资本主义经济危机

资本主义经济危机的反思 资本主义作为一种生产方式 最根本的逻辑是资本的无限累积 这意味着 资本追求增殖的冲动是盲目的 无止境的 以增长为导向的 而增长的目的并不是为了满足需求 而是进一步的增长 这导致了资本主义经济体系的持续扩张 如果对经济危机无所作为 则市场不但有可能无法克服危机 而且可能走入危机不断扩大的恶性循环 如果采取干预 则在一个时间段内 市场能够走出危机 恢复平衡 然而 如果把各个时间段连成一部历史来看 那么任何干预的措施都不过是转换了危机形式或者转变了危机的空间或者推迟了爆发的时间 市场如何克服经济危机 市场 一词起初含义是商品买和卖的场所 经过现代引申之后 其含义转化为 非指令的资源配置机制 法国历史学大师费尔南 布罗代尔指出 市场并非同一层次上的活动 而是分层的 面对面交易只是市场经济的底层 布罗代尔称之为市场的下层组织 商业的近现代发展主要是市场上层组织的发育 即买者和卖者并不见面 而是通过独立存在的中间环节作为桥梁和纽带 公共市场和私有市场 公共市场指集市贸易 即市场的下层组织 多个买家和多个卖家在其中充分讨价还价 从公共市场中发展起来的私有市场指部分商人有意避开公共市场 直接寻找生产者或控制生产者 然后再寻找买方 私有市场的参与者具有普通生产者或公开市场的商人所不具备的优势 掌握大量的资金以便进行定金支付等结算 掌握庞大的销售网络 具有信息垄断优势即所谓 市场嗅觉 等 私有市场在历史上逐步演变为市场的上层组织如各类交易所 具备上述特点的商人集团逐渐演变为市场上层组织的主要参与者 所谓 非指令的资源配置机制 其实主要是指通过各类交易所等中间环节配置资源 实质是中间商群体来定价 在经济学中 经济危机是一种市场失灵状态 映射到现实中 即市场的上层组织无法有效配置资源的状态 历史上 面对这种状态 政府无所作为经常导致情况越来越糟 而 有所作为 的方式 往往是从市场上层组织的特点入手进行干预 尽管手段多样 但概括起来不外三种类型 给市场 上层组织 注入资金 期望其恢复结算平衡 扩大销售网络 创造信息传递更加高效灵活的交易体系 可以说这都是顺应 市场规律 以促进市场恢复平衡为目的的措施 在这些措施刺激下 市场 是如何反应的呢 19世纪末到20世纪初 全球经济出现了前所未有的高速发展 国际贸易蓬勃兴旺 其景象高度符合英式自由贸易理想所推崇的要素自由流通带来的繁荣盛况 事实上自由主义经济学也是在这个时代成型的 不仅富国经济繁荣 加拿大和阿根廷这种当时的穷国也在大约20年的时间内人均产出翻番 跃居富国行列 美国总统西奥多 罗斯福 老罗斯福 1906年12月在提交给国会的报告中说 我们将继续享有毫不夸张的空前繁荣 老罗斯福断言 空前繁荣 之后仅3个月1907年3月13日 危机开始了 这一天 纽约股市暴跌 许多蓝筹股跌幅超过25 来自欧洲的投资者见状纷纷抛售美国股票 把资金抽逃回欧洲 于是当时的货币 黄金大规模流出美国 流向欧洲 这导致美国发生了严重的流动性短缺 流动性短缺的加剧使美国经济在当年5月开始萎缩 股市也持续低迷 政府却什么也没有做 这时人们唯有寄望于救世主的降临 摩根 JP Morgan 摩根召集了纽约最大的银行家们开会 在15分钟时间凑2700万美元借给纽约股市的经纪商们 终于使市场恢复了秩序 道琼斯指数从比3月份低39 的谷底开始反弹 美国虽然暂时克服衰退 但没能克服市场大幅波动 继1907 1908年的衰退之后 又在1910 1912年以及1913 1914年两度爆发经济危机 美国从1907年危机中得到的教训是 不能总指望摩根这样的救世主出现 而是应该有一个机构化的 最终贷款人 于是1913年成立了美联储 1918年一战结束到1939年二战爆发 20年左右时间中 市场就没有克服过严重的失衡 1929年还爆发了一落到底的大萧条 最后不得不通过再打一次世界大战了断 与此同时 战败的德国则出现了骇人听闻的 超级通货膨胀物价贬值幅度按万亿倍计算 1918年 4 2德国马克可以换1美元 而1923年底 则是4 2万亿德国马克兑1美元 超级通胀使绝大多数德国人一生积蓄的购买力荡然无存 德国就这样成了被收购的对象 这样的超级经济危机 最终结果不是被市场机制修复 而是逼出了希特勒 1929年 史无前例的大萧条爆发 面对空前的经济危机 时任美国财长的金融大亨安德鲁 梅隆建议胡佛总统只要 