成为重要的手段 成熟期 价格进一步降低 企业间竞争进一步加剧 撤离企业增多 衰退期 需要减小 多数企业开始撤离 2 4边际产业扩张理论 比较优势论是上世纪70年代中期由日本一桥大学的小岛清教授 KiyoshiKojima 发展提出的 小岛清在比较优势理论的基础上 总结出所谓的 日本式对外直接投资理论 即所谓的 边际产业扩张论 小岛清认为 日本对外投资之所以成功 主要是由于对投资企业能够利用国际分工原则 把国内失去优势的部门转移到国外 建立新的出口基地 在国内集中发展那些具有比较优势的产业 使国内产业结构更趋合理 促进对外贸易的发展 由此 他总结出 日本式对外直接投资理论 即对外直接投资应该从投资国已经或即将陷于比较劣势的产业 即边际产业依次进行 在投资主体上 该理论认为对外直接投资应该从本国的边际产业 或边际性企业 边际性生产部门 这里的 边际 包括边际以下 开始依次进行 所谓 边际产业 也称为 比较劣势产业 是指在本国内已经或即将丧失比较优势 而在东道国具有显在或潜在比较优势的产业或领域 由于同大企业相比 中小企业更易趋于比较劣势 成为 边际性企业 因此中小企业更要进行的对外直接投资 在投资方式上 应从与东道国技术差距最小的产业或领域依次进行投资 不以技术优势为武器 不搞拥有全部股份的子公司 而采取与东道国合办形式 或者采用非股权安排方式 边际产业扩张理论的内容 在投资的目的和作用上 该理论认为对外投资目的在于振兴并促进东道国的比较优势产业 特别是要适应发展中国家的需要 依次移植新工业 转让新技术 从而分阶段地促进其经济的发展 对外投资应起 教师的作用 应当给当地企业带来积极的波及效果 使当地企业提高劳动生产率 教会并普及技术和经营技能 使当地企业家能够独立进行新的生产 在成功地完成了教师的作用之时 就应该分阶段地转让所有权 在投资与贸易的关系上 日本式 的对外直接投资所带来的不是取代贸易 替代关系 而是互补贸易 创造和扩大贸易 也就是说这种投资不会替代投资国国内同类产品的出口 反而会带动相关产品的出口 是一种顺贸易导向型的对外直接投资 因为这种投资将投资国技术 管理等优势移植到东道国 使东道国生产效果得到改善 生产成本大大降低 创造出盈利更多的贸易机会 对比于投资发生之前 投资国可以以更低的成本从东道国进口产品 且扩大进口规模 给东道国留下更多的利益 小岛清理论的评价 问题1 理论比较符合日本20世纪60 70年代日本对外直接投资的实践 较有说服力地解释了日本企业对外直接投资的动因 但是 无法解释20世纪80年代之后日本对外直接投资的实践 20世纪80年代以来 日本对北美发达国家制造业的对外直接投资迅速增加 且以进口替代型为主 这表明日本与美国企业的直接投资模式有趋同的趋势 问题2 美国式的对外直接投资是将最具有比较优势的产业转移至国外的观点错误 美国式的对外直接投资也是在技术标准化以后 为应付激烈的价格竞争才逐渐向其他发达国家和发展中国家转移 这与小岛清的边际产业扩张理论具有相似性 问题3 回避了对发展中国家的消极影响 美化了发达国家对外投资的积极作用 掩盖了发达国家通过对外投资来维护现存的不合理的国际分工格局 维护它们在国际竞争中的垄断优势和领袖地位的真实意图 合理之处 顺贸易导向投资模式的观点 把比较优势原理作为国际贸易和对外直接投资理论的共同基础的观点等 进一步完善了对外直接投资理论 内部化理论 针对跨国公司通过对外直接投资 扩大公司内部交易来实现其经营目标这一现象 英国里丁大学的巴克利和卡森提出了跨国公司内部化理论 并由加拿大学者拉格曼等加以发展 内部化是指企业内部建立市场的过程 以企业的内部市场代替外部市场 从而解决由于市场不完全而带来的不能保证供需交换正常进行的问题 内部化理论的基本思想 