第一章货币与货币制度

第一章货币与货币制度 第一节货币的演进和货币职能 一 货币的起源私有制和商品交换发展的自发产物 商品经济内在矛盾的结果 一只绵羊 两把石斧 货币产生的原因 缩短原始经济的 物物交换 过程降低相关的交易成本 二 货币形式的发展 足值货币 1 足值货币的形态发展2 足值货币的基本特征 1 货币是具有内在价值的商品 2 可以同一切商品交换 3 本身含有否定自身的基因 商品货币 金属货币 表征货币 1 表征货币是指足值货币的代表物 包括银行券 辅币等执行货币基本职能的货币形态 2 银行券的基本特征 1 他是可以随时兑换的货币 代替贵金属流通中 2 他的发行必须由黄金和信用作为保证 3 早期各家银行在保证银行券随时兑换金币 银币的前提下都可以发行银行券 信用货币 1 信用货币是以信用作为保证 通过一定信用程序发行 充当流通手段和支付手段的货币形态 2 信用货币的形式 现金 存款 短期债券 银行承兑汇票等 3 信用货币的基本特征 1 只是货币符号 不具有内在价值 2 是债务货币 3 具有强制特征 4 国家通过控制和管理货币流通实施货币政策 电子货币 电子货币是信用货币与电脑 现代通讯技术相结合的一种最新货币形态 通过计算机运用电磁信号对你信用货币实施储存 转帐 购买和支付 比纸币 支票更快速 方便 安全 节约 货币形式的演化 根据货币材料的演变 币材 充当货币的材料和物品 具备的性质 价值较高 易于分割 易于保存 便于携带 朴素商品货币 以自然界存在的某种物品和人们生产出来的某种物品充当货币 金属货币 以金属如铜 铁 金等作为材料的货币 表征货币 流通中的纸制货币符号 信用货币 电子货币 以信用活动为基础产生的 能够发挥货币作用的信用工具 形式 商业票据 银行券 存款货币 可转帐并签支票款 电子资金转账系统 网上银行 信用卡货币形式演变的动因 交易费用的节约纸张形式的货币会消失吗 现代社会中的支付方式 1 现金支付 普通 对大量小额的交易 缺点 现金容易被偷窃 携带运送不方便 2 支票 见票即付的债务凭证 是个人或单位在其支票帐户上的存款余额 而非支票本身缺点 支票处理需要费用 有时滞 3 信用卡 传统信用卡先消费后付款 是消费信贷 借记卡是一种转账卡 不提供信用 但具有一定透支额 4 电子资金转账系统 高速 便捷 以前主要用于银行之间的资金清算 现用于人们的日常生活 如网上银行 信用卡 各国非现金支付工具的使用 2000年人均交易量 国家支票信用卡直接借记其他无纸化信用转移量加拿大54411419德国546787荷兰145372瑞典021081瑞士210676英国45273431美国18074713 三 货币的职能 货币本质的具体体现 基本职能 派生职能 价值尺度流通手段 支付手段贮藏手段 一 价值尺度定义 表现商品价值 衡量商品价值量特点 物物交换和货币经济下的价格的数量 价值尺度与价格标准的区别 二 流通手段定义 货币媒介并促进交换商品流通与物物交换 双重需要的双重满足诸多物品的不可分割性 物物交换 问题 物物交换会消失吗 特点 三 贮藏手段定义 退出流通 价值的独立形态 财富一般代表特点 1 现实货币2 足值 币值稳定功能 自动调节货币流通 蓄水池 各类资产的实际报酬率 美国 时期货币黄金国库券国债AAA级公司债券普通股1926 1976 2 41 50 00 81 56 61976 2003 4 5 0 72 13 84 67 81926 2003 3 00 90 71 72 57 0 四 支付手段定义 延期或未来支付的工具或凭证起源 商业信用 财政 银行 工资 报酬 商品复杂性 产销周期的不一致 商品使用价值的特殊性 买卖者身份的反复 特点 特点 补足交换的环节 价值的单方面转移 加剧危机的可能性 债务 支付链条的中断 五 世界货币 一般支付手段 偿付国际债务和国际收支差额 一般购买手段 国际贸易 社会财富的一般体现 支付战争赔款 借款 资本输出 世界货币 国际货币 汇率稳定问题 货币发行国与世界经济的协调问题 第二节货币本质 一 货币的本质1 货币是商品2 货币是一般等价物3 货币是固定充当一般等价物的商品4 货币是生产关系的反映 货币 货币国定论 货币名目论 货币金属论 货币数量论 第二节货币的本质 二 西方经济学中有关货币的观点 第三节货币制度 一 货币制度的形成及定义货币制度的形成 不利于统一市场的形成 法律形式规定货币发行 流通货币制度的定义一国法律形式规定的货币发行与流通的结构与组织形式 二 货币制度的构成要素 货币制度的构成要素 