医药原料药行业分析(贸易)

2004年3月 上海 行业分析报告 化学原料药 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 行业分析主要发现 化学原料药归属精细化工产品 03年全球市场销售额为149亿美元 目前已成为国际化工界的一大新兴产业 近期内 35个顶尖的药物化合物中约有1 3专利保护期满 预计与此相关的原料药市场有200多亿美元 北美 西欧 日本是传统的原料药生产地区 占据着全球市场的50 以上 而中国 印度等发展中国家成为原料药产业的新兴力量 产销量在世界原料药市场上各占有一席之地 通用名药物和OTC制剂的原料药生产中心转向亚洲 西欧发达国家集中在附加值高的专利名药物领域 是当前的生产格局 中国作为全球第一大原料药出口国 近几年年均增长率为11 约占全球份额的22 左右 我国的出口量约占总产量的60 左右 出口量中有接近50 的部分是源自于合同生产 我国在低端原料药具有较强的竞争力 在高端产品尤其是份额较大的专利药物原料药与国外先进水平还有相当的差距 其中优势主要集中在抗菌素类 维生素类 解热镇痛类 激素类这几方面 我国原料药生产的布局呈三个梯队 大宗原料药 特种原料药的集中度都很高 很难形成有价值的投入产出 建议不要进行整合 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 内容提要 页数1 全球化学原料药消费概况52 中国化学原料药进出口贸易173 化学原料药供应市场分析24 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 医药中间体和原料药位于化学药物产业链中医药制剂产业的上游 属于生产资料类产业 粮食 化工原料 动植物 原料药 医药原料 或中间体 药物制剂 发酵 合成 合成 加工 提取 头孢菌素 7 ACA 头孢唑啉 头孢噻肟 头龅曲松等半合成头孢菌素 举例 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 化学原料药归属精细化工产品 03年全球市场销售额为149亿美元 目前已成为国际化工界的一大新兴产业 数据来源 由于相当大的一部分原料药系制药厂自产自用 并未进入市场 目前尚未有较为准确和权威的数字 全球化学原料药市场历年销售额 单位 亿美元 全球生产的化学原料药达2000余种 市场规模从1996年的近100亿美元上升到2003年的149亿美元 每年以7 左右的速度递增 据估计 从2003到2004年间 35个顶尖的药物化合物中约有1 3专利保护期满 预计与此相关的原料药市场有200多亿美元 这为通用名药 仿制药 制药商创造潜在的巨大机会 说明 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 化学原料药的终端客户是其下游的制剂生产商 制剂商一般可分为处方药生产商和非处方药生产商 总贸易额 135亿美元 商标名处方药生产商 年增长率为3 4 品种广泛 集中在西欧 日本 非处方药生产商 年增长率为5 6 需求量较大的少数品种 美 日 欧通用名药品生产商 年增长率为8 10 品种广泛 主要在美国 其它通用名药品生产商 年增长率大于10 主要是半自产自用 有贸易壁垒的市场 可以看出 非处方药生产商和美 日 欧通用名药品生产商 以份额较大 增长率较高 进入壁垒较低的特点 是发展中国家原料药企业开拓国际市场的主要目标客户 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 北美 西欧 日本是传统的原料药生产地区 占据着全球市场的50 以上 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 近年来中国 印度等发展中国家成为原料药产业的新兴力量 产销量在世界原料药市场上各占有一席之地 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 通用名药物和OTC制剂的原料药生产中心转向亚洲 西欧发达国家集中在附加值高的专利名药物领域 是当前的生产格局 在廉价通用名药中占很小份额 中国 印度则在通用名药物方面占据主导 另外 还将会在越来越大的OTC制剂原料药市场份额中占据更重要的地位 这种趋势未来会更加明显 中国和印度原料药生产迅速崛起 特别是化学中间体产品和活性成分生产的地位不断上升 已成为重要的原料药生产基地 两国将成为强劲竞争对手 由于研究和生产工艺水平的差距 再加上知识产权保护 使得西欧等发达国家在附加值高的专利名药物领域中占据了主导地位 随着发达国家的环境保护与药品QC标准的更加严格 美国已经停止生产大部分污染较重的原料药 西欧和日本也将会逐步停止生产那些污染严重的原料药 并将生产基地转移到亚洲等发展中国家 世界先进的国家都在考虑化学制药的中间环节转移到了第三世界国家 