由于市场的不完全 若将企业所拥有的中间产品通过外部市场来组织交易 则难以保证厂商实现利润最大化目标 若企业建立内部市场 可利用企业管理手段协调企业内部资源的配置 避免市场不完全对企业经营效率的影响 企业对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张 而不在于资本的转移 其结果是用企业内部的管理机制代替外部市场机制 以便降低交易成本 拥有跨国经营的内部化优势 市场内部化形成的原因 中间产品交易困难 外部市场失效 外部市场交易成本过高 内部化收益与成本 内部化的收益主要来源于消除外部市场不完全性所带来的收益 内部化交易成本 企业为克服外部市场的交易而付出的代价 较小的交易成本是跨国公司市场内部化的原因和动机 实现内部化的途径 要建立内部市场 需要培育的3个市场主体是 中间产品供给者 中间产品需求者 市场的组织管理者 直接投资可以使中间产品的供给 需求和交易活动置于同一所有权及其控制之下 可以进行无障碍的交易和利用 所以直接投资是跨国公司实现市场内部化超越国界的形式 内部市场有效运行的重要手段 实施转移价格 转移价格排除了市场供求关系的影响 仅服从于公司全球战略和阶段性经营目标 在跨国公司的内部买卖双方不必进行讨价还价 有力地保证了跨国公司的逃避税收 避开风险 增加利润和转移资金等行为 内部化理论的评价 贡献性 市场不完全是由于市场机制的内在缺陷所致 并非规模经济 知识寡占或关税壁垒所致 市场不完全可以用内部化来消除 跨国经营是市场内部化跨越国界的表现 缺陷 把发达国家进行境外直接投资的动机仅仅节省交易成本 淡化了对资本主义本质和特征的认识 不能解释对外直接投资的时机 区位及其与跨国经营战略的联系 缺乏对宏观经济环境的影响等 对大型跨国公司的垄断行为的某些特征未能做出具体分析 2 6国际生产折中理论 国际生产折衷理论 又称 国际生产综合理论 是由英国里丁大学教邓宁在1976年提出的 1981年 他在 国际生产和跨国企业 一书中对折衷理论又进行了进一步阐述 理论的基本观点 折衷理论的核心优势理论是所有权优势 内部化优势和区位优势 企业对外直接投资所能够利用的是所有权优势 内部化优势和区位优势 只有当企业同时具备这三种优势时 才完全具备了对外直接投资的条件 所有权特定优势 所有权优势又称 竞争优势 或 垄断优势 有以下四类 技术优势组织管理优势规模优势金融和货币优势 内部化优势 指企业在通过对外直接投资将其资产或所有权内部化过程中所能拥有的优势 也就是说 企业将拥有的资产通过内部化转移给国外子公司 可以比通过交易转移给其他企业获得更多利益 邓宁认为 跨国公司的的国际竞争能力不是来自对对技术的占有 也不是传统的垄断优势 而是来自技术优势的内部化 从事国际生产的跨国公司要拥有一定的企业优势 而且要精于内部化 区位优势 区位优势 是指东道国国有的 不可移动的要素禀赋优势 劳动力要素成本 市场的潜在购买力东道国的外资政策生产要素的成本及质量 运输成本 通讯成本 基础设施 文化 风俗偏好 商业惯例而形成的心理距离等 基本结论 如果企业仅有所有权优势和内部化优势 而不具备区位优势 这就意味着缺乏有利的海外投资场所 因此企业只能将有关优势在国内加以利用 而后依靠产品出口来供应当地市场 如果企业只有所有权优势而无内部化优势和区位优势 则说明企业拥有的所有权优势难以在内部利用 只能将其转让给外国企业 该理论的评价 优点 吸收了各种对外直接投资的精华 较好地解释了跨国经营的三种形式不足 发达国家的跨国公司 难于解释不具有独占性技术优势的发展中国家 没有对三类优势的联系 变化以及优势大小程度差异对国际生产具体类型选择的影响作出说明 主要从微观角度来说明 