第八章 设备更新

第八章设备更新与租赁决策 本章重点1 掌握设备有形 无形损耗的类型及其对设备价值的影响 2 掌握设备折旧的含义 折旧方法与计算 3 掌握设备经济寿命概念及其计算 4 掌握存在新设备的设备更新原则及方法 5 掌握设备租赁与购买比较决策 设备的磨损及磨损规律 设备磨损有有形磨损 无形磨损二种形式 1 有形磨损 又称物理磨损 第 种有形磨损 设备使用时在力的作用下 其零部件到整个设备受到摩擦 冲击 振动或疲劳 使设备的实体遭受到损伤 通常表现为 l 零部件原始尺寸的改变 甚至其形状发生改变 2 公差配合性质的改变 以及精度的降低 3 零部件的损坏 第 种有形磨损 设备在闲置中受到自然力的作用产生锈蚀 或是由于缺乏必要的保护 保养而自然丧失精度和工作能力 产生物质磨损 2 无形磨损 又称精神磨损 第 种无形磨损 设备的技术结构和性能并没有变化 但由于设备制造厂制造工艺不断改进 劳动生产率不断提高而使得生产相同机器设备所需的社会必要劳动减少 因而使原来购买的设备价值相应贬值了 第 种无形磨损是由于科学技术的进步 不断创新出性能更完善 效率更高的设备 使原有设备相对陈旧落后 其经济效益相对降低而发生贬值 无形磨损 设备磨损的补偿方式 设备的补偿方式有大修理 现代化改装和更新三种形式 大修理 是更换部分已磨损的零部件和调整设备 以恢复设备的生产功能和效率为主 现代化改造 是对设备的结构作局部的改进和技术上的革新 如增添新的 必须的零部件 以增加设备的生产功能和效率为主 这两者都属于局部补偿 更新 是对整个设备进行更换 属于全部补偿 可消除性的有形磨损 设备的折旧 设备资产的折旧 按期或按活动量将设备磨损转成为产品的成本费用的方式 折旧费 按期或按活动量转为产品成本费用的设备资产的损耗价值 计算设备折旧时 应考虑以下三个因素 设备资产的原值 净残值和折旧年限 设备资产的原值 一般为购置设备时一次性支付的费用 又称初始费用 净残值 即设备的残值减去其清理费用以后的余额 折旧年限 即按财政部规定的折旧率每年提取折旧 使设备的帐面价值为零所需要的时间 关于折旧年限 正确的使用年限 应综合反映有形和无形损耗使用年限估计过长 固定资产的经济寿命已满 但价值还未全部转移 这等于把老本当收入 人为扩大利润 使固定资产得不到更新 企业无后劲 使用年限估计过短 使补偿有余 导致人为增大成本 利润减少 并可能提前报废 造成浪费 直线折旧法 直线折旧法 又称平均年限法 它是在设备资产估算的折旧年限里按期平均分摊资产价值的一种计算方法 其每期折旧费的表达式为 式中 D 每期折旧费 元 S 折旧期末资产净残值 元 P 资产的原值 元 ND 资产的折旧期 单位一般为年 如果以资产的原值为基础 每期折旧率d的表达式 例 某设备的资产原值为10000元 估计报废时的残值为1000元 折旧年限为10年 计算其年折旧额 折旧率 解 年折旧额 如果以资产原值为基础 得折旧率 加速折旧法 即在设备折旧期内 前期较多而后期较少地递减提取折旧费 从而使设备资产磨损得到加速补偿的计提折旧费的方法 1 年数和折旧法 年折旧率 尚可使用年数 年数总和折旧额 固定资产原值 预计残值 年折旧率 第m年年末的折旧费Dm为 以资产原值为基础时 第m年折旧率Dm为 例 某设备的资产原值为10000元 估计报废时的残值为1000元 折旧年限为10年 计算其年折旧额 折旧率 2 双倍余额递减法采用这种方法时 折旧率是按直线折旧法折旧率的两倍计算的 这也是一种典型的加速折旧法 在第m年年末的折旧额Dm的表达式为 以资产原值为基础时 年折旧率d为 式中 Pm l 第m l年年初的资产净值 元 Dm 1 第m l年年末的折旧额 元 例 某设备的资产原值为10000元 估计报废时的残值为1000元 清理费用为0元 折旧年限为10年 计算其年折旧额 折旧率 双倍余额递减法计提折旧费 年度 折旧额 1 18 2 净值 2 0 10000 1 1800 8200 2 1476 6724 3 1210 5514 4 992 4521 5 814 3707 6 667 3040 7 547 2493 8 449 2044 9 368 1676 10 676 1000 三种折旧法的比较 年数和法 直线法 双倍余额递减法 年度 折旧额 净值 折旧额 净值 折旧额 净值 0 10000 10000 10000 1 1636 8364 900 9100 1800 8200 2 1473 6891 900 8200 1476 6724 3 1309 5582 900 7300 1210 5514 4 1145 4436 900 