清理劳工 清算库存 清算农场主 清算房地产 就可以 剔除经济体系中的腐烂部分 使过高的生活水平降下来 人们会过上一种更加道德的生活 这显然是一种彻底的 让市场自行恢复 式建议 可惜实际效果是情况越来越糟 从1929到1933年 美国经济规模萎缩了1 3 生产下降56 6 政府无所作为致使通货紧缩日益严重 从而导致消费和投资都在减少 市场的上层组织规模日益萎缩 1944年 布雷顿森林会议在规划二战后世界经济秩序时 吸取了战前应对经济危机的经验与教训 形成了 联合国货币金融协议最后决议书 以及 国际货币基金组织协定 和 国际复兴开发银行协定 两个附件 总称 布雷顿森林协定 3份文件中 联合国货币金融协议最后决议书 是为了解决各国间汇率大战问题所作的安排 国际货币基金组织协定 是为了创造一个 全球最后贷款人 国际复兴开发银行协定 则是为了创建世界银行 打开欠发达国家的市场 1952 1953年经济危机向市场注入资金和通过财政政策扩大销售网络都缺乏明显效果 为什么 怎么办 美籍匈牙利裔经济学家提勃尔 西托夫斯基1954年发表的一篇论文加深了人们对市场机制的认识 西托夫斯基假设了一种情况 假如有一家钢厂现在要决定是否动工兴建 但只有在钢厂投产之后有一条铁路要动工的话 钢厂才有利可图 而铁路企业则认为 只有当有一家新的钢厂投产之后再开始修铁路 才会获利 显然 钢厂项目与铁路项目密切相关 但在只有钢铁现货市场的情况下 钢铁企业和铁路企业就无法通过市场获知对方的信息 从而无法促成相互配合的行动 这是由于信息传递不够高效灵活导致的市场失灵例子 或者说 由于市场还不够充分所致 这个例子能够用来解释1952 1953年经济危机的情况 二战后马歇尔计划的大量投资拉动效果基本释放完毕 通过组建 欧洲煤钢联营 等方式扩大销售网络又未能立见成效 实际上欧洲煤钢联营建立之初 面临很多这种难以达成相互合作的情况 对此 当时欧洲找到的解法是 创造信息传递更加高效灵活的交易体系 像例子当中这种情况 可以通过创建钢铁期货交易市场解决 1950年代中期起 大量高级 复杂的市场被创建出来 比如1957年诞生的欧洲债券市场等 创建更多更充分的市场成了预防危机发生的良方 更多更充分的市场对应的是更大量的货币 对于大量货币的需求导致金本位制下黄金与货币的固定比率无法维持 1960到1968年间竟然连续发生了11次 黄金危机 最终 美国不得不于1973年宣布放弃美元与黄金的挂钩 任由货币发行量飞涨 金本位制终结了 1973年 中东国家对西方宣布石油禁运 导致了西方国家经济萧条 在石油禁运期间 一些石油贸易商以个人身份从中东国家买进石油 再倒卖到西方国家 从而创建了国际石油现货市场 缓解了经济危机 这里可以说 市场机制对克服经济危机是发挥了其作用的 不过这时正赶上美元与黄金脱钩 现货石油正好成为新的炒作目标 金融大爆炸的长期后果是 到2007年已制造了总额超过600万亿美元的金融衍生品 是全球年GDP的10倍 海量的钞票终于引发了金融海啸 这实际上是各种新市场早已被过度创造 实体经济无力支撑导致的大崩溃 资本主义经济危机原因 资本家是这样一群人 他们将一定的资本投入市场 组织起劳动和其他要素 通过一定的技术和组织手段生产出产品 在市场上以高于成本的价格销售 获取利润 资本家不会将利润全部用于消费 而是将一部分利润再次作为资本投入生产 以获得更多的资本 作为一种生产方式 资本主义最根本的逻辑是资本的无限累积 其他一切都要为此让路 这意味着 资本追求增殖的冲动是盲目的 无止境的 以增长为导向的 而增长的目的并不是为了满足需求 而是进一步的增长 这导致了资本主义经济体系的持续扩张 资本主义经济危机的原因是什么 说法五花八门 有人说是人性的弱点导致的 华尔街的贪婪引发了过度的金融投机 美联储前主席格林斯潘就持这种看法 有人认为是体制的原因 监管缺乏 解决的途经在于重新梳理监管体系 有的经济学家认为危机根源于错误的理论 现在是时候回归凯恩斯主义了 在德国和法国 有人将此归结为文化的原因 他们说危机是一种 盎格鲁 萨克森 病毒 但很快他们就发现无可避免地被危机影响 沃勒斯坦是 世界体系分析 理论的奠基人 他的基本看法是资本主义的发展走到了极限 进一步扩张的动力已经衰竭殆尽 资本累积的能力取决于两个方面的因素 销售价格和成本 由于一定程度的竞争存在和有效需求的限制 