忽视了不同生产关系下境外直接投资性质与特征的差异 国际直接投资与跨国公司理论的最新发展趋势 发展中国家国际直接投资理论服务业国际直接投资理论中小企业国际直接投资理论辅助性国际直接投资理论 第4章国际直接投资环境与项目可行性研究 一 国际直接投资环境概述 1 含义 影响一国的投资者进行从事跨越国境投资活动的外部因素 2 特点 复杂性系统性动态性综合性 3 分类 狭义的投资环境和广义的投资环境国家宏观投资环境和地区微观投资环境硬环境和软环境自然因素 人为自然因素和人为因素 二 国际直接投资环境因素 1 自然因素地理位置地形气候自然资源国土面积与人口 2 经济因素 经济发展水平基础设施经济政策经济体制 3 法律因素 法律的完备性法律的公正性法律的稳定性公民的法律意识 4 政治因素 政治制度政权的稳定性政府的工作效率国际关系 5 社会与文化因素 语言文字文化教育水平宗教社会习惯 三 国际直接投资环境评估方法 1 投资障碍分析法2 国别冷热比较法3 等级评分法4 闵氏多因素评估法5 关键因素评估法6 动态分析法7 加权等级评分法8 抽样评估法9 矩阵评估模型10 三菱评估法 四 国际投资项目可行性研究 1 可行性研究的概念可行性研究是一种项目投资的系统的科学决策分析方法 可行性研究是项目前期工作的重要内容 投资项目可行性研究为项目投资决策提供了重要的依据 2 可行性研究在项目管理中的地位和作用 投资者制定投资决策的依据投资者进行项目设计的依据政府机构审批项目的依据投资者向银行申请贷款的依据投资者签订各种合同或协议的依据环境保护机构审批项目的依据项目评估的依据后续或未来项目决策的依据 3 可行性研究的步骤 1 机会研究 性质 选择投资方向研究内容 国别研究 地区研究 资源研究 部门或行业研究 提供项目报告精确度 30 2 初步可行性研究性质 对初步选择的投资方向进一步评估 研究内容 市场状况 生产能力和销售策略 人力 动力 原材料等资源状况 厂址选择 技术方案和设备的选型 精确度 20 3 项目可行性研究性质 在初步可行性研究基础上对投资方向的选择进行详细研究 研究内容 与初步可行性研究基本相同 除此以外 投资规模 投资额 资金来源 厂址的最佳位置 建设周期 工艺技术 辅助工作和经济 社会效益精确度 10 4 编写可行性研究报告将可行性研究的基本内容 结论和建议 用规范化的形式写成报告 提交决策者作为最后决策的基本依据 5 项目评估性质 银行 政府部门 金融信贷机构对项目的可行性研究报告做出评审估价 评估内容 基础数据的可靠性 项目方案是否优越 项目投资估算的误差是否超过允许的幅度 项目投资建议是否切实可行 是否有错误的建议或遗漏 项目的关键方面是否达到期望研究的质量 4 可行性研究的注意事项 1 科学性和公正性 2 客观性和合理性 3 可行性研究的结论应简单明确 5 可行性研究的实施 可行性研究的两种方式 1 由企业承担编制任务 2 委托专业咨询公司编制 要注意的问题合作程序可行性研究咨询费用的计算方式 第5章跨国公司经营战略 一 跨国公司的全球战略 1 跨国公司全球战略的概念 1 全球战略 是指跨国公司在全球范围内进行资源的最优化配置 以期达到长期总体效益的最优化 2 制定全球战略要具备的条件全球中心式管理取向国际业务量的发展技术优势和技术垄断国际管理能力和经验先进的沟通方式 3 全球战略的特征 全球性长期性纲领性整体性风险性 2 跨国公司全球战略的类型 1 按战略主要涉及的空间划分为本国中心战略多元中心战略地区中心战略全球中心战略 2 按公司偏离战略起点的程度分为退却型战略稳定型战略发展型战略 3 按战略成功因素的不同分为低成本战略差异化战略重点战略 4 按战略是否符合主客观条件程度划分保守型战略可靠型战略风险型战略 3 