6400 992 4521 5 982 3455 900 5500 814 3707 6 818 2636 900 4600 667 3040 7 655 1982 900 3700 547 2493 8 491 1491 900 2800 449 2044 9 327 1164 900 1900 368 1676 10 164 1000 900 1000 676 1000 加速折旧法的特点 优点 保证会计数据的真实性货币贬值 物价上升是一种总趋势 当发生货币贬值或随着技术进步使固定资产更新需要更多货币资金时 若采用直线法折旧 计提的固定资产折旧严重不足 从而产生少计费用多计利润的结果 严重影响会计信息的真实性 加速折旧法的特点 优点 符合收入成本配比原则固定资产的使用效率 生产产品的数量都是逐年递减的 而固定资产的修理费用却是逐年递增的 采用加速折旧法可以如实反映固定资产价值耗费与其带同经济利益的关系 从而保证一个期间收入与费用的合理比较 加速折旧法的特点 缺点 前期成本提高 利润降低 抵扣了企业应缴税款 等于国家提供了变相无息贷款 从这个意义上讲 折旧是国家的一项宏观经济政策 可用于鼓励某一行业的发展或刺激投资 我国自1993年7月起实行的现行财会制度 对企业固定资产计提折旧作了新的规定 允许对国民经济中有重要地位 技术进步快的行业的机器设备 经有关部门批准后 采用加速折旧法计提折旧 第二节设备更新决策 设备更新及其原则 设备更新决策时 应该遵守下面两个原则 不考虑沉没成本 在设备更新分析中 经常会遇到沉没成本的概念 沉没成本一般不会影响方案的新选择 例如 某设备3年前的原始成本是15000元 目前的帐面价值是5000元 现在的净残值仅为3000元 在进行设备更新分析时 3年前的原始成本为15000元是过去发生的而与现在决策无关 因此是沉没成本 目前该设备的价值等于净残值3000元 不要从方案直接陈述的现金流量进行比较分析 而应该立于一个客观介入的立场上比较分析 例 机器A在4年前以原始费用22000元购置 估计可以使用10年 第10年末估计净残值为2000元 年使用费为7500元 目前的售价是6000元 现在市场上同类机器B的原始费用为24000元 估计可以使用10年 第10年末的净残值为3000元 年使用费为5000元 现有两个方案 方案一继续使用机器A 方案二购买机器B 已知基准折现率为15 比较这两个方案的优劣 方案一 AC A 6000 A P 15 6 7500 2000 A F 15 6 8856 8 元 方案二 AC B 24000 A P 15 10 5000 3000 A F 15 10 9634 3 元 AC B 9634 3元 AC B 8856 8 元 采纳方案一比采纳方案二优 平均每年可以节约费用778 5元 设备原型更新的决策方法 经济寿命 现代设备的寿命不仅要考虑自然寿命 而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命 1 设备的寿命 1 设备的自然寿命 又称物质寿命 即设备从投入使用开始 直到因为在使用过程中发生物质磨损而不能继续使用 报废为止所经历的时间 它主要是由设备的有形磨损所决定的 2 设备的技术寿命 又称有效寿命 它是指设备在市场上维持其价值的时期 具体地说 是指从设备开始使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间 它主要是由设备的无形磨损所决定的 3 设备的经济寿命 它是指设备从投入使用开始倒因继续使用不经济而被更新所经历的时间 从左图可知 设备的经济寿命就是从成本观点确定的设备更新的最佳时刻 经济寿命是指给定的设备具有最低等值年成本的时期 或最高的等值年净收益的时期 图6 2设备经济寿命示意图 二 静态计算方法 式中 为设备使用期内第T年的年平均费用 Cpt 为某年的运行费用 LT 为第T年设备的残值 一 不考虑资金的时间价值 年平均费用法的计算公式为 例 某设备K0为16000元 其各年设备残值及运行费用如表所示 求设备的合理更新期 不考虑资金的时间价值 根据公式计算结果如下表 二 动态计算方法 式中 ACn 设备使用到第n年的年平均费用 Ct 第t年的运行成本 t 设备使用时间 t 1 2 n 设备的经济寿命Topt为min AC1 AC2 ACn 对应的年份 例 某专用设备其购置安装费为12万元 前3年由制造单位保修 第4年 第5年的维护费均为2万元 第5年以后每年比前一年增加2 5万元 不论哪年更新 该设备的残值均不计 假定利率为10 该设备的经济寿命是多少 