这样就形成我国和印度这样的原料药出口大国 化学制药目前国际上形成了这样一种态势 即产业链的上游和下游技术性研发和生产基本上是在发达国家 因为这两个环节投入高 风险高同时回报率也是很高的 而发展中国家主要是生产附加值相对低下的原料药环节 这种格局将会持续相当长的一段时间 亚洲 中国 印度 西欧等发达国家 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 由于生产工艺的不断进步 以及发展中国家原料药产业的崛起 价格的不断走低是近些年原料药行情变动的主要趋势 价格单位 美元 千克 据Michealbarber协会统计 1995年至2000年 100多种发酵及合成抗生素的价格 除柔红霉素 阿霉素 甲烯土霉素 制菌霉素和短杆霉素等少数品种外大致相当外 其余90个品种的价格下降了1 3 1 2 数据来源 国内医药信息总揽 远卓分析 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 内容提要 页数1 全球化学原料药消费概况52 中国化学原料药进出口贸易173 化学原料药供应市场分析24 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 国际制药巨头纷纷进行结构调整 将原料药 中间体环节转移到中国 印度等发展中国家 同时把重心放到研发和营销这两端 跨国制药公司正在全球范围内的产业转移 生产向发展中国家转移 技术不断进步以及价格不断走低是产业的发展趋势 跨国制药公司的产业转移分析 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 每年都有一批新药终止行政保护成为普药 给中国企业也带来了巨大的市场机会 举例分析 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 中国作为全球第一大原料药出口国 03年产量80 18万吨 约占全球份额的20 左右 近几年年均增长率为21 年增长率 11 出口量占产量的比重 我国十大类化学原料药历年产量和出口量 单位 万吨 生产集中基础上的合同化是世界原料药贸易的主要形式 在全球原料药130亿美元的市场中 有80多亿美元来源于合同化生产 我国当前的原料药出口总额中也有接近50 的部分是源自于合同生产的 说明 注 03年的出口量尚没有准确的数据 此处为研究人员根据前10个月的数据进行的推算 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 化学原料药是我国医药工业的支柱 产值约占整个医药工业的1 3 也是我国医药工业参与国际竞争和国际分工的重要领域 2001年我国医药行业总产值分布 2778 5亿人民币 说明 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 目前我国的化学原料药主要分为十大类 其中优势主要集中在抗菌素类 维生素类 解热镇痛类 激素类这几方面 中国十大类原料药出口额排名 单位 万美元 说明 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 抗菌素的出口额占整个化学原料药的比例很大 约占23 5 我国有一定的技术优势和产品梯度 抗菌素类 镇静安定类 维生素类 呼吸系统类 解热镇痛类 胃肠道类 激素类 氨基酸类 心血管及利尿类 易致毒类 十大类别 主要客户及未来的增长趋势 2000 2001 2002 2003 青霉素 头孢菌素类 大环内酯类 四环素类 磺胺类 抗生素其它 35885 44128 57930 61964 20 4 历年出口数据分析 单位 万美元 在抗生素抗菌素领域我国具有一定的比较优势的是青霉素 四环素 氯霉素 土霉素 链霉素 螺旋霉素 以及磺胺类产品 02年青霉素产量约1 6万吨 出口额为1 86亿美元 同比增长56 3 主要出口市场是印度 韩国 日本 中国台湾 欧盟 中国香港 美国 占我国青霉素出口总量的80 以上 我国青霉素生产基本上集中于华药哈药石药和鲁抗四家四家的产量占到国内总产量的75 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 我国还是世界上最大的维生素类产品的生产与出口国 其中优势最大的是维生素C 抗菌素类 镇静安定类 维生素类 呼吸系统类 解热镇痛类 胃肠道类 激素类 氨基酸类 心血管及利尿类 易致毒类 十大类别 主要客户及未来的增长趋势 2000 2001 2002 2003 维C及衍生物 维生素其它 36573 38163 45693 69778 25 6 历年出口数据分析 单位 万美元 国内维生家c的竞争优势增强 目前以东北制药总厂 江山制药 华药 石药为主的维生素C企业年出口量达4万吨 在维生素领域 具有一定优势的还有维生素B12 维生素B12近几年由于价格攀升 