跨国公司全球战略的组织管理 跨国公司全球战略的组织管理就是跨国公司制定 实施 调整战略的一系列组织管理活动 它包括以下3个方面的内容 1 全球战略的制定确定企业的目标和使命战略环境评价与预测明确战略目标战略的制定和选择 2 全球战略的执行调整组织结构配置资源制定实施计划 协调实施行为 3 全球战略的控制确定控制标准测定实际效果评价经营成果修正战略方案 二 跨国公司进入方式战略 出口许可证贸易对外证券投资对外直接投资非股权安排 等 1 跨国公司进入外国市场的方式 1 出口最简单 最普遍的进入外国市场的方式 包括间接出口和直接出口两种途径 1 间接出口的主要渠道专业国际贸易公司搭便车出口出口管理公司外国企业住本国机构 2 直接出口渠道企业驻外机构国外销售子公司直接卖给最终用户国内出口部 2 许可证贸易 1 概念 许可方 被许可方2 许可证贸易的种类按标的内容分为 专利许可 商标许可 计算机许可 专有技术许可按授权的程度分为 独占许可 排他许可 普通许可 可转让许可 互换许可 3 对外证券投资 1 个人或机构取得外国证券 但不控制该企业或参与管理 其目的在于 FDI的前奏 企业的长期计划 扩大企业在其他国家的利益 2 弊端不涉及管理和决策 不能管理企业的资产 难于发挥企业的技术和产品优势 4 对外直接投资 三种经营方式 独资 合资 合作经营方式实现的途径 新建 并购 5 非股权安排 其形式主要有 管理合同国际分包合同工程承包合同销售合同劳务输出 6 BOT方式建设 运作 转让的境外投资方式 其特点 初始投资大 经营周期长 不确定性投资风险较大 2 跨国公司进入方式的选择 跨国公司进入方式的选择取决于各种方式的特点各种方式所共有的性质 控制 风险和灵活企业的内外环境 1 跨国公司内在因素对进入方式的影响 规模经济效益产品生命周期品牌与广告支出企业的国际化经验 2 外部环境因素对进入方式的影响 社会文化的差异东道国的管制世界经济环境分析 3 进入方式选择的数量分析 1 利润模式R RNJV aRJV RAR R NJV 1 a R JV R A 注意事项机会成本不能超过合资利润 否则要选择其他方式要同时满足上述两个公式应将投资收益的将来值折算成现值 2 成本模型 选择出口方式的条件C M C 且C M C 选择直接投资的条件C C M且C C 选择出可证贸易的条件C C 且C C M 收入模型 NPVE Max NPVF NPVL 时 选择出口 NPVF Max NPVE NPVL 时 直接投资 NPVL Max NPVE NPVF 时 许可证贸易 3 直接投资进入方式的具体选择 1 对外直接投资的实现途径新建并购 20世纪80年代中期以后 主要途径二者的特点 2 影响进入方式选择的因素 跨国公司的市场竞争战略跨国公司的国际经营经验东道国的限制政策东道国的工业化程度 三 跨国公司战略联盟 1 战略联盟的概念与特征 1 概念 联盟在跨国公司经营战略中的定位 联盟的国际性是由于对战略的判断结果 对通过创造或并购而不可能实现的目标 转而求其次以联盟的方式而获得 联盟是为了积极地取得竞争优势的战略 核心目标而实施的一种战术 外围手段 2 特征战略联盟是非资本参与型国际经营方式 联盟间合作与竞争并存 关系松散性 战略联盟多为自发的 非强制的 主要集中在高技术产业和以金融服务为主的第三产业 战略联盟各方仍保持各自的独立性 不是控制与被控制的关系 2 战略联盟的类型 1 根据母公司对联盟资源投入和联盟产出的安排来划分非股权项目合作伙伴关系型战略联盟股权式国际战略联盟全面合资企业 2 根据联盟双方所从事的活动的性质划分横向联盟纵向联盟 3 战略联盟的动因 减少风险 通过与当地公司合作还可能减少政治风险 规模经济和生产和理化 交换互补性技术和专利 