解 使用3年的平均年费用 12 A P 10 3 12 0 4021 4 825 万元 使用4年的平均年费用 12 2 P F 10 4 A P 10 4 12 2 0 6830 0 3155 4 217 万元 使用5年的平均年费用 12 2 P F 10 4 2 P F 10 5 A P 10 5 l 2 0 6830 2 0 6209 0 2638 3 854 万元 使用6年的平均年费用 12 2 P F 10 4 2 P F 10 5 4 5 P F 10 6 A P 10 6 12 2 0 6830 2 0 6209 4 5 0 5645 0 2296 3 937 万元 该设备的经济寿命为5年 出现新设备条件下的更新决策方法 新旧设备方案的比较分析 就是要决定现在马上购置新设备 淘汰旧设备 还是至少保留使用旧设备一段时间 再用新设备替换旧设备 新设备原始费用高 营运费和维修费低 旧设备原始费用 目前净残值 低 营运费和维修费高 必须进行权衡判断 才能做出正确的选择 一般情况是要进行逐年比较的 仍然应用年值法 例 某设备目前的净残值为8000元 还能继续使用4年 保留使用的情况如下 新设备的原始费用为35000元 经济寿命10年 10年年末的净残值为4000元 平均年使用费为500元 基准折现率是12 问旧设备是否需要更换 如需更换何时更换为宜 解 设新 旧设备的平均年费用分别为AACN与AAC0 则AACN 35000 4000 P F 12 10 A P 12 10 500 6466 元 AAC0 8000 2000 P F 12 4 3000 P F 12 l 4000 P F 12 2 5000 P F 12 3 6000 P F 12 4 A P 12 4 6574 元 AACN AAC0 所以旧设备应该更换 保留1年 AAC0 1 8000 6500 P F 12 1 3000 P F 12 1 A P 12 l 5460 元 6467 元 应保留 保留2年 AAC0 2 8000 5000 P F 12 2 A P 12 2 3000 P F 12 1 4000 P F 12 2 A P 12 2 5846 元 6467 元 应保留 保留3年 AAC0 3 5000 3500 P F 12 3 A P 12 3 3000 P F 12 1 4000 P F 12 2 5000 P F 12 3 A P 12 3 6218 元 6467元 应保留 保留4年 AAO 4 8000 2000 P F 12 4 3000 P F 12 l 4000 P F 12 2 5000 P F 12 3 6000 P F 12 4 A P 12 4 6574 元 6467元 应更换 旧设备应继续保留使用3年 于第3年年末更换 如果设备使用4年的话 其年费用要比使用新设备要高 第三节设备租赁分析 一 设备租赁概述 一 设备租赁的概念设备租赁是设备的使用单位向设备所有单位 租赁公司 租借 并付给一定的租金 在租借期内享有使用权 而不变更设备所有权的一种交换形式 二 设备租赁的方式1 经营租赁即出租者除向承租者提供租赁物外 还承担设备的保养 维修 老化 贬值以及不再续租的风险 2 融资租赁是一种融资和融物相结合的租赁方式 它是由双方明确租让的期限和付费义务 出租者按照要求提供规定的设备 然后以租金形式回收设备的全部资金 设备租赁分析 租赁与购买决策考虑 企业在决定进行设备投资之前 必须详细地分析项目寿命期内各年的现金流量情况 确定以何种方式投资才能获得最佳的经济效益 企业通常要从支付方式 筹资方式 使用方式等诸方面来考虑 支付方式 租赁设备需要付出租金 借款需要按期付息 到期还本 分期购买需要按期支付利息和部分本金 另外 还需要进一步考虑分几次交钱 每期间隔时间 每次交付多少等 决策者主要考虑究竟哪一种方式成本较低 筹资方式 当企业需要融通资金取得设备时 究竟是向金融机构借款 还是通过融资租赁取得资金 或是采取发行企业股票或债券来融资最简便省时呢 使用方式 企业是否需要长期占有设备 还是只希望短期需要这种设备 例 设某厂需要一台机器 设备的价格 包括运输费 保险费等在内 为180000元 使用寿命10年 预计设备的净残值为5000元 该机器每年预估的营运费为23000元 可能的各种维修费用平均每年需要3000元 若向租赁公司租用 每年租金为25000元 试问租赁和购买哪种方式对企业有利 企业的基准折现率为10 解 选择租赁方案时 在不考虑税收时 其成本现值PV L 为 PV L 25000 P A 10 10 23000 P A 10 1