生产能力呈现跳跃式增长 目前已达6 5吨 接近全球总量的三分之一 由于维生素B12的国内外市场还在继续增长 市场需求依然比较大 所以维生素B12有可能成为我国原料药生产的又个优势品种 维E及衍生物 维B及衍生物 维A及衍生物 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 我国在解热镇痛药生产领域具有较大的优势主要产品为阿司匹林 扑热息痛 安乃近等 抗菌素类 镇静安定类 维生素类 呼吸系统类 解热镇痛类 胃肠道类 激素类 氨基酸类 心血管及利尿类 易致毒类 十大类别 主要客户及未来的增长趋势 2000 2001 2002 2003 邻乙酰水杨酸 安乃近 扑热息痛 布洛芬 水杨酸 水杨酸钠 二甲基苯基吡唑酮 10737 10527 11989 12684 6 56 历年出口数据分析 单位 万美元 解热镇痛药的总体趋势是阿司匹林 安乃近 氨基比林等产品的产量和出口量略有下降 而扑热息痛的产量下降 出口增长 布洛芬和双氯灭痛等产品增长幅度大 形势较好 其中扑热息痛产量最大年产量约3万吨 占全球总量的35 是我国继维生素C以后的第二大原料药产品 我国阿司匹林年生产能力为25万吨 三分之二用于出口 新华制药 吉林制药和南京制药厂是阿司匹林的主要生产企业 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 近些年来出口增长最快的中间体产品集中在赖氨酸 氨苄青霉素盐 头孢唑啉及其盐等产品 出口额大于1000万美元的原料药产品增长分析图 增长率 单位 百分比 出口额 单位 万美元 赖氨酸 氨苄青霉素盐 其他肾上腺皮质激素的卤化衍生物 具有青霉烷酸结构的青霉素衍生物及其盐 头孢唑啉及其盐 青霉素 红霉素及其衍生物 氯胺酮及其盐其他氨基醛 氨基酮及其盐 四环素衍生物及其盐 胆碱及其盐 注 此处的增长率是00年 03年的平均增长率 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 内容提要 页数1 全球化学原料药消费概况52 中国化学原料药进出口贸易173 化学原料药供应市场分析24 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 我国近年来原料药的产量猛增 以满足巨大的国际市场需求 03年的产量约为80 18万吨 说明 2000 2001 2002 2003 中国化学原料药历年产量 单位 万吨 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 原料药处于医药行业产业链中间 主要是成熟产品的技术性扩大化生产 生产工艺 技术 规模是原料药竞争的关键 原料药和制剂相比 属于生产资料商品 其销售特点是直接面向生产厂家且数量少 由于对市场信息行情了解比较清楚 购买决策过程复杂 参与者众多等因素 决定了原料药的竞争主要在质量层面上展开 其市场竞争的手段是价格 质量与服务 而在制剂类产品竞争中 重要的竞争利器是品牌 广告和营销网络 价格并非是重要因素 质量虽然是重要因素 但消费终端难以对药品质量全面检测 因而不得不依赖于品牌 厂家等外在的因素来判别 由于药品的价值很高 其原料药的价值在其总成本中所占的比例很小 因此制药厂家对原料药的价格并不是其选择供应商的主要因素 考虑的是供货厂家的综合实力 如质量控制能力 是否可以是否稳定的保证产品质量的一致性和稳定性 技术力量 是否可以对用户提出的各种特殊要求 予以快速正确的反应 是否可以对厂家提出的开发下游产品提供技术支持 资金实力 是否可以在用户资金短缺的情况下 仍然保质保量的供应产品 原料药 制剂 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 总体而言 我国在低端原料药具有较强的竞争力 在高端产品尤其是份额较大的专利药物原料药与国外先进水平还有相当的差距 我国化学原料药的制造技术取得重大突破 生产水平提高很快 人工能源等成本大大低于发达国家 决定了我国在原料药生产上有较强的国际比较优势 我国抗生素原料药 生产技术水平和质量基本上与国际顶尖企业接轨 在国际市场中占据了30 的市场份额 维生素目前 我国已经能够生产全部的维生素系列品种 是VC生产大国产量占全球的50 左右 我国目前是亚洲最大世界第二的解热镇痛药生产和出口大国 其中扑热息痛是我国原料药中产量最大的品种之一 占世界扑热息痛总产量的45 左右 我国在原料药的生产方面对新技术和新工艺的接受速度不够 创新能力不行 我们每年仍要从发达国家进口大量的附加值较高的原料药和中间体 高端尤其是份额较大的专利药的原料药没有优势 像心血管 神经系统 抗病毒 胃肠道系统等一些市场前景较好 附加值较高的新品种 已过专利保护期 2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved 有着低成本优势的中国