吸收或阻止竞争 克服政府对投资或贸易的限制 初始国际发展的需要 4 建立有效国际战略联盟的原则 1 确定合适的联盟伙伴 2 明确联盟各方的关系 3 联盟各方要保持必要的弹性 4 坚持竞争中合作 5 在战略联盟中项联盟伙伴学习 第6章跨国公司内部贸易与转移价格 一 跨国公司内部贸易概述 1 含义在跨国公司内部开展的国际贸易 即跨国公司母公司与分支机构之间 以及同一体系子公司之间产生的相互提供商品与劳务的交易 2 跨国公司内部贸易的特征 内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划内部贸易不转移或不完全转移标的物的所有权内部贸易采取 转移价格 的定价策略 3 跨国公司内部贸易的类型 1 按内部贸易的性质分类投资性内部贸易经营性内部贸易管理性内部贸易 2 按企业跨国经营的发展历程分类 1 简单内部贸易 其特征是 仅仅是母公司与子公司的贸易往来 贸易的客体是母公司提供投入品 子公司提供产出品 以两种海外投资战略为基本条件 在市场战略的条件下 贸易是单向的 2 纵向内部贸易 其基本特征 各子公司以价值链为基础 一个子公司的产出形成另一个公司的投入 贸易的客体以中间产品为主 贸易的流向主要是单向的 3 横向内部贸易 其基本特征是 内部贸易的客体是同行业内的有差别的相似产品 或不同行业间的不同产品 一方的产出不构成另一方的投入 子公司间进行水平分工的目的 是因为市场需求 或取得规模经济和范围经济 水平分工基础上的内部化贸易更有利于产品的成功 4 混合内部贸易 特征是三种内部贸易并存5 战略联盟内部贸易 其特征以战略联盟内各跨国公司的联合形式及关系程度而定 4 跨国公司内部贸易的程度 定义 是指内部贸易占整个贸易的比例大小 1 宏观内部贸易程度包括宏观进口内部化率和宏观出口内部化率 其影响因素 经济发展水平市场开放程度市场规模市场供给经济全球化程度区域经济一体化程度 2 微观内部贸易程度 其影响因素包括以下几点 跨国公司所经营的产品跨国公司的经营规模跨国公司的跨国化经营时间跨国公司的战略意愿 二 跨国公司内部贸易的理论及动因 1 跨国公司内部贸易的理论1 价值链理论2 产业组织理论3 交易成本理论 2 跨国公司内部贸易的动因 1 消除外部市场的不确定性2 满足跨国公司生产体系对中间产品 原材料的特定需求3 维持技术优势的需要4 利用转移价格获得更多的利益5 进一步促进跨国公司的经营一体化6 增强了跨国公司在国际市场上的垄断地位 三 跨国公司内部贸易对国际贸易的影响 1 促进国际贸易快速增长2 影响国际贸易的商品结构3 影响国际贸易商品的流向4 改变各国贸易顺逆差的含义5 改变了国际贸易的比较利益基础6 改变了国际贸易的市场结构7 加快了科技转移和发展 四 转移价格 1 转移价格的定义2 转移价格的作用1 规避税收2 规避风险3 规避价格管制4 调拨资金5 获得竞争优势6 进行利润调节 3 转移价格的决定机制1 制定转移价格的原则内部贸易的双方都是经济实体 均有合理的利润收入 内部交易赢利与外部交易不能长期存在较大差额利润安排以公司整体利益最大化原则为准 2 转移价格制定的程序 确定目标提出转移价格体系的初步设计方案提出转移价格政策报告仲裁定期检查和修订转移价格体系 3 转移价格的制定方法 市场定价法 其好处 为子公司提供了追求目标简化公司的业绩评价工作易于与政府和税收当局 和平共处 成本加价法 其好处 使用简单 不用在市场上寻求合理有利标准所需数据能够从公司内部取得容易向有关当局解释避免摩擦具有一定的灵活性和可变性 协商定价法 其成功的条件 一定形式的中间产品外部市场的存在 市场信息要对称 以使协商价格接近于一方或双方的机会成本 协商双方有协商转移价格的充分自由和权力 