币材和货币单位的规定 本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定 银行券与纸币发行流通的规定 黄金准备制度 规定货币金属与货币单位本位币币材 金属货币制度的基础货币单位 名称及单位货币的含金属量本位币及辅币的铸造与流通 本位币 辅币 贵金属 自由熔铸 足值 无限法偿自由熔铸 足值货币 自发调节货币流通铸造公差 技术精确与流通磨损 贱金属 限制铸造 不足值 有限法偿流通频繁 磨损较大 辅助作用限制铸造 铸造利差 减缓冲击主币 银行券与纸币的发行与流通 金属货币 货币符号银行券 大商业银行分散发行 中央银行集中发行兑换性 自由兑换 限制 禁止兑换 纸币 金准备制度 银行券兑付准备 货币调节准备金 国际支付准备金 贵金属的输出输入 三 货币制度的演变 银本位制 16C 19C末 最早的货币制度之一存续时间不长 范围不广原因 体大值小 价格不稳 金银产量的相对变化 13C 1550 1550 1680 1680 1720 1760 金贵银贱美洲用现代技术开采银矿 银产增 银贵金贱13 16世纪黄金产量膨胀 巴西金矿投产 金产量翻番 资料来源 金德尔伯格著 西欧金融史 中译本第28页 布罗代尔著 15至18世纪的物质文明 经济和资本主义 中译本第545 548页 小资料 金银比价的变动 金银复本位制 原因 币材充分 价值稳定 不稳定的货币制度 金银复本位制 平行本位 市场比价流通 价格体系混乱 双本位 法定比价流通 劣币驱逐良币 跛行本位 自由铸造 限制铸造 过渡 金本位制 金币本位制 特点相对稳定 货币流通与外汇汇率 自发调节货币流通 外汇汇率稳定性的削弱 黄金分配的极端不均匀 基础动摇 兑换受限制 禁止 币材的内在局限 典型的金本位 金块本位制和金汇兑本位制 不铸造 流通金币 发行 流通银行券 国家集中储备黄金 外汇 银行券限制兑换 特点残缺不全无金币发行流通 自发调节和币值稳定机制丧失兑换能力受限制 最低额 两次兑换一国币值稳定 难以为继 金块本位 国内兑换 最低限 最高限 金汇兑本位 本币 外汇 黄金 信用货币制度 1 4 3 币值稳定机制丧失 不兑现 无发行准备 自发调节功能丧失 非足值货币 2 信用货币制度的特点 发行渠道 银行信贷程序 流通中的货币 信用货币 不规定含金量 不兑换黄金 中国的货币制度 中国人民币制度的建立是以1948年12月1日的人民币发行为标志的 第四节货币量的层次划分 一 定义将各种货币 按照一定的标准 划分为若干层次并进行包含排列的一种技术方法二 划分标准 流动性金融资产不受 少受损失的前提下 及时变现的能力 三 划分的意义 掌握不同层次货币的运行 采取不同的措施进行调控 货币管理当局 四 货币层次划分的基本模式 M1反映居民和企业资金松紧变化 是经济周期波动的先行指标 流动性仅次于M0 M2流动性偏弱 但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况 通常所说的货币供应量 主要指M2 剪刀差 M2 M1增速 越小 货币供应量存款活期化倾向越高 经济活力越高 剪刀差越大 存款定期化比重较高 在一般情况下 M1和M2增速应当保持平衡 也就是在收入增加 货币供应量扩大的环境下 企业的活期存款和定期存款是同步增加的 如果M1增速大于M2 意味着企业的活期存款增速大于定期存款增速 企业和居民交易活跃 微观主体盈利能力较强 经济景气度上升 即消费和终端市场活跃 如果M1增速小于M2 表明企业和居民选择将资金以定期的形式存在银行 微观个体盈利能力下降 未来可选择的投资机会有限 多余的资金开始从实体经济中沉淀下来 经济运行回落 讨论 1 M1 M2增速双双快速提升 可能对物价带来怎样的后果 2 M1 M2增速的 剪刀差 和 倒剪刀差 分别意味着什么 3 货币供应量过于宽松会对资产价格产生何种可能影响 五 货币流通规律金属货币 银行券流通规律公式的特征 左边决定右边 左右不能颠倒公式的含义 商品流通总额决定金属货币或银行券的流通量 PT V Md 纸币流通规律 MV Py Y 金属货币流通规律基础上的特殊规律 6个 颠倒 1 金币有价值才流通 纸币流通才有价值2 金币量取决于其价值 纸币价值取决于其量3 价格涨跌使金币量增减 纸币量增减使价格涨跌4 金币过多过少自动调节 纸币自身无过多过少问题5 贬值的金币有碍流通 无金的纸币正常流通6 金确立为货币才代表价值 纸币似乎直接代表价值 复习思考题 1 解释足值货币和信用货币的区别 它们的优缺点各是什么