第十章国际金融机构

第四篇国际金融市场与机构 第10章国际金融机构 学习目标 通过本章的学习 使学生了解国际金融机构的组织结构以及他们各自的职能 进一步了解他们在今国际政治经济环境下所起到的作用 从而对当前主要的国际金融机构有一个比较完善的认识 本章主要内容 国际性金融机构与区域性金融机构建立的宗旨 组织结构 资金来源 主要职能 在新的形式下面临的问题以及改革的方向 我国与各个国际性金融机构以及区域性金融机构的合作与交流 章内目录 10 1国际货币基金组织 10 2世界银行集团 10 3区域性国际金融机构本章小结 导读 1944年共44个国家的代表参加了在布雷顿森林举行的国际货币金融会议 商讨成立国际货币经济组织国际货币基金组织 InternationalMonetaryFund IMF 世界银行和关税与贸易总协定 GeneralAgreementonTariffandTrade 简称GATT 1999年起正式改称为世界贸易组织 WorldTradeOrganization 简称WTO 三者共同构成了战后国际经济秩序的三大支柱 关键概念份额 quota 特别提款权 SpecialDrawingRight SDR 监督职能IMF监督的三种主要形式基金贷款IMF的改革 国际货币基金组织建立的过程 国际货币基金组织 InternationalMonetaryFund IMF 成立于1945年12月27日 代表该基金初始份额80 的29国政府 在华盛顿签署了 国际货币基金协定 自此 IMF宣告正式成立 IMF的成立 为二战后以美元为中心的国际货币体系的建立与发展奠定了组织基础 IMF宗旨 1 通过一个常设机构来促进国际货币合作 为国际货币问题的磋商和协作提供方法 2 促进国际贸易的扩大与平衡发展 以促进和保持成员国的就业和收入 3 促进汇率的稳定 在成员国之间保持有秩序的汇率安排 避免竞争性的货币贬值 4 协助成员国建立经常性交易的多边支付制度 消除妨碍世界贸易发展的外汇管制 5 在有适当保证的条件下 向成员国提供临时性的资金融通 使其有信心且利用此机会纠正国际收支的失衡 而不采取危害本国或国际经济的措施 6 根据上述宗旨 缩短成员国国际收支不平衡的时间 减轻不平衡的程度 IMF组织结构 理事会 boardofgovernors 执行董事会 executiveboard 总裁 managingdirector 常设职能部门IMF设有16个职能部门 负责经营业务活动 此外 IMF还有2个永久性的海外业务机构 即欧洲办事处 设在巴黎 和日内瓦办事处 执行董事会与理事会之间还有两个机构 一是国际货币基金组织理事会关于国际货币制度的临时委员会 简称 临时委员会 interimcommittee 二是世界银行和国际货币基金组织理事会关于世界资源向发展中国家转移的联合部长级委员会 简称 发展委员会 developmentcommittee IMF的资金来源 份额 quota 份额 quota 是每个成员国向IMF认缴的一定数额的资金 从财务角度看相当于股本 成员国的份额由IMF的份额公式计算得出 它由成员国的国内生产总值 储备余额 平均进口额 出口变化额以及出口占国内生产总值的比例等因素决定 份额显示了成员国在IMF中的相对地位 与成员国的利益关系重大 借款是IMF的另一个主要的资金来源 这种借款是在IMF与成员国协议前提下实现的 主要形式有 1 借款总安排 1962年与 七国集团 签订 总额60亿美元 以应付成员国临时性困难 2 补充资金贷款借款安排 1979年与13个成员国签订 3 扩大资金贷款借款安排 1981年5月与一些官方机构签订外 IMF还与成员国签订双边借款协议 以扩大资金来源 出售黄金1976年1月 IMF决定将其所持有的黄金的1 6即2500万盎司 分4年按市价出售 以所得的收益中的一部分 作为建立信托基金的一个资金来源 用以向最贫穷的成员国提供信贷 国际货币基金组织的主要职能 监督职能基金贷款 国际货币体系的两个关键组成部分是汇率和资本流动 为了保证有秩序的汇兑安排和汇率体系的稳定 取消不利于国际贸易的外汇管制 防止成员国操纵汇率或采取歧视性的汇率政策以谋求竞争利益 