4 各国政府对内部贸易及转移价格的管理 第7章 跨国公司营销战略 一 市场细分 1 概念是指营销者通过市场调研 依据消费者的需要和欲望 购买行为和购买习惯等方面的差异 把某一产品的市场整体划分为若干个消费者群的市场分类过程 2 市场细分的作用 有助于跨国公司深刻地认识市场 确定目标市场有利于跨国公司确定经营方向 有针对性地开展营销活动 规划营销策略有利于跨国公司创造经济效益和社会效益 扩大市场份额 发挥优势 3 市场细分的标准 1 地理环境 行政区域 地理位置 市场大小 市场密度 气候 2 人口状态 年龄 性别 家庭人数 生命周期 收入 种族 教育水平 宗教信仰 民族 国籍 3 按消费心理 生活方式 社会阶层 个性 偏好 4 行为 购买习惯 寻找利益 使用状况 案例 黑色冰箱 20世纪80年代初期 日本突然流行黑色冰箱 据传是某生产企业调错了颜色 结果造成数以万机的冰箱变成黑色 为避免损失 企业硬着头皮推入市场 没想到却造成轰动 市场供不应求 顾客在好奇 反传统 追求新奇的心理下 竟然几乎每家都想去买一台 冰箱热卖后 是不是代表其他只要是黑色的家电就一定好卖哪 厂家趁黑色冰箱热卖之际 陆续推出了黑色风扇 黑色电话 黑色空调 结果各种黑色家电都出现了滞销 二 产品策略 1 产品标准化与差异化策略 1 产品标准化好处 规模经济效益 降低研发成本 人力资源成本低 缺陷 不易积累不同产品营销的经验 研发局限性大 造成重复劳动 产品标准化策略的前提条件1 存在跨越几个国家的大市场 且无须适应当地不同的文化 2 拥有强大的品牌形象 3 新市场消费者对产品的广告宣传反映强烈4 所有国家和地区对产品的基本需求相同5 易实施售后服务的标准化 2 产品差异化策略 产品产异化服务差异化人员差异化 2 产品组合策略 1 扩大产品组合 多元化经营策略发展性 竞争力 波及效果 2 缩减产品组合 张裕 3 产品延伸 包括以下3种类型向下延伸 向上延伸 双向延伸 三 价格策略 1 影响国际产品价格的因素 1 产品的供求关系 其影响因素 需求的价格弹性购买者的可支配收入消费者偏好相关产品的价格 2 产品成本 3 市场竞争 2 定价目标 1 利润目标 其具体形式 获取预期收益目标获取最大利润目标获取合理利润目标 2 占领市场目标 其具体形式 以低价占领市场以高价占领市场以竞争价格占领市场 3 定价策略 1 新产品定价撇脂定价法渗透定价法 2 现有产品的定价保持价格不变降价策略涨价策略 3 仿制品的定价心理定价折扣定价 四 促销策略 1 促销与促销组合 1 促销定义 2 促销组合广告 人员促销 公共关系 营业推广 3 影响促销组合的因素产品性质 产品生命周期 市场性质 促销费用 2 广告策略 1 广告主题选择 2 广告媒体选择3 人员推销优缺点 灵活 具有选择性和针对性 成本高 促销区域狭窄 任务 沟通 开拓 销售 服务步骤 寻找顾客 事前准备 接近 介绍 处理异议 成交 售后追踪 4 公共策略 1 公共关系的途径 2 公共关系的任务5 营业推广 1 特征 非规则性 灵活多样 见效迅速 2 作用 3 决策过程 建立目标 制定方案 评价效果 促销策略案例 Swatch集团 Swatch集团旗下拥有众多腕表品牌 其中包括Swatch 斯沃琪 Breguet 宝玑 Blancpain 宝珀 JaquetDroz 雅盖 德罗 Glashutte Original Union 格拉苏蒂 LeonHatot Omega 欧米茄 Longines 浪琴 Rado 雷达 Tissot 天梭 CalvinKlein 卡尔文 克莱恩 Certina 雪铁纳 Mido 米度 Hamilton 汉米尔顿 PierreBalmain 皮尔 巴尔曼 