资本家不可能随意制定价格 要想保持足够高的利润率 就需要尽可能地控制成本 沃勒斯坦将成本归纳为三大类 人力 生产投入和税负 而在他看来 成本增长是一个不可扭转的过程 两方面的作用挤压着资本积累的能力 构成了资本主义的结构性危机 资本主义的发展呈现波浪式前进的态势 学界称之为康德拉捷夫长波 分为A段 繁荣期 和B段 停滞期 一个周期约为50 60年 沃勒斯坦认为资本主义在二战后进入了一个新的康德拉捷夫周期 在1970年前后达到顶点 进入周期的B阶段 典型标志是生产活动的利润率降低 如今 世界仍处于这一轮周期的尾声 这一个B周期持续的时间更长 根据沃勒斯坦的论述 有以下几个原因 首先 美国财政部 美联储 世界银行 国际货币基金组织等连同欧洲和日本的机构携手干预市场 支撑着世界经济度过了若干次危机 其次 大量资本从生产领域进入金融领域 通过投机获得高额回报 再次 在新自由主义全球化的进程中 大量生产活动向边缘地区转移 暂时性地降低了生产成本 从人力成本的角度看 发展中国家存在大量农业人口 提供了廉价的劳动力 同时 生产转移带走了发达国家的工作岗位 加剧了工人的竞争 压低了发达国家的劳动力价格 从生产投入的角度看 发展中国家对生产的监管力度低 以环境破坏 自然资源枯竭等为代价给了资本家将成本外部化的机会 从税负的角度看 发展中国家往往以税收优惠为筹码争取资本的流入 经过数十年的全球化 资本主义经济体系又遇到其增长的极限 一度被逆转的成本上升的趋势再次抬头 全球化的伴生物是城市化 最初转移到工业的农业人口将逐步在城市定居 其劳动力再生产的成本随之提升 资本家必须要面对工资增长的现实 发展中国家不能无限制地容忍环境破坏和资源浪费 一部分此前被外部化了的成本需要支付 而税收同样要随着税收优惠期的结束和发展中国家建立公共服务体系的需要而增加 沃勒斯坦说 新自由主义全球化虽然一度从三方面都降低了成本 但始终未能将成本控制回1945年的水平 而新一波成本上升的趋势 将使资本主义生产的利润空间挤压殆尽 严重威胁到资本累积的能力 这会使资本主义成为一个 不值得再玩下去的游戏 有办法控制资本主义吗 政治罗斯福在1929年以前 美国社会已经足够不平等了 背后其实是社会和政治问题 经济上弱肉强食 国家机器为资本两肋插刀 因此 罗斯福新政要朝资本两肋插刀 社会保障遏制了放任资本主义的无限发展 对经济不平等的政治解决 由此造就美国中产阶级社会 今天美国中产阶级社会衰落 放任资本主义的回归 不平等的政治决定不平等的经济 经济出了问题 往往是政治出了问题 而社会问题乃是它们的综合症状 冲突 自由市场经济的神秘力量 强大的逻辑 如果有一种法律制度 能够尊重私有财产权 那么人们就有足够的动力去创造财富 如果有一种社会机制 能够把人们分化为资本家和被雇劳动者 社会生产就能够得到最富效率的组织 如果能够让人们形成交易的社会性格 并不断唤起和创造出人们的消费需要 生产和创新就永不枯竭 如果有一个自由市场 通过价格信号等让各种资源得到最有效的配置 整个社会就有福了 就危机来说 问题并不出在对 人是自私 人是理性经济人 的假定 即使人不自私 也不是那么理性的 经济人 资本主义也有本事把这样的人改造出来 问题出在它的预设上 即资本主义生产体系 要由 追求不受 干预 的快感 似乎这架抽象的财富生产机器只是位于一个真空里自律运转 和处于它 外面 或 远处 的社会结构 政治结构没什么关系 但预设当然是错的 资本主义生产体系位于 社会 里面 它按其逻辑所引发的经济不平等 收入不平等后果 会产生阶层分化 社会不平等 也就是说 资本主义经济结构 一定会冲击社会结构 而社会结构被冲击 反过来又会冲击资本主义经济结构 制度 1881年 德国 铁血宰相 俾斯麦对他开创的福利制度如是描述 必须通过明显而直接的利益来引导他们 指无产阶层 引者注 对国家的看法 即国家不是一个单为保护社会上层而构建的机构 也是一个为他们的需求与利益服务的机构 国家只是一个帮着社会上层压榨他们的庞大构 他们在心里面一定倾向于砸烂它 要维护 国家认同 和 政治认同 你就要让大众感觉到 国家 也对他们好 比起德国皇帝的稳固统治来说 社会保障的开支完全值得 然而再往前走一步 这种政治算计就变成政治道德要求了 国家不能只是保护社会上层 不能只是服务于资本家 它应对所有的公民平等关切 政治哲学 一种叫做自由至上主义在诺齐克眼