IMF最主要的两项监督职能就是对汇兑安排和对国际资本流动进行监督 汇率监督有三个主要的指导原则 1 成员国应避免为了调整本国的国际收支 或为了取得对其他成员国的不公平的竞争优势而操纵汇率或国际货币体系 2 成员国在必要时应干预外汇市场 以应付混乱局面 尤其是本国货币汇率出现的破坏性的短期波动 3 成员国在采取干预政策时 应考虑其他成员国的利益 包括其货币受到干预的国家的利益 IMF监督的三种主要形式 国别 双边 监督 全球 或 多边 监督 区域监督 20世纪90年代以来IMF的改革 扩大IMF资金规模改革投票机制改革IMF的决策机构强化IMF反危机能力健全国内金融体系建立汇率制度和汇率水平的监测机制审慎对待资本账户的可兑换性建立全方位的沟通与协调机制 10 2世界银行集团 世界银行集团 WorldBankGroup 是联合国系统下的多边发展机构 其宗旨是通过向发展中国家提供中长期资金和智力的支持 来帮助发展中国家实现长期 稳定的经济发展 国际复兴开发银行 InternationalBankforReconstructionandDevelopment IBRD 国际开发协会 InternationalDevelopmentAssociation IDA 国际金融公司 InternationalFinanceCorporation IFC 多边投资担保机构 MultinationalinvestmentGuaranteeAgency MIGA 和国际投资纠纷解决中心 InternationalCenterforSettlementofinvestmentofInvestmentDisputes ICSID 中国是世界银行创始会员之一 世界银行成立的宗旨 通过对生产事业的投资 资助成员国的复兴和开发工作 通过对贷款的保证或参与贷款及其他私人投资的方式促进外国私人投资通过鼓励国际投资 在开展业务活动时 与其他三个关联机构互为补充 这三个机构是国际开发协会 IDA 国际金融公司 IFC 和多边投资担保机构 MIGA 世界银行与国际货币基金组织两者起着相互配合的作用 国际货币基金组织主要负责国际货币事务方面的问题 其主要任务是向成员国提供解决国际收支暂时不平衡的短期外汇资金 以消除外汇管制 促进汇率稳定和国际贸易的扩大 世界银行则主要负责经济的复兴和发展 向各成员国提供发展经济的中长期贷款 世界银行的组织机构 世界银行是具有股份性质的一个金融机构 设有理事会 执行董事会 行长及具体办事机构 世界银行的资金来源 成员国缴纳的股金 发行债券取得的借款留存的业务净收益和其他资金来源债权转让 世界银行的主要业务活动是对发展中成员国提供长期贷款 对成员国政府或经政府担保的私人企业提供贷款和技术援助 资助他们兴建某些建设周期长 利润率偏低但又为该国经济和社会发展所必需的建设项目 世界银行的主要业务活动 10 3区域性国际金融机构 区域性国际金融机构的建立是第二次世界大战后国际政治经济形式发展的结果 20世纪60年代 许多原殖民地国家纷纷独立 迫切需要吸收国外资金 取得所需的技术与设备 以发展本国经济 与此同时 发达国家面临的是如何扩大海外投资的问题 为了促进和提高发展中国家和发达国家的资金往来 建立国家间的区域性国际金融组织成为了必要 由此导致了亚洲开发银行等区域性金融组织的产生 国际清算银行建立的宗旨 国际清算银行的宗旨是促进各国中央银行的合作 为国际金融活动提供更多的便利 在国际金融清算中充当受托人或代理人 从某种意义上 它履行着 中央银行的银行 的职能 国际清算银行的组织机构 国际清算银行是股份制形式的金融组织 其组织机构由股东大会 年会 董事会和办事机构组成 股东大会是其最高权力机构 每年6月在巴塞尔召开一次 由认缴该行股份的各国中央银行代表组成 股东投票权的多少由其持有的股份决定 国际清算银行的资金来源 成员国缴纳的股金 借款 向各成员国中央银行借款 补充该行自有资金的不足 吸收存款 接受各国中央银行的黄金存款和商业银行的存款 亚洲开发银行 亚洲开发银行 AsianDevelopmentBank ADB 以下简称亚行 是面向亚太地区的区域性政府间金融开发机构 它成立于1966年11月 同年12月开始营业 总部设在菲律宾首都马尼拉 亚行初建立