FlikFlak 飞菲 和Endura 20世纪80年代初 在西铁城 精工 卡西欧的冲击下 瑞士表在中低档产品上市场殆尽 1981年瑞士ETA公司推出了Swatch表 推销 500英尺长的表 悬挂在德国商业银行总部大楼 Swatch 瑞士 60德国马克 引起轰动 德国新闻界报道 在接下来的2周内 家喻户晓 为维护高品位低价位的品牌形象 5个月后停产 每年2次限量设计版 Swatch收藏家有权参与投标 购买其中一种设计版本 5 渠道策略 1 概念及类型概念类型 按营销渠道的层次划分 按营销渠道的宽度划分影响营销渠道的因素 6种因素 2 选择营销渠道策略直接式营销策略和间接式营销策略长渠道和短渠道策略 以间接营销策略为对象而言宽渠道和窄渠道策略 讨论题 以你所了解的某企业为例 围绕该企业的市场营销策略分析该企业成功或失败的原因 构成范文 企业市场营销策略分析一 企业概况二 市场营销策略 4P策略三 营销策略的调整 一 存在的问题 二 调整的方向四 结束语 第8章跨国公司技术转让策略 一 技术转让概述 1 技术的概念和特点 1 技术的概念 狭义和广义 2 技术的特点无形性系统性可实施性可传授性商业性 2 技术转让的概念 是指转让关于制造一项产品 应用一项工艺方法或提供一项服务的系统知识 但不包括只涉及货物出售及货物出租的交易 技术转让的对象 独立技术和隐含技术 3 技术转让的内容 1 专利权定义种类 发明专利 实用新型专利 外观设计专利特点 专有性 地域性 时间性 实施性 2 商标权 商标的定义及其作用商标的种类商标权的定义及内容 其内容包括 使用权 禁止权 转让权 许可使用权商标权的特征 独占性 时间性 地域性 3 专有技术 定义特征 保密性 经济性 历史性 二 跨国公司技术转让理论 1 技术差距论 1 技术差距的含义技术差距理论的研究对象 发达国家和发展中国家之间存在的技术差距及其对贸易和技术转让的影响 技术差距产生原因 发达国家的技术创新 2 技术差距理论的主要观点 创立者 波斯纳 哈弗鲍尔主要观点 在技术创新国一种新产品成功后 在模仿国掌握这种技术之前 具有技术领先优势 可以向模仿国出口这种技术领先的产品 随著技术的转让或国际贸易的发展 创新国的领先技术流传到国外 模仿国开始利用自己的低劳动成本优势 自行生产这种商品并减少进口 创新国逐渐失去该产品的出口市场 因技术差距而产生的国际贸易量逐渐缩小 最终被模仿国掌握 技术差距消失 以技术差距为基础的贸易也随之消失 技术差距图解模型 需求滞后 t0 反应滞后 掌握滞后 模仿滞后 t1 t2 t3 甲国出口 乙国进口 甲国生产 乙国生产 乙国出口 2 技术势差论 1 技术势差的概念 2 技术势差产生的原因技术是一种知识存量 技术能力 新技术研发的创新能力 企业间的技术转移是凝结在技术中的知识存量差异的直观体现 技术从拥有高知识存量的企业向低存量的企业流动 3 技术势差视角下的技术转移 从创新技术看 企业技术能力之间的差异 外在地通过创新技术的水平表现出来 具体反映在 软件技术间的差距 软件技术上的差异是构成技术势差的主体之一 处于技术高位势的组织对技术的控制 主要就控制软件技术 硬件技术间的差距 硬件技术的转移比软件技术的转移要容易得多 硬件技术上的差异是构成技术势的又一主体 技术操作能力的差距 就一项具体的技术 企业要采用它 同样存在一个技术操作能力的限制 从而导致技术势差的出现 要实现成功的技术转移 处于低技术位势的组织在技术操作能力上应该突破这一限制 一般地 技术操作能力可归纳为软件技术范畴 但由于转移形式上与一般的软件技术不同 它只有通过学习 培训等方式实现 3 N R制约论 1 理论的主要观点斋藤优认为 一个国家的经济发展及对外经济活动受国民需求 Need